Orbit Post Sitemap
$SAMSUNG verdient in één kwartaal tweeënhalf keer zoveel als het hele vorige jaar. De aandelenkoers is sinds juni met dertig procent gedaald.
$SKHYNIX verwacht deze kwartaal een operationele winst van 77 biljoen Koreaanse won, maar de aandelenkoers is sinds juni gehalveerd. $SNDK is nog extremer: de koers is in een jaar verviervoudigd, maar sinds juni gehalveerd, met een koers-winstverhouding van zeventien. Dertien analisten hebben koersdoelen, waarbij het laagste doel nog steeds twintig procent boven de huidige koers ligt.
Ondanks dit alles moet je nog steeds naar de kwartaalcijfers kijken.
Waar moet je naar kijken? Hoeveel HBM4 er geleverd kan worden, hoeveel langlopende contracten er zijn getekend, en of de winst wordt verdeeld. Niemand geeft nog om die reeks cijfers in de winst- en verliesrekening — dat DRAM in het vierde kwartaal twintig procent stijgt, HBM volgend jaar meer dan verdubbelt, en dat de capaciteit volgend jaar uitverkocht is, is allang bekend. Wat al bekend is, is geen nieuws.
Op de 28e is er een conference call van Hynix, op de 29e van SanDisk en Samsung. De kwartaalcijfers zelf zijn niet zo interessant, maar de twintig minuten Q&A zijn nuttig.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Ik ben het eens met de inschatting van broer Kuang Yida, de basisprijs voor oktober is vrijwel vastgesteld, er is weinig spanning meer.
De verwachting van een renteverhoging in december is al op 68,9%, de havikachtige stemming is grotendeels verwerkt. Donderdag ligt de focus op de formulering: bij een havikachtige toon daling naar 79.000, bij tegenvallende verwachtingen vullen de shorters hun posities aan en wordt 81.000 getest.
BTC handelt met laag volume in de range 79.500-80.000, de eerste beweging na de beslissing zal waarschijnlijk een valse beweging zijn om longs en shorts te lokken, het is makkelijk om uitgestopt te worden.
ETH blijft zwak, een herstel is alleen een meelifter; ZEC bulls houden hard vast aan de kosten, wachten op schaarste of paniek om het verschil te maken.
Mijn strategie: niet handelen binnen de range, niet short gaan onder 79.000, pas overwegen bij een doorbraak met volume boven 81.000.
Een doorbraak zonder volume wordt altijd als een valse doorbraak gezien.
Beslissing vanavond, gaan jullie handelen of toekijken?
$BTC $ETH $ZEC Waarom wordt gezegd dat CORE het meest veerkrachtige BTCFi-project is in deze bullmarkt? Data onthult de waarheid
De grootste bonus in het BTCFi-segment is het activeren van slapende Bitcoin-liquiditeit. Veel BTC ligt langdurig ongebruikt zonder enige opbrengst, terwijl Core's Satoshi Plus-consensus niet-custodiale native BTC-staking ondersteunt. Gebruikers hoeven hun BTC niet cross-chain te verplaatsen of aan derden toe te vertrouwen; ze kunnen direct op de Bitcoin-keten vergrendelen om deel te nemen aan de Core-netwerkbeveiliging en CORE-beloningen te verdienen. Dit mechanisme is het kernverschil en de belangrijkste unieke troef. Vanuit het perspectief van de waardering is de marktkapitalisatie van CORE na een aanhoudende daling sterk gekrompen, met veel pessimistische verwachtingen ingeprijsd. Een kleine marktkapitalisatie gecombineerd met een gekoppeld BTC-activapool ter waarde van biljoenen zorgt van nature voor een zeer hoge veerkracht. Andere BTCFi-projecten in het segment (zoals Stacks) hebben een aanzienlijk hogere circulerende marktkapitalisatie; bij gelijke kapitaalinjecties in het segment heeft CORE theoretisch een grotere koersstijgingspotentie. Het dubbele stakingmechanisme is een unieke flywheel van CORE: om een hogere BTC-stakingrendement te behalen, moeten gebruikers extra CORE staken. Zodra de BTCFi-hype losbarst, zullen veel BTC-houders instappen op zoek naar hogere opbrengsten, wat een voortdurende vraag naar CORE-aankopen en lock-ups genereert, de circulerende aanbod vermindert en de koersstijgingsveerkracht versterkt. Maar hoge veerkracht betekent niet gegarandeerde stijging: het grootste risico is het aanhoudende vertrek van nodes, uitstel van SatPay en het ontbreken van een primaire VC-ondersteuning. Als de uittocht van nodes niet kan worden gestopt, kan zelfs een grote rally in het BTCFi-segment mogelijk niet profiteren van de segmentbonus.De winst van Samsung is bijna 8 keer zo hoog gestegen, ik heb dit cijfer twee keer goed bekeken. De prognose gaf alleen een totaalbedrag, zonder uitsplitsing per afdeling. De opslagafdeling had vorig jaar inderdaad een lage basis, de winst is uit het dal geklommen, dus de vermenigvuldiger is van nature groot. Toen we het de vorige keer over SK Hynix hadden, werd al genoemd dat HBM4 in de eerste helft van het jaar al in massaproductie was, met Nvidia als belangrijkste klant. De opslagfabrikanten hebben deze ronde echt geld ontvangen, maar hoeveel precies en hoe de structuur eruitziet, moeten we afwachten tot het financiële rapport.
Daarnaast betekent een hoge vermenigvuldiger niet automatisch dat het de verwachtingen overtreft. De prijsstijging is al lang door de markt ingeprijsd, wat echt zal veranderen is de guidance: kunnen de DRAM-contractprijzen nog verder stijgen en hoe zal de HBM-capaciteit volgend jaar worden ingedeeld.
Ik zit zelf met een vraag: hoeveel van die 8 keer winststijging komt door prijsstijgingen en hoeveel doordat de leveringen echt zijn teruggekeerd. Die twee zijn niet te scheiden, dus ik weet niet hoe ik het moet kwalificeren en kan ook niet beoordelen of het financiële rapport een bevestiging van het goede nieuws is of dat het goede nieuws al volledig is verwerkt.
Als het volledige financiële rapport uitkomt, kijk ik eerst naar hoeveel de operationele winst van de opslagafdeling bijdraagt aan het totaal en of dat overeenkomt met deze winststijging.
#三星Q3利润预增近8倍，完整财报即将揭晓 $BTC $ETH $ZEC
📊 ZEC 24u liquidatiegegevens analyse: shortposities worden uitgewist, longposities domineren
Kenmerken van ZEC-liquidaties: zeldzame "short squeeze"
Totale liquidaties in 24 uur: 5.401.500
Liquidaties van shortposities: 3.098.500 (ongeveer 57%)
Liquidaties van longposities: $2.303.000
Kernsignaal: In tegenstelling tot ETH en BTC, waar vooral longposities worden uitgewist, wordt ZEC duidelijk gedomineerd door shortposities die worden geliquideerd. Dit betekent dat tijdens de stijging veel shorters gedwongen zijn hun posities te sluiten (aankopen), wat een sterke "short squeeze" opwaartse kracht creëert.
Marktvergelijking: duidelijke voorkeur in kapitaal
ETH/BTC: liquidaties van longposities zijn veel groter dan die van shortposities (ongeveer 2:1), wat aangeeft dat de grote munten op een hoog niveau consolideren met winstnemingen of stop-losses van longposities.
ZEC/NEAR: het rode blok geeft aan dat shortposities zwaar verliezen, wat betekent dat kapitaal de shortverdediging van deze munten aanvalt, met een sterkere trend.Marktkapitalisatie slechts 20 miljoen, maar gekoppeld aan een biljoen BTC-ecosysteem: de waarderingsherstel-logica van CORE
De totale marktkapitalisatie van BTC is enorm, maar het merendeel van BTC ligt langdurig ongebruikt, de kern van het BTCFi-segment is het activeren van slapende BTC-liquiditeit, dit is ook de fundamentele narratieve basis voor het waarderingsherstel van Core DAO. De huidige marktkapitalisatie van CORE heeft al een grote terugval doorgemaakt, pessimistische verwachtingen zijn grotendeels al in de muntprijs verwerkt, vanuit een kansperspectief heeft CORE, dat BTC-staking consensus bezit, een hoge waarderingselasticiteit zodra het segment een opleving krijgt.
De kerntriggers voor waarderingsherstel zijn drieledig: ten eerste, het algemene herstel van de populariteit van het BTCFi-segment, waarbij kapitaal op zoek is naar BTC-staking leiders; ten tweede, de voortdurende stijging van BTC-staking op de blockchain, en de daadwerkelijke on-chain transactiekosten die gerealiseerd worden, waardoor "transactiekosten terugkopen van CORE" geleidelijk verandert van narratief naar daadwerkelijke cashflow; ten derde, het stoppen van de uittocht van nodes, herstel van netwerkbeveiligingsverwachtingen, waardoor de marktzorgen over een "zachte exit" worden weggenomen.
