O que é AAVE?

Sobre a Aave - Como a Aave funciona?

O Aave, embora tenha sido originalmente criado com base no Ethereum, é um protocolo DeFi de várias cadeias, o que significa que é suportado por várias redes de blockchain, incluindo Fantom e Avalanche; o que é, na verdade, uma característica muito especial do Aave. Ele suporta Ether e outros tokens ERC-20 (tokens criados usando o padrão ERC-20 da cadeia de blocos Ethereum) e opera de forma descentralizada e ponto a ponto, pois se baseia em contratos inteligentes.

Então, como o Aave trabalha para manter a liquidez em seu sistema? Bem, ela faz isso exigindo que todos os empréstimos, exceto os empréstimos rápidos que normalmente duram apenas alguns segundos, sejam supercolateralizados. Ele liquida automaticamente a garantia dos devedores que não conseguem manter a relação empréstimo/valor (LTV) para pagar uma parte da dívida e restaurar a liquidez. O LTV define o valor máximo que pode ser emprestado com um valor específico de garantia. Você deve estar se perguntando "qual é o LTV da Aave?". É de 75%.

Quando os usuários depositam seus ativos em um dos pools de liquidez da Aave, um aToken (por exemplo, aETH) é cunhado e entregue a eles. Os aTokens servem como uma reivindicação e têm o mesmo valor que a garantia depositada. Os aTokens ganham juros em tempo real e podem ser resgatados pelo ativo subjacente (garantia) a qualquer momento. Eles também dão aos titulares o direito a uma parte das taxas obtidas com empréstimos rápidos.

Os juros ganhos pelos usuários flutuam com base na oferta de empréstimos e na demanda de empréstimos do ativo em questão. Os ativos que oferecem taxas de juros mais altas geralmente apresentam um risco maior de o usuário não conseguir acessar liquidez suficiente, pois normalmente têm taxas de utilização próximas a 100%.

A Aave também tem um pool de liquidez designado, conhecido como Módulo de Segurança. O que é o Módulo de Segurança da Aave? Bem, ele funciona como uma proteção contra falhas caso não haja liquidez suficiente no sistema. Os usuários depositam seus tokens AAVE no Safety Module e ganham mais tokens AAVE como recompensa. Esses tokens são vendidos para restaurar a liquidez sempre que houver esse risco. O protocolo Aave é governado de forma descentralizada pelos detentores do token AAVE.

Onde o AAVE é usado?

O AAVE é usado principalmente para governar o protocolo Aave, pois concede o poder de votar em questões relativas ao protocolo aos seus detentores. Com o AAVE, você pode votar em propostas de governança e até mesmo criar as suas próprias, permitindo que você tenha uma palavra a dizer sobre o futuro do protocolo. Quanto mais tokens AAVE você tiver, maior será seu poder de voto. A utilidade do AAVE, no entanto, não se limita à votação; ele pode ser usado para várias outras coisas, como:

Trading

Com a ajuda de um cryptocurrency exchange como o OKX, você pode especular sobre o valor dos tokens AAVE na tentativa de obter lucro. É importante observar que as criptomoedas são altamente voláteis e não devem ser negociadas por pessoas inexperientes.

Ganhando juros

Com um serviço de investimento como o OKX Earn, você pode ganhar juros sobre seus tokens AAVE. O OKX Earn,  em particular, permite que você ganhe juros sobre seus tokens em termos flexíveis e fixos, enquanto você mantém a propriedade total deles.

Estacionando no Safety Module

Os detentores de AAVE podem "bloquear" seus tokens no Safety Module, que é o pool de liquidez que atua como uma proteção contra quaisquer problemas de liquidez que possam ocorrer. Os usuários que depositam seus tokens nesse pool ganham tokens AAVE adicionais como recompensa. 

O que é Aave: História 

A Aave foi fundada em 2017 como ETHLend por Stani Kulechov enquanto ele estudava direito na Universidade de Helsinque. Na época, o Aave foi um dos primeiros protocolos DeFi existentes. 

