Pensamentos sobre o banho Hiperlíquido ($HYPE) > Literalmente no chuveiro digitando isso no meu telefone Geralmente se desviam de se intrometer diretamente em nomes únicos e todos já jogaram seus chapéus, então isso pode não ser muito novo. Além disso, não sou o mais forte quando se trata de seleção alternativa Dito isso - Vejo 3 ventos favoráveis simples para o HYPE. Minha piada é que as estimativas de hoje que revisei (2-4B FDV), acredito que sejam muito conservadoras e que a execução / taxa deve estar mais próxima de 8B + FDV com base nas composições existentes 1. Acredito que a Comunidade se esqueceu em grande parte de como é um bom airdrop executado linear, onde o propósito expresso da participação não é simplesmente cultivar uma alocação. Esse manual ainda não foi recriado uma vez em 2024. Além disso, dado o "sucesso" do HLP, a maioria dos traders está simplesmente perdendo dinheiro e provavelmente trocará por riqueza fiduciária antecipadamente. Isso é incentivo suficiente para testar a avaliação do limite inferior imediatamente. Embora possa parecer consenso que o HL se sairá bem, acredito que, na realidade, a maioria das pessoas pretende vender sua alocação 2. Dada a facilidade de comparar métricas prontamente disponíveis (volume, TVL), acredito que enfatizamos demais a semelhança do Hyperliquid com os protocolos de negociação e LP. Com o tempo, o ecossistema deve experimentar um efeito de reclassificação (que vimos no APE, DEGEN, etc) que vem de futuros sumidouros específicos do HYPE 3. O que ressalta este lançamento de forma única e o que não vi sendo discutido em outro lugar é a canibalização de fluxos de L1s adjacentes a EVMs concorrentes. Nos últimos meses, houve negócios OTC permitindo fundos líquidos e os participantes reduziram as entradas no que agora são avaliações muito inchadas em relação ao TVL e à vibração do ecossistema. A maioria deles foi projetada para formar uma aposta retardatária em torno do "próximo assassino do SOL". Isso mostra 2 coisas: a) apetite para reciclar o manual de 0 a 100 e b) falta de fluência em torno do que realmente forma capital sustentado O surgimento do HyperLiquid é uma mudança que todos devem decidir ao mesmo tempo - em vez de em uma linha do tempo escalonada e privada - onde desejam se posicionar. Portanto, o "dinheiro novo" pode não ser necessário para impulsionar a resiliência, pois o fluxo de fundos pode vir das torneiras existentes hoje No final do dia, haverá beta para os principais, então todos os números usados aqui assumem o ambiente de mercado atual de ~ 100 mil BTC et al. Isso pode ser ajustado com base na saúde em outros lugares