Orbit Post Sitemap
$BTC schommelt rond de 80.000, er klinken al veel geluiden over een ommekeer in de markt, maar de huidige voorwaarden zijn eigenlijk nog niet voldoende. Deze week zal het nieuws erg intens zijn, met veel onzekerheden tussen kopers en verkopers.
Enkele belangrijke gebeurtenissen deze week om in de gaten te houden: woensdag komt het kwartaalrapport van SK Hynix uit, gevolgd door de rente-beslissing van de Federal Reserve, waarbij de markt algemeen verwacht dat de rente ongewijzigd blijft; vrijdag is er het kwartaalrapport van SanDisk. Als de AI-gerelateerde rapporten optimistisch zijn, kan dat de technologiesector versterken en kan de cryptomarkt daar ook van profiteren.
Maar de risico's op de markt mogen ook niet worden genegeerd: de financieringsrente blijft hoog, long-posities zijn krap, en er is nog geen volledige uitverkoop van zwevende posities geweest. Zolang deze long-posities niet zijn geschoond, zal zelfs bij een opleving de opwaartse ruimte beperkt blijven. Dit is het kernconflict op de huidige markt.
Om een trendomkeer te bevestigen, is een duidelijk signaal nodig: een terugval naar rond de 79.200, zelfs een korte uitbraak naar beneden met verhoogd volume, gevolgd door een herstel met verhoogd volume om een bodem te vormen. Dit patroon moet zich voordoen om een basis voor kracht te hebben. Tot die tijd zal de markt waarschijnlijk laag blijven schommelen, dus ga niet te vroeg zwaar inzetten op een ommekeer. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $BTC moet ruimte voor een herstel openen, eerst kijken of de bovenkant van de afgelopen 24 uur echt als steun kan fungeren. Ik beschouw ongeveer 80.702 dollar als de volgende observatielijn en zie de heen-en-weer transacties boven de 80.000 dollar niet direct als een doorbraak.
Kraken noteert openbaar rond 80.186 dollar, het laagste punt in de afgelopen 24 uur is 79.379 dollar, nog steeds binnen dit bereik. Johnny's extra waarschuwing is meer gericht op handelsdiscipline: frequent handelen in een zijwaartse markt kan het kapitaal uitputten, wacht indien nodig tot de markt de geplande positie bereikt. Dit is geen duidelijke long- of short-aanwijzing, en ik zal ook geen richting voor hem invullen.
Mijn beoordelingscriteria zijn: na het doorbreken van de bovenkant moet de slotkoers standhouden, en bij een terugval mag deze niet door die lijn breken, dan wordt de observatie van het bereik opgewaardeerd naar een opwaartse correctie; als de koers na een piek weer onder de bovenkant zakt en niet terugkeert, vervalt de doorbraakhypothese. Als de koers zelfs de 80.000 dollar niet kan vasthouden, moet je eerst de verwachting van versterking intrekken, in plaats van je bevestigingscriteria steeds te verlagen.
Samenvattend is het op dit moment het belangrijkst om onderscheid te maken tussen een herstel binnen het bereik en een voortzetting buiten het bereik. Zonder voldoende publiekelijk verifieerbare katalysatoren voor projecten, beschouw ik het bijwerken van kleine posities niet als een kans, en compenseer ik het wachten niet door de frequentie te verhogen. Bij de bovenkant ben je meer geneigd te kijken naar de positie die bij de slotkoers wordt achtergelaten, of naar het volume-prijsverloop bij de terugval? Dit is slechts een persoonlijke marktanalyse en vormt geen beleggingsadvies.Zo saai, de markt is echt waardeloos, een masterstudent economie plaatst gewoon een berichtje om de relatie tussen aandelen, goud, banken, obligatiemarkten en wisselkoersen uit te leggen, met een knipoog naar de cryptowereld ($BTC )
Waarom is iedereen zo gefocust op de komende rentebesluitvergadering? In feite beïnvloeden de rentetarieven vrijwel de hele marktbeweging. Neem bijvoorbeeld renteverhogingen: de obligatiemarkt hangt nauw samen met de rente, doorgaans stijgt het rendement op obligaties mee met hogere rentes.