Er zijn echter grote obstakels voor waarderingsherstel: het project heeft geen VC-aandelen uit de primaire markt als ballast, SatPay wordt voortdurend uitgesteld, de partner Mobilum heeft zwakke kwalificaties en kan niet snel de verwachte cashflow uit betalingsdiensten brengen, het risico van voortdurende terugtrekking van onafhankelijke validators blijft onopgelost. De ruimte in het segment is biljoenen waard, maar of het project deze bonus kan opvangen, is de grootste onzekerheid voor waarderingsherstel. Het biljoen BTC-ecosysteem is een verbeeldingsruimte, maar nodes, inkomsten en productimplementatie zijn de beslissende voorwaarden voor het kunnen realiseren van waarderingsherstel.一根针直插78,000，ETH连2,100都没护住，现在是追涨还是洗筹？ 你看到那根针的时候，手有没有抖一下？ 我盯着盘面那会儿的第一反应不是慌，是觉得节奏变了。BTC被单根针直接穿到78,000下方，ETH连2,100都站不稳，24小时全网爆仓8.4亿美元，12.7万人被清出场，最大单笔清算2,849万美元就发生在ETH身上，而且九成以上是多单。这不是普通的回调，这是一次针对杠杆结构的定向清洗。 我更在意的不是跌幅，是爆仓的构成。九成以上是多头被扫，说明前面那波看涨仓位堆得太密、太一致，衍生品市场的多头拥挤度已经到了稍微一推就连环踩踏的程度。这种结构下，价格不需要多大的真实卖压，只要击穿几个关键点位，强平单自己就会把价格往下带。所以那根针更像是流动性猎杀，而不是基本面转向。 偏多的路径也在这里：杠杆被清掉之后，车变轻了，浮筹减少，如果BTC能快速收回78,000上方、ETH重新站回2,100，这轮洗盘反而给后续留了空间，情绪修复会比想象中快。但风险同样清楚——多头刚被重创，信心修复需要时间，反弹如果缩量、站不回关键位，就说明这只是下跌中继，山寨会跟着更难受，风险偏好会进一步收缩。 我$HYPE en $ZEC beschouw ik altijd als de marktindicatoren. Toen Bitcoin eerder rond de 87.000 stond, waren HYPE en ZEC ook de eersten die verzwakten. HYPE bereikte een top bij 98 en bleef daarna zwak en consolideerde, terwijl ZEC na een bodem rond 1700 direct onder het consolidatiegebied dook. Daarna begon BTC ook een top te vormen en daalde tot ongeveer 80.000. Momenteel vertonen HYPE en ZEC tekenen van een korte termijn correctie aan de onderkant, vooral ZEC krijgt nu kapitaalsteun.
Natuurlijk is dit niet de eerste keer dat de markt zo reageert; in eerdere golven, of het nu een rally in een bearmarkt was of een correctie in een bullmarkt, liepen HYPE en ZEC altijd een stap voor op BTC in het bepalen van de richting. De grote houders van deze twee munten hebben bijna 100% nauwkeurigheid in hun inschatting van de algemene marktrichting, en kunnen daarom als een belangrijke referentie worden gebruikt om de komende marktbewegingen te voorspellen. Onder de operatielamp is het pericardium al geopend, de prijsdaling is slechts een epicardiale blauwe plek, het echte bloeden zit in de hemodynamiek: de inkomsten uit spot trading lijken op een onvoldoende doorbloeding van de linker voorste dalende tak, met een daling van bijna 20% op jaarbasis in het tweede kwartaal, dit lichaam houdt zich voorlopig staande met 555 miljoen dollar aan abonnementen en service-inkomsten die de collaterale circulatie ondersteunen. De resultaten van het derde kwartaal worden na sluiting van de Amerikaanse aandelenmarkt bekendgemaakt, de preoperatieve beoordeling mag niet alleen naar één ECG-afleiding kijken, en de nabeursfluctuaties mogen niet als een defibrillator worden gezien.
Laten we eerst naar de perfusiedruk kijken. Als de integratie van derivaten een bypass kan worden, waarbij orderflow, margin, clearing en onderpanden in één circuit worden samengevoegd, dan is er een kans dat de spotinkomsten herstellen uit het gebied met lage perfusie; als er een lek is bij de anastomose, zal de nominale groei van derivaten slechts een schijnbare opleving zijn met hoge uitstroom en lage weerstand. Abonnementen en service-inkomsten zijn momenteel het meest stabiele pacemakerritme, maar ze zijn niet het myocardium zelf; stablecoin-gerelateerde activiteiten zijn als een hart-longmachine, die de perfusie tijdelijk kan handhaven, maar het gebrek aan ventriculaire contractiekracht verbergen. De financiële rapportage is slechts een preoperatieve test; een verhoogd troponine wijst op myocardiale schade, maar betekent niet dat de kransslagaders al weer open zijn.
Kijk dan naar de elektrische geleiding. De koppeling met Amerikaanse tokenized assets moet zijn als continue ECG-monitoring, niet als een eenmalige auscultatie. Risicobereidheid vóór de moedermaatschappijrapportage, nabeursfluctuaties en tokenpremies kunnen vertragingen in geleiding en ectopische slagen veroorzaken; een prijsstijging betekent niet dat het hartminuutvolume is hersteld. Als derivatenactiviteiten de commissies, openstaande contracten en stablecoin-saldi kunnen omzetten in drie betrouwbare bewakingslijnen, kan het slagvolume mogelijk herstellen; anders blijft de daling van spotinkomsten een myocardiale depressie, en zijn stablecoin- en abonnementsinkomsten slechts vasopressoren die na het stoppen weer leiden tot hypotensie. Emotionele koopjesjacht is als herhaalde elektrische defibrillatie, het ritme wordt niet gecorrigeerd en verhoogt alleen het zuurstofverbruik van het myocard.
De dollarliquiditeit is de preload, de hefboomwerking van derivaten is de afterload, een disbalans aan een van beide zijden kan het schijnbaar stabiele hartminuutvolume naar longoedeem of lage perfusie duwen. Stablecoin-activiteiten zijn als een kunstvat, een mooie doorstroming betekent niet dat de eigen vaten open zijn; abonnementsinkomsten zijn als een pacemaker, die het ritme behoudt maar de contractiekracht niet vervangt. Als de integratie de marge-efficiëntie verbetert en de clearingketen verkort, is dat een minimaal invasieve bypass; als het risico alleen van het spotatrium naar het derivatenventrikel wordt verplaatst, is het alsof een bloedstolsel van de ene hartkamer naar de andere wordt geduwd.
De echte laesie zit in de structuur: kan het geïntegreerde productmatrix ervoor zorgen dat handel, clearing, onderpanden en dollarverplichtingen in hetzelfde extracorporale circuit lekvrij zijn? Als de spot trading-inkomsten laag blijven, en derivaten en stablecoin-activiteiten alleen boekhoudkundige collaterale circulatie bijdragen, zal compensatie uiteindelijk decompensatie worden. Of er na de operatie een sinussritme ontstaat, hangt af van of de cashflow een stabiele golfvorm op de monitor kan vormen; als men nog steeds op stablecoin-activiteiten vertrouwt als extracorporale circulatie, is elke plotselinge prijsdaling slechts een voorteken van ventriculaire fibrillatie. #coinbaseq3deribitimpact$ETH heeft een enorme on-chain walvis die een shortpositie van 250 miljoen dollar in ETH vasthoudt, met een gemiddelde instapprijs rond de 2300. Zelfs met een drijvend verlies weigert hij te sluiten. Hij verdient nu alleen al miljoenen door de financieringskosten die longposities betalen, hij heeft de markt volledig in zijn greep en verwacht dat er nog een grote daling komt.
Met zo'n enorme shortpositie bovenop de markt kan elke lichte stijging in retailaankopen meteen worden neergeslagen. Kijk ook naar het gedrag van de Ethereum Foundation die af en toe rommel op de markt dumpt; hopen op een ommekeer is zinloos. Zodra het retailkapitaal op is, zal de prijs vroeg of laat terugzakken naar het beginpunt van de stijging.
#ETH
$ETH
👇$UNITREE heeft de afgelopen dagen vrij nauwkeurige inschattingen gemaakt, ik heb geen enkele keer gemist en ik ben ook tientallen volgers erbij gekomen. Aangezien iedereen wil luisteren, zal ik doorgaan met praten.
Oorspronkelijk was het plan om pas later een positie te openen, waarom heb ik dat vandaag dan toch gedaan? Ten eerste vind ik deze prijsklasse erg goed, het voldoet aan mijn verwachtingen. Ten tweede gaf de Shanghai Composite Index vandaag een vrij zwakke voortzetting, en dat met een dalend volume!! Dit dalende volume moet benadrukt worden. Ten derde is het zo dat de robotsector binnen de dag een sterke terugkeer laat zien, wat het hoogtepunt is, en dat zal opnieuw het kwantitatieve verkoopprogramma activeren. Daarom zie je dat mijn shortpositie is geopend op het hoogste punt van vandaag.
Laten we dit dalende volume eens nader bekijken. Waarom moet het dalende volume benadrukt worden? Omdat de achtergrond is dat de index na bijna een maand dalen voor het eerst een behoorlijke opleving laat zien, en dat moet gepaard gaan met een stijgend volume. Het dalende volume vandaag betekent dat er geen geld binnenkomt, en de robotsector is een thema dat opduikt op dagen van indexherstel, bovendien is de capaciteit van de robotsector groot, dus met minder geld is het moeilijk om het te stimuleren. Daarom denk ik dat als het morgen niet lukt om met een hoog volume sterk te stijgen, en de index overmorgen weer daalt, de verwachtingen voor het robotenthema in de index natuurlijk moeten worden bijgesteld. Dat is de logica, hoeveel daarvan je accepteert is aan jou.
Dus morgen is het heel simpel: kijk of de markt met een hoog volume komt, en of de terugkeer van vandaag die al twee keer is gerealiseerd, kan worden teruggedraaid. Als aan deze twee punten niet wordt voldaan, kun je proberen short te gaan.
Terug naar mijn positie: ik heb persoonlijk 5/1 van mijn positie ingezet, en ik zal later kijken of ik meer toevoeg, want morgen zal normaal gesproken een consolidatie zijn, en overmorgen wordt de richting gekozen, maar ik sluit niet uit dat het omhoog kan gaan, dus ik zie het als een basispositie waarmee ik klaar ben om te vertrekken of bij te kopen.De aandelenkoers van de Amerikaanse beurs Coinbase is dit jaar met 30% gedaald, de waarderingen van twee bedrijven verschillen tienvoudig, de ene geeft 247 dollar, de DCF slechts 22 dollar.
Normaal gesproken is een verschil van tientallen dollars ongeveer hetzelfde, maar dit is een verschil van 10 keer, welke vertrouw je?
#Coinbase整合Deribit，Q3收入能否改善？ Op het moment dat het rendement op Franse tienjarige staatsobligaties 5,14% bereikte, drukte de hoogteluchtspleet op de Europese obligatiemarkt al op de Amerikaanse staatsobligaties – dit is geen gewone opwarming, maar een samensmelting van fronten over de Atlantische Oceaan. Het hoogste niveau sinds 2002 en de eerste keer sinds 2013 dat het Amerikaanse staatsobligatierendement werd overtroffen, lijkt de Franse rentecurve door een krachtige convectieve wolk te zijn doorboord, waarbij de windschering aan de lange kant snel toeneemt.