Kulechov, que se formou com um mestrado em direito em 2020, agora atua como CEO da Aave Companies (a organização que apóia o Aave) com a missão de criar um ecossistema financeiro mais transparente, equitativo e inclusivo por meio do protocolo, que é o que trouxe o Aave em primeiro lugar.

Após seu lançamento, a Aave arrecadou US$ 17,8 milhões em uma ICO com o objetivo de construir uma plataforma descentralizada de empréstimos peer-to-peer, vendendo quase um bilhão de unidades de LEND— seu token nativo antes de mudar a marca para Aave. Ao mudar para um modelo de pool de liquidez (de empréstimos peer-to-peer) em 2018, a organização mudou a marca para Aave. 

Em 2020, a Aave Companies lançou o protocolo Aave—o protocolo de código aberto e sem custódia no qual tem operado desde então. O lançamento do protocolo Aave atraiu enorme interesse dos usuários, com o recurso "Flash Loan" cativando desenvolvedores e entusiastas de criptomoedas de todo o mundo.

AAVE Tokenomics

O token AAVE é o token nativo baseado em ERC-20 do protocolo Aave. Seu principal uso é para a governança de propostas sobre o Aave, mas também pode ser negociado livremente em bolsas de criptomoedas e apostado no Safety Module para obter recompensas.

O AAVE, que começou a ser negociado por cerca de US$ 50 em maio de 2020, tem um suprimento total de 16 milhões. Antes da "migração" do ETHLend para o Aave, o token era chamado de LEND. Os tokens LEND foram posteriormente trocados por AAVE após a migração à taxa de 100 LEND por AAVE, reduzindo o número de tokens mantidos pelos usuários de 1,3 bilhão para 13 milhões. Qual é a oferta circulante da AAVE? No momento em que este artigo foi escrito, era de 13,9 milhões.

Três milhões de tokens AAVE também foram emitidos e alocados para a reserva do ecossistema AAVE. Essa reserva é controlada pelos detentores de AAVE e os fundos nela contidos destinam-se a incentivar o desenvolvimento do protocolo e do ecossistema da Aave. O fornecimento da AAVE, assim como o protocolo do qual ela se originou, é altamente descentralizado, o que significa que nenhuma entidade tem uma participação significativamente grande e, portanto, um interesse de controle desproporcional na plataforma.

A receita das taxas cobradas dos usuários da Aave é usada para recomprar e retirar alguns dos tokens de circulação, um processo comum em DeFi conhecido como "burning". Como ela não tem blockchain próprio e é executada em várias cadeias. A AAVE não é criada nem por mineração nem por staking. Então, como a AAVE funciona? Bem, ela é simplesmente emitida pelos mantenedores do protocolo de acordo com regras e sistemas previamente estabelecidos. 

A equipe de desenvolvimento por trás da Aave normalmente precisaria que a maioria dos usuários da Aave votasse em uma proposta para aumentar a oferta antes de prosseguir. No caso de um "evento de déficit", em que um déficit de liquidez tenha ocorrido ou possa vir a ocorrer, os tokens AAVE apostados no Módulo de Segurança são vendidos para cobrir o déficit. No entanto, se isso não for suficiente para restaurar a liquidez, será feita uma proposta de emissão de mais AAVE para ser votada pela comunidade Aave. Se a comunidade votar a favor, novos tokens AAVE serão emitidos e vendidos no mercado aberto para cobrir o déficit.  

Concorrentes e posição da AAVE 

A Aave tem vários concorrentes notáveis, sendo que os maiores, quando classificados por TVL, são JustLend e Compound, de acordo com a DeFiLlama. A JustLend, com um TVL de US$ 3,24 bilhões no momento em que este artigo foi escrito, é a primeira e oficial plataforma de empréstimo do protocolo TRON e, assim como a Aave, permite que os usuários tomem emprestado e depositem ativos em pools em troca de pagamentos de juros. O Compound, que já foi o maior em TVL, mas agora tem apenas US$ 2,63 bilhões, é outro protocolo de empréstimo descentralizado baseado em Ethereum que também utiliza pools de liquidez para permitir que os usuários tomem emprestado e emprestem seus ativos para pagamentos de juros.