De reden is dat als het rendement en de rente niet synchroon lopen, er vaak veel arbitragemogelijkheden ontstaan, waarbij geld wordt geleend van banken om obligaties te kopen. Dit kan de economie verder verzwakken, wat niet de bedoeling is van banken. Soms dwingt de obligatiemarkt de centrale bank echter om rentebeleid aan te passen.
Een renteverhoging zorgt er ook voor dat kapitaal wereldwijd naar de VS stroomt. Bijvoorbeeld, als de Federal Reserve de rente verhoogt, worden Amerikaanse activa aantrekkelijker. Wereldwijde valuta worden dan op de valutamarkt omgezet in dollars om in de VS te worden opgeslagen en rente te verdienen, wat de dollar sterker maakt en de waarde ervan verhoogt.
Renteverhogingen onttrekken ook liquiditeit aan de Amerikaanse aandelenmarkt en goudmarkt, inclusief $BTC . Men zegt vaak dat aandelen en obligaties een wip zijn, en dat is de reden: hogere rente maakt het voor Amerikaanse bedrijven moeilijker om financiering te krijgen, wat leidt tot een pessimistische winstverwachting en een zwakke binnenlandse aandelenmarkt.
Daarnaast zijn goud en $BTC wereldwijde markten; kapitaal wordt omgezet in dollars om minder risicovolle obligaties te kopen of bij de Federal Reserve te storten, wat de liquiditeit in deze twee markten verder vermindert.
Dit is in grote lijnen een eenvoudige uitleg, de tekstlengte is beperkt, dus ik stop hier voorlopig.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Opslag heeft nog verhalen te vertellen #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
Google Q3 2026 kwartaalrapport zal waarschijnlijk sterke omzet- en cloudprestaties laten zien, maar of het echt "boven verwachting" is, is de vraag
Omzet ongeveer 111,6 miljard dollar, +27,6% op jaarbasis, mogelijk boven verwachting
EPS ongeveer 2,94 dollar, +2,4% op jaarbasis, met aanzienlijke druk
Google Cloud ongeveer 29,16 miljard dollar, ongeveer +92% op jaarbasis, het grootste aandachtspunt
Zoekadvertenties ongeveer 65 miljard dollar, ongeveer +15% op jaarbasis
Gematigde groei
YouTube-advertenties ongeveer 11,3 miljard dollar, ongeveer +10% op jaarbasis
Stevig maar met beperkte flexibiliteit
Winstzijde onder druk: huur van derde partij rekenkracht, afschrijvingen, datacenter operationele kosten en AI-werving drukken de winstmarge.
Vrije kasstroom is een risico: Q2 vrije kasstroom was al negatief, de markt zal hier zeer gevoelig voor zijn.
Kapitaaluitgaven kunnen hoog blijven: de kapitaaluitgaven voor heel 2026 worden geraamd op 195 tot 205 miljard dollar, sommige instellingen verwachten dat dit in 2027 zal stijgen.
Cloudgroeibasis is erg hoog: Q2 cloudgroei was 82%, Q3 marktverwachting is al boven 90%, hoe hoger de verwachting, hoe moeilijker het is om te verrassen.