De spread van de Duitse tienjarige obligaties wordt op ongeveer 175 basispunten gebracht, een hoogtepunt in 15 jaar, wat neerkomt op het creëren van een smalle windscheringlijn in het hart van de eurozone: aan de ene kant een lagedrukgebied met stijgende financieringskosten, aan de andere kant een warme, vochtige luchtstroom van onzekerheid rond begrotingsonderhandelingen. Hoe langer deze convergentie aanhoudt, hoe moeilijker het is voor lokale zware regenbuien om te verdwijnen. Moody’s bevestigt de Franse soevereine rating en handhaaft een negatieve vooruitzicht, wat als een extra laag lage bewolking onder de wolkenbasis fungeert, waardoor het zicht niet onmiddellijk verbetert.
De correlatie met Amerikaanse aandelen-tokeninstrumenten lijkt meer te worden gestuurd door twee leidende luchtstromen: het Amerikaanse staatsobligatierendement is de achtergrondhogedruk, terwijl de druk op de Europese obligatiemarkt de zijdelingse toevoer van vocht is. Als de Franse spread aanhoudt, zal de risicobereidheid eerst korte windvlagen vertonen, wordt de handelsdiepte dunner en verandert de prijsreactie op nieuws van "heldere lucht turbulentie" naar "frontale neerslag"; maar als het Amerikaanse obligatierendement tegelijkertijd afkoelt, kunnen de tokeninstrumenten ook intermitterend opklaren in plaats van eenzijdige, aanhoudende regenval te ervaren. De sleutel is of deze windscheringlijn van 175 basispunten de instabiele energie van Europa via de straalstroom naar de Amerikaanse aandelenmarkt zal transporteren.
Mijn dienstbeoordeling: de Franse obligatiemarkt is geëscaleerd van lokale sterke convectie naar een frontale cycloon, met een rendement van 5,14% en een spread op een 15-jarig hoogtepunt die op dezelfde weerskaart samenkomen. De korte windvlagenwaarschuwing voor Amerikaanse aandelen-tokeninstrumenten is nog niet opgeheven. #frenchbondyieldstopusDe goudprijs die onder de 4000 zakt is het uitpersen van overtollige liquiditeit, geen topvorming
Het doorbreken van de 4000 door goud betekent helemaal niet dat de vlucht-naar-veiligheid-logica faalt, dit is het gevolg van liquiditeitsonttrekking door de Amerikaanse staatsobligatierente die bijna 5% bereikt. Laat je niet bang maken door de inflatiezorgen in het nieuws!
Kijk naar $XAUT goud dat deze daling doormaakt, de situatie in het Midden-Oosten kon het niet opvangen omdat het geld allemaal naar risicovrije rendementen stroomt. De inflatieverwachtingen door de stijgende olieprijzen dwingen de Fed om hard te blijven, de rente kan niet omlaag, de opportuniteitskosten van het aanhouden van goud liggen er duidelijk. Daarnaast is er veel marktvolatiliteit, veel instellingen moeten goud verkopen om marge aan te vullen, dit is een standaard liquiditeitsstapeling. Op de lange termijn is er centrale bankkoop die het opvangt, een diepe daling is juist een kans, maar op korte termijn moet je niet aan de linkerkant een vallend mes proberen te vangen.
Kijk naar $BTC, de situatie is precies hetzelfde. De hoge renteomgeving drukt het stevig, buiten de markt durft niemand nieuw geld in te brengen, ETF's zijn allemaal pulserende fondsen die op korte termijn spelen. BTC wordt nu alleen door sentiment omhoog gehouden, er is veel vastgelopen aanbod boven, zonder grote kapitaalinjecties kan het niet omhoog. Op de lange termijn is het vasthouden van spot geen probleem, op korte termijn moet je rekening houden met correcties, als je short gaat moet je netjes een stop loss instellen, niet koppig vasthouden.
Kijk naar $ETH, het blijft de meest kwetsbare volger. Het ecosysteem heeft geen nieuwe doorbraak, er is geen kapitaalsteun, als de markt iets zwakker wordt, daalt het sneller dan wie dan ook. Denk niet dat het stabiel is omdat het zijwaarts beweegt, zodra BTC de onderste steun test, zal ETH's daling versterkt worden, wees geen kanonnenvoer. #现货黄金跌破4000美元关口 谷歌将在美东时间10月28日盘后北京时间10月29日凌晨公布三季度财报，我个人对这次业绩偏积极。搜索大概率仍有韧性，云收入增速继续超预期，但资本开支和自由现金流是市场关注的焦点。 这次财报，我会把云收入的增长质量和2027年资本开支放在一起看。只看增长，很容易高估短期惊喜；只盯着支出，也可能错过业务正在发生的变化。 但放到股价上问题就复杂了：公司赚到的钱，越来越多要重新投进算力和数据中心，市场需要继续判断，这些投入会在多长时间内带来足够的回报。 市场对这份财报的要求已经很高，谷歌云即使交出90%以上的增长，也未必能带来多少惊喜。 一、谷歌云接近翻倍 目前市场对谷歌三季度总营收的预期约为1279亿美元，同比增长25%；EPS大致在2.94至3.03美元之间。分业务看：搜索预期增长约15%，YouTube广告约11%，谷歌云的最新分项一致预期已经达到291.6亿美元，同比增长约92%。 这个门槛并不低。 摩根大通已经把谷歌云增速预测从88%上调到100%，理由包括更多TPU销售收入。高盛预计云收入295.56亿美元，按去年同期基数计算，增速约95%。公开报道中的美银预测是93%，TruisOude vrienden, CZ en Fidelity hebben onlangs allebei gezegd dat de vierjarige cyclus van Bitcoin eigenlijk al doorbroken is.
Vroeger hield iedereen zich strak aan de vierjarige cyclus, waarvan de onderliggende logica de halvering was. De totale voorraad van Bitcoin is 21 miljoen munten, en nu zijn er al meer dan 19,96 miljoen in omloop, de resterende hoeveelheid is uiterst beperkt. De impact van de halvering op de aanbodzijde is eigenlijk al sterk verzwakt. Het is achterhaald om nog steeds de historische trend van "één jaar stijgen, drie jaar dalen" te gebruiken om bull- en bearmarkten te voorspellen.
Hoe bepaal je dan in welke fase Bitcoin zich bevindt?
De kern is om op twee dingen te letten: de trend van de dollarontwaarding en de marktsentiment.
Kort gezegd is Bitcoin nu een activum dat profiteert van macroliquiditeit. Zodra de dollar verzwakt en de koopkracht van fiatvaluta daalt, stroomt het kapitaal vanzelf naar Bitcoin. Daarnaast bepaalt de marktsentiment of het kapitaal durft binnen te komen. Zolang de logica van dollarontwaarding blijft bestaan en de externe omgeving soepel is, kan Bitcoin opstijgen.
Stop met elke dag de halvering countdown te berekenen en kijk meer naar de macro-omgeving. De huidige cryptomarkt draait om gevoeligheid voor liquiditeit en sentiment.
Oude vrienden, denken jullie dat de vierjarige cyclus nog steeds geldig is? Praat mee in de reacties. $BTC $ETH De Amerikaanse aandelenmarkt gaat bijna open, ik heb de hele dag naar het scherm gestaard en mijn ogen zijn moe, ik was van plan de computer uit te zetten en te gaan douchen. Toen ik de achtergrondgegevens opende, zag ik tot mijn schrik de hefboomposities van deze populaire altcoins.
$DOGE staat nu op 0,0774, met een lichte stijging van 1%. Als ik naar de 4-uurs long/short ratio kijk, is die maar liefst 4,74, bijna 5 keer zoveel longs als shorts. De particuliere beleggers hebben blijkbaar al hun geld ingezet, de longpositie is zo vol dat die bijna overstroomt. Het meest opvallende is dat de financieringsrente negatief is, wat betekent dat de shorts de financieringskosten betalen. Deze extreme marktsentimenten maken het heel normaal dat de grote spelers hard naar beneden slaan om deze hefboomposities uit te wissen.
Kijkend naar $PEPE, dat nu op 0,000004356 staat en bijna 2% is gedaald, is de koers tamelijk zwak. Maar vreemd genoeg is de 4-uurs long/short ratio nog steeds 2,95. De open interest onder de prijs is duidelijk afgenomen, wat aangeeft dat grote beleggers en slimme geld zich stilletjes terugtrekken, terwijl particuliere beleggers nog steeds aan het bijkopen zijn. Dit beeld komt me erg bekend voor, het is een typisch scenario van "oude bekenden, blijf niet hangen".
Tot slot $SUI, dat nu op 0,9203 staat, vertoont een vergelijkbare situatie met een 4-uurs long/short ratio van 2,80. De open interest daalt gestaag, hefboomfondsen sluiten hun posities en stappen uit. De lichte stijging nu is puur een adempauze na de daling, er is geen echte kracht achter.
Samenvatting: de grootste illusie op de markt is dat het niet verder kan dalen. Nu de Amerikaanse aandelenmarkt bijna opent, is het de perfecte gelegenheid voor grote fondsen om de markt te dumpen en hefboomposities te liquideren.
#本周将公布10月FOMC利率决议 🔥Bitcoin is altijd gedaald na vorige tussentijdse verkiezingen. Maar één ding dat de meeste mensen over het hoofd zien, is dat Bitcoin in het verleden zijn cyclusbodem pas na de tussentijdse verkiezingen bereikte. Dus de daling is slechts een correlatie, geen oorzaak.
Deze keer heeft Bitcoin zijn cyclusbodem al bereikt, dus deze ronde van daling hoeft zich mogelijk niet te herhalen. Het is zeer waarschijnlijk dat Bitcoin zijn bodem heeft bereikt vóór de tussentijdse verkiezingen van dit jaar, en dat kan opnieuw gebeuren.👀
#DailyOrbit Ik kijk naar institutionele ketenintegratie en heb de gewoonte om eerst de muntprijs even terzijde te schuiven om te zien welke positie het kan innemen in het cashbeheer van grote kapitaalstromen. Macro-economisch gezien beïnvloeden rentetarieven het rendement op het aanhouden van contanten, en de liquiditeitsbehoefte bepaalt waar kapitaal bereid is te parkeren; de implementatie van tokenisatie kan niet los worden gezien van deze twee factoren.