O Aave é atualmente o maior e mais popular protocolo de empréstimo e empréstimo na blockchain Ethereum e no mundo, ostentando um TVL quase US$ 2,4 bilhões maior do que seu concorrente mais próximo, o JustLend.

O token AAVE nativo da Aave também lidera seus pares, com uma capitalização de mercado de incríveis US$ 1,4 bilhão, superando o token COMP da Compound, que tem US$ 562 milhões, e o JST da JustLend, com apenas US$ 250 milhões.

Aave, ao contrário de JustLend e Compound, é um protocolo de várias cadeias, o que significa que é suportado por mais de uma cadeia de blocos. O Aave também tem um índice LTV mais alto do que o Compound, o que significa que você pode emprestar mais de um ativo para um determinado valor de garantia no Aave do que no Compound. E, embora todas elas ofereçam rendimentos percentuais anuais (APY) razoavelmente semelhantes, a Aave é a única que oferece suporte a empréstimos Flash.

Parcerias e investidores da Aave

A Aave é um protocolo DeFi altamente compostável— ele se integra a vários outros protocolos DeFi para oferecer recursos avançados a seus usuários e, como resultado, tem um grande número de parceiros. Ele fez parceria com outras plataformas líderes de DeFi, como Balancer, Centrifuge, Uniswap e MakerDAO, o maior protocolo DeFi da TVL. Também fez parceria com o popular e de rápido crescimento Ethereum sidechain, Polygon.

Aave arrecadou um total de US$ 49 milhões em 8 rodadas de financiamento, incluindo 4 ICOs, uma rodada de sementes e uma rodada de risco. A organização levantou essa quantia de um total de 16 investidores, incluindo alguns nomes de alto nível, como Alameda Research, Blockchain.com Ventures, Three Arrows Capital e IBM.

Análise SWOT da Aave

Pontos fortes da Aave

Aave se diferencia da concorrência de várias maneiras. Uma de suas características mais marcantes é o suporte a várias cadeias, o que lhe permite suportar uma ampla gama de ativos de criptomoeda e atender aos usuários além de apenas uma cadeia de blocos. Outros pontos fortes notáveis incluem seu alto nível de capacidade de composição, índice LTV consideravelmente mais alto do que o de seus concorrentes, suporte para empréstimos rápidos e o apoio de uma organização com fins lucrativos, a Aave Companies.

Fraquezas da Aave

Talvez a maior fraqueza da Aave seja o fato de exigir que os empréstimos em sua plataforma sejam supercolateralizados para minimizar o risco de inadimplência. Isso representa uma barreira significativa à adoção para muitos que preferem usar seus ativos em vez de tê-los como garantia. A Aave também enfrenta uma concorrência bastante acirrada de novos participantes e operadores históricos. Além disso, alguns temem que a natureza de cadeia cruzada do protocolo possa torná-lo mais vulnerável a ataques.

Oportunidades da Aave

A Aave permite que usuários de qualquer lugar do mundo tenham acesso a empréstimos garantidos por ativos digitais fáceis de adquirir, sem a necessidade de ter uma classificação de crédito ou renda mensal, como é comum nos credores tradicionais. Isso pode ser muito atraente para muitos usuários não atendidos pelo setor financeiro tradicional. Além disso, seus empréstimos flash permitem que os usuários realizem negociações e executem tarefas sem precedentes no mundo das finanças. 

Aave também está tomando medidas para ampliar ainda mais sua plataforma. A governança entre cadeias, outra característica peculiar da Aave, concede aos usuários a capacidade de enviar propostas de governança entre cadeias de blocos. A Aave é agora o primeiro protocolo DeFi a implementá-la, e é um recurso que tem o potencial de expandir ainda mais o mercado da Aave. A equipe da Aave também anunciou o desenvolvimento de uma carteira móvel e planeja expandir para os protocolos populares Curve Finance e Sushiswap.

Ameaças à Aave

A Aave enfrenta muita concorrência de participantes estabelecidos, bem como de novos iniciantes, já que a concorrência no espaço de empréstimos DeFi continua a esquentar. Novos concorrentes estão constantemente entrando no mercado de empréstimos em uma tentativa de obter sua própria participação. A Aave, como seus pares, também enfrenta o risco de políticas regulatórias desfavoráveis e roubo de fundos de usuários. 

