A Harmonix poderia ser a camada de aplicação de rendimento na HyperLiquid fazendo o capital se mover? @harmonixfi não é apenas mais um protocolo de rendimento - é a infraestrutura nativa hl que alimenta rendimentos DeFi sustentáveis e combináveis no Hyperliquid. Até agora, a Harmonix atraiu mais de US$ 7,4 milhões em valor total bloqueado (TVL) em seus cofres, com uma comunidade crescente de cerca de 5.000 usuários. Embora ainda não seja o maior protocolo DeFi em tamanho, o ritmo de crescimento e adoção é inegável - e vale a pena assistir. Entre seu conjunto de produtos, destaca-se o cofre USDC no HyperEVM, oferecendo um impressionante APY de 16,2%, tornando-o um dos cofres de rendimento de stablecoin de melhor desempenho em todo o ecossistema HyperEVM. Vamos mergulhar profundamente na Harmonix, desde suas principais tecnologias até estratégias de cofre e visão do ecossistema. (1/) Tecnologia: Otimização de rendimento com execução de precisão No centro da Harmonix está um poderoso mecanismo Delta-Neutro - permitindo que os usuários obtenham rendimento sem exposição direcional ao mercado. Isso é apoiado por três componentes fundamentais: 1. Motor otimizador de rendimento O Yield Optimizer é o cérebro inteligente da Harmonix, alocando dinamicamente os ativos do usuário em estratégias delta-neutras, futuros perpétuos e hedge baseado em opções. Ao contrário dos cofres convencionais que prendem o capital em estratégias estáticas, a Harmonix se adapta às condições do mercado em tempo real. Por exemplo, os usuários que depositam ETH em staking podem reter o potencial de alta enquanto seu rendimento é executado no Pendle, extraindo retornos adicionais. 2. Geração de rendimento de mercado negativo Os mercados nem sempre estão otimistas. A Harmonix prospera mesmo em recessões, empregando: - Arbitragem de taxa de financiamento em hiperlíquido (principalmente) e outras plataformas de criminosos - Hedging baseado em opções por meio de opções de venda out-of-the-money na Aevo Essas técnicas transformam a volatilidade em rendimento previsível, protegendo o capital do usuário. 3. Sistema de Execução de Precisão A derrapagem e a ineficiência corroem os retornos. O Sistema de Execução de Precisão da Harmonix encaminha as negociações entre as melhores DEXs, minimizando custos e maximizando a eficiência. É a peça final que garante que o rendimento não seja apenas conquistado, mas capturado com precisão. (2/) Produto: Cofres que movimentam capital, não apenas o armazenam Até o momento, a Harmonix lançou cinco cofres ativos, integrando capital de cadeias como Ethereum e Arbitrum e reintegrando-o ao ecossistema HyperEVM. Cada cofre é projetado para compor a liquidez localmente, oferecendo aos usuários retornos consistentes. $HYPE Vault no HyperEVM Com lançamento este mês, o $HYPE Vault aproveita: - @felixprotocol Protocolo para cunhar feUSD usando $HYPE garantia - Converte feUSD em USDC e, em seguida, divide o capital: a. 50% de $HYPE curto no HyperCore para rendimento de financiamento b. 50% compra $HYPE spot e implanta em protocolos HyperEVM DeFi Os usuários recebem haHYPE, um token de rendimento ERC-4626 (YBT) que representa sua parte. O haHYPE acumula valor automaticamente e foi projetado para ser combinável em todos os protocolos HyperEVM. A Harmonix está trabalhando para habilitar o haHYPE como garantia e ativo LP (par de negociação em Dex nativo no HyperEVM) em todo o ecossistema. Totalmente com o cofre $Hype ,aqui pelo menos 4 parte que os usuários podem ganhar : 1. Rendimento da taxa de financiamento no HyperCore 2. Rendimento do protocolo gerado pelo staking do Hype no protocolo Defi 3. Lançamento aéreo: - Ponto Felix - Ponto da Harmônica - Outros pontos de protocolo 4. o rendimento gerado pelo loop do haHYPE dos usuários O fluxo de trabalho pode ser o seguinte: USDC hiperlíquido - $HYPE cofre neutro delta Essa estratégia deposita USDC, compra $HYPE spot e abre uma posição vendida de 1x no HyperCore. O resultado: exposição delta-neutra e rendimento das taxas de financiamento. Com um dos APYs mais altos para cofres de stablecoin no HyperEVM, este produto é ideal para usuários que buscam rendimento consistente sem exposição ao mercado. Entradas de capital de cadeia cruzada Além dos cofres nativos, a Harmonix integra: - @KelpDAO Vaults (Arbitrum) - Cofres ptETH com @pendle_fi (Ethereum) Essas estratégias atraem capital LRT e pendle's pt de outros ecossistemas, convertendo-o em rendimento produtivo e neutro em delta dentro da Hyperliquid, que também é uma contribuição para o ecossistema HL. A visão mais ampla: liquidez compartilhada, não capital isolado Inspirada pela "Tese do Protocolo Gordo", a Harmonix entende que o valor deve se mover - não estagnar. Enquanto muitos projetos DeFi extraem valor sem reforçar o protocolo, a Harmonix redefine o rendimento como uma força circulante dentro do ecossistema Hyperliquid. Muito mais leia : Cada transferência haHYPE, ação LP ou participação compõe retornos, alimenta o crescimento do ecossistema e apoia: - Taxas de validador - Recompensas de protocolo - Volume de negociação no HyperCore - Empréstimo de TVL em Felix/Hyperlend YBTs como o haHYPE estabelecem as bases para uma camada de garantia compartilhada em toda a Hyperliquid, reduzindo a dependência de ativos em ponte e permitindo loops de liquidez locais. Considerações finais A Harmonix não está aqui para reinventar o DeFi, mas para refiná-lo. Ao combinar um mecanismo de rendimento neutro em delta com capacidade de composição entre ecossistemas, a Harmonix transforma o capital passivo em fluxo ativo e produtivo. Seja haHYPE ou os próximos YBTs para ETH, BTC ou stablecoins, cada cofre é um passo em direção a uma economia hiperlíquida unificada e autossustentável. Pela minha observação pessoal em seu twitter e engajamento social, posso dizer que eles são uma equipe dedicada. De qualquer forma, fique atento. A Harmonix é apenas o começo. Talvez uma nova camada de liquidez esteja sendo construída - na Harmonix. Alguma parte sobre a Harmonix que eu possa perder, como o programa de pontos, pode acompanhar seu twitter ou @harmonixintern Finalmente, um ponto interessante: DIY será melhor do que colocar o fundo no cofre? Ofc a segurança deve ser um ponto que o usuário deve considerar, não importa se você colocar fundos no cofre ou executar o lego rendimento por conta própria. Pode ler seu último post: Se você é um construtor no @HyperliquidX, deixe-nos saber. @impossiblefi continuam acompanhando o crescimento da Hyperliquid e explorando a oportunidade de construir com a equipe de construtores da HL. Hiperlíquido.