Volgens The Block werkt Aviva Investors, onderdeel van Aviva, samen met Ripple om een getokeniseerde aandelenklasse van het Sterling Liquidity Fund op het XRP-ledger te lanceren. Het fonds heeft een omvang van £22 miljard, waarbij Aviva £50 miljoen in de nieuwe aandelenklasse investeert. Het is belangrijk om te onderscheiden: het gaat om een nieuwe aandelenklasse, niet om het hele fonds dat op de blockchain wordt gezet.
Mijn vermoeden is dat als deze aandelenklasse de operationele frictie voor institutionele houders en transacties kan verminderen, de on-chain infrastructuur mogelijk onderdeel wordt van de dagelijkse processen van langetermijnkapitaal. Enerzijds biedt institutionele deelname een validatiekans voor daadwerkelijk gebruik; anderzijds hangt het ervan af of kapitaal blijft toestromen, wat afhangt van rendement, terugkoop en nalevingsregelingen, en niet alleen van het feit dat het "on-chain" is.
Daarom neig ik ertoe dit te zien als een vooruitgang in de institutionele kapitaalinfrastructuur, en niet direct als een positieve factor voor de prijs van $XRP. De waarde die wordt toegekend aan het token door het on-chain zetten van fonds-aandelen kent nog een transmissiefase. Ik zal de daadwerkelijke adoptie en kapitaalretentie nauwlettend volgen en beschouw de totale fondsomvang voorlopig niet als nieuw kapitaal op de blockchain. $BTC
79377. Dit was de laagste prijs van BTC in 24 uur die gisteravond op OKX werd bereikt, Binance had een laagste prijs van 79321, de grens van 80.000 is echt doorbroken, nu stuitert het rond de 80400.
QCP zegt dat deze week de FOMC en de technologische kwartaalcijfers de toon zullen zetten, zij geven steun op 78.000. Wat mij meer interesseert is de differentiatie aan de kant van de financiële bedrijven: Strive heeft vorige week 6182 munten toegevoegd, met een totale voorraad van 43.000; Strategy heeft de hele week niets gedaan, geen enkele aankoop.
In dezelfde week, met dezelfde accumulatie-logica, voegt het ene bedrijf stilletjes toe, terwijl het andere stopt. Na het doorbreken van 80.000 zijn de acties van deze bedrijven eerlijker dan de kaarsgrafiek.
Het doorbreken en terugtrekken van een rond getal is vaak vermoeiender dan het direct doorbreken. Deze week is er veel nieuws, ik neig ernaar te kijken hoe anderen stemmen en zelf nog niets te doen.
#本周将公布10月FOMC利率决议 0.0022 van DOOD, verdubbeld in één dag, iedereen in de groep roept "instappen", maar ik ruik een liquidatie.
Geen nieuws, geen positief nieuws, de NFT-vloer stijgt slechts 7%, maar DOOD stijgt van 0.0011 naar 0.0026, het handelsvolume overtreft de marktkapitalisatie, negatieve financieringskosten van -2%, shortposities worden hard geraakt en geliquideerd. Is dit een gift van de market maker, of een val die voor je gegraven is?
Laten we eerst naar het oppervlak kijken: de stijging maakt mensen nerveus.
24-uurs stijging van meer dan 50%, op het hoogtepunt zelfs 212% in één dag, de marktkapitalisatie bereikte 38 miljoen dollar, terwijl het handelsvolume 100 tot 200 miljoen dollar bedroeg — het handelsvolume is tientallen keren de marktkapitalisatie, dit is geen investering, dit is een casino dat open is.
De NFT-vloerprijs steeg slechts 7%, maar de token verdubbelde.
Niemand koopt NFT's, gokkers zijn verblind in de perpetuals.
Eerste punt: een stijging zonder nieuws is het gevaarlijkste "goede nieuws".
Geen samenwerking, geen upgrade, geen grote influencers die het promoten, DOOD stijgt plotseling 212%.
Denk je dat het positief nieuws is dat is gelekt?
Fout. Een stijging zonder nieuws is in wezen een liquiditeitsroof.
Kleine marktkapitalisatie tokens kunnen met een paar miljoen dollar verdubbelen.
Ze trekken je mee in FOMO, laten je hoger instappen, laten je long gaan — en dan dumpen de market makers hun posities aan jou, terwijl jij op de top staat te genieten van de wind.
Tweede punt: negatieve financieringskosten zijn geen positief teken, het betekent dat shorts jouw draagstoel dragen — maar die stoel kan elk moment omvallen.
De financieringskosten zijn diep negatief, bijna -2% in 8 uur, shorts betalen longs, shorts worden geliquideerd.
Klinkt goed?
Helemaal niet.
Negatieve financieringskosten betekenen dat shorts overbezet zijn, shorts worden geliquideerd, de prijs wordt opgeduwd.
Maar het betekent ook dat longs al extreem overbezet zijn.
Zodra de shorts geliquideerd zijn en de koopdruk verdwijnt, waar komt de prijs dan vandaan om terug te keren?
Open interest stijgt duidelijk, negatieve financieringskosten plus short liquidaties zorgen voor een korte termijn opwaartse momentum.
Maar momentum is geen trend.
Negatieve financieringskosten bij kleine tokens zijn een snoepje, gevolgd door een klap.
Derde punt: technisch gezien is het "volume-uitbraak gevolgd door consolidatie", niet "snelle terugkeer van de bull".
Van 0.0011-0.0014 naar 0.0026, volume-uitbraak, korte termijn overbought.
Steun: 0.0020-0.0018 (sterke steun bij terugval), nog sterker bij 0.0015-0.0013.
Weerstand: 0.0025-0.0028, daarna 0.0030-0.0035 (vorige top/psychologische grens).
Nu op 0.0022, tussen steun en weerstand in.
Als het niet boven 0.0025 komt, is het een valse uitbraak; breekt het onder 0.0020, dan begint de terugval.
Longs vs shorts, oordeel zelf
Longs zeggen:
Negatieve financieringskosten, shorts betalen nog steeds
Open interest stijgt, shorts worden geliquideerd
Volume-uitbraak, bodemstructuur is gevormd
Kleine marktkapitalisatie, snelle stijging
Shorts zeggen:
Stijging zonder nieuws, puur speculatie
Handelsvolume overtreft marktkapitalisatie, abnormale omloopsnelheid
NFT-vloer stijgt slechts 7%, fundamentals volgen niet mee
Longs zijn overbezet, zodra shorts geliquideerd zijn is er niemand om te kopen
Treasury tokens kunnen potentiële verkoopdruk naar exchanges brengen
Handelsstrategie
Agressieve korte termijn:
Volume moet boven 0.0022-0.0023 blijven en doorbreken boven 0.0025, licht long gaan, doel 0.0028-0.0032, stop loss onder 0.0020. Negatieve financieringskosten zijn een voordeel, maar stel een trailing take profit in, wees niet hebzuchtig.
Voorzichtige aanpak (aanbevolen):
Wacht op een terugval naar 0.0019-0.0021 en stabilisatie, koop dan in fasen, stop loss 0.0017-0.0018. Doel 0.0026-0.0028, tweede doel is vorige top.
Short strategie:
Breekt het onder 0.0020 met volume, of bij bearish divergentie/afnemend volume, short bij rally, doel 0.0016-0.0015, stop loss boven 0.0023.
DOOD is nu als de drukst bezochte tafel in het casino —
winnaars willen niet weg, verliezers willen terugwinnen, market makers nemen hun commissie.
Je denkt dat je handelt, maar je wordt verhandeld.
Stijging zonder nieuws is geen kans, het is een val.
$BTC $ETH $DOOD De diepe binding achter HBM4: SK Hynix's vesting en Achillespees
Het financiële verslag van SK Hynix is niet slechts een prestatierapport, maar een manifest voor de herstructurering van de semiconductor-industrie. Door de lancering van HBM4 zien we niet alleen een toename in opslagdichtheid, maar ook een fundamentele verandering in de samenwerkingsmodellen tussen geheugenchipsfabrikanten, foundries en systeemklanten.
Het grootste verschil van HBM4 ten opzichte van eerdere producten is dat de basis niet langer een eenvoudige DRAM-chip is, maar een geïntegreerde logische basischip (Logic Base Die) met controlefuncties. Deze architecturale evolutie dwingt SK Hynix om verder te gaan dan puur geheugenchipproductie en een diepgaande samenwerking aan te gaan met TSMC, dat geavanceerde logische processen beheerst. Deze samenwerking is geen eenvoudige foundry-relatie, maar een systeemniveau-alliantie van "geheugen-logica-verpakking".
Voor SK Hynix is deze diepe binding een uitstekende kans om een vesting te bouwen. Wanneer geheugenproducten diep geïntegreerd zijn in het systeemontwerp van klanten en zelfs op maat worden ontwikkeld voor specifieke AI-chips, worden inkoopbeslissingen niet langer alleen op prijs gebaseerd. Klanten die van leverancier wisselen, worden geconfronteerd met hoge kosten voor hervalidatie en aanpassing. Deze hoge overstapkosten bevrijden SK Hynix van cyclische prijsoorlogen en maken hun bedrijfsmodel veerkrachtiger.
De keerzijde van de medaille is echter een exponentiële toename van leveringsrisico's. In traditionele geheugenv erkopen is Hynix alleen verantwoordelijk voor de opbrengst van hun eigen fabrieken; in het HBM4-tijdperk moet het verantwoordelijk zijn voor de coördinatie van de hele keten.BTC is door de 80.000 heen gegaan, de eerste die uitstappen zijn degenen met hefboom.
In één uur tijd zijn er meer dan 200 miljoen dollar aan longposities geliquideerd, in 24 uur 840 miljoen. Spot ETF zag in dezelfde periode een uitstroom van 635,5 miljoen.
ETH, SOL, XRP daalden allemaal mee, geen enkele hield stand.
Wat mij het meest bezighoudt is niet hoeveel het daalt, maar dat de liquidaties zich concentreren in de laatste paar uur: dit betekent dat nieuwe posities het niet houden, niet dat oude posities het niet volhouden.
