Como usar o SparkFi: detalhamento completo dos módulos de poupança, empréstimo e liquidez
Em nosso artigo anterior ( ), exploramos o posicionamento geral do SparkFi ( @sparkdotfi ) como mais do que apenas um protocolo de empréstimo - é um centro de coordenação de capital descentralizado. Essa "capacidade de coordenação" é fornecida por meio de seus três módulos principais:
Poupança, empréstimo e camada de liquidez
Vamos nos aprofundar em como cada módulo funciona, qual valor ele oferece e por que o Spark se destaca no cenário DeFi.
1. Módulo de economia: base para rendimento estável
O Spark oferece uma maneira simples, mas eficiente, de obter renda passiva. Os usuários podem depositar DAI ou USDC nos cofres de poupança do Spark e obter rendimentos estáveis (cerca de 4,5% APY).
✅ Características principais:
(1) Sem entrada de risco - sem garantia ou alavancagem necessária
(2) Tarifas transparentes e estáveis regidas pelo Sky DAO
(3) O rendimento é gerado por meio do DSR da MakerDAO e da realocação de liquidez da Spark
Melhor para: usuários que desejam uma experiência simples de "depositar e ganhar" sem gerenciamento ativo.
2. Módulo de empréstimos: empréstimos garantidos por garantias com USDS
Um dos principais recursos do Spark é o empréstimo garantido. Os usuários podem fornecer ativos blue-chip para emprestar USDS, a stablecoin nativa da Spark.
Tipos de garantias aceitos:
(1) ETH, stETH, cbETH, rETH, wstETH (ativos LSD baseados em Ethereum)
(2) MKR (token de governança)
(3) DAI (stablecoin do ecossistema Maker)
Ativo emprestado: USDS
Características principais:
(1) Os índices de garantia e os limites de liquidação são regidos pela Sky DAO
(2) Custos de empréstimos mais baixos em comparação com o Aave, adaptados para detentores de ativos de longo prazo
(3) Liquidação tratada pela Chainlink Oracles ou sistemas equivalentes
Melhor para: Usuários com participações de longo prazo em LSD ou blue-chip que precisam de liquidez estável.
3. Camada de liquidez: lógica de roteamento de capital para DeFi
Isso é o que realmente diferencia o Spark de outras plataformas. O Spark não apenas gerencia a liquidez interna - ele encaminha o excedente de DAI/USDC para protocolos externos como o Aave V3 em várias implantações.
A lógica: você deposita stablecoins no Spark, e o Spark aloca seletivamente parte desse capital para mercados externos, gerando rendimento adicional - que é devolvido a você.
As integrações atuais incluem:
(1) Aave Prime
(2) Núcleo Aave
(3) Base Aave
Como funciona:
(1) A Spark avalia o risco e implanta o excesso de capital onde o rendimento é ideal
(2) O rendimento gerado é redistribuído de volta aos usuários
(3) Todos os fluxos são totalmente transparentes e rastreáveis on-chain
Melhor para: usuários nativos de DeFi que priorizam a eficiência de capital de longo prazo por meio da capacidade de composição e do rendimento no nível do protocolo.
4. Estratégias combinadas: looping para maximizar o rendimento
Estratégia de Poupança
(1) Ação: Depositar DAI / USDC
(2) Nível de risco: Muito baixo
(3) Rendimento: ~ 4,5% APY estável
Estratégia de Empréstimo
(1) Ação: Fornecer ETH ou LSDs → emprestar USDS
(2) Nível de Risco: Médio (volatilidade + liquidação)
(3) Rendimento: Desbloqueia liquidez para outros usos
Estratégia de loop
(1) Ação: Depósito + Empréstimo + Redepósito
(2) Nível de risco: Médio-Alto
(3) Rendimento: Maximizado por meio de composição e alavancagem
Visão geral da estratégia: Casos de uso do Spark por risco e retorno
Exemplo de estratégia:
(1) Deposite wstETH como garantia → empreste USDS
(2) Deposite USDS no Cofre de Poupança do Spark
(3) Obtenha rendimento estável enquanto mantém sua exposição ao ETH
Esta é uma estratégia clássica de loop DeFi para otimizar a alavancagem e o rendimento.