Roteiro da Aave

A equipe por trás da Aave tem sido incansável no desenvolvimento de novos recursos para o protocolo desde a reformulação da marca e o lançamento do protocolo Aave em 2020. Um recurso notável que foi lançado recentemente é a ponte de governança entre cadeias. A ponte de governança entre cadeias é um contrato inteligente que permite que o protocolo Aave seja governado entre blockchains. Os usuários podem enviar propostas de governança ou propostas de melhoria do Aave (como costumam ser chamadas) de qualquer blockchain compatível com a Máquina Virtual Ethereum (EVM) e mensagens entre cadeias. Em fevereiro de 2022, a primeira proposta de governança entre cadeias da Aave foi aprovada, marcando também a primeira do DeFi.

Outros desenvolvimentos em andamento incluem uma carteira móvel e uma expansão para os populares protocolos DeFi Curve Finance e Sushiswap.

Notícias, atualizações e destaques da Aave

GHO Stablecoin

Em julho de 2022, a empresa que apoia o protocolo Aave anunciou que lançaria uma stablecoin chamada GHO. Os usuários devem fornecer garantias para cunhar a GHO e, assim como os empréstimos na Aave, a GHO deve ser supercolateralizada. A stablecoin, que em muitos aspectos é semelhante à DAI da MakerDAO, terá seu valor atrelado ao dólar norte-americano e será apoiada por uma cesta de ativos criptográficos escolhidos pelos usuários. Os usuários também ganham juros sobre suas garantias depositadas.

Expansão para Curve e Sushiswap

Em uma tentativa de dimensionar seus mercados, a Aave anunciou uma expansão para os protocolos DeFi Curve Finance e Sushiswap, dois dos maiores protocolos de troca descentralizada (DEX) no Ethereum.

Carteira móvel

No dia 1º de janeiro de 2022, o CEO da Aave, Stani Kulechov, anunciou que eles estão construindo uma carteira móvel. O preço da AAVE reagiu positivamente à notícia.

Votação sem gás

Vários detentores do token AAVE, especialmente aqueles com pequenas participações, não participam da votação das propostas de governança da Aave devido às altas taxas de gás envolvidas nessa votação. Para resolver isso e melhorar a inclusão, a equipe da Aave está tentando implementar um recurso que permitirá que os usuários votem nas propostas gratuitamente.

Aave e Flash Loans

Os Flash loans, inventados pela equipe de desenvolvimento da Aave, são uma nova ferramenta financeira. Os empréstimos flash são empréstimos instantâneos e não garantidos que devem ser pagos em uma única transação. Eles aproveitam a capacidade do blockchain de reverter transações se determinadas condições não forem atendidas. A condição, nesse caso, é que os fundos emprestados devem ser devolvidos ao credor antes que a transação seja concluída. Os credores recebem uma taxa como incentivo, o que torna os empréstimos flash particularmente atraentes para eles, uma vez que são tecnicamente isentos de riscos.

Um empréstimo flash permite que um usuário troque a dívida e a garantia em um empréstimo garantido na Aave, de modo que ele possa, por exemplo, trocar uma garantia volátil por uma estável e evitar o risco de ser liquidado. Assim, por exemplo, se um usuário pegasse USDT emprestado usando ETH como garantia na Aave e o preço da ETH estivesse caindo, o usuário poderia fazer um empréstimo Flash diretamente na Aave para trocar sua garantia volátil de ETH por uma criptomoeda menos volátil ou stablecoin. 

Onde comprar AAVE

Uma das maneiras mais fáceis de comprar AAVE é por meio de uma bolsa de criptomoedas centralizada como a OKX. O OKX permite que você compre AAVE usando seu cartão de crédito ou débito ou transferência bancária, entre uma série de outras opções de pagamento. O OKX suporta mais de 92 moedas locais e até permite que você compre AAVE com outras criptomoedas.

