Nos últimos dois dias, falei um pouco mais sobre o Meme, Do @19ys_GGboy #旺财 do CTO à primeira onda de @cookingcityHQ $CHEF, e o Livro do Éter $BOOE e muito mais. Embora o múltiplo seja bom, mas afinal, a posição é pequena, e o lucro real tem que ser o alvo da posição pesada, aproveite a multa desta noite, fale sobre alguns alvos na mão para se concentrar. $AAVE $HYPE $DBR ---------------------------- 01| $AAVE A julgar pelo desempenho dos últimos 90 dias, o $AAVE aumentou cerca de 120%, o que é muito maior do que outros contratos de empréstimo: $COMP, $MORPHO, etc., e por trás dessa tendência está o resultado de uma maior consolidação do domínio na estrutura do mercado. Os dados são honestos, vamos dar uma olhada em alguns dos dados. O TVL atingiu recentemente um recorde histórico de US$ 45,6 bilhões, e o acumulado do ano cresceu 32,6%, mais do que os próximos 30 protocolos de empréstimo combinados. Os empréstimos ativos foram de US$ 18,2 bilhões, representando 62,8% do mercado total de empréstimos. A receita anual do contrato é de US$ 603 milhões, representando 63% da pista, e o efeito principal é óbvio. Se você olhar de uma perspectiva de avaliação, o FDV/receita anualizada é de cerca de 7,6x, eu pessoalmente acho que é uma faixa relativamente razoável, por um lado, a receita é sólida o suficiente e, por outro lado, as atualizações do produto, como V4 e módulos guarda-chuva, têm o potencial de continuar a melhorar a eficiência e a segurança. Vamos falar sobre as principais atualizações: A arquitetura V4 está sendo promovida e o modelo "Hub-and-Spoke" é adotado para unificar a liquidez, abrir fundos de diferentes mercados em pools centralizados, melhorar a utilização do capital e facilitar a implantação subsequente de várias cadeias. Ao mesmo tempo, o V3 foi implantado no Aptos, que é a primeira vez que o Aave se expandiu para cadeias não EVM, o que é mais crítico e significa que está buscando ativamente dividendos de várias cadeias. A stablecoin $GHO também está disponível no Avalanche. Há outra atualização que eu acho fácil de ignorar, mas muito crítica: o Módulo Guarda-chuva. Simplificando, é permitir que um token seja apostado, obtenha renda adicional e participe da construção do buffer pool de segurança do protocolo. Também pode controlar as emissões de maneira mais inteligente e reduzir a inflação, o que é um benefício real para os detentores de moedas. Resumindo, entendo que a $AAVE desse tipo de atualização contínua, com a receita do antigo acordo, se tornará cada vez mais valiosa a cada mudança de mercado. ---------------------------- 02| $HYPE $HYPE Nos últimos dias, ele tem jogado uma intensidade de flutuação de 2-3σ em uma linha, o que é estatisticamente chamado de "mercado extremo", mas por trás do mercado estão os dados de crescimento real. Receita: Ontem $ 4.8 milhões, hoje $ 3.4 milhões; A receita anualizada é próxima de US$ 1 bilhão, o que não é pequeno se for avaliada de acordo com a classe CEX. O número de usuários ultrapassou 500.000 e o crescimento contínuo é muito estável. O lado técnico está avançando rapidamente e o contrato do CoreWriter foi lançado na rede principal; As ordens de correspondência à vista suportam cotações em várias moedas, e a experiência está mais próxima da centralização; O número de validadores se expandirá de 21 para 24 e a rede continuará a crescer. Além disso, também pode ser visto desde o lançamento do PUMP que a equipe acompanha rapidamente todas as vezes, incluindo alguns bons irmãos mais velhos ao meu redor, e agora o faturamento basicamente migrou para o topo. ---------------------------- 03| $DBR $DBR é meu coração e minha mente, e também é o alvo que espero que cresça mais em minhas mãos, e o recém-concluído @deBridge TownHall é muito informativo, resumindo algumas atualizações principais. Dados dos últimos 30 dias: - Adicionou US$ 600 milhões em volume de negociação, mais de US$ 12,5 bilhões no total - 50K+ novos usuários -A receita do protocolo está se aproximando de US$ 1 milhão e tudo isso vai para o tesouro do DAO Distribuição on-chain: -Solana continua sendo a principal fonte de transações, com a taxa de crescimento mais rápida -Os usuários de Base e Arbitrum também estão subindo rapidamente -Experiência de pedido de criador de nível CEX, cadeia cruzada sem gás, negociação de ativos nativos, esses detalhes são muito suaves As novas integrações também merecem destaque: Após a integração com @SeiNetwork, o tempo de ponte foi reduzido de 20 minutos → para 1-2 segundos; @TakaraLend e @YakaFinance também estão sendo conectados, e a equipe do projeto tem uma forte capacidade de entrega. Meu julgamento pessoal é que a narrativa de $DBR não é mais uma "ponte cross-chain", mas a infraestrutura central das transações inter-chain, e seu lugar só se tornará mais importante à medida que as transações on-chain se tornarem populares. Por trás de cada iteração da camada de produto está, na verdade, expandindo o raio de captura da receita do DAO, de modo que o protocolo continue a ficar sem um ciclo fechado positivo de fundos. Seu crescimento não depende do FOMO, mas da tendência geral de transações on-chain e do fosso de produtos que continua a ser polido. O acima exposto continua a ser acompanhado. (Limitações gráficas, da próxima vez desmonte a primeira edição separadamente $DBR , lembre-se da 1ª.