Você já desejou que a NFL fosse uma empresa de capital aberto? Eu também. Na minha opinião, a maneira mais próxima de obter exposição à NFL nos mercados públicos atualmente é a Genius Sports $GENI O Genius, para quem não conhece, é um provedor de dados de apostas esportivas em um setor que é essencialmente um duopólio entre eles e a Sportradar $SRAD. Ontem, a Genius Sports garantiu uma extensão (antecipada) de seu acordo *exclusivo* de distribuição de dados com a NFL para estatísticas em tempo real e dados de apostas esportivas até 2029. A empresa tem uma capitalização de mercado abaixo de US$ 2,5 bilhões, com US$ 575 milhões em receita anualizada com base no 1º trimestre de 25 (US$ 702 milhões se você anualizar o 4º trimestre de 24), aumentando a receita total do grupo +20% a/a e a receita de apostas esportivas +44% a/a. No trimestre anterior, o EPS ainda estava ligeiramente negativo, mas ajustou o EBITDA em US$ 20 milhões (3x a/a) e a margem EBITDA para 14% (de 6% no ano passado). O Genius também tem direitos exclusivos de distribuição de dados para outras ligas populares. - Premier League e Liga Inglesa de Futebol até 2029 - Eventos de pós-temporada da NCAA até 2032 - Turnê PGA -NASCAR É uma maneira "agnóstica de vencedor" de jogar apostas esportivas. Para aqueles que não sabem o que isso significa, significa que não importa para eles quais apostas esportivas (Draftkings, Fanduel etc.) vencem a guerra de aquisição de clientes nos mercados regionais ou nacionais. Eles têm que obter os dados do Genius de qualquer maneira. Do ponto de vista técnico, o gráfico mensal é muito explosivo. A média móvel de 50 meses surgiu em dezembro de 2024 e, desde então, tem atuado como suporte perfeito para o preço por 5 meses consecutivos. A EMA de 9 meses cruzou os 50 meses em março deste ano, e o preço se agarrou a ela lindamente. Uma quebra acima de US$ 11,50 abriria uma gama enorme para as ações. Troquei a Genius $GENI com sucesso muitas vezes no passado e sempre considerei uma posição de longo prazo porque achava que o modelo de negócios era promissor. Acredito que a extensão antecipada de ontem do acordo exclusivo da NFL é um grande catalisador como uma prova de seu poder de permanência neste negócio e uma validação da ideia de que seu aumento dramático no EBITDA tem pernas. Também acredito que há uma oportunidade de expansão da margem à medida que o mercado começa a reconhecer a Genius como uma empresa SaaS com um enorme mercado total endereçável, com a tendência da inevitável expansão das apostas esportivas como acelerador. Como sempre, este não é um conselho financeiro e estou simplesmente compartilhando as razões pelas quais assumi uma posição na Genius Sports. Estou em ações ordinárias e chamadas de $ 10 em vários vencimentos. Eu tenho um nível de risco máximo nesta posição (se o preço cair abaixo da média móvel de 200 dias). Tal como acontece com todas as ações de capitalização SMID, você deve esperar que essas ações sejam altamente voláteis e mais arriscadas do que nomes robustos e bluechip. Felicidades e obrigado pela leitura 🍻