O melhor do CT: O que aprendi e adotei - '21-'22 Um tópico: 🧵

Uma entrada confortável raramente é uma boa entrada

@Cobie me ensinou a maior lição deste ciclo. "Quando deixa de parecer arriscado, é arriscado ao máximo" Isso aumentou minha lucratividade infinitamente.

As más notícias só importam quando as tendências são perdidas e a estrutura mudou. As más notícias absorvidas pelos novos testes de tendência são giga-otimistas. Lembre-se disso no futuro.

Medo vs. Euforia é uma medida redigida de sentimento. As pessoas têm medo de tendências de baixa. As pessoas estão eufóricas em tendências de alta. O desvanecimento do sentimento dessa maneira é a maior das armadilhas da curva média e o deixará impedido por meses a fio. Se você quiser tentar agir com as folhas de chá, então: Incerteza vs. Confiança é muito mais útil. 1) Você quer entrar cedo quando os gráficos estão em alta e as pessoas estão incertas e não estão dispostas a aceitar essas novas informações. Muitos participantes hesitarão em intervir, muitas vezes procurando recuos mais profundos. Corra com a tendência e desvaneça a incerteza. 2) No meio de um ambiente de tendências, muitas pessoas finalmente aceitaram as novas informações e embarcaram. Chega um momento em que parece que todos estão eufóricos, mas o preço continua mais alto. Nunca desvaneça o ímpeto ou o sentimento neste ambiente. 3) Você quer desvanecer a multidão apenas quando sua confiança continuar a crescer à medida que o ímpeto começa a diminuir. Cada expansão é mais fraca que a anterior. Os mercados começaram a cortar mais do que antes. As bombas são vendidas. O TL está lançando tecnologia e os alvos continuam avançando. A divergência é acionável. TL; DR Momentum + Incerteza = Aposta com tendência Momentum + Confiança = Aposte com tendência Momentum + Overconfidence = Aposta com tendência Perda de impulso + excesso de confiança = tendência de desvanecimento

Minhas 10 chaves: (que pode ajudá-lo também) 1. Eu dissociei o dinheiro do ofício. Comecei a treinar. Eu trato isso como um esporte. 2. Visualize. Comecei a usar minha psicologia esportiva. Visualize o sucesso. Mais importante - visualize a calamidade. Veja-se prosperar nesse ambiente

Não se trata de pegar a cada 10-20x em centavos. Trata-se de executar jogadas de alta convicção no tamanho. A maioria das pessoas não entende.

Os estágios psicológicos de uma tendência ESTÁGIO 1: Ceticismo > As primeiras mudanças de meta são recebidas com extremo ceticismo > A maioria prefere apostar no meta mais recente e fortemente condicionado do que se adaptar às novas informações que estão sendo apresentadas. > Uma minoria dos primeiros meta-adotantes se propõe a vocalizar as mudanças nas marés para as massas e é recebida com recepção mista. ESTÁGIO 2: O Momentum Crescendo > Com o tempo, a nova meta (tendência) levará a um efeito cascata de participação à medida que eles começarem a reconhecer e se sentir confortáveis com as novas informações. > Muitos participantes aumentam a exposição à tendência à medida que ela acelera e sua confiança na tendência cresce. ou seja, pequenas apostas no início e apostas maiores depois > Um novo ciclo de feedback começa a se formar. É quando os efeitos condicionantes do novo meta ocorrem. > Uma tendência continuará por um tempo, mesmo depois que a esmagadora maioria dos participantes concordar com a direção. > os traders contrários começam a aparecer, ou seja, "Todo mundo está pessimista, portanto, estou otimista" Nota: O desvanecimento do sentimento confiante funciona melhor na desaceleração do momentum e mal no momentum forte. ESTÁGIO 3: Divergência > Com o tempo, os efeitos condicionantes criarão participantes do mercado cada vez mais confiantes, dispostos a apostar cada vez mais na meta atual. > O impulso da tendência começa a diminuir e produzir resultados menos intensos. > As tendências tardias são recebidas com uma divergência entre confiança e impulso. > Aumento da confiança; Impulso minguante > O decrescendo começa. Lições: Nos mercados de risco, é aconselhável apostar mais alto no início do desenvolvimento da tendência, quando há mais ceticismo. Mantenha essa posição à medida que outros começam a fluir e, em seguida, diminua o risco ao longo do tempo, à medida que o meta gera uma infinidade de apostadores agora superconfiantes. O desvanecimento do sentimento funciona bem quando os participantes parecem ficar mais barulhentos quanto mais o impulso diminui. A divergência é acionável. A maioria será mais barulhenta e apostará mais depois de ter certeza; um jogo letal. "É o que você sabe que te mata"

