10 anos, 10 gráficos: a década de domínio do Ethereum O Ethereum tem agora 10 anos e, após uma década inteira de produção de blocos da rede principal, os dados mostram que continua a explodir com atividade em 2025! Aqui estão 10 métricas-chave que mostram o domínio duradouro do Ethereum. 👇

1️⃣ Fornecimento de stablecoin A Tether foi pioneira na stablecoin atrelada ao dólar com a exchange de criptomoedas Bitfinex em 2015 e, desde que os tokens começaram a migrar onchain em 2017, o fornecimento de stablecoin se expandiu em um ritmo implacável na rede Ethereum. Poupando um breve declínio durante os piores períodos do mercado de baixa de criptomoedas anterior, o fornecimento de stablecoin onchain na rede Ethereum praticamente aumentou ao longo da história, ultrapassando o limite de US$ 100 bilhões no final de 2024 e não mostrando sinais de desaceleração nos últimos meses. Os emissores de tokens atrelados ao dólar agora chegam a dezenas e contam com players financeiros tradicionais - incluindo PayPal e JP Morgan - em suas fileiras. A recente legislação da Lei GENIUS nos Estados Unidos está abrindo caminho para uma maior adoção institucional, enquanto isso, o setor está ganhando força entre os observadores convencionais como um meio alternativo de troca para pagamentos diários.

2️⃣ Valor Total Bloqueado O Ethereum é a plataforma original de contrato inteligente e, embora vários desafiantes L1 e sua rede de L2s integrados tenham drenado uma parte do valor bloqueado no próprio Ethereum, a cadeia continua a ser classificada como a blockchain líder por valor total bloqueado (TVL). Armazenado em contratos inteligentes onchain e seus aplicativos associados, o TVL é a força vital de todas as redes de criptomoedas: representa a quantidade de valor que os usuários confiam ao sistema financeiro onchain. Embora o TVL da Ethereum tenha sofrido muito após o mercado de baixa anterior, quando os preços das criptomoedas despencaram e os usuários se retiraram dos aplicativos ou migraram para cadeias competitivas, essa estatística vem explodindo desde abril, estabelecendo novos máximos de ciclo acima de US$ 88 bilhões e em busca de um novo recorde de todos os tempos.

3️⃣ Usuários ativos Nem mesmo a migração da atividade casual do usuário do ecossistema Ethereum para L2s conseguiu desacelerar o crescimento de usuários ativos diários do Ethereum, que recentemente estabeleceram novos recordes históricos de 580 mil endereços únicos. Os endereços ativos diários mantiveram-se estáveis durante todo o último mercado de baixa, e essa estatística continuou subindo ao longo de 2025, à medida que um número crescente de usuários recorre ao Ethereum L1 para acessar as propriedades exclusivas fornecidas pelo ecossistema financeiro onchain líder mundial. Ao incluir endereços ativos nos L2s do Ethereum, o crescimento é muito mais impressionante; A Base L2 da Coinbase sozinha vê 1,3 milhão de endereços ativos diários. Enquanto isso, os principais L2s, como Arbitrum, Celo, Ink e World Chain, adicionam 1,2 milhão de endereços à contagem.

4️⃣ Transações diárias À medida que os usuários ativos no Ethereum L1 aumentaram, também aumentou o número de transações. A contagem diária de transações continuou a aumentar constantemente desde outubro de 2023, e o piso se manteve acima de 1,7 milhão no momento da redação deste artigo. Embora essa métrica tenda a aumentar agressivamente durante períodos de intensa atividade especulativa, as transações diárias no Ethereum aumentaram em grande parte ao longo da história, registrando um acumulado de 2,9 bilhões de transações desde a gênese da rede. Essa estatística também parece cada vez mais favorável ao contar a ladainha de L2s do Ethereum. Incluindo os principais L2s, a atividade diária do ecossistema Ethereum está bem acima de 500 milhões de transações.

5️⃣ Adoção institucional O Ethereum tem sido um blockchain respeitável para amadores onchain e, em 2025, a rede de criptomoedas saiu de seu nicho para se tornar a plataforma de contrato inteligente de marca para players institucionais. O presidente Donald Trump foi o primeiro a entrar na tendência, selecionando a rede Ethereum como lar para seu projeto World Liberty Financial em 2024. O gigante bancário JP Morgan implantou um token de depósito na Base em junho deste ano, e o Ethereum L1 se estabeleceu como o lar dominante para RWAs, controlando quase US$ 7 bilhões em valor e representando uma participação de mercado de 54% no setor. Nos últimos meses, as empresas de tesouraria da Ethereum – incluindo aquelas lideradas por Joe Lubin, da Consensys, e Tom Lee, de Wall Street – roubaram os holofotes de seus concorrentes BTC com imenso desempenho superior de preços. Da mesma forma, as entradas de ETFs de ETH aumentaram nas últimas semanas, arrecadando centenas de milhões todos os dias, à medida que a mania de ETH aumenta na Main Street.

