HTX Ventures: Equilibrando os desafios e oportunidades de conformidade e inovação para exchanges sob uma estrutura regulatória clara
A HTX, a principal exchange de criptomoedas do mundo, publicou recentemente um relatório intitulado "MiCAR: Um Guia Institucional para o Mercado Europeu de Ativos Digitais" no CoinDesk Ele está entre os três primeiros em termos de volume de negociação de stablecoin em euros. O relatório explora as principais tendências que moldam o mercado europeu de ativos digitais, analisando a Regulamentação dos Mercados de Criptoativos (MiCAR). De acordo com os dados do relatório, o volume médio mensal de negociação de stablecoin em euros da Huobi HTX chega a 48 milhões de euros, dos quais o volume de negociação em novembro de 2024 é de 33 milhões de euros, ocupando o terceiro lugar, atrás da Binance e da Coinbase.
O aumento do volume de transações liderado pelo euro coincide com a evolução do cenário regulatório, onde a clareza regulatória se tornou um fator-chave do engajamento institucional e da confiança do mercado. A implementação completa do MiCAR é um marco significativo no setor de criptomoedas, oferecendo uma estrutura regulatória unificada em 27 estados membros da UE. Ao simplificar a conformidade e promover a inovação, o MiCAR também apresenta desafios complexos que as exchanges devem enfrentar. A HTX Ventures explorou ainda mais as oportunidades e desafios sem precedentes apresentados por este regulamento histórico.
Alec Goh, chefe de negócios da HTX Ventures, disse: "A implementação do MiCAR é um passo significativo na direção certa para a indústria de criptomoedas. Ele não apenas fornece a clareza regulatória necessária no setor, mas também promove um ambiente propício ao engajamento institucional. À medida que os países ao redor do mundo se tornam mais amigáveis às políticas e regulamentações relacionadas a criptomoedas, uma estrutura unificada como o MiCAR acelerará a inovação e, ao mesmo tempo, garantirá uma conformidade robusta. A HTX Ventures vê isso como uma oportunidade de impulsionar o desenvolvimento de ferramentas de conformidade on-chain, apoiar o desenvolvimento de soluções DeFi compatíveis e preencher a lacuna entre as finanças tradicionais e os ativos digitais. ”
Oportunidade
- A supervisão unificada reduz custos e aumenta a confiança do mercado
O MiCAR cobre todos os 27 estados membros da União Europeia por meio de uma "licença única", que permite que as exchanges reduzam significativamente os custos de investimento em conformidade transfronteiriça. Este quadro regulamentar unificado proporciona um ambiente regulamentar claro e estável para o mercado, ajudando a aumentar a confiança e a participação dos investidores institucionais, ao mesmo tempo que promove a Europa como o maior mercado de ativos digitais em conformidade do mundo.
- A inovação tecnológica impulsiona a implementação de ferramentas de conformidade on-chain
Para atender aos rígidos requisitos de monitoramento de reservas e combate à lavagem de dinheiro (AML) da MiCAR, as exchanges podem explorar ativamente inovações nas ferramentas de conformidade:
- O uso de oráculos para modularizar regras de AML e monitoramento de reservas e executá-los on-chain para garantir a transparência dos dados em tempo real.
- Os zk-SNARKs são usados para construir um data center regulatório on-chain para obter a dessensibilização dos dados de transação na cadeia, o que não apenas atende à transparência regulatória, mas também protege a privacidade do usuário.
- Integre o processo KYC em carteiras sem custódia usando a tecnologia de abstração de conta (ERC-4337), reduzindo a barreira para as instituições financeiras tradicionais acessarem o DeFi.