Como reparar 99% dos gráficos agora: Hora. Estabeleça um novo suporte. Gama. Reduza as tendências diárias. Vire-os. Construa uma nova estrutura de mercado de alta diária. Recupere semanais. Pode levar meses. Temos tempo. exemplo na foto: RNDR Summer '23

INDICADORES Tópico / Pensamentos / Divagação / O que eu uso: Acho interessante que as perguntas mais repetidas em minhas respostas sejam sobre indicadores em meus gráficos. Se necessário, serei o primeiro a lhe dizer - os indicadores não serão a coisa para levá-lo ao topo da colina. Eles são apenas um guia / ferramenta a ser usada junto com sua discrição / experiência. Alguns ajudam com invalidações/gerenciamento de riscos, alguns fornecem dados que você não teria de outra forma. Eles ajudarão, mas sem entender como/quando usá-los, eles acabarão como uma complexidade desnecessária para as pessoas que simplesmente os jogam em seus gráficos esperando encontrar ouro na merda. Passei de negociação de ação de preço / intervalos para emas para adicionar vwaps, volume e algumas ferramentas de fluxo. Todos eles têm seu uso e tempo no centro das atenções, mas sem o conhecimento e a experiência para saber quando e o que aplicar, tudo será ruído. Comece simples. Use ferramentas e estruturas simples. Construa uma base. Adicione uma ferramenta. Mexa com isso. Reúna dados. Remova se não estiver ajudando. Repetir. Você pode ser um assassino sem um único indicador em seu gráfico. Você pode simplesmente negociar conceitos/intervalos de ação de preço/liquidez. Pense desta forma - se Roger Federer jogasse com raquetes Babolat ou Head em vez de Wilson, ele ainda seria Roger Federer. No final do dia, é o bruxo, não a varinha. É o comerciante, não o sistema. -- Agora, com tudo isso dito, aqui está tudo o que eu uso: -- EMAs: - Durante a semana: 13, 21, 34 EMA - Tendência diária: H4 100, 200 EMA - Tendência semanal: D1 100, 200 EMA VWAPs: - Prazos padrão: Diário, Semanal, Mensal etc. - VWAP ancorado Volume/Fluxo: - Bolhas de ordem de mercado - Volume de compra/venda - Contratos em aberto - Velas Delta - VRVP -PVP - FRVP

Estude os mecanismos de defesa psicológica humana: Negação- Relutância em aceitar que você perdeu mais do que estava disposto. Escovando até ficar grave. "Não é uma perda até eu vender" Racionalização - "Não é minha culpa, é a guerra / fomc / manipulação" Desfazer - Tentar corrigir ou desfazer um erro, ou seja, negociação de vingança Regressão - Reverter para comportamentos infantis comuns ou em termos de mercado - reverter para maus hábitos que você tinha quando estava aprendendo a negociar Supressão - Evitar a realidade de que você está em rebaixamento e se coloca lá Repressão - Não aceitar e reconhecer erros e trabalhar neles para que reapareçam quando sob imenso estresse; como quando você está em rebaixamento Tudo isso se torna uma bola de neve em você e faz com que você negocie pior quando evita a realidade de que VOCÊ causou o erro inicial. Aceite sua perda e aceite seu papel nela.

