BTCFi Alpha File #08: 23 sierpnia BTCFi to nie jest historia jednego protokołu. To historia ekosystemu; warstwy wykonawcze, rynki kredytowe i modele bezpieczeństwa konkurujące o to, aby stać się torami dla zysku z Bitcoina. Przez piętnaście lat Bitcoin był końcem drogi. Kupowałeś go, trzymałeś, może go przenosiłeś. BTCFi już to zmienia. Teraz pyta: Jakie tory przekształcą $BTC w produktywne zabezpieczenie? Z mojego punktu widzenia, trzy ekosystemy wyróżniają się w tej chwili: Babylon, Stacks i Rootstock. Ale te nie są wymienne. Każdy z nich ma odmienną filozofię: -> Jeden przekształca $BTC w budżet bezpieczeństwa innych sieci. -> Jeden buduje warstwę aplikacyjną, w której użytkownicy wchodzą w interakcję z $BTC w sposób natywny. -> Jeden rozszerza projekt DeFi Ethereum na tory Bitcoina. Zanim wybierzesz zwycięzców, musisz zrozumieć, jak różne są te modele naprawdę. ↓ 1️⃣ Babylon (@babylonlabs_io) Babylon jest prawdopodobnie najważniejszą zmianą koncepcyjną w BTCFi. Zamiast budować kolejną warstwę aplikacyjną, pyta: "Co jeśli $BTC mogłoby być bezpośrednio zadeklarowane jako zabezpieczenie ekonomiczne dla innych sieci?" • Staking $BTC: Użytkownicy delegują $BTC do walidatorów zabezpieczających zewnętrzne łańcuchy. Złe zachowanie = możliwość zredukowania $BTC. • Restaking dla AVS: Podobnie jak EigenLayer, ale z Bitcoinem. AVS (Aktywnie Walidowane Usługi) mogą wynajmować bazę zaufania Bitcoina. • Zysk z bezczynnego $BTC: Zamiast leżeć bezczynnie, $BTC zarabia, zapewniając bezpieczeństwo kryptoeconomiczne; nowy instrument o stałym dochodzie. Perspektywa Babylona? To nie są aplikacje DeFi. To Bitcoin jako zabezpieczenie dla całego multichainowego świata. 2️⃣ Stacks (@Stacks) Stacks to najbardziej widoczny ekosystem BTCFi, ponieważ zachowuje się jak Ethereum z 2019 roku: warstwa aplikacyjna zakotwiczona w Bitcoinie. - ALEX: centrum DeFi dla Stacks. Obsługuje AMM, pożyczki, perps i produkty strukturalne. Myśl o tym jak o Curve + Aave BTCFi. - Zest Protocol: kredytowe pule $BTC na poziomie instytucjonalnym. Pożyczkodawcy dostarczają $BTC, a kontrahenci pożyczają przeciwko niemu, z naciskiem na zgodność i filtry ryzyka. - Bitflow: agregator DEX stworzony specjalnie dla Bitcoin DeFi. Poprzez kierowanie transakcji przez protokoły Stacks, takie jak ALEX, Arkadiko i Velar, gwarantuje użytkownikom najlepsze kursy wymiany. Obsługuje również handel stablecoinami z mniejszym poślizgiem i rzeczywistymi możliwościami zysku z BTC. Propozycja Stacks? Buduj aplikacje BTCFi skierowane do użytkowników, które upraszczają złożoność przechowywania i dostarczają znajome doświadczenie DeFi, które jest zakotwiczone w finalności Bitcoina. 3️⃣ Rootstock (@rootstock_io) Rootstock działa od 2018 roku, co czyni go weteranem BTCFi. Jest kompatybilny z EVM, co oznacza, że deweloperzy mogą przenosić infrastrukturę DeFi Ethereum bezpośrednio. - Sovryn: flagowy projekt. Pełny zestaw DeFi z pożyczkami i handlem na marżę, wszystko rozliczane w BTC. Już przetworzył miliardy w wolumenie. - Tropykus: nowy protokół pożyczkowy skoncentrowany na rynkach LatAm, przynoszący lokalną adopcję na torach Rootstock. - Emisja stablecoinów: RSK jako warstwa RWA i stablecoinów czyni go mostem dla płynności stabilnej opartej na $BTC. Przewaga Rootstock? Nie musi wymyślać DeFi na nowo. Wykorzystuje narzędzia EVM, ale dostosowuje je do zabezpieczenia i bezpieczeństwa $BTC.