O futuro dos pagamentos criptográficos: por que a infraestrutura, e não o hype, definirá a próxima onda da indústria
O artigo a seguir é um post convidado e opinião de Mike Romanenko, CVO e cofundador da Kyrrex.
O ambiente de pagamentos criptográficos está mudando da histeria especulativa para o desenvolvimento subjacente. À medida que o setor amadurece, uma base sólida na forma de infraestrutura de pagamento business-to-business (B2B), experiência do usuário (UX) e regulamentação está se materializando como crucial para escalabilidade e adoção em massa, de acordo com Mike Romanenko, CVO e fundador da Kyrrex.
Infraestrutura de confiança e conformidade como base para o crescimento sustentável
A necessidade de infraestrutura indutora de confiança surgiu à medida que os pagamentos criptográficos passam dos primeiros usuários para o mainstream. Consumidores e comerciantes exigem garantia de que as transações são seguras, auditáveis e compatíveis com os padrões financeiros. Para atender às demandas de parceiros institucionais e usuários, muitas empresas estão implementando voluntariamente as melhores práticas do setor em conformidade, custódia e verificação de identidade. Isso não implica que a regulamentação seja o único motivador.
O regulamento MiCA da UE, juntamente com iniciativas dos Emirados Árabes Unidos, Reino Unido e Hong Kong, representa um consenso de que a adoção depende da clareza em vez do controle. A indústria agora dirige sua atenção
em direção a ferramentas que permitam operações transparentes e redução de riscos operacionais em vez de tecnicalidades legais. A indústria atingiu um estágio em que integra a integração do Know Your Customer (KYC), juntamente com os padrões de combate à lavagem de dinheiro (AML) e relatórios, em plataformas de pagamento cripto durante seu desenvolvimento inicial.
Os dados mostram o quanto o ambiente mudou. A atividade ilegal de criptomoedas atingiu cerca de US$ 40,9 bilhões em 2024, de acordo com a Chainalysis. Isso realmente diz muito sobre o papel que a tecnologia de compliance desempenha na luta contra o crime financeiro e na construção de confiança na arena cripto. À medida que o setor continua se desenvolvendo, o foco na confiança e em sistemas sólidos de conformidade será fundamental para que as empresas cresçam de forma sustentável. Aqueles que priorizam isso têm maior probabilidade de sucesso, enquanto outros podem ter dificuldades para se firmar.
UX e funcionalidade: aprimorando a experiência do usuário e do comerciante
A forma como os pagamentos criptográficos estão se desenvolvendo depende principalmente de tornar as coisas mais fáceis e práticas para os usuários. Um exemplo interessante é a parceria entre a Stripe e a Coinbase, que visa tornar as transações de criptomoedas mais suaves. A Stripe integrou o suporte para USD Coin (USDC) na rede Base em todo o seu conjunto de produtos de criptomoedas, facilitando transferências de dinheiro mais rápidas e econômicas para mais de 150 países. Enquanto isso, a Coinbase adicionou a rampa de acesso fiat-to-crypto da Stripe em sua carteira, para que os usuários possam comprar criptomoedas instantaneamente usando cartões de crédito ou Apple Pay.
Ao mesmo tempo, gigantes de pagamentos tradicionais como Visa e Mastercard também estão entrando no mundo das criptomoedas. A Visa se uniu a uma startup chamada Bridge para lançar cartões Visa vinculados a stablecoin, permitindo que clientes na América Latina gastem criptomoedas em suas compras diárias. Esses cartões convertem saldos de stablecoin em moedas locais durante as transações, facilitando o uso em qualquer loja que aceite Visa. A Mastercard também está expandindo seus recursos de stablecoin por meio de parcerias com empresas como Circle e Paxos, permitindo que os comerciantes aceitem pagamentos em stablecoins. Esse movimento ocorre quando as transações de stablecoin dispararam, atingindo US$ 35 trilhões entre fevereiro de 2024 e fevereiro de 2025.
