Todo mundo fala otimista no 4º trimestre, mas como você joga? Aqui está o meu roteiro 🫡do 4º trimestre NFA A maioria vai PERDER dinheiro no 4º trimestre, mas tenho uma receita que oferecerá uma recompensa MASSIVA se a trajetória do 4º trimestre for para os principais. Essa metodologia vem com algumas ideias diferentes, então vamos examiná-las primeiro 1. Pico / Topo é em 1º de janeiro 2. Alcançamos um movimento sustentado com meses verdes em outubro, novembro e dezembro 3. ETH continua superando o BTC 1ª ponta: Empilhar majors com baixa alavancagem ou sem alavancagem Chato? Talvez. Se você acredita que o ETH vai para 7K até dezembro (eu acredito), então você tem 70% + de vantagem simplesmente mantendo o ETH por 3 meses e não fazendo nada. Esta é a minha camada de portfólio base, pois ainda sinto que o ETH superará o BTC no 4º trimestre. Eu tenho uma posição longa de 1X lev aberta no ETH e, em vez de negociá-la para frente e para trás, estou deixando-a intocada. -10-20% de falhas são para adicionar a esta posição. 2ª ponta: Opções de compra OTM ETH para convexidade máxima No último mergulho, usei 8% de nossa conta para comprar opções de compra OTM com vencimentos de dezembro para $ETH. Fiz isso por convexidade, se as coisas ficarem malucas e enviarmos Q4 para qualquer coisa acima de 6K + sobre isso dará retornos exponenciais. Se obtivermos um rebaixamento de -10-20% ETH em setembro, aumentarei a posição, tenho metade do tamanho desejado agora. Se o ETH não fizer nada e permanecer em US$ 5 mil até dezembro, eles expirarão sem valor, mas se o ETH chegar a US$ 7 mil, veremos mais de 3 vezes os retornos, com as coisas ficando realmente loucas em torno de US$ 7,5 mil + Este pino é aquele que não pode ser liquidado, é uma aposta no preço, no tempo e na sazonalidade. Minha tese é simples de que o 4º trimestre será como normalmente é nos mercados em alta, que a corrida de touros não acabou e que a sazonalidade será superada e $ETH continuará a ser o líder com fluxos de ETF e DATs. Às vezes você tem uma tese, mas a verdadeira riqueza é feita em encontrar o melhor veículo para executar a tese, se você estiver certo. Neste caso, tenho uma ideia baseada no tempo, ativo, ganho esperado (preço), então as opções são o melhor veículo para expressar essa tese. 3ª ponta: Negociações narrativas - CEX e on chain Esta é a merda de cachorro que não seguramos. Essas são as coisas que saem com uma narrativa ou uma coisa nova ou um catalisador ou o que quer que seja e são as coisas que lançamos por mais dólares. Este realmente não precisa ser explicado, mas olhe para trás em qualquer coisa realmente como moedas de IA há um ano. As coisas correram para 500M-1B e depois foram reduzidas a zero. Ótimo para negociar, ruim para segurar. Lembra $GOAT ? Sim, eu também não. Mesmo narrativas recentes como $LINK $ENA $WLFI eu colocaria nesta cesta. Ótimo para negociar, bom para virar, pegue o USD. O que você faz com esses ganhos? Estarei procurando flushes no ETH nos próximos meses movimentos de -10% para pegar esse dólar e esmagar em mais $ETH. Esta pode ser uma maneira de aumentar o tamanho da posição SEM aumentar a alavancagem nos próximos meses. Esta é uma maneira de compor em uma posição mais "estável" 4ª ponta: À medida que nos aproximamos de dezembro e do que eu esperaria ser o fim de um topo local, começarei a cortar posições para USD e encontrar fazendas estáveis. De um modo geral, tentarei estar o mais seguro possível com esse capital, porque se o mercado de baixa começar em 2026, as fazendas estáveis podem e vão explodir. Aqui estarei pensando $sUSDe etc. Portanto, essa estratégia é uma aposta na sazonalidade e na continuidade do ciclo, é uma aposta em $ETH e não permitir que a volatilidade abale a posição (por meio de opções e baixa alavancagem), é uma aposta na espuma e uma aposta na composição de ganhos por meio do que faço de melhor (negociação narrativa). É isso, é assim que acho que ganhei no Q4. Obrigado por vir à minha palestra no TED.