JUST IN: @chainlink lançou oficialmente a Reserva Chainlink 👀
Essa atualização econômica cria uma reserva estratégica de LINK financiada pela receita onchain e offchain
Adoção institucional → receita de protocolo → compras de LINK → Reserve
Aqui está o que isso significa para $LINK 🧵👇
TL; DR
A Chainlink Reserve é uma reserva estratégica onchain de $LINK, projetada para apoiar o crescimento e a sustentabilidade de longo prazo da Chainlink Network
A Reserva está sendo construída convertendo a receita offchain e onchain em LINK usando infra DEX (inicialmente @Uniswap)
Essa atualização foi possível por meio da expansão da Abstração de Pagamento da Chainlink para oferecer suporte a serviços adicionais e pagamentos offchain
Isso permite que os usuários paguem pelo Chainlink em sua forma de pagamento preferida (por exemplo, fiduciário e cripto), que é programaticamente convertido para LINK
A demanda por serviços Chainlink gerou centenas de milhões de dólares em receita, substancialmente de grandes empresas
No lançamento, a Reserva já acumulou US$ 1,1 milhão em LINK e espera-se que cresça à medida que mais receita for convertida em $LINK
Não são esperadas retiradas da Reserva por vários anos, o que significa que o estoque estratégico de $LINK se torna uma máquina de acumulação impulsionada pela adoção
À medida que a demanda da indústria pela plataforma Chainlink aumenta, o crescimento da Reserva pode acelerar mais rapidamente
Financiar o crescimento da Chainlink Reserve por meio de receita onchain e offchain torna o token $LINK central para a captura de valor da Chainlink Network
Isso cria um poderoso efeito volante de adoção
• Um aumento na adoção de protocolos (por DeFi e TradFi) leva ao aumento da receita onchain e offchain
• Essa receita flui onchain por meio da Abstração de Pagamento e é convertida em LINK, se ainda não estiver em LINK, por meio de uma DEX (em compras no mercado)
• Essa receita alimenta o crescimento da Chainlink Reserve, criando uma máquina de acumulação onchain de LINK
• Em vários anos, quando a Reserva é usada, esses recursos financeiros podem ser usados para expandir a utilidade e o valor da rede para os usuários
• Uma rede mais útil e valiosa atrai mais usuários e adoção, levando a mais receita, uma reserva crescente e o volante acelera
De onde vêm as taxas?
A receita onchain inclui taxas pagas onchain por usuários ou dApps ao consumir serviços Chainlink
Pense em pagamentos baseados em uso (taxas por chamada e contratos de assinatura) e outras estruturas de pagamento em que os usuários pagam em criptomoedas onchain, onde as taxas são amplamente padronizadas entre os usuários
Os usuários podem pagar nativamente em LINK (e obter um desconto, por exemplo, 10% de desconto com CCIP) ou pagar em sua forma preferida de criptoativo (por exemplo, ETH e USDC), que é convertido programaticamente para LINK
Tomemos, por exemplo, a solução de recaptura MEV (SVR) da Chainlink
Apenas uma semana atrás, US$ 200 mil em MEV de liquidação não tóxica foram recapturados em um dia, incluindo US$ 100 mil em uma única transação
A recaptura total do SVR agora é de US$ 450 mil, este é um único produto inicialmente usado por apenas um único usuário para um único mercado de empréstimos em uma única cadeia (@aave mercado principal do Ethereum)
Mais mercados e protocolos ativados por SVR por vir (imagine quando houver trilhões em RWAs em protocolos de empréstimo ...)
A receita offchain inclui negócios corporativos (integrações, uso e manutenção) que facilitam o acesso institucional à plataforma Chainlink, bem como várias outras fontes, como acordos de integração de cadeia (Scale) e acordos de compartilhamento de receita (por exemplo, GMX).
Geralmente, são negócios mais personalizados que podem envolver um acordo offchain (onde o pagamento é feito onchain em cripto ou offchain em moeda fiduciária)
A adoção do Chainlink pelos mercados de capitais está acelerando rapidamente, com vários casos de uso em produção e casos de uso de pré-produção se aproximando de implantações ao vivo
Por várias razões legais ou comerciais, as empresas muitas vezes não podem ou preferem não pagar em ativos digitais / criptomoedas, mas sim em moeda fiduciária (por exemplo, USD)
A Chainlink deve dizer "não, desculpe, seu dinheiro não é bom aqui, vá para outro lugar"?