- Novas oportunidades para a integração de ativos reais e criptográficos
Com o lançamento de tokens securitizados em plataformas como a Coinbase, as exchanges podem introduzir a negociação de ativos do mundo real (RWA), como stablecoins com rendimento baseadas em ações dos EUA ou títulos do Tesouro dos EUA, permitindo que os usuários usem ativos como USDT para obter alocação de vários ativos e encaixe de liquidez global.
desafio
- Custo e complexidade técnica associados a requisitos rígidos de conformidade
O MiCAR impõe requisitos rígidos para emissores de stablecoin e provedores de serviços de criptoativos (CASPs), como reservas suficientes, auditorias regulares e combate à lavagem de dinheiro. As exchanges devem investir enormes custos de P&D e O&M em oráculos de integração de tecnologia, dessensibilização de dados e data centers regulatórios on-chain para garantir que o sistema atenda aos requisitos regulatórios sem afetar a fluidez do mercado.
- A incerteza do ambiente político dinâmico
Com a rápida evolução das políticas regulatórias, as exchanges precisam estabelecer um ambiente de teste dinâmico de várias cadeias com antecedência e cooperar com regiões favoráveis à regulamentação (como Lituânia, Malta, etc.) para realizar testes de estresse transfronteiriços e simulações de cenários regulatórios. Essa implantação voltada para o futuro requer investimentos e riscos contínuos nos níveis de interpretação e implementação de políticas.
- Riscos de segurança e requisitos rigorosos dos sistemas de custódia
Afetado pela falência da FTX e pelo incidente de segurança da Bybit, o mercado tornou-se cada vez mais rigoroso em termos de segurança e conformidade. O MiCAR esclarece as responsabilidades da custódia de ativos digitais, exigindo que os custodiantes implementem medidas de segurança de nível bancário para se proteger contra hackers e perda de ativos. No processo de integração do DeFi com os sistemas regulatórios tradicionais, as exchanges precisam enfrentar os desafios de vulnerabilidades técnicas e riscos de segurança.
A HTX Ventures acredita firmemente que, sob uma estrutura regulatória mais clara como a MiCAR, as exchanges de criptomoedas podem encontrar um equilíbrio entre conformidade e inovação de mercado por meio da inovação tecnológica e do layout global de ativos, criando uma situação vantajosa para todos. Olhando para o futuro, a HTX Ventures aproveitará sua experiência para explorar ativamente as ferramentas de conformidade on-chain, expandir as transações de ativos do mundo real e criar ambientes de teste dinâmicos para enfrentar desafios regulatórios complexos e garantir que a inovação em criptomoedas impulsione a participação institucional de longo prazo e a sustentabilidade do mercado.
Sobre a HTX Ventures
A HTX Ventures é o braço de investimento global da Huobi HTX, integrando investimento, incubação e pesquisa para identificar as melhores e mais brilhantes equipes do mundo. Como pioneira do setor, a HTX Ventures tem mais de 11 anos de experiência em construção de blockchain e é adepta da identificação de tecnologias de ponta e modelos de negócios emergentes no campo. Para impulsionar o crescimento dentro do ecossistema blockchain, fornecemos suporte abrangente a projetos, incluindo financiamento, recursos e consultoria estratégica.
Atualmente, a HTX Ventures oferece suporte a mais de 300 projetos que cobrem vários domínios de blockchain, e alguns projetos de alta qualidade já são negociados na Huobi HTX. Além disso, como um dos fundos FOF mais ativos, a HTX Ventures investe em 30 dos principais fundos do mundo e colabora com os principais fundos de blockchain do mundo, como Polychain, Dragonfly, Bankless, Gitcoin, Figment, Nomad, Animoca e Hack VC para construir um ecossistema blockchain. Visite-nos.
Sobre o HTX
Fundada em 2013, a Huobi HTX evoluiu de uma exchange de criptomoedas para um ecossistema abrangente de negócios blockchain após 11 anos de desenvolvimento, abrangendo negociação de ativos digitais, derivativos financeiros, pesquisa, investimento, incubação e outros negócios. Como o principal portal Web3 do mundo, o Huobi HTX adere à estratégia de desenvolvimento de expansão global, prosperidade ecológica, efeito riqueza, segurança e conformidade, e fornece valor e serviços abrangentes, seguros e confiáveis para entusiastas de moeda virtual em todo o mundo.