Dinâmica de Liquidação do Mercado + Bottoming O objetivo deste artigo é dar-lhe um pouco de visão sobre como eu identificar pontos de pivô HTF nos mercados. Queremos entender a psicologia por trás do desenrolar do risco e usar isso a nosso favor para potencialmente identificar fundos. 1. Baixa convicção vende primeiro - Quando a incerteza chega, os vendedores despejam o que menos desejam, ou seja, as moedas de menor convicção serão as primeiras a chegar ao topo e sangrar cedo. - Pense nisso logicamente. Se você está em apuros e precisa de dinheiro na vida real, você não vai vender seus bens valiosos, você vai vender a porcaria que nunca usa. - Da mesma forma, os traders venderão o que menos investem emocionalmente para ganhar dinheiro quando estiverem incertos ou quiserem diminuir o risco. - Não é uma coincidência que isso tenha acontecido em todos os topos HTF neste ciclo. Alts não se reúnem depois, eles se reúnem durante. Eles também chegam ao topo semanas antes mesmo de o BTC mostrar um pingo de fraqueza. - É um aviso antecipado. Os traders inteligentes reduzem o risco antes mesmo que a multidão saiba o que está acontecendo. 2. Risco vs. Qualidade - Vamos voltar à metáfora anterior. As pessoas manterão seus bens valiosos de qualidade pelo maior tempo possível. Não é até que eles estejam desesperados que eles vão se separar deles. - As moedas mais desejáveis, na maioria das vezes, tentarão manter seus ganhos pelo maior tempo possível. É por isso que o BTC sempre parece bom e você vê dezenas de tweets "Por que todo mundo está em pânico, o BTC parece ótimo" semanas antes das vendas. Em vendas: a) O lixo vende antecipadamente b) A qualidade vende tarde c) Tudo vende eventualmente Observe a ordem dos eventos. É um mapa do fluxo de estresse. 3. A reflexividade entra em ação - A fraqueza inicial causa mais fraqueza. - Uma vez que uma baleia começa a descarregar em demanda exausta, ela começa a induzir fraqueza. Sinais clássicos de distribuição, absorção, exaustão, perda de tendência, etc. - Uma mudança de caráter em um ativo de risco fará com que a primeira ordem de traders experientes seja reavaliada. - "Eu não vendi no topo, mas o caráter da tendência mudou. Hora de reduzir a exposição/fechar" - "Se isso é nuclear, a que mais estou exposto?" Repentinamente: O rebalanceamento desencadeia mais vendas Isso é reflexividade. Um ciclo de feedback de diminuição do apetite pelo risco. 4. Volatilidade: A Dança Antes de muitas grandes vendas no BTC, os mercados ficam quietos. A volatilidade cai. As tendências tornam-se intervalos. Picos de complacência. Então, bum. Vamos falar um pouco sobre equilíbrio e desequilíbrio. - O equilíbrio é alcançado quando o mercado começa a concordar sobre o que é caro e o que é barato. É uma dança. Equilíbrio. - O equilíbrio é calmo. O que é conhecido é conhecido. A especulação diminui. A volatilidade se comprime. - A dança continua até que uma das partes fique entediada, cansada ou queira ir ao bar para tomar outra bebida. ou seja, compradores ou vendedores ficam exaustos; mudanças na oferta / demanda. - O equilíbrio está danificado - e uma vez que quebra: Desequilíbrio. - Price se desloca violentamente. O valor torna-se obscuro; a volatilidade explode. O mercado anseia por equilíbrio e o buscará ativamente. - O preço geralmente retorna a áreas onde o saldo recente foi formado - hvn, orderblock, valor composto, etc. - É aqui que você obtém os saltos mais nítidos. "Primeiro teste, melhor teste" - Testes subsequentes fornecerão reações decrescentes. As coisas se tornam estruturais. Price aceita sua nova casa. A volatilidade se comprime. O equilíbrio é encontrado mais uma vez. 5. O fluxo de uma liquidação e spotting fundos A capitulação não é o começo do fim; é o fim do meio. a) Alts vs. Bitcoin - Este ciclo alts geralmente faz a maior parte de suas vendas antes que o BTC capitule. - Exemplo recente: Fartcoin vendeu 88% de seu topo antes da capitulação do BTC no final de fevereiro. Como isso é verdade, podemos começar a usá-lo como uma vantagem ao procurar exaustão (fundo) - Os alts mais fortes começarão a mostrar força relativa (exaustão) mais cedo, pois o BTC ainda está sendo hipervolátil e procurando um novo equilíbrio. - Em outras palavras, procure bons alts para começar a alcançar o equilíbrio, pois o BTC está nos estágios finais de desequilíbrio. Como participantes, nosso objetivo é identificar essas divergências: "O momento mudou?" "A volatilidade está se comprimindo?" "A velocidade de venda está diminuindo?" "Está se mantendo enquanto o BTC atinge novas mínimas?" Sinais de fundo no 2º trimestre: - Perda de impulso (Fartcoin) - SFP/Desvio (Hype/Sui) - Mínimas mais altas vs mínimas mais baixas do BTC (Pepe) Resumindo: os alts antecipam sua dor e, em seguida, diminuem de velocidade à medida que o BTC atinge o fundo. Lembre-se disso como identificamos alts "bons". Os fracos permanecem fracos. Os fortes começam a sussurrar antes que o mercado fale. b) Bitcoin vs. SPX Agora um pequeno exercício para todos vocês Combine todos os conceitos neste tópico e talvez o seguinte comece a fazer sentido: Summer '23: BTC superou antes do SPX, atingiu o fundo mais cedo Summer '24: BTC superou antes do SPX, absorveu a queda do SPX relacionada ao macro na faixa baixa Até agora em 25: BTC superou antes do SPX, absorveu uma queda de 20% do SPX na faixa baixa TL; DR Os fundos são um processo, não um momento. Alts primeiro Bitcoin Próximo Último SPX Observe a estrutura, não apenas o sentimento.