Kans op EPS boven verwachting: matig tot laag, aanzienlijke druk op winstmarges
Ik denk dat de kans groot is dat het nee wordt
@OKX中文 @OKX星球 $H100 ok dit is menselijk lighter het handelsvolume is minder dan 20.000 dollar per dag, het gewicht is 45%, eigen aandeel is 5%, echt abstractVoorspellingsmarkten tonen aan dat de kans dat de Federal Reserve de rente in oktober ongewijzigd laat, zo hoog is als 93,9%. De walvisaccount elmcap2 heeft voor 2,5 miljoen dollar ingezet op geen verandering, met een historische winstkans van meer dan 90%. Door de verklaring van functionarissen dat ze "wachten op data" en de druk op de obligatiemarkt, is de marktsamenstemming verschoven naar een pauze in oktober, waarbij de focus van het spel volledig is verplaatst naar de vraag of de rente in december weer wordt verhoogd. $BTC $ETH $SOL #本周将公布10月FOMC利率决议 《161 tot 148: SpaceX's crypto spiegelbeeld zegt meer dan het aandeel zelf》
Op 12 juni werd SpaceX geprijsd op 135 dollar bij de beursgang op Nasdaq, met een slotkoers van 161 op de eerste dag, +19%. Vier maanden later liggen de crypto spiegelbeelden — de door Backpack uitgegeven getokeniseerde SPCX, Robinhood's aandelen tokens, en de perpetuals op verschillende beurzen — bijna allemaal rond de 148.
Laten we eerst een structureel vreemd fenomeen bekijken. Volgens CoinCryptoRank is de 24-uurs handelsvolume van SPCX-gerelateerde perpetual contracts ongeveer 1,63 miljard dollar, terwijl de spot tokens slechts ongeveer 40 miljoen bedragen. De hefboomzijde is veertig keer groter dan de eigendomszijde. In de cryptomarkt wordt dit een typische "kanaalgedreven" situatie genoemd: de overgrote meerderheid van de exposure is niet gericht op het aandeel zelf, maar op een 24/7 hefboomvenster om een mening over SpaceX uit te drukken. De 1:1 versie van Backpack die echt inwisselbare aandelen vertegenwoordigt, heeft een marktkapitalisatie net boven de tien miljoen dollar en een handelsvolume van slechts 22 miljoen — de echte "eigendom" is uiterst rustig.
Die rust is begrijpelijk. SpaceX leed in het eerste kwartaal van 2026 een nettoverlies van 4,28 miljard dollar, in heel 2025 een verlies van 4,94 miljard, en sinds de oprichting een cumulatief verlies van ongeveer 41,3 miljard. De enige winstgevende tak, Starlink, leverde 11,39 miljard aan omzet, maar zowel lanceringen als xAI kosten veel geld. New Street Research geeft een koersdoel van 165 dollar, waarbij de kerninzet juist de waarderingsoptie van 575 miljard voor xAI is — met andere woorden, analisten waarderen het als een "toekomstig bedrijf", niet als een "huidig bedrijf".
Aan de aanbodzijde is er nog een laag: slechts ongeveer 5% van de IPO is vrij verhandelbaar, en Musk heeft nog steeds meer dan 50% van de stemrechten. De schaarste van aandelen ondersteunt de prijs, maar betekent ook dat zodra de lock-up afloopt of de opname in een index de koopdruk vermindert, de markt erg dun zal zijn. Van 161 op de eerste dag tot 148 vandaag is ongeveer -8%, niet veel gedaald, maar elke opleving is zwak.
Mijn oordeel: Nasdaq's SPCX is een verhaal van schaarste, de crypto SPCX is een hefboomverhaal. Beide zijn verankerd aan dezelfde prijs, maar de drijfveren zijn totaal verschillend — de ene kant is bang om niet te kunnen kopen, de andere bang om niet snel genoeg te kunnen handelen. Wanneer de Amerikaanse aandelenmarkt gesloten is en de crypto perpetuals gewoon doorhandelen, zie je dat de "SPCX-prijs" eigenlijk alleen nog hefboom is.
Kritieke niveaus: crypto spiegelbeeld kijkt naar 144,9 (vandaag laag), als dat standhoudt is er nog kans boven 150; Nasdaq kijkt naar 161, de slotkoers van de eerste dag, als die niet terugkomt is dat typisch een "IPO-emotietop".
Discussie: hetzelfde aandeel, vier prijzen (Nasdaq, Backpack, Robinhood, verschillende perpetuals) — welke is de "echte" SPCX?
