🚨 $IREN acabou de comprar 2,4k de GPUs Blackwell (B200/B300) O que a maioria dos investidores não percebe é que a nuvem de GPU da $IREN está entre as únicas capazes de oferecer GPUs B200/B300 *refrigeradas a ar* em escala. Ao contrário dos modelos GB200/GB300, que exigem data centers refrigerados a líquido extremamente intensivos em CAPEX (e também carregam OPEX mais alto), o B200 e o B300 podem ser executados em ambientes refrigerados a ar - *SE* sua infraestrutura for boa o suficiente. No entanto, a maioria dos data centers refrigerados a ar não tem as densidades de rack (ou seja, recursos de resfriamento) para suportar esses modelos econômicos da Blackwell. Para implantar os B300s de forma eficaz e obter um desempenho sólido, sua instalação refrigerada a ar precisa suportar densidades de rack de pelo menos 60 kW - idealmente ainda maiores. Infelizmente para a maior parte da indústria, a maioria dos data centers refrigerados a ar opera abaixo de 30 kW por rack. Enquanto isso, as instalações refrigeradas a ar da $IREN operam com densidades de rack líderes do setor de 80 kW - provavelmente a mais alta alcançada em escala para data centers refrigerados a ar. Quando conheci o CCO da $IREN, Kent Draper, há algumas semanas, ele expressou o quanto estava animado com a vantagem competitiva da empresa no design de data centers refrigerados a ar - e a enorme oportunidade que existe no segmento B200 / B300. Espero que a $IREN aproveite ao máximo essa vantagem e dimensione sua frota B200/B300 agressivamente no próximo ano - enquanto os concorrentes lutam para implantar essas GPUs com eficiência. Ao contrário de $CRWV ou $NBIS, a $IREN possui e opera 100% de sua infraestrutura, resultando em margens brutas líderes do setor de 98%. Seu único custo real de receita é a eletricidade. Essa vantagem de margem provavelmente aumentará ainda mais com a mudança para modelos Blackwell refrigerados a ar. Um futuro muito emocionante pela frente para $IREN - este é apenas o começo!