Como a gigante Defi $UNI $AAVE $SKY se integra às finanças tradicionais 🌟Uniswap: Infraestrutura compatível para liquidez on-chain A Uniswap, como uma exchange descentralizada (DEX) líder, fornece recursos de conformidade flexíveis para integração de finanças tradicionais (TradFi) por meio de sua versão V4 da arquitetura modular "hooks". Ele oferece suporte à verificação KYC/AML em tempo real, monitoramento de transações e pools de lista de permissões, permitindo a criação de pools de liquidez em conformidade com as regulamentações que atraem a participação institucional sem comprometer a neutralidade do protocolo. O Uniswap pode servir como a camada de liquidez on-chain central para negociação de RWA (ativos do mundo real), suportando negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana e criação de mercado automatizada de ativos tokenizados, como títulos do Tesouro e ações dos EUA. Seu roteamento inteligente de pedidos e API podem ser incorporados à plataforma da corretora como um serviço DEX de back-end, fornecendo descoberta de preços e liquidez em tempo real para empresas regulamentadas. O Unichain da Uniswap (Camada 2 baseado no OP Stack) reduz ainda mais os custos de transação, aprimora a integração com o ecossistema Ethereum e o posiciona como uma infraestrutura compatível para finanças tokenizadas. 🌟Aave: uma ponte para empréstimos de nível institucional A Aave lidera os empréstimos DeFi com US$ 24 bilhões em valor total bloqueado (TVL), e sua convergência com as finanças tradicionais está focada nas necessidades institucionais. Primeiro, a Aave fornece um ambiente compatível com KYC/AML por meio de pools de empréstimos autorizados, permitindo que entidades regulamentadas, como bancos e gestores de ativos, participem de empréstimos descentralizados. Em segundo lugar, a Aave oferece suporte a RWA tokenizado (por exemplo, títulos do governo, imóveis) como garantia para atrair participantes tradicionais do mercado de capitais e permitir stablecoins, como títulos do tesouro. O projeto Horizon da Aave desenvolve soluções RWA para instituições, como acesso à liquidez da stablecoin GHO garantida por fundos tokenizados do mercado monetário. Além disso, a Aave fez parceria com novos bancos e fintechs para integrar estratégias de rendimento DeFi em plataformas de consumo, para que os depósitos fiduciários dos usuários possam ser convertidos em stablecoins e emprestados na Aave, com juros devolvidos diretamente, simplificando a experiência do usuário. 🌟Sky (MakerDAO): a transformação de stablecoins compatíveis A Sky, que opera as stablecoins DAI e USDS, enfrentou desafios com reservas fiduciárias 1:1, emissão licenciada e conformidade KYC exigida pela Lei GENIUS. Para se integrar às finanças tradicionais, a Sky está ajustando sua estratégia: aumentando suas reservas de ativos tradicionais (como títulos do Tesouro dos EUA, que atualmente respondem por 10% das garantias do DAI) e se aproximando das reservas 1:1 para atender aos padrões regulatórios. Ao mesmo tempo, o USDS introduziu mecanismos amigáveis à regulamentação, como funções de congelamento para atender aos requisitos KYC/AML. A Sky pode ainda lançar um wrapper compatível ou stablecoin paralela, projetado especificamente para o mercado dos EUA, para interagir com entidades regulamentadas. Esses ajustes permitem que a Sky expanda sua adoção de stablecoin, mantendo a compatibilidade com o sistema financeiro tradicional para atender usuários institucionais e de varejo.