Mijn antwoord: ze zijn allemaal vier, maar ook geen van allen. Ze delen een anker (de echte aandelenprijs), maar dragen elk verschillende handelaren, hefboom en tijdspercepties. Het bestaan van een prijsverschil van 1,4% tussen beurzen toont aan dat arbitragemogelijkheden nooit verdwenen zijn, en dat deze markt nog te dun en te nieuw is.
Stem: wie denk je dat de belangrijkste kopers zijn van de SPCX crypto spiegelbeelden — A. niet-Amerikaanse retailbeleggers die geen Amerikaanse aandelen kunnen kopen; B. 24/7 hefboomhandelaren; C. optiehandelaren die gokken op de afsplitsing van xAI; D. arbitrage-robots.
Ik kies B. Het feit dat de perpetuals een handelsvolume hebben dat 40 keer zo groot is als de spotmarkt zegt alles: zij willen nooit echt SpaceX, maar een markt die nooit sluit.
Geen beleggingsadvies, eigen risico. #SPCX #getokeniseerde aandelen$BTC #本周将公布10月FOMC利率决议
BTC beweegt al vier dagen zijwaarts rond de 79600, waarbij de grens van 80.000 keer werd doorbroken en weer teruggenomen; de koers is stagnerend maar verbergt een risico op een uitbraak.
Technisch gezien is de scheidslijn duidelijk: 80.000 is de korte termijn scheidslijn tussen sterk en zwak, met een weerstandszone tussen 81.000-82.000 in de neerwaartse trend; pas bij een stand boven 83.000 is er sprake van bevestiging van een herstel; aan de onderkant, als 80.000 effectief wordt doorbroken, is er tussen 75.000 en 80.000 vrijwel geen sterke steun, waardoor de daling aanzienlijk zal versnellen.
Op macro-economisch vlak zijn er duidelijke signalen met verborgen risico's: de kans dat de rente in oktober ongewijzigd blijft is meer dan 90%, maar de markt prijst een "havikachtige pauze" in — de kans op een renteverhoging van 25 basispunten in december is al meer dan zeventig procent gestegen; de schaduw van liquiditeitsverkrapping is slechts uitgesteld, niet verdwenen. Voor de FOMC-beslissing zijn zowel kopers als verkopers terughoudend om hun wapens vroegtijdig in te zetten; de echte richting wordt pas na de beslissing gekozen.
De differentiatie tussen munten speelt zich al vroeg af: BTC heeft de meest stabiele basis, met institutionele kostensteun tussen 79.000-80.000, en is het meest bestand tegen dalingen; ETH is al onder de 2350-trendlijn gezakt, ETF-gelden stromen continu weg, 2300 is de korte termijn levenslijn; SOL is de zwakste van de drie, met een duidelijk hoofd-schouderpatroon, als de neklijn op 100 wordt doorbroken, wordt de volgende doelzone 80, met veel grotere volatiliteitsrisico's dan de andere twee.
Geen renteverhoging is zeker geen katalysator voor stijgingen, de formulering van de verklaring is de kernvariabele voor prijsbepaling. Bij een dovige toon is de eerste weerstand voor BTC 83.000, bij een havikachtige toon is de grens van 80.000 moeilijk te behouden, en zullen risicovolle activa collectief onder druk komen te staan. De huidige positie heeft een zeer lage risicobatenverhouding, het is verstandiger om te wachten op de beslissing voordat je actie onderneemt.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Ik persoonlijk verwacht dat de kwartaalcijfers van Hynix deze keer boven verwachting zullen zijn.
De belangrijkste reden is dat de prijzen van geheugenchips in het derde kwartaal nog steeds stijgen, met een verwachte kwartaal-op-kwartaal stijging van 21% voor DRAM en 17% voor NAND. De prijsstijging zal direct invloed hebben op de omzet en winst, en daarnaast zorgt de vraag naar HBM van AI-servers ervoor dat de winstgevendheid van Hynix dit kwartaal nog ruimte heeft om te groeien.