In zo'n markt moet je niet haasten om de bodem te kopen. De volatiliteit blijft hoog, een terugslag kan snel komen en longposities kunnen weer geliquideerd worden. Snijd eerst je contracten terug tot 30%, houd de spot aan.
Wacht tot het ETF-geld weer netto instroomt, dan kun je altijd nog bijkopen. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
De omzet is jaar-op-jaar met 230,8% gestegen, de nettowinst toekomend aan de moedermaatschappij is direct jaar-op-jaar met 788,2% gestegen, waarbij de nettowinst in Q2 zelfs een stijging van 1240,8% jaar-op-jaar liet zien. De brutowinstmarge is direct opgelopen tot 81,63%, de winstgevendheid heeft die van top foundries zoals TSMC al overtroffen.
Kernlogica van de groeimotor 💡
Het heeft al twee kwartalen op rij het wereldwijde marktaandeel van DRAM op nummer één gezet, in Q2 steeg het aandeel naar 39,5%, waarmee het de voorsprong van Samsung met 6,2 procentpunten heeft vergroot en de meer dan 30 jaar durende dominantie van Samsung op de DRAM-toppositie heeft doorbroken.
Als de belangrijkste leverancier van Nvidia's HBM4, is zijn 12-laags gestapelde HBM4 al succesvol in massaproductie, met een opbrengst die gelijk is aan die van de volwassen HBM3E. De gemiddelde verkoopprijs van DRAM-mix steeg in Q2 met 30% kwartaal-op-kwartaal, en de gemiddelde prijs van NAND-flash steeg met meer dan 50% kwartaal-op-kwartaal.
Met de extra industrievoordelen van een algemene stijging van 15%-20% in opslagcontractprijzen in het vierde kwartaal, plus de gekte in spotprijzen veroorzaakt door het stopzetten van DDR4-productie, zal de winstgevendheid in de tweede helft van het jaar blijven stijgen. Zelfs als de aandelenkoers recent bijna 30% is teruggevallen vanaf de piek, correspondeert de huidige waardering met een koers-winstverhouding van net iets meer dan 4 keer in 2027. Met een jaarlijkse EPS-groei van meer dan 24% is de groeibewijs zeer sterk.BTC is onder de 80.000 gezakt, mensen met hefboomwerking hebben hun lesje betaald.
Binnen een uur werden longposities voor meer dan 200 miljoen dollar geliquideerd, in 24 uur in totaal 840 miljoen.
Tegelijkertijd stroomde er 635,5 miljoen dollar uit de spot ETF. Instellingen verkopen, hefboomhandelaren houden stand, twee krachten duwen in dezelfde richting, waardoor de prijs natuurlijk geen steun kan vinden.
ETH, SOL, XRP daalden mee, geen enkele kon zich handhaven. Dit toont aan dat het nu niet om een specifiek muntje gaat, maar dat de risicobereidheid van de hele markt krimpt, zelfs altcoins durft niemand op te pikken.
200 miljoen in 1 uur, 840 miljoen in 24 uur, de verhouding tussen deze twee cijfers is cruciaal: de meeste liquidaties concentreerden zich in de laatste paar uur, het zijn nieuwe posities die het niet volhouden, niet oude posities die langzaam worden uitgehold. De plekken met veel nieuwe posities zijn vaak de mensen die net bij de trendomslag instapten.
De grootste fout die je in zo'n situatie kunt maken, is een grote daling zien als een koopkans. Een prijsdaling betekent niet dat je positie veilig is, de volatiliteit blijft hoog, een 3% herstel kan longposities alsnog liquideren.
Mijn eigen aanpak is simpel: contractposities terugbrengen tot 30% van normaal, de rest alleen in spot houden. Wacht tot het ETF-kapitaal van netto uitstroom naar netto instroom draait, dan pas overwegen om bij te kopen.
Wacht jij nu om in te stappen, of kijk je eerst met lege handen toe? $XAU blijft vandaag voor iedereen de goud- en zilvermarkt analyseren, met de nadruk op het duidelijk uitleggen van hun negatieve en positieve factoren. Onlangs is goud onder de 4000 dollar gezakt, en zilver is gedaald tot rond de 54 dollar. Deze daling is niet het gevolg van het verdwijnen van de vraag naar veilige havens, maar door de situatie in het Midden-Oosten die de olieprijs opdrijft, waardoor de markt zich zorgen maakt over een inflatieheropleving en dat de Federal Reserve de hoge rentetarieven blijft handhaven. Daarbij komt dat de daling van technologieaandelen sommige fondsen tot het afbouwen van hefboomposities heeft aangezet, waardoor edelmetalen onder druk staan. Zilver heeft daarnaast ook zorgen over de industriële vraag, wat de daling nog groter maakt.
Toekomstige positieve factoren: daling van de olieprijs, een meer dovige houding van de Federal Reserve, daling van de dollar en reële rentetarieven, en een herstel van de fysieke vraag.
Belangrijkste negatieve factoren: aanhoudend hogere inflatie dan verwacht, versterkte verwachtingen van renteverhogingen in december, een sterke dollar, en het voortzetten van het afbouwen van hefboomposities.
Onze toekomstige handelsplannen:
Voor goud letten we op de steun tussen 3975 en 4000 dollar, met een eerste hersteldoel tussen 4030 en 4060 dollar. Als het onder 3975 dollar zakt en niet terugveert, geven we prioriteit aan het verminderen van posities om risico's te beheersen.
Voor zilver is de focus op het vasthouden van 53 tot 53,5 dollar, met een eerste hersteldoel tussen 54,5 en 55 dollar, en bij doorbraak kijken we naar 57 tot 58 dollar. Als 53 dollar wordt doorbroken, vullen we niet blind bij, maar geven we prioriteit aan risicobeperking.
Momenteel hebben de longposities nog ongerealiseerde verliezen, maar ik zal de break-even prijs niet als handelsbasis gebruiken. De komende tijd ligt de focus op de Federal Reserve-vergadering en de PCE-inflatiegegevens. #本周将公布10月FOMC利率决议 De opslagsector is een beetje vreemd🌿: hoe meer winst er wordt gemaakt, hoe harder de aandelenkoers daalt.
Samsung en SK Hynix zijn dit jaar respectievelijk met 65% en 88% gestegen, maar zijn vanaf hun hoogste punten met 36% en 52% teruggevallen, met een voorspelde koers-winstverhouding van ongeveer 3 keer in 2027.
Bulls: de vraag naar HBM is sterk, lange termijn contracten binden klanten, winst neemt in 2027 nog steeds toe, 3 keer is duidelijk ondergewaardeerd✨
Bears: de opslagprijzen zijn al hoog in de cyclus, capaciteitsuitbreiding en winstterugval in 2028 zijn slechts een kwestie van tijd, goedkoop betekent niet dat het in de toekomst goedkoop blijft📉
Nvidia, Samsung en Hynix verdienen bakken met geld, terwijl Microsoft, Google en Meta steeds hogere AI-kapitaalinvesteringen moeten dragen. De enorme winsten aan de bovenkant van de keten moeten uiteindelijk worden betaald door de commerciële opbrengsten aan de onderkant⚖️
Wall Street prijst niet langer in hoeveel er in 2027 wordt verdiend, maar hoe lang het AI-winstfeest na 2028 kan doorgaan🧠
De kwartaalcijfers van 28 en 29 oktober zijn de lakmoesproef voor bulls en bears. Zullen de bears blijven winnen?🤔$SAMSUNG $SKHYNIX $xNVDA $SOL huidige prijs 101.8, korte termijn bullish, de volgende stap is eerst de dalende trendlijn aan de bovenkant te testen. In de afgelopen dag was het bedrag aan geforceerde sluitingen van longposities duidelijk groter dan dat van shortposities, maar de prijs steeg toch. Bij de daling naar 99.81 werden een aantal longposities met hefboom verwijderd. De daaropvolgende rebound werd ook niet gedreven door short liquidaties; de liquidatieomvang van 890 miljoen in open posities is niet groot, er was geen geconcentreerde paniekverkoop. Er zijn minder longposities die gedwongen moeten sluiten aan de onderkant, dus als de prijs verder daalt, ontbreekt het aan brandstof. De financieringsrente is van negatief naar positief gegaan, dit wordt alleen gezien als een teken van verbeterd sentiment, niet als reden. Op de grafiek zijn de pieken lager geworden en de voortschrijdende gemiddelden staan in een bearish rangschikking, maar die gemiddelden zijn gebaseerd op de eerdere daling en weerspiegelen de huidige consolidatie niet. De longhefboom is net verwijderd, en er zijn geen tekenen dat shorts worden uitgedreven; de markstructuur is lichter dan de voortschrijdende gemiddelden suggereren. Voor een bearish ommekeer: de prijs moet opnieuw onder 99.81 zakken. Dat zou betekenen dat er na het verwijderen van longposities nog steeds verkoopdruk is, anders vervalt deze aanname.Weer zien we grote instellingen grote hoeveelheden BTC hamsteren!
Volgens de nieuwste documenten die door de SEC zijn vrijgegeven, heeft Strive vorige week een grote aankoop gedaan, in totaal 6182 BTC gekocht, met een gemiddelde transactieprijs van 82732 dollar, inclusief alle kosten.
Tot 23 oktober heeft deze instelling al 43000 Bitcoin in bezit, met contante activa van 504,4 miljoen dollar, wat 186,9 miljoen meer is dan een week eerder, dus ze hebben nog voldoende middelen. Daarnaast bezit het 505.000 preferente aandelen STRC, met een geschatte waarde van ongeveer 50,18 miljoen dollar.
Tegelijkertijd is het uitstaande aandelenkapitaal ook veranderd: er zijn 3,266 miljoen nieuwe gewone aandelen klasse A bijgekomen, wat het totaal op 118,1 miljoen aandelen brengt, 7 miljoen preferente aandelen SATS, en het aantal preferente aandelen SATA blijft ongewijzigd op 14,03 miljoen.
