Uma nova rodada de revolução financeira: por que as ações de criptomoedas são o próximo futuro?

Por Airis.N

Nossa estrutura regulatória não deve ficar presa à experiência do passado – é implacável para a nova era. O futuro está assobiando e o mundo não vai esperar. — Paul Atkins para o Projeto Crypto.

Todos nós testemunhamos o sucesso da listagem da Circle este ano, mas quem se lembra que há apenas dois anos, ela experimentou uma grande desvinculação e o USDC foi desvinculado de US$ 0,87.

Naquela época, a Circle tinha US$ 3,3 bilhões em reservas depositadas no SVB (Silicon Valley Bank), e o SVB sofreu uma crise financeira em 8 de março, e o preço de suas ações despencou 60% no mesmo dia, provocando um pânico em cadeia entre startups do Vale do Silício e investidores institucionais. Nas 48 horas seguintes, os investidores do SVB de ações dos EUA experimentaram uma série de golpes de disjuntores, suspensões de negociação e aquisições regulatórias e, finalmente, deram início ao fechamento do banco em 10 de março. Isso levou o Circle a ter azar e o USDC a ser desvinculado.

No entanto, os investidores que detêm ações do SVB só podem ver o valor de mercado em suas contas evaporar todas as noites, e aqueles que reagem rapidamente podem admitir perdas na manhã de quinta-feira, e aqueles que são lentos podem ser forçados a voltar a zero. No fim de semana em que o SVB foi encerrado, o pessoal da web3 estava arbitrando freneticamente por meio de plataformas como AAVE e Curve. Por exemplo, um endereço de carteira ganhou com sucesso US$ 16,5 milhões por meio da diferença de preço USDT/DAI durante esse período. Ah, sim, é a carteira do irmão Sun.

a comparação desta "tempestade homóloga e finais diferentes" é exatamente o que Paul Atkins queria expressar na introdução de abertura, a falta de mercados financeiros tradicionais e a nova rodada de revolução da eficiência nos mercados financeiros, sim, estou me referindo a ações tokenizadas.

Limite de tempo de restrição do mercado de ações tradicional

: Tomando as ações dos EUA como exemplo, apenas de segunda a sexta-feira das 9:30 às 16:00 (EST) a negociação é permitida, as opções de pré-mercado e pós-mercado têm liquidez limitada e, muitas vezes, muitos eventos importantes ocorrem fora do horário de negociação, resultando em "lacunas de abertura", Os investidores simplesmente não têm a oportunidade de reagir na primeira vez.

Restrições geográficas: Os investidores estrangeiros precisam de processos complexos de conformidade e contas de corretagem internacionais para participar de ações dos EUA. Muitos amigos na China devem ter a mais profunda compreensão disso.

Essa estrutura costumava fazer sentido porque a negociação de títulos dependia de locais físicos e sistemas de liquidação centralizados. Mas na frente do blockchain? Puxe-o para baixo.

Por que as ações de moeda são necessariamente o futuro?

1. Maior eficiência de capital e liquidez O

maior avanço nas ações de criptomoedas está em 7x24 horas de negociação ininterrupta. Isso significa:

• Os investidores globais podem entrar ou sair do mercado a qualquer momento e não precisam passar a noite ou mesmo esperar até o dia seguinte diante de eventos de cisne negro
A sensibilidade do mercado
• aumentou significativamente, ontem, antes que o mercado de ações dos EUA começasse a puxar o mercado, os E-guards já estavam a caminho para pegar o carro esportivo

Obviamente, uma liquidez mais alta também pode levar ao overtrading, induzindo os investidores de varejo a perder dinheiro ou até mesmo perdas. Mas, em qualquer caso, preços e confirmações mais eficientes são a diferença fundamental entre ações cambiais e ações tradicionais.

2. Maior alavancagem e retornos potenciais

As plataformas de negociação de moedas provavelmente oferecerão maior alavancagem. As corretoras tradicionais só podem abrir alavancagem de 2 a 4x, mas para amigos da web3, a alavancagem de 10x é apenas uma conta na roleta. Em outras palavras:

• para investidores amantes do risco, as ações de moeda fornecem um novo cassino;
• Para fundos de arbitragem e fundos quantitativos, as ações cambiais fornecem métodos de hedge de risco mais flexíveis;

Mais perigoso? Sim, um irmão gângster disse -

3. Limite de participação mais baixo

Para a maioria dos investidores que vivem no continente, é difícil abrir uma conta de ações nos EUA. Agora, já podemos abrir contas diretamente com carteiras de criptomoedas em plataformas como @xStocksFi, @stablestock, etc. Isso significa que

• os investidores não precisam mais passar pelo complicado processo de abertura de conta de corretagem internacional e acessar ações dos EUA com uma carteira.
• Para os Estados Unidos, os fundos globais podem entrar na negociação de ações dos EUA com mais facilidade, abrindo canais para fundos estrangeiros entrarem e investirem.

e criptomoedas mais populares e maior capitalização de mercado.

vamos voltar ao caso do SVB, como seria se esse evento acontecesse na plataforma de moeda?

No momento em que o SVB anunciar uma perda, o mercado de câmbio não será um disjuntor e os investidores globais poderão reagir imediatamente, vendendo rapidamente ou até mesmo vendidos, ou usando spreads on-chain para arbitragem, etc. Os incontáveis deuses do comércio na cadeia são exemplos vivos de como qualquer pessoa pode se mover rapidamente no mercado de 7x24 horas sem esperar passivamente pela abertura do próximo dia de negociação.

As ações cambiais definitivamente não são um mapeamento digital das ações tradicionais, e a nova rodada da revolução financeira definitivamente não é uma palavra vazia do governo. Representa negociação e liquidação mais rápidas, retornos e riscos mais altos e menor barreira à participação.

Este é o futuro que as finanças precisam.

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