6️⃣ Resistência à censura O Ethereum L1 se orgulha de seus recursos de resistência à censura que fornecem um sistema financeiro aberto, permitindo que qualquer pessoa transmita transações sem medo de que sua capacidade de fazê-lo possa ser comprometida por um único ator ou estado-nação. Enquanto as redes criptográficas alternativas frequentemente revertem a cadeia para evitar que os fundos caiam nas mãos de agentes mal-intencionados, a cultura da Ethereum é única por sua confiança cega no código que garante que todas as transações sejam finais, independentemente das ramificações. Esses valores se estendem à construção de blocos, em que a maioria dos construtores opta por processar todas as transações, independentemente de o endereço ou contrato inteligente ter sido sinalizado como malicioso por um ator do estado-nação. A conformidade com a lista de sanções do Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros (OFAC) dos Estados Unidos caiu significativamente ao longo de 2025 desde a posse do presidente Donald Trump, e os principais construtores de blocos se comprometeram a processar todas as transações, independentemente de sua origem. Além disso, os principais desenvolvedores do Ethereum continuam comprometidos em adotar "listas de inclusão", o que forçará todos os validadores e construtores de blocos a incluir transações apenas com base em suas taxas.

7️⃣ Desenvolvedores ativos O estado da comunidade principal de desenvolvedores do Ethereum, o número de usuários distintos do GitHub que fizeram pelo menos um commit em seu repositório público nos últimos 30 dias, continua forte! Embora haja menos desenvolvedores ativos agora do que no pico do ciclo de alta anterior, com 186 colaboradores únicos, o número de desenvolvedores principais ativos do Ethereum é maior do que qualquer outro projeto de criptomoeda existente. O EVM da Ethereum se estabeleceu como o padrão padrão para desenvolvimento baseado em blockchain, e seus aplicativos desfrutam de ampla compatibilidade em cadeias populares.

8️⃣ Segurança Econômica Salvo interrupções extremamente breves (a mais prolongada das quais durou de novembro de 2024 a fevereiro de 2025), a quantidade de ETH em staking aumentou constantemente desde que o staking da "Beacon Chain" foi ativado pela primeira vez em novembro de 2020. Combinado com a ação explosiva do preço do ETH, a tendência de alta contínua no ETH em staking resultou em novas máximas históricas de US$ 140 bilhões para a "segurança econômica" do Ethereum, ou o valor do ETH apostado pelos validadores para proteger a rede. À medida que a segurança econômica do Ethereum cresce, usuários de todos os tipos podem se sentir mais confortáveis com a segurança de suas transações, sabendo que seus ativos se tornam cada vez mais protegidos de agentes mal-intencionados que podem se mover para manipular o livro-razão do blockchain.

9️⃣ Implantações de contratos As blockchains existem para atender às transações do usuário, e o volume de contratos implantados oferece informações sobre o escopo em evolução da atividade onchain. Esses contratos podem variar de implantações simples de tokens a aplicativos complexos, mas cada novo contrato representa um novo comportamento ou caso de uso potencial para os usuários. Dessa forma, a implantação de contratos serve como um sinal para inovação e crescente utilidade onchain. Embora as implantações de contratos Ethereum tenham diminuído durante o final de 2024 e o início de 2025, uma onda feroz de desenvolvimento ocorreu nos últimos meses, com novas implantações de contratos ultrapassando 200 mil por dia várias vezes este ano. Embora os desenvolvedores tenham mudado para L2s, o Ethereum L1 continua sendo um centro vibrante de atividade.

🔟 Preço ETH Indiscutivelmente, a métrica de sucesso mais celebrada para qualquer projeto de criptomoeda é o preço de seu token nativo e, embora o Ether tenha lutado por anos contra criptomoedas alternativas, o token ganhou vida desde maio de 2025, valorizando 75% em relação ao BTC. O Ethereum se transformou em uma das criptomoedas com melhor desempenho dos últimos meses, vendo o domínio da indústria quase dobrar à medida que o entusiasmo pelo ETH cresce entre os nativos de criptomoedas e investidores institucionais. Embora o Ethereum esteja 10% tímido em estabelecer novos máximos históricos, tal movimento pode ser realizado em poucos dias, à luz do recente desempenho dos preços. Quando visto em um gráfico logarítmico, como visto abaixo, uma quebra desse nível pode colocá-lo dentro do comprimento de uma vela "divina" de US$ 10 mil...