Interessant is dat de gemiddelde aankoopprijs van 82732 hoger is dan de huidige marktprijs, wat betekent dat ze durven door te kopen op een hoog niveau. Ik denk dat dit het langetermijnvertrouwen van de instelling weerspiegelt, maar op korte termijn kunnen ze de markt niet direct ondersteunen, dus wees niet blindelings enthousiast als je ziet dat instellingen kopen.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC Superweek begint, kapitaal splitst zich eerst op
FOMC wordt morgenavond bekendgemaakt, CME geeft 90% kans op geen verandering, 68,9% kans op renteverhoging in december. Macro geeft geen antwoord, on-chain kapitaal gaat zijn eigen weg.
$ETH: Walvissen halen op, ETF trekt zich terug. Drie walvissen haalden in twee dagen 24.454 ETH van Kraken en Binance, ter waarde van 60,68 miljoen dollar; één walvis die vier maanden stil was, zet in op staking, een andere stort in Aave. Stakingvolume boven 43,7 miljoen, meer dan 35% van de voorraad. ETH spot ETF had in oktober een netto-uitstroom van ongeveer 1,18 miljard dollar, prijs 2.344 dollar
$BNB: Verbranding is voltooid, weerstand ligt voor. Op 19 oktober de 37e kwartaalverbranding, 1.646.196 BNB uit circulatie gehaald, op het moment van aankondiging ongeveer 1,197 miljard dollar waard. Prijs 730–745 dollar, 750 is de bovenkant van het meermaandelijkse bereik, doorbraak bepaalt of het deflatieverhaal wordt geprijsd.
$XRP: ETF herstelt, houders zitten nog vast. In de week van 23 oktober netto-instroom van 4,25 miljoen dollar in spot ETF, einde van een onderbreking na 13 weken van netto-instroom. Gemiddelde instapkosten ETF ongeveer 1,72 dollar, huidige prijs 1,30, ongerealiseerd verlies ongeveer 474 miljoen dollar. XRPL herstel gepland op 4 november
Nawoord: ETH is een botsing tussen staking en terugtrekking, BNB test weerstand door aanbodkrimp, XRP herstelt licht via ETF maar prijs is niet hersteld. Het wachten is niet op richting, maar op welke kant macro eerst aanscherpt.
#本周将公布10月FOMC利率决议 In de afgelopen 24 uur is er op de blockchain niet veel groots gebeurd, MATIC had een netto-instroom van ongeveer 6,278,000 dollar, CELL en WBTC elk iets meer dan twee miljoen, wat relatief gezien niet abnormaal is ten opzichte van de totale markt. Wat echt de aandacht verdient, is dat sinds eind augustus de walvissen in totaal 60.000 BTC hebben bijgekocht en hun totale positie bijna 3 miljoen BTC nadert, wat aangeeft dat grote kapitaalstroom stilletjes aan het instappen is, maar dit is geen signaal voor de korte termijn. De huidige BTC-prijs is 65.000, de dagelijkse MACD staat nog onder de nul-lijn, de RSI raakt oververkocht, en de korte termijn voortschrijdende gemiddelden hebben een dode kruis gevormd, de neerwaartse druk is nog niet opgeheven. De CoinGlass liquidatiegrafiek toont dat tussen 64.000 en 66.000 veel long liquidaties zijn opgestapeld, de huidige prijs zit precies op de rand, de kans op een neerwaartse uitveegbeweging is niet klein.
Ik heb net mijn thermosfles op de vensterbank gezet, de thee is nog niet afgekoeld.
Qua handelen volg ik geen longposities. Bij een terugslag naar 65.300 tot 65.700 ga ik in delen short, met een stop loss boven 66.100, het eerste doel is 64.500, als dat doorbroken wordt, gaat het direct naar de liquidatie-intensieve zone rond 63.800 tot 64.000. Als er rond 64.000 een volumestijging is en de prijs stabiel sluit, overweeg ik een lichte longpositie voor een rebound, met een stop loss op 63.600 en een doel van terug naar 65.000. Op dit moment is de risk-reward ratio voor shortposities gunstiger, dus haast je niet om de bodem te kopen.
$BTC
#AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？
@OKX星球 #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
Google Cloud groeide in het tweede kwartaal van 2026 met 82%, wat in wezen een "hoge opbrengst en hoge kosten" AI-gok is. Het bevindt zich momenteel op een cruciaal punt waar de opbrengsten beginnen te worden gerealiseerd, maar de financiële druk ook ongekend zichtbaar is.
📈 Opbrengstenkant: AI-investeringen worden omgezet in echt geld
· Dubbele uitbarsting van omzet en winst: de cloudomzet in Q2 bereikte 24,77 miljard dollar, ruim boven de marktverwachting van 22,4 miljard dollar; de operationele winst steeg van 2,826 miljard dollar in dezelfde periode vorig jaar naar 8,81 miljard dollar, en de winstmarge sprong van ongeveer 20,7% naar 35,6%. De groei wordt voornamelijk gedreven door GCP's enterprise AI-oplossingen en de vraag naar AI-infrastructuur. Zelfs zonder de voor het eerst erkende TPU-hardwareverkopen, versnelt de groei nog steeds aanzienlijk.
· Zeer hoge zichtbaarheid van de vraag: de achterstallige orders (Backlog) bedragen ongeveer 514 miljard dollar, wat gelijkstaat aan vijf keer de jaarlijkse cloudomzet, waarvan meer dan de helft binnen 24 maanden als omzet wordt erkend. Het aantal nieuwe klanten is verdubbeld ten opzichte van vorig jaar, en het daadwerkelijke gebruik door bestaande klanten ligt ongeveer 50% boven de initiële toezegging.
· Ecologische indicatoren bevestigen de diepte van penetratie: Gemini Enterprise dekt bijna 90% van de Fortune 100-bedrijven; het aantal maandelijkse actieve gebruikers van Gemini-apps bereikt 950 miljoen, en het aantal dagelijkse actieve gebruikers is binnen een jaar verdrievoudigd; het model verwerkt 22 miljard API-tokens per minuut.Goud long- en short-liquidatieconcentratiegebied onthuld, hoe positioneren de toonaangevende walvissen op de keten zich?
De goudprijs $XAU schommelt momenteel rond 4015, de liquidatie-heatmap toont: onderaan is er een geconcentreerde long-liquidatie rond 4003, bovenaan is er een short-liquidatie van ongeveer 3,1M rond 4040, binnen een bereik van 3% is de brandstof voor longs en shorts min of meer in balans. Zodra er een doorbraak of een doorbraak naar beneden is, kan dit kettingliquidaties triggeren die de volatiliteit vergroten.
De positionering van toonaangevende walvissen op de keten vertoont differentiatie en hedgingkenmerken:
BTC-walvissen blijven accumuleren, terwijl tokenized goud $XAUT grote transfers en netto-instroom naar beurzen laat zien; sommige Hyperliquid-walvissen houden shortposities in crypto aan en nemen tegelijkertijd longposities in GOLD om macro-risico's af te dekken.
Logisch gezien kan het nabij zijn van het liquidatiegebied kortdurende hevige volatiliteit veroorzaken, maar walvissen richten zich meer op het maken van langetermijnhedgingposities onder de druk van de Fed-beslissing deze week en hoge rentetarieven, in plaats van op het najagen van stijgingen of dalingen. De langetermijnvraag naar spot en ETF blijft ondersteunend, prijsdalingen worden meer gedreven door leverage en margin.
Aanbevelingen voor handelen:
Houd op korte termijn de doorbraakrichting in het bereik 4000-4040 goed in de gaten, bij een daling onder 4000 kan men licht long gaan en wachten op een liquidatierally; op middellange termijn kan men onder de belangrijke steun van 3950 in fasen de walvissen volgen, met strikte controle over leverage en posities, stop loss bij doorbraak. $WLD 4-uurs en 1-uurs VWAP dalen scherp, de huidige prijs blijft onder het gemiddelde, de lange termijn bearish trend blijft dominant. Open positie van 0,5374 tot markering 0,4523, 50x hefboom met een ongerealiseerde winst van 791,77%. Ver verwijderd van VWAP, technisch gezien is er een aantrekkingskracht om terug te keren naar het bereik, verdedigingslijn op 0,4540, wordt aangeraden om een groot deel winst te nemen en winst veilig te stellen, niet te gierig zijn voor het laatste stuk. $BTC BTC 经典的 4 年周期这次真要打破了？
历史上每次熊市年的 10 月，大盘基本都要砸掉 55% 左右的深坑（2014、2018、2022 年无一例外）。
结果 2026 年走到现在，居然只回调了 7.8%……
多头这波硬顶着不给深跌，如果熊市回调就这力度，那 2027 年的爆发简直不敢想了。$SNDK: zal de kwartaalcijfers van het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2027 na sluiting van de markt op 29 oktober bekendmaken. In het weekend daalde de koers meerdere keren tot rond 1230 na sluiting van de markt, met een contractlaagste punt van 1194, waarna het snel herstelde en over het algemeen boven 1230 bleef schommelen. Op korte termijn is er technisch gezien nog geen doorbraak. Sinds de piek van ongeveer 1900 in september is er een aanhoudende daling, voornamelijk door twee factoren: ten eerste maakte de Chinese fabrikant CXMT de voortgang bekend van de volgende generatie DRAM (zoals de 4F²-architectuur), wat leidde tot een algehele paniekverkoop in de opslagsector; ten tweede werd winst genomen na de eerdere sterke stijging. Het is belangrijk op te merken dat CXMT zich richt op DRAM, terwijl SanDisk's kernactiviteiten NAND-architectuur en enterprise SSD's zijn, waardoor er beperkte directe productvervangingsrelaties zijn, en de markt reageert waarschijnlijk overdreven op het concurrentierisico. Wat de fundamentele aspecten betreft, blijven AI-datacenters met hoge bandbreedteverwachtingen (HBF) en enterprise-opslagbehoeften de belangrijkste drijfveren. Het bedrijf heeft meerdere langlopende NBM-overeenkomsten getekend die een aanzienlijk deel van de toekomstige bitopslagprijzen dekken en een aanzienlijke gegarandeerde minimuminkomsten vastleggen, wat helpt bij een soepele overgang. De marktverwachting voor deze kwartaalcijfers is een EPS van ongeveer 46-47 miljard dollar en een omzet van ongeveer 106-108 miljard dollar (volgens de bedrijfsrichtlijnen: EPS 44-46 dollar, omzet 103-108 miljard dollar). Als de resultaten de verwachtingen overtreffen en er een positieve vooruitblik wordt gegeven, kan dit de recente verkoopdruk verlichten en een kortetermijnherstel stimuleren. Als de resultaten alleen aan de verwachtingen voldoen of de vooruitzichten beperkt zijn, kan de koers blijven schommelen. Op de lange termijn blijft de fundamentele vraag vanuit AI en de aandelenmarkt solide. Momenteel is het een betere strategie om op de kwartaalcijfers te wachten voor bevestiging voordat er wordt bijgekocht. De huidige fase wordt gekenmerkt door "technische verlichting + fundamentele bevestiging afwachten"; let op de reactie na de kwartaalcijfers en de bijbehorende handelsvolumes om een beslissing te nemen.Even een koude douche: dit is inderdaad belangrijk, maar ik denk dat de markt het gemakkelijk als een directe positieve ontwikkeling voor $XRP kan lezen. Aviva's dochteronderneming Aviva Investors werkt samen met Ripple om op het XRP-ledger een Sterling Liquidity Fund-tokenized share class van £22 miljard te lanceren, waarbij Aviva £50 miljoen in de nieuwe share class investeert.
