Estratégia "Lie to Earn" com margem U: análise completa da gestão de patrimônio da stablecoin CEX vs protocolo de juros on-chain

1. Exchange Centralizada (CEX): A solução de "banco sem cérebro" amigável aos brancos

usa Binance, OKX, Gate.io e Bitget (28 de fevereiro) como exemplos:

Binance: A taxa de juros anual em tempo real do financiamento em moeda única do USDT é provisoriamente relatada em 2,4%, a taxa de juros anual do Nível 1 (0-500 USDT) é temporariamente cotada em 7% e a taxa de juros anual do Nível 2 (500-5000 USDT) tem uma taxa de juros anual adicional de 2% e a taxa de juros anual estimada é de 1,9% ~ 9,4%;

taxa de juros em tempo real de poupança em moeda única do USDC é cotada provisoriamente em 1,63%, a TAEG de Nível 1 (0-500 USDC) é cotada provisoriamente em 10%, a TAEG de Nível 2 (500-10.000 USDC) tem uma margem de lucro de 3% e a TAEG estimada é de 11,62%;

A taxa de juros anual em tempo real da gestão de patrimônio em moeda única FDUSD é cotada provisoriamente em 1,43%, e a taxa de juros anual do Nível 1 (0-400 FDUSD) é cotada provisoriamente em 8%, com um investimento mínimo de 0,1.

OKX: a taxa de juros em tempo real de ganho em moeda única do USDT é temporariamente cotada em 5%, a taxa de juros anual em tempo real do ganho em moeda única do USDC é cotada provisoriamente em 5%, com uma taxa de investimento mínima de 0,01.

Gate.io: A taxa de juros em tempo real de ganho em moeda única do USDT é de 3,96% e 10% de recompensa extra, o mesmo valor de $GT será recompensado, a TAEG escalonada mudará com o número de dias economizados, 2,89% por 3 dias, 3,42% por 7 dias, 3,68% por 14 dias, mínimo de 1 investimento; As economias em moeda única do USDC são cotadas provisoriamente a 5%, com um investimento mínimo de 1,5%.

Bitget: Os descontos em USDT em moeda única são cotados provisoriamente em 5,96%, com um bônus adicional de 8% em 0 a 500 USDT.

O produto CEX é fácil de operar, flexível em depósito e retirada e amigável para iniciantes, e a taxa de juros dos produtos atuais da Binance/OKX é semelhante, Gate.io USDT 3,9% APY + 10% GT de recompensas adicionais.

2. Empréstimos básicos on-chain: Os principais empréstimos on-chain de "depósitos fixos" no mundo DeFi

(com base na taxa básica de juros em 28 de fevereiro) são um exemplo:

Ethereum

Aave V3: USDT 3,48%; USDC 3,93%; DAI 4,75%;

Composto V3:USDT 4,53%; USDC 4,48%;

Yearn Finance:USDT 4.56%; USDC 4,36%; DAI 10,38%;

Uniswap V3:USDC-USDT LP 19,01%; DAI-USDT LP 19,13%;

Morpho Aave:USDT 7,21%; USDC 5,02%;

Flux Finance: USDT 4,79% 4,89%;

Empréstimo Fluido USDT 4,34%; USDC 4,30%;

Faísca: USDT 5,53%; USDC 4,77%; DAI 5.91%;

Solana

Kamino Emprestar: USDT 2,88%; USDC 5,28%;

NX Finance:USDT 10,85%; USDC 7,45%;

Plutão:USDC 6,19%;

Vaultka:USDT 20,83%; USDC 16,34%

Frâncio: USDT 16,49% 。

BSC

Venus Core Pool: USDT 4,83%; USDC 5,85%;

Wing Finance: USDC 5,92%

Slipstream Base

Aerodrome: USDT 8,12%;

Morpho Blue: USDC 5,47%;

AAVE V3: USDC 4,23%

Empréstimo de fluidos: USDC 2,35%;

Nota: Os dados acima são da DefiLlama, datada de 28 de fevereiro.

3. Sessão Avançada do Jogador: Desmantelando o "Lego Financeiro" do Rendimento:

Yield FuturesPendle

é um protocolo descentralizado que permite aos usuários dividir seus ativos em tokens principais e de rendimento para aumentar o rendimento.

Com o Pendle, os usuários podem dividir ativos (como stablecoins) em duas partes: Ownership Token (OT) e Yield Token (YT) e negociá-los de forma independente. Por exemplo, deposite sUSDe no pool YT da Pendle para obter um token de rendimento (PT). Após o vencimento, o PT pode ser trocado de volta para sUSDe na proporção de 1:1 com um rendimento anualizado de cerca de 14%. Da mesma forma, com o USDe, você pode obter um rendimento anualizado de cerca de 16,89%.

Usual: RWA Yield Catcher

Usual é um emissor de stablecoin fiduciário descentralizado que integra os crescentes ativos tokenizados do mundo real (RWAs) de entidades como BlackRock, Ondo, Mountain Protocol, M 0, Hashnote e outros em stablecoins sem permissão, verificáveis e combináveis na cadeia USD 0.

Apoie os usuários para depositar USDC/USDT, os usuários receberão uma proporção de 1:1 de USD 0, a taxa anualizada atual é de 13% ~ 17%, de acordo com as condições do mercado, relativamente estável.

Solayer: Eco Dividend OverlaySolayer

oferece aos usuários uma dupla oportunidade de se beneficiar integrando as cadeias USDC e Solana. Os usuários podem obter certas recompensas depositando USDC e também podem participar de outros projetos em potencial no ecossistema Solana, com vários pools para um peixe, e o APY atual é de cerca de 4%.

4. O plano prático de alocação do autor: a pirâmide de ativos da defesa ao ataqueNo

campo das criptomoedas, o gerenciamento de riscos é a chave. Para garantir a diversidade de investimentos, a seguir estão as estratégias pessoais de stablecoin, que são apenas para referência e não fornecem nenhum conselho de investimento.

Camada defensiva (50% dos fundos)

Conta corrente CEX: pools de depósito e saque da Binance/OKX para lidar com necessidades repentinas de liquidezSubsistência

on-chain: ecossistema Solana NX Finance (USDT 10,85%), Pluto (USDC 6,19%) e outros protocolos de moedas não emitidas, levando em consideração as expectativas de receita e airdrop.

Soco combinado de renda da camada ofensiva (30% dos fundos):

Alocação interna do protocolo Pendle YT:OT = 7:3, o pool USDe representa 60%, o pool eUSDe representa 40%, equilibra dinamicamente o risco de flutuações nas taxas de juros.

Camada exploratória (20% dos fundos)

blind mining: Pequenos fundos participam da mineração de liquidez do novo protocolo, e o investimento em um único projeto não excede 5% da posição total.