【Zagłębmy się w pierwszy protokół ALMM na łańcuchu SUI - Magma Finance】 Magma Finance to pierwszy protokół ALMM na łańcuchu SUI, a ten projekt jest bardzo reprezentatywny. Możemy zobaczyć rozwój DEX na podstawie tego projektu, więc możemy głęboko porozmawiać o tym projekcie. 1. Przegląd rozwoju mechanizmów płynności DEX W rzeczywistości mechanizmy płynności DEX przeszły kilka generacji zmian. Od początkowego AMM, przez CLMM, aż po najnowszy ALMM, kluczowym celem jest ciągłe zwiększanie efektywności wykorzystania kapitału. Porównując, możemy zobaczyć różnice między tymi mechanizmami płynności: (1) Tradycyjne AMM (np. Uniswap V2): Układasz wszystkie owoce, takie jak jabłka i banany, równomiernie na stoisku, ale wiele owoców nie ma kupców, co marnuje przestrzeń (niska efektywność kapitału). (2) CLMM (np. Uniswap V3): Układasz tylko popularne owoce (np. jabłka), ale musisz ręcznie ustawić odpowiedni zakres cenowy (np. 10-12 zł za kilogram). Jeśli cena wzrośnie (np. do 15 zł), twoje jabłka nie sprzedają się, a stoisko pozostaje puste (nieskuteczność płynności). (3) ALMM: Jak „inteligentny robot sprzedawca”, który automatycznie obserwuje rynek i na bieżąco ustawia twoje owoce (płynność) w najpopularniejszym przedziale cenowym (np. jabłka automatycznie dostosowują się do 15-16 zł), nie wymagając od ciebie ręcznej obsługi, co oszczędza czas i pozwala lepiej sprzedawać (niska poślizg, wysoka efektywność). W skrócie, ALMM (Adaptive Liquidity Market Maker, adaptacyjny twórca rynku płynności) może rozwiązać ograniczenia tradycyjnych automatycznych twórców rynku (AMM) i skoncentrowanych twórców rynku płynności (CLMM). ALMM dynamicznie dostosowuje alokację płynności za pomocą inteligentnych algorytmów, co zwiększa efektywność kapitału, zmniejsza poślizg transakcji i upraszcza operacje użytkowników. Poniżej przedstawiamy szczegółowe porównanie ALMM i CLMM w formie tabeli: 2. Czym dokładnie jest Magma? Po omówieniu ALMM możemy zauważyć, że ALMM to nowa generacja mechanizmów płynności. Magma jest pierwszym protokołem ALMM w ekosystemie Sui, zaprojektowanym i zbudowanym w języku Move. @Magma_Finance Magma ma dwa główne atuty: (1) Zastosowanie mechanizmu ALMM Adaptacyjność ALMM nie tylko poprawia doświadczenia użytkowników, ale także obniża próg uczestnictwa w DeFi. Tradycyjne CLMM (np. Uniswap V3) wymaga od użytkowników precyzyjnego ustawienia zakresu cenowego, co nie jest przyjazne dla nowicjuszy. Automatyzacja ALMM pozwala zwykłym użytkownikom cieszyć się wysoką efektywnością kapitału, potencjalnie rozszerzając bazę użytkowników Magma. (2) Język Move Język Move to nie tylko wybór technologiczny, ale także strategiczna bariera Magma. W porównaniu do Solidity w ekosystemie EVM, bezpieczeństwo Move zmniejsza ryzyko luk w inteligentnych kontraktach, co jest szczególnie ważne dla użytkowników instytucjonalnych i LP wrażliwych na ryzyko. Wysoka wydajność Sui sprawia, że Magma ma szansę stać się „niskolatencyjną giełdą DeFi”, podobnie jak platformy handlu wysokiej częstotliwości w tradycyjnych finansach. 3. Ucz się nowych projektów w praktyce Jak możemy wziąć udział w tym projekcie? Magma uruchomiła zadania etapu S1, można uczestniczyć w wydobywaniu społecznościowym lub handlowym: dołącz do płynności na stronie internetowej lub wykonaj kilka transakcji, aby zdobyć punkty Magma. Oczywiście można również zdobywać punkty za codzienne logowanie. Ucz się podczas zabawy. Osoby zainteresowane mogą wziąć udział i poczuć wygodę mechanizmu ALMM.