Discurso de Jerome Powell: Presidente do Fed surpreende os mercados com silêncio prolongado sobre cortes nas taxas de juros

Principais insights:

• O presidente do Fed, Jerome Powell, manteve uma postura agressiva sobre as taxas de juros, apesar das perspectivas inflacionárias mais brandas.
• Powell não anunciou sua renúncia durante o discurso de hoje.
• Os preços das criptomoedas e do ouro ainda estão em alta, apesar das volatilidades divergentes visíveis entre as classes de ativos divergentes.

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, fez um discurso hoje cedo na "Conferência de Revisão Integrada da Estrutura de Capital para Grandes Bancos".

Muitos esperavam que Powell falasse sobre a decisão do Fed em relação a um possível corte na taxa. Embora a expectativa seja que os comentários de Powell sobre as taxas de juros possam desencadear a volatilidade do mercado, seu silêncio teve um efeito semelhante.

Seu discurso ocorre em meio a rumores de que o presidente do Fed possivelmente anunciará sua renúncia hoje.

Federal Reserve não tem pressa em cortar taxas

Os mercados cripto e financeiro viram o discurso de Powell como um evento econômico significativo. Eles antecipam que o discurso oferecerá clareza sobre a direção da política monetária do Fed.

Dados econômicos recentes revelaram que a inflação disparou 2,7% em meio às pressões tarifárias do presidente dos EUA, Donald Trump, em 2025.

Além disso, o rendimento do Tesouro de 10 anos foi menos de um ponto base mais alto, em 4,378%. O rendimento de 2 anos também ficou estável em 3,852%. Da mesma forma, o rendimento de 30 anos subiu mais de um ponto base, para 4,95%.

Esses dados sugeriram que Powell pode enfrentar pedidos contínuos de cortes nas taxas, desafiando sua posição histórica contra a flexibilização prematura. No entanto, as expectativas do mercado foram atenuadas em relação a um possível corte nas taxas.

Em seu discurso, Jerome Powell optou por se concentrar em questões técnicas (regras de capital dos bancos) e evitou falar sobre política monetária.

Sua cautela sugere que o Fed provavelmente manteria uma taxa de juros mais alta em julho para manter a inflação sob controle.

De acordo com o FedWatch, a probabilidade de nenhum corte de juros em julho caiu de 42% para 35%.

Notavelmente, o aumento das expectativas das taxas de juros reais começou a pressionar os preços do ouro. O índice do dólar americano aumentou de 97,85 para 98,10, empurrando os preços do ouro para US$ 3.385.

A incerteza em torno das tarifas europeias e americanas, que entram em vigor a partir de 1º de agosto de 2025, limitou ainda mais a desvantagem do ouro.

Jerome Powell está renunciando em breve?

Enquanto isso, o presidente Trump pediu persistentemente a renúncia de Powell nos últimos meses. O presidente criticou o presidente do Fed por sua relutância em cortar as taxas de juros.

Trump também criticou Powell pela reforma de US $ 2,5 bilhões na sede do Fed em Washington, de quase 100 anos. O presidente Trump disse que o Fed excedeu seu orçamento, sugerindo que pode haver fraude envolvida.

Esse conflito permanece em foco para os investidores. Levando para a plataforma X, o diretor da Agência Federal de Financiamento da Habitação (FHFA), Bill Pulte, sugeriu que Powell potencialmente anunciasse sua renúncia. No entanto, Pulte sugeriu que é improvável que a renúncia de Powell ocorra durante seu discurso de hoje.

James Fishback, CEO da InvestAzoria, também comentou que Jerome Powell não anunciaria uma possível renúncia em breve.

Ele enfatizou que o discurso é o "discurso de abertura" em uma conferência regulatória bancária, já no calendário de Powell há dois meses.

Reação do mercado de criptomoedas

Alguns participantes do mercado apontaram que o mercado geralmente enfrenta um declínio toda vez que Powell fala.

Ao contrário das expectativas, o mercado de criptomoedas não experimentou uma volatilidade significativa de preços após o recente discurso de Jerome Powell.

O preço do Bitcoin (BTC) disparou 1,16% nas últimas 24 horas, sendo negociado a US$ 119.446. O volume de negociação saltou 17% no mesmo período, para US$ 76,4 bilhões. Essa alta indica que os investidores do BTC ainda estão acumulando ativamente a moeda líder.

Embora o preço do BTC tenha permanecido relativamente estável, o Ethereum (ETH), a segunda moeda líder, teve uma queda de 2,3%. O XRP, outra altcoin importante, também viu seu preço cair ligeiramente em 0,24%, para US$ 3,5.

Quanto ao ouro, o preço atingiu o pico de US$ 3.380, embora uma quebra acima de US$ 3.405 sinalize uma tendência de alta.

O mercado de opções mostra US$ 3.400 como um campo de batalha importante para touros e ursos.

Na frente técnica, o RSI de 4 horas caiu de sobrecompra para 52, sinalizando redução da pressão de correção de curto prazo.

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