De huidige marktverwachting voor de operationele winst is ongeveer 76,96 biljoen Koreaanse won, maar ik denk dat er een kans is om de 80 biljoen te doorbreken. Simpel gezegd, de markt verwacht al een winstgroei, maar ik denk dat de winststijging door de prijsverhogingen in opslag hoger kan uitvallen dan de markt berekent.$BTC 24u amplitude is slechts 1,7%, schommelt tussen 79.468,3 en 80.819,4, met een handelsvolume van 8,1 miljard dollar dat ook niet echt hoog is. Goud is ook in een zijwaartse beweging terechtgekomen, wat qua ritme hierop lijkt; beide wachten op nieuwe macro-economische impulsen. De derivatengegevens bevestigen dit ook. De financieringsrente is gedaald van 0,0100% naar 0,0087%, longposities zijn niet bereid meer te betalen. DVOL is 37,6, de optiemarkt prijst geen grote volatiliteit in. De put/call-verhouding in open interest is 0,80, wat neigt naar call, maar de put/call-verhouding in volume is 0,91, wat betekent dat er meer short-term bescherming wordt gekocht. De liquidaties zijn ongeveer gelijk verdeeld: shortposities 6,82 miljoen dollar, longposities 5,76 miljoen dollar. De kans is groot dat het bereik zich voortzet, ik neig ernaar eerst de ondergrens te testen. Voor een bullish omslag: standvastig boven 80.819,4 blijven en de financieringsrente terug boven 0,0100%. Voor een bearish omslag: als het onder 79.468,3 zakt en de open interest in contracten van 7,85 miljard dollar stijgt, betekent dit dat er nieuwe shortposities worden geopend die de prijs naar beneden duwen. $BTC Deze keer kunnen we echt niet alleen naar de prijs kijken!
Op 22 oktober was er een netto-uitstroom van $635,6 miljoen aan Amerikaanse spot BTC ETF; op 23 oktober ging dat door met een uitstroom van $137,9 miljoen, in totaal $773,5 miljoen in twee dagen!
Wat betekent dit?
De kapitaalinstroom die moeizaam in de voorgaande week was opgebouwd, werd in een oogwenk weer teruggeduwd. Wat nog erger is, is dat de kostprijsbasis van ETF's en bedrijfsreserves geconcentreerd ligt rond $80.000–$81.500; als dit niveau wordt doorbroken, kan het marktsentiment verder verslechteren.
Kijk naar een andere set gegevens: langetermijnhouders hebben 50.017 BTC minder, ongeveer 13 keer de aankoophoeveelheid van 3.700 BTC door ETF's.
Aan de ene kant blijven langetermijnhouders verkopen, aan de andere kant kan de ETF-vraag dit volume gewoon niet opvangen.
Strategy bezit weliswaar 848.517 $BTC, maar na twee opeenvolgende weken van aankopen is het ook gestopt met bijkopen.
Als het kostprijsniveau rond $80.000 niet standhoudt, kan het echte probleem nog komen.
In een bullmarkt gelooft iedereen, maar pas als de markt daalt, weet je wie het echt kan volhouden.
Denk jij dat $80.000 de ijzeren bodem van BTC is, of het begin van de volgende daling? #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 "Een buffer van 16,54% tegen de dagelijkse schommelingen van APR — dat is het gevaarlijkste punt van deze positie."
$APR 20x short, 0,0431→0,03598, +330,39%. Omgekeerd bekeken: als het maar 16,54% terugveert, is die 330% helemaal weg.
Wat betekent 16,54% voor APR? Een normale opwaartse piek, of zelfs een grote order die de markt omhoog trekt. Met andere woorden, deze positie heeft geen negatieve factoren nodig die verdwijnen, geen trendomslag, zelfs geen opzettelijke koopacties — alleen een technische terugslag is al genoeg om het volledig te neutraliseren.
20x hefboom vergroot 16,54% tot 330%, maar vergroot ook 16,54% tot nul. Het geeft je de snelste winst, maar ook de kortste overlevingstijd.