Ik neig te denken dat het nieuws meer betekenis heeft voor de adoptie van blockchain door instellingen dan voor de directe impact op de muntprijs. Er zijn twee redenen: de totale fondsomvang is niet gelijk aan de on-chain omvang, het direct rekenen met £22 miljard als vraag kan overschatting zijn; het plaatsen van aandelen op het ledger betekent ook niet dat instellingen veel XRP hoeven te bezitten, er zit nog een kloof tussen technologische implementatie en tokenvraag door daadwerkelijke gebruiksdata.
Natuurlijk kan ik het ook mis hebben. Als dit soort aandelen in de toekomst blijft groeien en on-chain transacties daadwerkelijk observeerbare XRP-vraag genereren, zal ik mijn oordeel herzien. Staan jullie long of short? Vertel wat je belangrijker vindt: de fondsomvang of het daadwerkelijke on-chain gebruik.Conclusie eerst: $XRP heeft vandaag weer een "institutioneel verhaal" gebracht, maar het echte geld dat de keten opgaat is slechts 86 miljoen pond.
Ripple en Aviva kondigden vandaag aan: Aviva's grootste fonds Sterling (GBP) Liquidity Fund (ongeveer 22 miljard pond / 29,4 miljard dollar) heeft tokenized aandelen gelanceerd op de XRP Ledger. De echte structuur: een in Ierland geregistreerd UCITS geldmarktfonds, met activa beheerd door BNY Mellon, en op de keten slechts een "digitale tweeling".
Maar als je het digitaal uitsplitst: Aviva heeft in totaal slechts 86 miljoen pond (ongeveer 116 miljoen dollar) geïnvesteerd in twee getokeniseerde aandelen, waarvan 50 miljoen pond door henzelf is gekocht, met een tokenisatiepercentage van slechts 0,39%. De totale RWA op de XRPL is slechts 642 miljoen dollar, met ongeveer 2900 houders (RWA.xyz).
Er zit een orde van grootte verschil tussen "institutionele on-chain" en "$XRP koopdruk".
De huidige prijs van $XRP is 1,2947: 24u -0,2%, 30d -16,4%, nog -64,5% verwijderd van de piek van 3,65 dollar, met een marktkapitalisatie van 81,9 miljard dollar.
Het verhaal is niet de kapitaalbasis. Hoeveel moet 0,39% stijgen om een marktkapitalisatie van 81,9 miljard te ondersteunen? Zal het volgende grote on-chain fonds 1 miljard of 10 miljard zijn? $XRPHyperliquid-handel verschuift van altcoins naar contracten gerelateerd aan aandelen.
📉 Het volume van altcoins daalde bijna 70%, van $4.108B naar $1.254B, waarbij HYPE en ZEC goed waren voor 46,6%.
📈 Ondertussen trekken activa gerelateerd aan aandelen meer volume aan, wat wijst op een structurele verschuiving in handelsactiviteit.
Hyperliquid breidt zich uit van crypto naar traditionele financiële markten.
#SKhynixQ3HBM4Earnings 周一开盘的沉闷表象下，三个小市值代币正在各自讲着完全不同的故事，而市场几乎用同一套情绪给它们定价。$LAB 从0.044一路滑落后今日勉强回到0.0379，这个反弹幅度看着温和，但拆开成交结构会发现真实资金体量并不大——它做的是多链交易终端，把多条链的数据、下单和仓位管理塞进一个界面，这类工具在链上活跃期极受欢迎，可一旦大盘走弱、链上交易不再爆发，工具型代币就会同步降温。所以接下来0.037这条线才是关键，守住是修复，守不住就是继续探底，别被一根小阳线骗进场。🔍 真正值得盯的是叙事错位。$WLD 在0.466附近，市场其实在同时下注两件事：World App用户数还能不能往上走，以及"证明你是真人而非AI"这件事在AI时代到底值多少钱。虹膜生物识别的争议从未停过，监管态度也依旧模糊，周末没有大消息，它只能跟着大盘晃，波动却明显大于主流币——这恰恰说明它的定价里装着预期，而不是当下的现金流。人群容易把这种波动当成噪音，但它更像是一张关于AI身份验证赛道的期权。 $SLX 则是另一套逻辑。Solstice把芯片工厂的长期使用权拆成链上份额，按季度收租，租金被合约固定锁住，不跟芯片现货每日Een dag te laat, een boete van minimaal 5 miljoen dollar.
Deze lente was het nog 1 miljoen dollar per dag. In een paar maanden tijd is het 5 keer zo veel geworden.
Het duurste is niet de chip, maar de tijd.
Waarom durven ze deze prijs te vragen? Omdat de huurder niet wacht op een gebouw, maar op stroom en de datacenterruimte samen. Een dag te laat betekent dat het geplande trainingsschema een dag stilvalt, het geld dat daardoor verloren gaat is meer dan de boete, dus wordt de rekening vooraf in het contract opgenomen. Als de ontwikkelaar dit niet aankan, moet hij speciaal een verzekering voor vertraagde oplevering kopen.
SB Energy, die een 10 gigawatt park voor OpenAI bouwt, is nog strenger. Een dag te laat betekent een dag huurvrij. Na 90 dagen verdubbelt het. Na een jaar vertraging is er huurvrijstelling voor 640 dagen.
In de VS zal in de komende 1 tot 2 jaar slechts 50% tot 60% van de capaciteit op tijd worden opgeleverd.
De boetes zijn 5 keer zo hoog geworden, maar de bouwtijd wordt nog steeds voor de helft niet gehaald. Eerst kijken wiens stroom er als eerste wordt aangesloten, dat telt.
Het duurste is niet de chip, maar de tijd. $BTC $ETH $SOL Wat voor veranderingen zal de markt deze week doormaken? Zal de markt blijven dalen of begint de bullmarkt direct???
Persoonlijk denk ik dat de volatiliteit deze week vrij groot zal zijn
1: Ten eerste kondigt de Federal Reserve FOMC donderdag vroeg in de ochtend de rentebeslissing aan, maar de Fed zal waarschijnlijk de rente niet verhogen. Technologieaandelen zouden een tijdelijke opleving moeten krijgen
2: Technologieaandelen zullen deze week waarschijnlijk ook behoorlijk volatiel zijn. Google, Samsung, Amazon, SK Hynix en nog veel meer zullen binnenkort hun kwartaalcijfers publiceren
3: Deze week is ook de laatste handelsdag vóór de tussentijdse Amerikaanse verkiezingen
Als de verwachtingen voor elk kwartaalrapport sterk verschillen, kan de markt deze week juist snel dalen. Momenteel wordt het steunniveau van 2300 getest om te zien of het standhoudt. Als het niet standhoudt, zal de markt naar 2180 gaan. Maar als het standhoudt, blijft de koers gericht op 4000. Als Bitcoin boven 81000 kan blijven, zal er een behoorlijke opleving zijn. Dus voor de korte termijn is het vandaag belangrijk om rond 2350 te letten. Je kunt ook naar de daggrafiek van Bitcoin kijken; elke stijging wordt voorafgegaan door een periode van zijwaartse accumulatie voordat de koers weer stijgt.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Institutionele kopers van munten vragen eerst niet naar de koersstijging of -daling, maar naar wie de sleutels in handen heeft. Op 5 oktober diende Grayscale een aanvullend document in bij de SEC voor hun prospectus, waarbij Anchorage Digital Bank werd aangewezen als de tweede bewaarder van GDOG, terwijl Coinbase Custody de hoofdbewaarder blijft. Dit fonds bezit momenteel 144.871.236,7167 DOGE, met een beheerd vermogen van ongeveer 13,8 miljoen dollar.
De logica achter dubbele bewaring wordt redundantie genoemd. Enkelvoudige bewaring betekent een single point of failure: een hack, faillissement van de bewaarder, of een stopzetting door toezichthouders, als één van deze zaken de enige bewaarder treft, komt de hele positie in gevaar. Door het op te splitsen over twee partijen, ligt het risico niet langer bij één entiteit. De cijfers in het aanvullende document zijn het bekijken waard: de ondergrens van aansprakelijkheid van de nieuwe bewaarder is 5 miljoen dollar, de verzekeringsdrempel is 100 miljoen dollar, en de maximale opslag per cold storage-adres is ook 100 miljoen dollar. Drie kwantitatieve indicatoren tonen aan dat deze bewaarstructuur al op het niveau van Bitcoin ETF's zit.
De omvang blijft een zwakke plek. Een AUM van 13,8 miljoen dollar is onbeduidend vergeleken met Bitcoin ETF's, en de instroom is ook rustig. Maar er is tegelijkertijd een ander signaal: Bitwise heeft zijn eigen DOGE-fonds gesloten, waardoor GDOG het grootste Dogecoin-product op de Amerikaanse markt is, goed voor meer dan 80% van het totale vermogen van de drie $DOGE ETF's, met een vergoeding van 0,35%, wat in het midden van het spectrum ligt. De aandelen concentreren zich in de overgebleven producten. #闪迪存储业务高增长能否延续？
De leider heeft iets te zeggen
SanDisk publiceerde op 29 oktober na de Amerikaanse beurs de FY2027 Q1-kwartaalrapportage. Het bedrijf verwacht een kwartaalomzet van 10,3 tot 10,8 miljard dollar. De vraag naar AI-datacenters en de stijging van NAND-prijzen zijn de kernondersteuningen.