When the trend that carries an expansive rally breaks- my baseline bias becomes (in order of expectation): 1) a consolidation (range) 2) a reversal/downtrend 3) a reclaim into continuation Nuance obviously needed based on environment. Ex. Order of expectancy shifts in risk-on environments where reclaim/cont. moves to most likely scenario. When in doubt. Default to the above. It's saved me a lot of money (and stress).

Sistematização vs. Discrição Isso é enquadrado como um debate. Não é. Faz parte do mesmo kit de ferramentas. Negociação é guerra. A sistematização é o seu exército. É a sua preparação, rotina, mapa do campo de batalha, soldados de infantaria, armamento e veículos. Mas o que acontece quando o mapa rasga, a neblina rola, o chão fica lamacento e os veículos ficam presos? Entra o seu General de Campo, ou seja, a sua Discrição. Experiente, calculista, adaptável, capaz de chamar um audível. Os melhores traders não escolhem um; eles armam ambos. Vamos aprender como: 1. Definições > Sistematização: Baseado em regras, repetível, backtested, taxa de vitória esperada positiva ao longo do tempo, entradas/saídas de alto valor esperado. Este é o lado mecânico da negociação. > Discrição: Permite nuances, adapta-se a mudanças de regime, leva em conta o contexto, usa a experiência e a intuição que as máquinas não podem replicar. Este é o lado humano da negociação. 2. Pontos fortes > Sistematização - Você pode testá-lo. - Você pode dimensioná-lo. - Você pode terceirizar a tomada de decisões. - Você pode se proteger de si mesmo. - Você obtém repetibilidade sob estresse e ao longo do tempo. Mas não confunda automação com borda. Entrada de lixo = saída de lixo. > Discrição - Você vê o que as máquinas erram. - Você reconhece a meta mudança cedo. - Você usa sua experiência para substituir erros mecânicos na sistematização. - Você entende o contexto do mercado (você pode evitar a negociação de tendências em um ativo rangebound) - Você pode adaptar no meio da negociação e aplicar resultados probabilísticos como a evolução do R. - Você pode farejar as besteiras como quando um gatilho aparece, mas durante uma sessão de EV mais baixa. - Você evita paradas de preço rígidas e começa a usar invalidações - "o preço estático está me dizendo que estou errado ou o fluxo?" 3. A abordagem híbrida Os sistemas estabelecem a base para o seu sucesso. Eles ensinam a disciplina para executar seus gatilhos de EV alto quando eles aparecem. Eles ensinam a paciência para não fazer nada no resto do tempo. Eles mostram que seu medo / emoção na entrada é muitas vezes uma vantagem. Você executa enquanto eles pensam demais. Os sistemas impedem inerentemente que você pense demais. Eles protegem você, de você. Discrição é a sua evolução. Por que ganhar experiência se você nunca vai usá-la? Por que encontrar uma vantagem não sistemática se você não vai tentar explorá-la? Discrição é a soma de suas experiências nos mercados. Algumas coisas não acontecem com frequência - como negociar uma guerra real na vida real. Estou aqui há 5 anos e troquei manchetes de guerra 3 vezes distintas. Eu registrei esses momentos. Eu os troquei. Tornei-me capaz de encontrar arestas em torno desses momentos que os sistemas não podem resolver. Exemplo: A discrição levará você a comparar a gravidade das notícias com o impacto da manchete no preço ao longo do tempo, ou seja, a absorção de notícias. A experiência é uma vantagem. Não ignore isso. 4. Minha conclusão Não pergunte: "Devo ser sistemático ou discricionário?" Pedir: a) Onde posso reduzir a fadiga de decisão? b) Onde devo permanecer humano e adaptável? c) Onde meu julgamento agrega valor e onde o destrói? Ainda não sabe? Diário. Reúna dados. Sua resposta = sua vantagem. Pensamento final Na guerra, a estratégia vence batalhas - mas os instintos salvam vidas. Na negociação, os sistemas constroem consistência, mas a discrição faz a diferença. Conheça suas ferramentas. Conheça a si mesmo. E nunca confunda impulso com intuição.