De markt zelf staat stevig: de prijs beweegt laag. Maar de belangrijke weerstand boven is niet ver weg.
Daarom beslis ik nooit om te sluiten op basis van "hoeveel winst", maar alleen op basis van hoe ver het van de kostprijslijn verwijderd is. 16,54%, niet ver, maar ook niet dichtbij.
De enige actie: break-even naar boven duwen, in het slechtste geval vastzetten op nul, en de blootstelling niet verder vergroten. $BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 $SKHYNIX steeg vandaag mee met de sterke stijging van de Zuid-Koreaanse aandelenmarkt. Kan de verwachting rond HBM4 de hype voor de kwartaalcijfers vasthouden? Volgens AP steeg de Zuid-Koreaanse KOSPI-index tijdens de handelsdag met meer dan 3%, waarbij SK Hynix tijdelijk ongeveer 7% won. De vraag naar AI blijft de hoofdtrend in de halfgeleidersector. De echte test ligt bij de levering, opbrengst en winstmarges van HBM, niet bij de sterke aandelenkoers. Als de kwartaalcijfers de order- en winstkwaliteit bevestigen, wordt de trend stabieler; als de capaciteitsuitbreiding sneller gaat dan de klantvraag, neemt het risico op een terugval toe. Sha Seng terugblik: de markt van vanavond lijkt sterk op Tang Seng die het strenge gebed reciteert — Aapbroer (BTC) springt op en neer, Bajie (retailhandelaren) rolt over de grond, alleen Rulai (grote klanten) zit rustig op de lotusstoel.
Van 20:30 tot 22:15 schuurde BTC heen en weer in de "spleet van de Vijf Elementenberg" tussen 79.500 en 81.200, ETH consolideerde in een driehoek tussen 2.295 en 2.355, kon niet omhoog en niet omlaag. Oude Sha hield twee uur braaf de markt in de gaten, zijn scherm leek bijna door te branden, de conclusie was één woord: slijtage. $ETH
Data liegen niet. Grote klanten (walvissen) verlaagden hun 30-daags gemiddelde BTC-transacties van 5,9 miljard in augustus naar 3,8 miljard dollar, ze hebben helemaal geen haast om te verkopen. Daarentegen verdubbelden de deposito's van retailhandelaren in 30 dagen naar 10,75 miljard dollar, 2,8 keer zoveel als de walvissen, ze gaan sneller dan wie dan ook. En het resultaat? De long-short ratio van BTC retailhandelaren daalde tot 0,4861, met veel liquidaties, terwijl de long-short ratio van grote klanten 0,77 is, ze houden hun longposities aan en kijken toe, de shortkant domineert. De ETH long-short ratio is nog 2,46, de longposities zijn nog niet volledig gesloten, wat betekent dat Bajie nog steeds standhoudt. $BTC
Conclusie: Rulai beweegt niet, Bajie moet niet opgeofferd worden. Grote klanten wachten op de wind van woensdag de Fed-beslissing en vrijdag de optie-expiratie, hoe meer retailhandelaren haast hebben om "de bodem te kopen", hoe meer ze door het strenge gebed worden geknepen en pijn lijden. Ik, Sha Seng, blijf mijn last dragen en toekijken, vergadering gesloten. #本周将公布10月FOMC利率决议 #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Er zijn drie poten, maar slechts één is waardevol, laat je niet misleiden door +32%
01 Handelscommissie: opties zijn de geldpers. En crypto? In een bullmarkt lijkt het op SaaS, in een bearmarkt op een effectenmakelaar.
02 Netto rente: dit is het prettigst, maar ook het kwetsbaarst. Zodra de rente daalt, wordt dit als eerste kleiner.
03 Abonnementen en nieuwe business: de enige poot die een verhaal kan vertellen. Helaas kan het de waardering nog niet dragen
Inleg van 22 miljard ≠ inkomsten.
Het geld ligt stil, er is geen cent van. $HOOD
#Robinhood交易业务增长能否延续？ De vreemde scène van $BTC: walvissen shorten, maar de shorts lijden allemaal verlies.
