Новий виток фінансової революції: чому акції криптовалют чекають на наступне майбутнє?

Автор: Airis.N

: Наша нормативно-правова база не повинна застрягати в досвіді минулого – вона безжальна для нової епохи. Майбутнє свистить, і світ не дочекається. — Пол Аткінс для Project Crypto.

Ми всі були свідками успіху лістингу Circle цього року, але хто пам'ятає, що лише два роки тому він зазнав серйозного зниження прив'язки, і USDC був знижений до 0,87 долара.

На той момент у Circle було $3,3 млрд резервів, депонованих у SVB (Silicon Valley Bank), а 8 березня SVB пережив фінансову кризу, і того ж дня ціна його акцій впала на 60%, що спровокувало паніку в ланцюжку серед стартапів Кремнієвої долини та інституційних інвесторів. Протягом наступних 48 годин інвестори в американські акції SVB зазнали серії ударів автоматичних вимикачів, призупинення торгів і поглинань регулюючих органів, і нарешті призвели до закриття банку 10 березня. Це призвело до того, що Circle не пощастило, а USDC був позбавлений.

Однак ті інвестори, які тримають акції SVB, можуть лише спостерігати, як ринкова вартість на їхніх рахунках випаровується щоночі, а ті, хто швидко реагує, можуть визнати збитки вранці в четвер, а ті, хто не поспішає, можуть бути змушені повернутися до нуля. У вихідні, коли SVB було закрито, люди з web3 несамовито арбітражили такі платформи, як AAVE та Curve. Наприклад, адреса гаманця успішно заробила $16,5 млн через різницю в ціні USDT/DAI за цей період. О так, це гаманець брата Сонця.

порівняння цього "гомологічного шторму і різних закінчень" - це саме те, що Пол Аткінс хотів висловити в вступному вступі, відсутність традиційних фінансових ринків і новий виток революції ефективності на фінансових ринках, так, я маю на увазі токенізовані акції.

Традиційний ліміт часу обмеження на фондовому ринку

: Візьмемо для прикладу акції США, дозволена торгівля лише з понеділка по п'ятницю з 9:30–16:00 (EST), опціони до та після ринку мають обмежену ліквідність, і часто багато великих подій відбуваються в неторгові години, що призводить до «відкритих розривів», Інвестори просто не мають можливості відреагувати з першого разу.

Географічні обмеження: Закордонні інвестори потребують складних процесів дотримання вимог та транскордонних брокерських рахунків для участі в американських акціях. Багато друзів у Китаї повинні мати найглибше розуміння цього.

Раніше така структура мала сенс, оскільки торгівля цінними паперами залежала від фізичних майданчиків і централізованих систем розрахунків. Але перед блокчейном? Потягніть його вниз.

Чому майбутнє за валютними запасами?

1. Вища ефективність капіталу та ліквідність

Найбільший прорив у акціях криптовалют полягає в 7х24 годинах безперервної торгівлі. Це означає:

• Глобальні інвестори можуть увійти або вийти з ринку в будь-який час, і їм не потрібно залишатися на ніч або навіть чекати до наступного дня в умовах подій «чорного лебедя
• » Чутливість ринку значно зросла, буквально вчора, ще до того, як фондовий ринок США почав тягнути ринок, E-guards вже були на шляху до отримання спортивного автомобіля

Звичайно, більш висока ліквідність також може призвести до завищених торгів, спонукаючи роздрібних інвесторів втрачати гроші або навіть зазнавати збитків. Але в будь-якому випадку більш ефективне ціноутворення і підтвердження - це принципова відмінність валютних акцій від традиційних.

2. Більш високе кредитне плече та потенційна прибутковість

Платформи для торгівлі монетами, швидше за все, запропонують більш високе кредитне плече. Традиційні брокерські компанії можуть відкривати лише 2-4x кредитне плече, але для друзів web3 10-кратне плече — це просто намистина на колесі рулетки. Іншими словами:

• для інвесторів, які люблять ризик, валютні акції забезпечують нове казино;
• Для арбітражних фондів і кількісних фондів валютні запаси забезпечують більш гнучкі методи хеджування ризиків;

Небезпечніше? Так, сказав брат-гангстер -

3. Нижчий поріг

участі Для більшості інвесторів, які проживають на материку, складно відкрити рахунок у США. Тепер ми вже можемо відкривати рахунки безпосередньо з криптогаманцями на таких платформах, як @xStocksFi, @stablestock тощо. Це означає, що

• інвесторам більше не потрібно проходити громіздкий процес відкриття транскордонного брокерського рахунку та отримувати доступ до акцій США за допомогою одного гаманця.
• Для Сполучених Штатів глобальні фонди можуть легше увійти в торгівлю американськими акціями, тим самим відкриваючи канали для входу та інвестування зарубіжних фондів.

і більш популярна криптовалюта та вища ринкова капіталізація.

-

> повернемося до випадку з SVB, що було б, якби ця подія сталася на валютній платформі?

У той момент, коли SVB оголосить про збиток, валютний ринок не буде розривним, і глобальні інвестори можуть негайно відреагувати, або швидко продати, або навіть зробити шорт, або використовувати ончейн-спреди для арбітражу тощо. Незліченна кількість богів трейдингу в мережі є живими прикладами того, як будь-хто може швидко рухатися на ринку 7х24 години, не пасивно чекаючи відкриття наступного торгового дня.

Валютні запаси – це точно не цифрове відображення традиційних акцій, і новий виток фінансової революції – це точно не порожній звук від уряду. Це означає швидшу торгівлю та розрахунки, вищу прибутковість та ризики, а також нижчий поріг для участі.

Це майбутнє, яке потрібне фінансам.

Натисніть, щоб дізнатися про вакансії ChainCatcher з підбору

Рекомендовано прочитати:

Розмова з магічним оператором Уолл-стріт Томом Лі: Модель казначейства компанії краща, ніж традиційні ETF, і Ethereum вітатиме вибухове зростання

Розмова з виконавчим директором Oppenheimer: Торговий дохід Coinbase за 2 квартал не виправдав очікувань, які бізнеси стануть новими точками зростання?

Backroom: токенізація інформації, рішення для резервування даних в епоху штучного інтелекту?| Технологія CryptoSeed