Nowa runda rewolucji finansowej: dlaczego akcje kryptowalut to kolejna przyszłość?

Autor: Airis.N

Nasze ramy regulacyjne nie powinny tkwić w doświadczeniach z przeszłości – są bezwzględne dla nowej ery. Przyszłość świszczy, a świat nie będzie czekał. — Paul Atkins dla Project Crypto.

Wszyscy byliśmy świadkami sukcesu notowania Circle w tym roku, ale kto pamięta, że zaledwie dwa lata temu doświadczył on poważnego depeggingu, a USDC został obniżony do 0,87 USD.

W tym czasie Circle miał 3,3 miliarda dolarów rezerw zdeponowanych w SVB (Silicon Valley Bank), a SVB doświadczył kryzysu finansowego 8 marca, a jego cena akcji spadła o 60% tego samego dnia, wywołując panikę łańcuchową wśród startupów z Doliny Krzemowej i inwestorów instytucjonalnych. W ciągu następnych 48 godzin inwestorzy w amerykańskie akcje SVB doświadczyli serii ciosów w postaci wyłączników, zawieszeń handlu i przejęć regulacyjnych, a ostatecznie doprowadzili do zamknięcia banku 10 marca. Doprowadziło to do tego, że Circle miał pecha, a USDC zostało zdepechowane.

Jednak ci inwestorzy, którzy posiadają akcje SVB, mogą tylko patrzeć, jak wartość rynkowa na ich kontach wyparowuje każdej nocy, a ci, którzy reagują szybko, mogą przyznać się do strat w czwartek rano, a ci, którzy są powolni, mogą zostać zmuszeni do powrotu do zera. W weekend, kiedy SVB został zamknięty, ludzie korzystający z web3 gorączkowo korzystali z arbitrażu za pośrednictwem platform takich jak AAVE i Curve. Na przykład adres portfela z powodzeniem zarobił 16,5 miliona dolarów dzięki różnicy w cenie USDT/DAI w tym okresie. O tak, to portfel Brata Suna.

porównanie tej "homologicznej burzy i różnych zakończeń" jest dokładnie tym, co Paul Atkins chciał wyrazić we wstępie, brak tradycyjnych rynków finansowych i nową rundę rewolucji efektywnej na rynkach finansowych, tak, mam na myśli tokenizowane akcje.

Tradycyjny limit czasowy ograniczeń giełdowych

: Biorąc za przykład akcje amerykańskie, dozwolony jest tylko handel od poniedziałku do piątku w godzinach 9:30–16:00 (EST), opcje przedrynkowe i porynkowe mają ograniczoną płynność, a często wiele ważnych wydarzeń ma miejsce poza godzinami handlu, co skutkuje "lukami otwarcia", Inwestorzy po prostu nie mają możliwości zareagowania za pierwszym razem.

Ograniczenia geograficzne: Zagraniczni inwestorzy potrzebują złożonych procesów zgodności i transgranicznych rachunków maklerskich, aby uczestniczyć w amerykańskich akcjach. Wielu przyjaciół w Chinach powinno mieć najgłębsze zrozumienie tej kwestii.

Ta struktura miała kiedyś sens, ponieważ obrót papierami wartościowymi opierał się na fizycznych systemach i scentralizowanych systemach rozrachunku. Ale przed blockchainem? Pociągnij go w dół.

Dlaczego akcje walutowe są koniecznie przyszłością?

1. Wyższa efektywność kapitałowa i płynność

Największy przełom w akcjach kryptowalut leży w 7x24 godzinach nieprzerwanego handlu. Oznacza to, że

• globalni inwestorzy mogą wejść na rynek lub wyjść z niego w dowolnym momencie i nie muszą zostawać na noc ani nawet czekać do następnego dnia w obliczu wydarzeń typu łabędź
• Wrażliwość rynku znacznie wzrosła, zaledwie wczoraj, zanim amerykańska giełda zaczęła ciągnąć rynek, E-strażnicy byli już w drodze, aby odebrać samochód sportowy

Oczywiście wyższa płynność może również prowadzić do overtradingu, skłaniając inwestorów detalicznych do utraty pieniędzy, a nawet strat. Ale w każdym razie, bardziej efektywna wycena i potwierdzenie są fundamentalną różnicą między akcjami walutowymi a tradycyjnymi akcjami.

2. Wyższa dźwignia finansowa i potencjalne zyski

Platformy handlu monetami prawdopodobnie będą oferować wyższą dźwignię. Tradycyjne domy maklerskie mogą otwierać tylko 2-4-krotną dźwignię, ale dla przyjaciół web3 10-krotna dźwignia to tylko koralik na kole ruletki. Innymi słowy:

• dla inwestorów kochających ryzyko, akcje walutowe stanowią nowe kasyno;
• W przypadku funduszy arbitrażowych i funduszy ilościowych akcje walutowe zapewniają bardziej elastyczne metody zabezpieczania ryzyka;

Bardziej niebezpieczne? Tak, brat gangster powiedział -

3. Niższy próg uczestnictwa

Dla większości inwestorów mieszkających na kontynencie otwarcie konta giełdowego w USA jest trudne. Teraz możemy już otwierać konta bezpośrednio w portfelach kryptowalutowych na platformach takich jak @xStocksFi, @stablestock itp. Oznacza to, że

• inwestorzy nie muszą już przechodzić przez uciążliwy transgraniczny proces otwierania rachunku maklerskiego i uzyskiwać dostępu do amerykańskich akcji za pomocą jednego portfela.
• W przypadku Stanów Zjednoczonych globalne fundusze mogą łatwiej wejść na rynek akcji w USA, otwierając w ten sposób kanały dla funduszy zagranicznych do wejścia i inwestowania.

i bardziej popularne kryptowaluty i wyższa kapitalizacja rynkowa.

wróćmy do sprawy SVB, jak by to było, gdyby to wydarzenie miało miejsce na platformie walutowej?

W momencie, gdy SVB ogłosi stratę, rynek walutowy nie będzie wyłącznikiem, a globalni inwestorzy mogą natychmiast zareagować, szybko sprzedać lub nawet skrócić, lub wykorzystać spready on-chain do arbitrażu itp. Niezliczeni bogowie handlu w łańcuchu są żywymi przykładami tego, jak każdy może szybko poruszać się na rynku 7x24 godziny na dobę, nie czekając biernie na otwarcie następnego dnia handlowego.

Akcje walutowe zdecydowanie nie są cyfrowym odwzorowaniem tradycyjnych akcji, a nowa runda rewolucji finansowej zdecydowanie nie jest pustym słowem ze strony rządu. Oznacza to szybszy handel i rozliczenia, wyższe zyski i ryzyko oraz niższą barierę uczestnictwa.

To jest przyszłość, której potrzebują finanse.

Kliknij, aby dowiedzieć się więcej o stanowiskach

Rekomendowane lektury:

Rozmowa z operatorem magii z Wall Street, Tomem Lee: Model skarbca firmy jest lepszy niż tradycyjne ETF-y, a Ethereum powita gwałtowny wzrost

w stylu Bitcoina Rozmowa z dyrektorem wykonawczym Oppenheimer: Przychody handlowe Coinbase w II kwartale nie spełniły oczekiwań, które firmy staną się nowymi punktami wzrostu?

Zaplecze: tokenizacja informacji, rozwiązanie dla redundancji danych w erze sztucznej inteligencji?| Ziarno kryptowalut