Maar de sleutel van dit kwartaalrapport ligt niet in de omzet, maar in de richtlijnen en waardering. De opmerkingen in de commentaarsectie zijn accuraat: doorbraken in Changxin-technologie leiden tot een collectieve herwaardering van de opslagsector. SanDisk wordt niet geconfronteerd met een zwakke vraag, maar met veranderde verwachtingen over concurrentie aan de aanbodzijde. Als het kwartaalrapport geen beter dan verwachte richtlijnen voor het volgende kwartaal kan geven, of als de winstmarge onder druk komt te staan door de uitbreidingsverwachtingen van Changxin, zal de aandelenkoers waarschijnlijk onder druk blijven.
Vandaag is er op de markt kapitaal aan het spelen, SNDK stijgt met 1,33%, xSNDK met 1,50%, de markt wacht op de resultaten.
De impact op crypto is indirect. Als de waardering van halfgeleiders blijft worden herbeoordeeld en technologieaandelen onder druk staan, zal de risicobereidheid voor grote munten ook niet toenemen.
Gisteravond was er een watervalbeweging, nu wordt gekeken of de grens van 80.000 kan worden vastgehouden. Als dat niet lukt, wordt een diepere correctie verwacht, met weerstand tussen 84.000 en 85.000 bovenaan. Niet achter de stijging aanlopen en niet paniekverkopen, zet je orders met een stop-loss.
De bovenstaande analyse is tijdgevoelig, orders moeten met een stop-loss worden geplaatst, veel succes. $BTC $ETH $ZEC 【Farao bekijkt de markt】
Waarom is de grote munt in het weekend weer zo verzwakt tot 79.168? Wie is er eigenlijk aan het dumpen?
Farao zegt het direct: zoek niet naar een "zondebok", het is alsof meerdere mensen samen aan een tafel schudden, de soep morst, en je kunt niet één persoon aanwijzen als de schuldige. Het zijn meerdere krachten die samenkomen.
Ten eerste, ETF-gelden zijn inderdaad teruggetrokken. Op 22 en 23 oktober vertrokken in totaal ongeveer 773 miljoen dollar aan Amerikaanse spot-ETF's. Dit is een echte verzwakking van de koopkracht. Maar let op, de Amerikaanse aandelenmarkt is in het weekend gesloten, dus dit is niet de directe oorzaak van de weekenddump, maar eerder een "emotionele basis".
Ten tweede, de macro-risicobereidheid wordt onder druk gezet. De situatie in het Midden-Oosten, hoge olieprijzen, en zorgen over het rendement van AI-investeringen drukken de risicovolle activa. Deze week is er weer een FOMC-vergadering, iedereen is onzeker over renteverhogingen, dus durft het kapitaal zich niet te bewegen.
Ten derde, de onrust op de Franse obligatiemarkt en de hoge olieprijzen werken als "versterkers". Als de Franse obligatiemarkt onrustig is, stijgt de wereldwijde risicomijdende stemming, en de grote munt wordt mee verkocht. De stijgende olieprijs komt door het risico op verstoring van de levering in het Midden-Oosten, deze twee factoren zetten druk op de grote munt.
Wat betekent dit voor de grote munt? Probeer niet te raden welke kaars wie heeft gedumpt, kijk vooral naar de steun. 79.160 is doorbroken, wat de psychologische grens van 80.000 doorbreekt. Rond 81.000 is er kortetermijndruk, en onderaan is 79.000 de verdediging die de bulls moeten vasthouden. Als die niet standhoudt, moet je naar 78.000 voor steun.
Onthoud, de tafel wordt door iedereen samen geschud, de orders worden afgewacht $BTC $SOL #本周将公布10月FOMC利率决议 $DOOD 就离谱现货几千交易额，合约几十万交易量Geld verdienen, geld verdienen! Shortposities drukken ongeveer 1,29 miljard dollar, twee accounts hebben al meer dan 353 miljoen binnengehaald 😂
Een crypto-fonds genaamd Abraxas Capital heeft op de blockchain twee sets hedge-accounts geopend die zich uitsluitend richten op shortposities. Op de balans hebben ze samen een nominale shortpositie van meer dan 1,29 miljard dollar, met een cumulatieve winst van meer dan 353 miljoen dollar. Ongeveer 416 miljoen is ingezet op Bitcoin, ongeveer 405 miljoen op Ethereum, en de piek van de shortposities bereikte ongeveer 1,57 miljard dollar. Sommigen hebben oude gegevens bekeken: een jaar geleden hadden deze twee accounts een drijvend verlies van meer dan 200 miljoen dollar, maar ze hebben het doorstaan en staan nu volledig in de plus.
Anderen zeggen dat dit meer lijkt op een hedge-positie tegen spotvoorraad, niet puur een weddenschap op daling. Maar het volume is er, als de shortpositie beweegt, beweegt de markt mee. In de cryptowereld, met zulke grote bedragen, lijkt het alsof ze cheatcodes gebruiken als ze winst maken, en ook als ze verliezen — het is spannend om te zien.
Voor beginners wordt aangeraden om meer te observeren en minder te handelen, koop alleen $BTCDe opvallendste stijger van vanavond is $QNT. CoinGecko-gegevens (Beijing-tijd 26/10 20:15): QNT noteert 217 dollar, een stijging van ongeveer 19% in 24 uur, met een dagbereik van 181,9–221,5, en een handelsvolume van ongeveer 150 miljoen dollar in 24 uur, het staat nog steeds in de trending lijst. BTC schommelt rond de 80.000, de meeste altcoins zijn zwak, QNT is een van de weinige grote munten die tegen de trend in sterker worden.
Er is vandaag geen nieuwe aankondiging van Quant zelf, de markt speculeert nog steeds over de keuze van Quant door The Clearing House in september voor tokenized deposit clearing technologie, waarvan het systeem naar verwachting pas in de eerste helft van 2027 voor banken wordt opengesteld; er was ook een short squeeze tijdens de handelsdag die de prijs opdreef.
Mijn mening: het verhaal van institutionele tokenization is echt, maar de implementatie duurt jaren, vandaag wordt de prijs vooral gedreven door sentiment en posities. De huidige prijs is nog maar de helft van het historische hoogtepunt van 427, de focus ligt op het kunnen vasthouden boven 200; als dat niet lukt, zal deze stijging waarschijnlijk weer worden teruggegeven. #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
MicroStrategy koopt geen munten meer, paniek?
Broeders, ik heb voor de opening even naar MSTR gekeken, de marktkapitalisatie is net boven Nasdaq uitgekomen en staat in de top 400 wereldwijd. Logischerwijs zou Seller juichen en blijven kopen. Maar wat gebeurde er? Vorige week kocht hij slechts 267 munten, met een gemiddelde prijs van 82.000. Dat aantal was vroeger slechts kruimels tussen Sellers tanden. Deze week heeft hij helemaal niets gekocht.
Roep niet meteen "BTC is te duur om te kopen". De waarheid zit in de kapitaalstromen: in dezelfde week kocht MSTR voor 193 miljoen dollar eigen STRC preferente aandelen terug, terwijl hij slechts 22 miljoen aan munten uitgaf. Er is geen geld bespaard, maar de richting is veranderd.
Het is niet dat de munten duur zijn, maar de dividenden van de preferente aandelen vreten bijna de cashflow op. Die STR C dingen geven een jaarlijks dividend van 12%, hoe meer ze uitkeren, hoe zwaarder de dollar-rente drukt. Wat Seller nu doet, is eerst de dure schulden terugkopen om toekomstige vaste lasten te verlagen, in plaats van meer geld in munten te pompen.
Kijk ook naar de situatie voor de opening. BTC is vandaag al onder de 80.000 gezakt, rond 80.200, met een maximale risicomijdende stemming voor de FOMC. MSTR staat voor de opening rond 141,6, gisteren sloot het met een daling van iets meer dan 3%.
Deze beweging laat zien dat de markt ook rekent: je marktkapitalisatie wordt gedragen door munten, de munten dalen, je koopt niet bij, waarmee wordt de premie dan ondersteund?Elon Musk zei zondag iets, en CoreWeave is vandaag voor de beurs weer naar beneden gedrukt — een daling van 38% deze maand, ik durf dit aandeel nu niet eens aan te raken.
Zondag liet Musk op X weten dat de obligatiemarkt in principe geen geld meer leent aan bedrijven zonder inkomsten buiten AI-datacenters, en dat meer dan 200 nieuwe cloudbedrijven (neocloud) een "kleine vis-achtige dood en consolidatie" zullen meemaken, en dat SpaceX ook geen neocloud zal kopen.
CoreWeave sloot vorige week vrijdag op 54,23 dollar, en stond in de pre-market even op 52,81, lager dan het laagste punt van dit jaar op 53,5.
Het absurde is dat shorters deze maand al bijna 1,7 miljard dollar hebben verdiend op dit aandeel, met een shortpositie van 23,7% van de uitstaande aandelen.
Eerlijk gezegd is de vraagkant eigenlijk niet ingestort; Nvidia's CEO Huang zei vorige week nog dat de vraag naar rekenkracht nog steeds hoog is, het knelpunt zit in de financiering, niet in de orders, en Goldman Sachs gaf deze maand ook een koopadvies.
Maar de obligatiemarkt gelooft dit verhaal niet; de ongedekte obligatierente van CoreWeave is al rond de 15%, de kosten van lenen liggen er, dus hoeveel orders er ook zijn, eerst moet de financiering rondkomen.
Mijn mening is heel duidelijk: het verhaal klopt, maar de cijfers kloppen niet, totdat de obligatiemarkt versoepelt, zijn alle rallies kansen voor de shorters.
Pas als het boven 54,23 staat, kan er gesproken worden over een bodem, breekt het door 52,81 dan vervalt deze inschatting, ik kijk voorlopig aan de zijlijn toe.
$CRWV $NVDA
#CoreWeave减持33亿，AI融资风险升温