Definitivamente não, essa receita pode simplesmente ser colocada onchain e ser convertida em LINK, abstraindo todo o processo de pagamento onchain do usuário e alimentando a Reserva
Já se perguntou como a adoção institucional do Chainlink, onde os usuários pagam em moeda fiduciária, está ligada à economia do protocolo e ao token?
A Reserva é a resposta
A receita é colocada onchain, convertida em $LINK (via compras de DEX onchain), financiando o crescimento da reserva estratégica
Lembre-se, o token LINK tem uma oferta total limitada de um bilhão, e a maior parte disso já está circulando, então as recompensas subsidiadas do oráculo não podem durar para sempre
O sucesso econômico de longo prazo do Chainlink é um ecossistema que funciona inteiramente com a receita de taxas de usuário
Em um mundo futuro, onde existem trilhões em ativos tokenizados e o Chainlink é o padrão global para finanças modernas...
A Chainlink Reserve pode acumular tokens LINK mais rapidamente do que são retirados, criando um coletor de token crescente para LINK
A Abstração de Reserva + Pagamento complementa as iniciativas econômicas existentes, como o Staking, que serve como outro coletor de tokens onde o LINK está bloqueado
Não tenho nenhuma atualização para fornecer sobre staking hoje, mas também desempenha um papel crucial no sucesso econômico da Chainlink
Em suma, este é um momento muito emocionante para o Chainlink
• Estamos vendo uma crescente adoção da tecnologia blockchain das maiores instituições do mundo, à medida que elas se movem para tokenizar trilhões onchain e adotar stablecoins
• O governo dos EUA deixou de ser anti-cripto para ser totalmente pró-cripto, proporcionando clareza regulatória e alívio para o setor, desbloqueando novas inovações econômicas
• A participação de mercado da Chainlink em DeFi (68%+ no geral, 84%+ no Ethereum) e TradFi (Swift, DTCC, JPM, UBS, SBI, etc) continua a se expandir
• Novas atualizações arquitetônicas que estão por vir, como o Chainlink Runtime Environment (CRE), farão do Chainlink o sistema operacional de blockchains
É importante observar que a Chainlink está fazendo algo que nunca foi feito antes:
A criação de infraestrutura de rede oracle descentralizada abrangendo entrega de dados onchain, interoperabilidade entre cadeias, computação que preserva a privacidade, conformidade automatizada e conectividade de sistema legado (tudo em uma plataforma)
Bem como a orquestração de transações complexas em todos esses recursos e sistemas onchain/offchain
Isso também significa que a Chainlink está inventando a economia das redes oracle! Trazer receita offchain onchain e para um token é sem precedentes
Pessoalmente, acredito que a Reserva é uma decisão lógica, conectando diretamente a adoção do protocolo à compra e acumulação de LINK
O que importa é que a Chainlink seja capaz de fornecer protocolos e serviços úteis e valiosos que resolvam problemas do mundo real, que crescem em adoção ao longo do tempo
Sem um produto robusto com adoção crescente, não importa qual modelo econômico/simbólico você tenha, você não terá as taxas necessárias para implementar um mecanismo de captura de valor sólido
O estabelecimento de uma reserva estratégica LINK é um passo claro para unificar a economia da Chainlink
O contrato de reserva em si pode ser encontrado no Etherscan abaixo, você pode acompanhar as transações para ver os swaps no Uniswap, bem como a parte que foi financiada por taxas já em $LINK:
Para saber mais sobre a Chainlink Reserve, confira a recente postagem do blog @Chainlink que se aprofunda em mais detalhes sobre a nova reserva estratégica de $LINK onchain:
Você também pode visualizar o painel do Chainlink Reserve abaixo, que será atualizado à medida que mais receita for convertida em $LINK (se ainda não estiver no LINK) e colocada na Reserva ao longo do tempo:
146,07 mil
2,26 mil
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