📈 Análise especializada do fluxo de pedidos tóxicos (TOF) da #Bitcoin: impactos e mitigação Em criptomoedas, como nos mercados de ações tradicionais, os participantes do mercado podem ser classificados em duas categorias: traders informados versus traders desinformados. À medida que a atividade dos traders informados aumenta, isso sinaliza uma mudança de preço futura. 🔍 Origens do TOF O estudo do Fluxo de Pedidos Tóxicos é frequentemente analisado por meio do VPIN: Probabilidade Sincronizada de Volume de negociação INinformada. Desenvolvido por Easley, Prado e O'Hara em 2012, o VPIN baseia-se em seu trabalho anterior sobre a Probabilidade de Negociação Informada (PIN, 1992). O Kingfisher adaptou esse modelo ao comércio de criptomoedas, fornecendo informações valiosas, especialmente quando usado junto com mapas de liquidação precisos. 🤔 O que é TOF? O Fluxo de Pedidos Tóxicos (TOF) identifica a probabilidade de que parte do fluxo de pedidos pertença a traders informados. TOF alto indica um provável aumento na volatilidade. Isso ocorre porque as ações dos traders informados criam desequilíbrios de volume significativos. ⚠️ Impacto do TOF O TOF ocorre quando traders desinformados fornecem liquidez com prejuízo para traders informados. Por exemplo, o FOMO de varejo após uma postagem viral nas redes sociais preenche as ordens permanentes definidas por traders informados. 🔄 Retroalimentação Há um ciclo de feedback positivo entre o TOF e a liquidez de alta frequência. Um choque de liquidez negativo aumenta o VPIN localmente, levando a mais drenagem de liquidez e possíveis liquidações. Os formadores de mercado ampliam seu spread durante o TOF alto, aumentando a volatilidade local. 📕Livro didático $BTC liq hunt & TOF: No dia 30 de maio, no início da manhã, o preço do #Bitcoin disparou mais de 6% em 8h. As liquidações e o fluxo de pedidos tóxicos podem oferecer uma explicação sobre o que aconteceu? 1: Logo antes da primeira bomba, podemos ver um pequeno cluster de liquidação construído logo acima do preço (caixa 1) Essa liquidez foi capturada por uma primeira "pequena bomba", drenando à força a liquidez local 2: O fluxo de ordens tóxicas começa a se acumular → os formadores de mercado removem lentamente a liquidez (caixa 2) 3: Puxar um mapa de liquidação de curto prazo (optical_opti) mostra um novo cluster de liquidação de curto prazo construído logo abaixo da alta anterior (caixa 3) 4: O fluxo de pedidos tóxicos aumenta ainda mais à medida que a liquidez é drenada localmente, mais uma vez, à medida que o cluster liq do # 3 é capturado, levando os formadores de mercado a aumentar ainda mais seu spread e remover a liquidez 5: Liq todos eles curtos 🎣 Obrigado por jogar! 🔧 Usando o TOF da Kingfisher O pico no fluxo de pedidos tóxicos em velas de 1 minuto indica ação de preço estendida demais. Isso pode ser trocado por couro cabeludo rápido. O TOF também é útil em prazos mais altos. 🔗 Saiba Mais: Guiar: Telegrama: @theKingfisher_btc_chat KF Pro: Links: #Bitcoin #Crypto #ToxicOrderFlow #VPIN #TradingAnalysis #MarketInsights