【Diepgaande bespreking van het eerste ALMM-protocol op de SUI-keten: Magma Finance】 Magma Finance is het eerste ALMM-protocol op de SUI-keten, dit project is zeer representatief en we kunnen de ontwikkeling van DEX zien aan de hand van dit project. Laten we dieper ingaan op dit project. 1. Terugblik op de ontwikkeling van de liquiditeitsmechanismen van DEX Eigenlijk heeft het liquiditeitsmechanisme van DEX al verschillende generaties van veranderingen ondergaan. Van de oorspronkelijke AMM naar CLMM, en nu naar de nieuwste ALMM, is de kern voortdurend gericht op het verbeteren van de efficiëntie van het kapitaal. Door een vergelijking te maken, kunnen we de verschillen tussen deze liquiditeitsmechanismen bekijken: (1) Traditionele AMM (zoals Uniswap V2): je legt appels, bananen en andere vruchten gelijkmatig op de kraam, maar veel vruchten worden niet verkocht, wat ruimte verspilt (lage kapitaal efficiëntie). (2) CLMM (zoals Uniswap V3): je legt alleen populaire vruchten (zoals appels) neer, maar je moet handmatig het prijsbereik instellen (bijvoorbeeld 10-12 yuan per kilo), als de prijs verandert (bijvoorbeeld stijgt naar 15 yuan), kunnen je appels niet verkocht worden en blijft de kraam leeg (liquiditeit faalt). (3) ALMM: als een "slimme kraamrobot", die automatisch de markt observeert en je vruchten (liquiditeit) in het meest populaire prijsbereik plaatst (bijvoorbeeld appels automatisch aanpassen naar 15-16 yuan), zonder dat je handmatig hoeft te handelen, wat zowel zorgeloos is als betere verkoopresultaten oplevert (lage slippage, hoge efficiëntie). Dus, simpel gezegd, ALMM (Adaptive Liquidity Market Maker, zelfadaptieve liquiditeitsmarktmaker) kan de beperkingen van traditionele automatische market makers (AMM) en geconcentreerde liquiditeitsmarktmaker (CLMM) oplossen. ALMM past dynamisch de liquiditeitsverdeling aan via slimme algoritmen, wat de kapitaal efficiëntie verhoogt, de handels slippage verlaagt en de gebruikersoperaties vereenvoudigt. Hieronder een gedetailleerde vergelijking tussen ALMM en CLMM in tabelvorm: 2. Wat is Magma precies? Na het bespreken van ALMM kunnen we concluderen dat ALMM een nieuwe generatie liquiditeitsmechanisme is. Magma is het eerste ALMM-protocol dat is ontworpen en gebouwd op basis van de Move-taal binnen het Sui-ecosysteem. @Magma_Finance Magma heeft twee belangrijke kenmerken: (1) Het maakt gebruik van het ALMM-mechanisme De aanpasbaarheid van ALMM verbetert niet alleen de gebruikerservaring, maar verlaagt ook de drempel voor deelname aan DeFi. Traditionele CLMM (zoals Uniswap V3) vereist dat gebruikers het prijsbereik nauwkeurig instellen, wat niet gebruiksvriendelijk is voor beginners. Het geautomatiseerde ontwerp van ALMM stelt gewone gebruikers in staat om ook te profiteren van hoge kapitaal efficiëntie, wat potentieel de gebruikersbasis van Magma vergroot. (2) Move-taal De Move-taal is niet alleen een technische keuze, maar ook een strategische barrière voor Magma. In vergelijking met de Solidity van het EVM-ecosysteem vermindert Move de risico's van smart contract-kwetsbaarheden, wat vooral belangrijk is voor institutionele gebruikers en risicosensitieve LP's. De hoge prestaties van Sui maken het mogelijk dat Magma een "low-latency exchange voor DeFi" wordt, vergelijkbaar met high-frequency trading platforms in de traditionele financiën. 3. Leren over nieuwe projecten door praktische ervaring Hoe kunnen we deelnemen aan dit project? Magma heeft de S1-fase van de taken gestart, je kunt deelnemen aan sociale mining of handels mining: ga naar de officiële website om liquiditeit toe te voegen of voer een paar handelsoperaties uit om Magma Points te verdienen, en je kunt natuurlijk ook punten verdienen door in te loggen. Leren terwijl je verdient. Geïnteresseerde mensen kunnen deelnemen en de gebruiksvriendelijkheid van het ALMM-mechanisme ervaren.