Como armazenar AAVE

Em uma bolsa como o OKX

Câmbios centralizados como o OKX fornecem carteiras de criptomoedas onde você pode armazenar seus ativos e abstrair todas as complexidades de protegê-los e usá-los. As carteiras da OKX, por exemplo, podem armazenar vários ativos diferentes, poupando os usuários do incômodo de ter que manter várias carteiras e chaves privadas diferentes. Embora o armazenamento de seus ativos em bolsas centralizadas traga muitos benefícios, geralmente não é aconselhável para usuários que desejam armazenar ativos por períodos extremamente longos.

Em uma carteira ERC-20

Aave é um token ERC-20 e, portanto, pode ser armazenado em qualquer carteira digital compatível com ERC-20, como Metamask ou MyEtherwallet. Vale a pena observar que o ônus de armazenar e proteger suas chaves privadas será inteiramente seu se você armazenar seus tokens dessa forma.

Em uma carteira de hardware

As carteiras de hardware, como a Ledger Nano S ou a Ledger Nano X, têm a reputação de oferecer a melhor segurança para seus ativos. No entanto, elas podem ser muito caras ou técnicas para serem usadas por algumas pessoas e exigirão que você as proteja por conta própria.

Como apostar na AAVE

Você pode apostar seus tokens AAVE por meio do OKX Earn, o OKX Earn permite que você aposte na AAVE em períodos variáveis e fixos e obtenha renda passiva na forma de pagamentos de juros. Você mantém a propriedade total de seus AAVE e pode retirá-los a qualquer momento.

Os tokens AAVE também podem ser apostados em seu dapp nativo. Isso geralmente é feito no Safety Module, onde eles ganham uma parte das taxas de transação da Aave para seus proprietários. Use seu aplicativo descentralizado (dApp) para fazer o staking dos tokens.

FAQs

O que é o Aave?

O Aave é um protocolo DeFi de empréstimo e empréstimo de várias cadeias que permite aos usuários emprestar ativos de criptomoeda usando seus próprios ativos como garantia ou emprestar ativos em troca de pagamentos de juros. Ele também permite que os usuários tomem emprestadas grandes quantias de dinheiro por períodos muito curtos, sem qualquer garantia, em troca de uma pequena taxa.

Para que serve o AAVE?

O AAVE, anteriormente LEND, é usado principalmente como o token de governança do protocolo Aave, permitindo que os detentores votem e criem propostas de governança. No entanto, ela tem muitos outros usos, como a aposta e o uso para restaurar a liquidez no caso de um déficit. O AAVE também pode ser usado para especulação de mercado.

Onde posso comprar AAVE?

Uma das maneiras mais fáceis de comprar tokens AAVE é por meio de uma bolsa centralizada como a OKX. A OKX permite que você compre AAVE com sua moeda local e um método de pagamento conveniente, como seu cartão de crédito ou débito ou transferência bancária, por meio de uma interface simples e fácil de usar.

Qual é a relação empréstimo-valor (LTV) da Aave?

A relação LTV define o valor máximo de um ativo que pode ser emprestado com um valor específico de garantia. Ele é expresso em porcentagens e denominado em ETH. Assim, por exemplo, com um LTV de 80%, um usuário pode tomar emprestado o valor de 0,8 ETH de um ativo para cada ETH de garantia depositada.

Você pode minerar o AAVE?

Não, o AAVE não pode ser minerado. Ele é apenas o token nativo do protocolo Aave, que é executado no Ethereum e em outros blockchains, mas não é uma rede de blockchain por si só. A AAVE é emitida pela equipe de desenvolvimento da forma que achar conveniente, com a bênção da comunidade de governança descentralizada. Existem regras rígidas que regem como e quando novos tokens devem ser emitidos.

Como posso apostar na AAVE?

A AAVE pode ser apostada no Safety Module para obter recompensas passivas. Você pode fazer isso com seus tokens AAVE por meio de seu aplicativo descentralizado (dApp). Uma maneira muito mais conveniente e menos técnica de obter renda passiva com seus tokens AAVE seria por meio do OKX Earn. O OKX Earn é um serviço de investimento que permite que você ganhe juros sobre seus AAVE em períodos fixos e flexíveis.