Walvisaccounts op Hyperliquid zijn sinds maart voor het eerst collectief overgestapt op netto shortposities.
De shortposities bedragen ongeveer 1,33 miljard dollar, 377 miljoen meer dan de longposities.
Maar de prijs ligt rond de 80.000, deze shorts zijn dus in een verliespositie. Een deel van de posities werd al opgebouwd bij 76.000 en zit nu vast halverwege.
Als BTC 85.000 bereikt, zullen ongeveer 3,3 miljard dollar aan shorts gedwongen worden geliquideerd.
Walvissen shorten, maar het shorten zelf wordt brandstof.
Nog vreemder zijn de retailbeleggers. De stortingen van retail op Binance zijn gestegen tot 10,75 miljard dollar, een zesmaands hoogtepunt, 2,8 keer zoveel als de walvissen.
En de hoeveelheid BTC die walvissen naar beurzen overmaken is gedaald van 5,9 miljard eind augustus tot 3,8 miljard.
Retail verplaatst munten naar beurzen om te verkopen, walvissen stoppen met verkopen. Aan dezelfde tafel voeren twee groepen tegengestelde acties uit.
Dus het huidige beeld is: retail snijdt verliezen, walvissen shorten maar zitten in het rood, er is maar één koper voor de ETF, en de liquidatieprijs van de shorts hangt boven het hoofd. Wie als eerste beweegt, wordt de brandstof. Ethereum is $2,350 kwijtgeraakt, de trendlijn die maandenlang werd verdedigd, de huidige prijs is $2,305, maar waar je het meest op moet letten is niet de daling, maar de afwijking in de financieringsrente.
In de afgelopen 24 uur is de financieringsrente met 56% gedaald tot 0,004, hefboomlongposities trekken zich massaal terug; grote walvissen openen tegelijkertijd shortposities, ETF's blijven verliezen, de verhouding tussen de top vijf koop- en verkooporders is slechts 0,42, de verkoopmuur is meer dan twee keer zo dik als de koopmuur.
Het gebied van $2,300–$2,350 is veranderd van steunpunt naar een psychologisch strijdtoneel tussen long- en shortposities.
Maar er ligt iets onder dat wordt overschaduwd door de daling: het totale gestake volume op het netwerk heeft een historisch record bereikt van ongeveer 43,7–43,8 miljoen ETH, wat 35–36% van de circulatievoorraad is, de ETH-reserves op beurzen zijn tegelijkertijd gedaald tot een dieptepunt van een week, de beschikbare verkoopvoorraad krimpt dus in plaats van uit te zetten. ETF's verkopen, walvissen shorten, maar de tokens worden vastgezet.
De FOMC-vergadering van vanavond tot morgenochtend is een keerpunt: 90% kans op geen verandering, maar instellingen kwalificeren het algemeen als een "havikachtige pauze" zonder renteverhoging, maar zonder concessies, de kans op een renteverhoging in december blijft rond 80%. Als $2,300 niet wordt doorbroken, blijft de logica van krimpende aanbod bestaan; maar als $2,350 niet wordt terugveroverd, wordt de shortstructuur niet echt verbroken.
De persconferentie van vanavond is gevaarlijker dan de dot plot.De verborgen pijlen in de "open kaart" van de Federal Reserve: de verdediging van Bitcoin op $80.000
Geen renteverhoging in oktober is al een open kaart. Volgens CME-gegevens is de kans dat de Federal Reserve de rente ongewijzigd laat maar liefst 90,6%. Maar adem nog niet te vroeg uit — de kans op een renteverhoging van 25 basispunten in december is al gestegen tot 67,5%–73,9%, en onder de 100 door Reuters ondervraagde economen verwacht iedereen actie voor het einde van het jaar.
De echte verrassing zit in de bewoordingen. De markt prijst niet het "einde van de verkrapping" in, maar een "havikachtige pauze": tijd kopen om ruimte te creëren, terwijl er munitie wordt bewaard voor december. Voor Bitcoin betekent dit dat de schaduw van liquiditeitsverstrakking slechts wordt uitgesteld, niet opgeheven.
