Un nouveau cycle de révolution financière : pourquoi les actions de crypto-monnaie sont-elles le prochain avenir ?
Par Airis.N
Notre cadre réglementaire ne doit pas rester coincé dans l’expérience du passé – il est impitoyable pour la nouvelle ère. L’avenir siffle, et le monde n’attendra pas. — Paul Atkins pour Project Crypto.
Nous avons tous été témoins du succès de la cotation de Circle cette année, mais qui se souvient qu’il y a seulement deux ans, il a connu une dépréciation majeure et que l’USDC a été fixé à 0,87 $.
À cette époque, Circle disposait de 3,3 milliards de dollars de réserves déposées auprès de la SVB (Silicon Valley Bank), et la SVB a subi une crise financière le 8 mars, et le cours de son action a chuté de 60 % le même jour, déclenchant une panique en chaîne parmi les startups de la Silicon Valley et les investisseurs institutionnels. Au cours des 48 heures suivantes, les investisseurs de l’action américaine SVB ont subi une série de disjoncteurs, de suspensions de transactions et de prises de contrôle réglementaires, et ont finalement inauguré la fermeture de la banque le 10 mars. Cela a conduit à la malchance de Circle et à la perte de l’USDC.
Cependant, les investisseurs qui détiennent des actions SVB ne peuvent que regarder la valeur marchande de leurs comptes s’évaporer chaque nuit, et ceux qui réagissent rapidement peuvent admettre des pertes jeudi matin, et ceux qui sont lents peuvent être contraints de revenir à zéro. Le week-end où SVB a été fermé, les gens du web3 arbitraient frénétiquement sur des plateformes telles que AAVE et Curve. Par exemple, une adresse de portefeuille a réussi à gagner 16,5 millions de dollars grâce à la différence de prix USDT/DAI au cours de cette période. Oh oui, c’est le portefeuille de Frère Sun.
la comparaison de cette « tempête homologue et de fins différentes » est exactement ce que Paul Atkins voulait exprimer dans l’introduction d’ouverture, l’absence de marchés financiers traditionnels et le nouveau cycle de révolution de l’efficacité sur les marchés financiers, oui, je fais référence aux actions tokenisées.
Restriction boursière traditionnelle
: Si l’on prend l’exemple des actions américaines, seules les transactions du lundi au vendredi de 9h30 à 16h00 (EST) sont autorisées, les options de pré-marché et d’après-marché ont une liquidité limitée, et souvent de nombreux événements majeurs se produisent en dehors des heures de négociation, entraînant des « écarts d’ouverture », Les investisseurs n’ont tout simplement pas la possibilité de réagir du premier coup.
Restrictions géographiques : Les investisseurs étrangers ont besoin de processus de conformité complexes et de comptes de courtage transfrontaliers pour participer aux actions américaines. Beaucoup d’amis en Chine devraient avoir la compréhension la plus profonde de cela.
Cette structure avait du sens parce que le trading de titres reposait sur des plateformes physiques et des systèmes de règlement centralisés. Mais devant la blockchain ? Tirez-le vers le bas.
Pourquoi les actions monétaires sont-elles nécessairement l’avenir ?
1. Efficacité du capital et liquidité accrues La
plus grande percée dans les actions de crypto-monnaie réside dans 7x24 heures de trading ininterrompu. Cela signifie que les
- investisseurs mondiaux peuvent entrer ou sortir du marché à tout moment, et ils n’ont pas à passer la nuit ou même à attendre le lendemain face à des événements de cygne noir
- . La sensibilité du marché a considérablement augmenté, pas plus tard qu’hier, avant que le marché boursier américain ne commence à tirer le marché, les E-guards étaient déjà en route pour récupérer la voiture
de sport Bien sûr, une liquidité plus élevée peut également conduire à des transactions excessives, incitant les investisseurs particuliers à perdre de l’argent, voire à des pertes. Mais dans tous les cas, une tarification et une confirmation plus efficaces sont la différence fondamentale entre les actions monétaires et les actions traditionnelles.
2. Effet de levier plus élevé et rendements potentiels
Les plateformes de trading de pièces sont susceptibles d’offrir un effet de levier plus élevé. Les courtiers traditionnels ne peuvent ouvrir qu’un effet de levier de 2 à 4x, mais pour les amis du web3, un effet de levier de 10x n’est qu’une perle sur la roue de la roulette. En d’autres termes :
- pour les investisseurs épris de risque, les actions en devises offrent un nouveau casino ;
- Pour les fonds d’arbitrage et les fonds quantitatifs, les actions en devises offrent des méthodes de couverture des risques plus souples ;
Plus dangereux ? Oui, a dit un frère gangster -
3. Seuil de participation plus bas
Pour la majorité des investisseurs vivant sur le continent, il est difficile d’ouvrir un compte d’actions américaines. Désormais, nous pouvons déjà ouvrir des comptes directement avec des portefeuilles de crypto-monnaies sur des plateformes comme @xStocksFi, @stablestock, etc. Cela signifie que
- les investisseurs n’ont plus besoin de passer par le fastidieux processus d’ouverture de compte de courtage transfrontalier et d’accéder aux actions américaines avec un seul portefeuille.
- Pour les États-Unis, les fonds mondiaux peuvent entrer plus facilement dans les marchés boursiers américains, ouvrant ainsi des canaux aux fonds étrangers pour entrer et investir.
et des crypto-monnaies plus populaires et une capitalisation boursière plus élevée.
revenons à l’affaire SVB, que se passerait-il si cet événement se produisait sur la plateforme monétaire ?
Au moment où SVB annonce une perte, le marché des devises ne sera pas coupe-circuit, et les investisseurs mondiaux peuvent réagir immédiatement, soit vendre rapidement, soit même vendre, soit vendre à découvert, soit utiliser des spreads on-chain pour l’arbitrage, etc. Les innombrables dieux du trading sur la chaîne sont des exemples vivants de la façon dont n’importe qui peut se déplacer rapidement sur le marché 7x24 sans attendre passivement l’ouverture du prochain jour de trading.
Les actions monétaires ne sont certainement pas une cartographie numérique des actions traditionnelles, et le nouveau cycle de la révolution financière n’est certainement pas un vain mot du gouvernement. Il s’agit d’une négociation et d’un règlement plus rapides, de rendements et de risques plus élevés et d’un obstacle plus faible à la participation.
C’est l’avenir dont la finance a besoin.
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