Cálculos do contrato perpétuo DEX

Publicado em 13 de jul. de 2023Atualizado em 10 de mai. de 2024Leitura de 3min

1. Cálculo da Margem

1. O que é uma margem?
Para que os usuários comprem e/ou vendam contratos no mercado de cripto, é necessário um pequeno montante de fundos a uma determinada taxa (com base no preço do contrato) como garantia para que um contrato seja executado. Esse fundo é conhecido como a margem para contratos de cripto.

2. Como calcular a margem?__
Na margem cruzada, todos os fundos disponíveis na conta do usuário são tratados como margem disponível.
Cálculo de margem para contratos com margem em USDC
Margem inicial = Tamanho × |Quantidade| × Multiplicador de contrato × Preço de referência ÷ Alavancagem, a margem inicial varia com base no preço da moeda negociada.

3. Margem vs. Alavancagem__
A alavancagem é um sistema de financeiro de trading comum conhecido como sistema de margem. "Alavancagem" permite que os investidores ampliem suas negociações, o que os expõe a maiores lucros e riscos.
Na margem cruzada, quando os usuários abrem uma determinada quantidade de posições compradas (long) ou vendidas (short), Margem inicial = Valor da posição ÷ Alavancagem selecionada
Por exemplo:
Imagine que o preço atual do BTC esteja em 10.000 USDC/BTC e que um usuário deseje abrir um contrato perpétuo equivalente a 1 BTC com alavancagem de 10x. A quantidade de posições compradas (long) = nº de BTC aberto / Tamanho = 1 / 0,0001 = 10.000.
Margem inicial = Tamanho × Quantidade × Preço do BTC ÷ Alavancagem = 0,0001 × 10.000 × 10.000 ÷ 10 = 1.000 USDC

4. Índice de margem
Índice de margem inicial: 1 ÷ Alavancagem
Índice de margem de manutenção: O índice de margem mínimo necessário para que os usuários mantenham suas posições atuais
Índice de margem = (Saldo da margem cruzada + UPL da margem cruzada - todas as taxas de formador) ÷ (margem de manutenção + taxas de pré-liquidação)

2. Cálculos de P/L

O Perpétuo da OKX DEX suporta o modo de compra/venda para margem cruzada (USDC com margem), e o P/L do contrato é calculado da seguinte forma:
Clique na imagem para ver a planilha completa

Prazo Explicação
Juros abertos As posições compradas (long) são indicadas como números positivos e as posições vendidas (short) como números negativos
P/L Lucro da posição comprada = Tamanho do contrato × |Número de contratos| × Multiplicador × (Preço de referência - Preço médio de entrada)
Lucro da posição vendida = Tamanho do contrato × |Número de contratos| × Multiplicador × (Preço médio de entrada - Preço de referência)
%P/L Lucro / Margem inicial

3. Ativos

Prazo Explicação
Patrimônio da conta O patrimônio líquido da conta representa o valor total de sua conta, medido em USDC. Isso inclui seu saldo em USDC e o valor em USDC de quaisquer posições abertas, levando em conta lucros ou perdas não realizados.
Patrimônio líquido da conta = saldo em USDC + lucros/perdas não realizados
Margem disponível A margem disponível é a garantia que pode ser usada para abrir posições.
Margem disponível = Saldo de ativo - IMR da ordem ocupada - IMR da posição ocupada - Taxas totais da ordem
Saldo disponível O saldo disponível refere-se ao valor que você pode sacar de sua conta.
Saldo disponível = Saldo da conta - máx.[(Posição IMR ocupada + Ordem IMR ocupada) - UPL, 0] - Total de taxas da ordem