Todos esses movimentos mostram uma tendência clara: integrar recursos de criptomoedas com finanças tradicionais para oferecer aos usuários e empresas maneiras mais flexíveis e eficientes de pagar. Ao melhorar a experiência do usuário e aproveitar ao máximo os sistemas existentes, essas colaborações são etapas fundamentais para trazer os pagamentos criptográficos para a vida cotidiana.
Trilhos de pagamento B2B: dimensionamento de transações de nível empresarial
As redes institucionais de blockchain estão transformando os limites das transações corporativas. Uma grande inovação é a Prova de Conceito da Rede de Liquidação Regulamentada (RSN), conduzida por participantes do setor financeiro dos EUA. A iniciativa considerou o potencial da tecnologia de contabilidade compartilhada sendo aplicada à liquidação de transações de vários ativos e entre redes, como títulos do Tesouro dos EUA tokenizados e dinheiro. O RSN demonstrou a possibilidade de uma infraestrutura de liquidação programável 24 horas por dia, 7 dias por semana, que pode melhorar o gerenciamento de liquidez e reduzir o risco operacional para instituições financeiras.
A tecnologia de pagamento internacional também está se transformando, pois o relatório do Conselho de Estabilidade Financeira (FSB) de 2024 indica avanços na padronização dos sistemas de pagamento. Isso inclui adotar o uso do padrão de mensagens ISO 20022 e esforços para conectar sistemas de pagamento rápido globalmente. O objetivo é tornar os pagamentos transfronteiriços mais rápidos, menos dispendiosos, mais transparentes e mais inclusivos, que são, de acordo com os objetivos do roteiro do G20. Ao viabilizar a padronização e a interoperabilidade, essas iniciativas foram posicionadas para ajudar a aumentar a eficiência e a disponibilidade de transações internacionais para negócios internacionais.
Por que as empresas devem olhar para as criptomoedas e o que considerar ao escolher um parceiro
À medida que os trilhos de pagamento nas empresas amadurecem até a idade adulta, a criptomoeda não está apenas se tornando viável, mas estrategicamente necessária para negócios globais. As soluções baseadas em blockchain estão cada vez mais atendendo aos requisitos operacionais de grandes corporações. Empresas pioneiras estão começando a explorar a criptomoeda como uma forma de otimizar a flexibilidade financeira, equilibrar as operações de tesouraria e tornar a infraestrutura de pagamento preparada para o futuro.
Mas a integração de criptomoedas nos processos de negócios requer uma seleção criteriosa de parceiros. Além da tecnologia, as empresas devem avaliar a abordagem de conformidade de um provedor, a integração com a infraestrutura financeira tradicional e a escalabilidade em todas as geografias. Posição de licenciamento, interoperabilidade, práticas de segurança e experiência do cliente institucional são considerações essenciais. Agora que a infraestrutura está se encaixando, escolher o parceiro certo é importante não apenas para a entrega, mas para surfar na nova onda de adoção de criptomoedas internacionais.
A infraestrutura é o verdadeiro catalisador para a próxima onda de criptomoedas
O futuro dos pagamentos criptográficos não será determinado pelo hype, mas por quanto tempo dura a infraestrutura construída hoje. A arquitetura de confiança e conformidade está abrindo caminho para a expansão de longo prazo, com os participantes do setor dando as boas-vindas aos padrões abertos que constroem a confiança institucional e do consumidor.
Enquanto isso, o progresso na experiência do usuário - nas integrações de stablecoin Stripe e Coinbase ou Visa e Mastercard - também está acelerando e padronizando os pagamentos criptográficos. Nos bastidores, desenvolvimentos de classe empresarial em sistemas transfronteiriços e redes de assentamento estão permitindo a escala necessária para a adoção global. Enquanto a infraestrutura se transforma silenciosamente, a criptomoeda está se solidificando não como uma alternativa, mas como uma camada natural no futuro das finanças.
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