5. Como o Spark se compara ao Aave / Compound
Design de Produto
(1) Spark: Combina poupança, empréstimo e roteamento de capital externo
(2) Aave/Compound: Principalmente protocolos focados em empréstimos
Utilização de capital
(1) Spark: Implanta ativamente o excesso de fundos em protocolos externos como o Aave
(2) Aave/Compound: Os fundos permanecem dentro do protocolo
Modelo de rendimento
(1) Spark: Modelo de taxa de juros governado vinculado ao DSR, não totalmente orientado para o mercado
(2) Aave/Compound: Dinâmica de taxa de mercado totalmente baseada na oferta e demanda
Suporte ao ecossistema
(1) Spark: Apoiado por MakerDAO e Sky Protocol
(2) Aave/Compound: Executado por comunidades de protocolo independentes
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O que vem a seguir: $SPK estratégias de token e airdrop
Agora que você entende a arquitetura e os módulos do Spark, nosso próximo artigo irá explorar:
(1) O token $SPK foi lançado?
(2) Como funciona a atual "temporada de airdrops"?
(3) Quais estratégias são melhores para ganhar recompensas de governança?
Fique ligado.
Getting Started with #SparkFi: A DeFi Hub for Lending, Earning, and Capital Coordination
In May 2025, ( @cookiedotfun ) launched its first official partner project — ( @sparkdotfi ), instantly attracting the attention of airdrop hunters and DeFi enthusiasts alike. But what exactly is Spark? How is it different from traditional lending platforms? And why was it chosen as Cookie’s debut highlight?
This article walks you through everything you need to know about — its positioning, background, current metrics, and future potential.
1. What is ?
Put simply, Spark is a decentralized capital coordination platform. It aggregates stablecoin savings, lending, and liquidity deployment — enabling users to earn yield, access leverage, and benefit from protocol-level capital efficiency.
But Spark isn’t just another lending protocol. It’s designed as a DeFi coordination hub, offering composable yield opportunities with flexible collateralization. For example:
(1) Users can deposit USDC or DAI and earn stable yields (~4.5% APY);
(2) Or use ETH, wstETH, rETH, and similar assets as collateral to borrow USDS stablecoins;
(3) Spark routes idle funds to other protocols like Aave, boosting overall yield efficiency.
This hybrid model places Spark somewhere between Aave and Morpho Blue — positioning it as a “capital allocator” on-chain that balances yield, risk control, and liquidity optimization.
2. Who’s Behind Spark?
Spark isn’t just another new protocol — it was initiated by Sky Protocol, one of the major extensions of the MakerDAO ecosystem.
In fact, Spark is a core infrastructure product from MakerDAO, and closely tied to the $DAI ecosystem. Highlights include:
(1) Yield mechanisms linked to DAI’s Savings Rate (DSR);
(2) Governance design inspired by MakerDAO’s governance principles;
(3) Shared architecture with Maker’s internal asset allocation systems;
In terms of funding, the Sky ecosystem has raised over $61.5M USD from top-tier VCs like a16z and Paradigm.
While Spark has not yet launched its own token, the team has confirmed plans to release $SPK governance tokens, with early user activity playing a role in future airdrop allocations.
3. How is Spark Performing?
As of late May 2025, has posted some impressive metrics:
🔹 Total Value Locked (TVL): Over $2.6 billion
🔹 Savings Vault TVL: ~$1.5B (primarily DAI and USDC)
🔹 Collateral assets supported: ETH, wstETH, rETH, cbETH, and more
🔹 Integrated with Aave: Spark deploys capital into Aave markets to improve capital efficiency
🔹 Security audits: Completed by ChainSecurity and Cantina, with an active bug bounty program in place
These numbers demonstrate that Spark is no longer an experimental protocol — it has matured into a mainstream DeFi infrastructure layer.
4. Why Should You Pay Attention?
(1) It represents the evolution of “classic DeFi”
Spark is a product of MakerDAO’s next chapter — with deep liquidity, reliable governance, and stable assets. In a world filled with unaudited new protocols, Spark stands out as a “credible DeFi” platform.
(2) choice of Spark says a lot
For a rising Web3 content incentive platform, choosing Spark as its first collaboration shows a commitment to high-quality, long-term value — not just hype or memecoins.
(3) It supports both “low-effort” and “power user” engagement
Whether you’re a casual user posting to earn Snaps, or a DeFi power user seeking meaningful interaction, Spark has something for you — from zero-cost participation to deep lending strategies.
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🚀 Coming Next: How to Use Spark’s Core Modules?
In our next article, we’ll break down the actual mechanics of Spark, including:
(1) How is yield calculated and distributed?
(2) How can users participate — via “zero farming” or “real capital deployment”?
(3) What are Spark’s unique innovations compared to other DeFi lending protocols?
Stay tuned.
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