Bitcoin heeft al herhaaldelijk bloed verloren rond de $80.000 grens. Als de verklaring hawkish is, zal de kans op schommelingen tussen $78.000 en $83.000 sterk toenemen. Onder de $78.000–$79.000 is er weliswaar meer dan $80 miljoen aan kooporders verzameld, maar een aanzienlijk deel daarvan komt van futures-orders; als de spotvraag ontbreekt, zal de volgende verdedigingslinie terugvallen naar $75.000.
Geen renteverhoging zal geen katalysator voor stijging zijn, hawkish taal is de echte prijsbepaler. De beslissing deze maand bepaalt of de $80.000 stand wordt vastgehouden, niet of de prijs kan stijgen.
#Robinhood交易业务增长能否延续？ $BTC $ETH $SOL $XRP
Robinhood en Ripple zijn trending, in de groep roept iemand al dat XRP stabiel is. Laat ik het eerst duidelijk maken: de hoofdrolspeler in de samenwerking is de stablecoin RLUSD — die komt op Robinhood Chain en Bitstamp, Robinhood's eigen cash management wordt ook door Ripple gedaan, en ze bieden ook financiering aan een twintigtal activa. XRP zelf speelt er weinig rol in.
De prijs is alvast gestegen uit respect: XRP staat nu op 1.3155, 24 uur +1,9%, hoog 1.322 laag 1.2852, Binance 1.3148 +1,74%, beide kanten komen overeen. Financieringskosten 0,01% per niveau, contractpositie 87,4 miljoen dollar, hefboom niet hoog, deze beweging lijkt meer op een sentiment trade.
Mijn mening: echt waardevol is dat de stablecoin deze weg naar brokers opent, als het afwikkelingsvolume echt op gang komt, valt de winst ook bij RLUSD. Of de prijs stijgt of daalt, ik gok niet, maar deze boodschap heeft veel minder met XRP te maken dan in de doorstuurberichten staat.
#本周将公布10月FOMC利率决议 AI rekenkracht is al zo lang een hype, alleen maar geld erin pompen zonder resultaat is niet genoeg, het financiële verslag van SanDisk ($SNDK) na sluiting op 29 oktober is een perfecte toetssteen
Vorige kwartaalomzet bijna 9 miljard, datacenteractiviteiten verdubbelden direct, de richtlijn voor dit kwartaal is zelfs 10,3-10,8 miljard, de verwachtingen zijn al erg hoog, dus deze keer moeten we niet alleen naar de oppervlakkige cijfers kijken, maar letten op deze drie kritieke vragen
1. Kan NAND de prijsstijging voortzetten?
De omzet explodeerde vorig kwartaal, tweederde kwam door prijsstijgingen, zodra deze prijsstijging vertraagt, zal de winstgroei waarschijnlijk ook afnemen
2. Kunnen AI-datacenterorders echt worden omgezet in winst?
Hoewel er 8 grote klanten zijn getekend die de helft van de leveringen voor volgend jaar dekken, zijn papieren orders niet hetzelfde als echt geld, het hangt af van daadwerkelijke levering en winstgevendheid
3. Betekent goede prestaties dat de aandelenkoers stijgt?
De Amerikaanse aandelenmarkt houdt ervan om verwachtingen te kopen en feiten te verkopen, zelfs als de prestaties de verwachtingen overtreffen, als de richtlijn voor het volgende kwartaal niet spectaculair is, of als het kapitaal denkt dat het goede nieuws al is ingeprijsd, kan de koers alsnog hard dalen en je verrassen
Mijn denkwijze:
Voor het financiële verslag niet blindelings kopen, focus op omzet, brutomarge en de richtlijn voor volgend jaar, als de prestaties uitstekend zijn en de richtlijn wordt verhoogd, wacht dan tot het door een belangrijk weerstandsniveau breekt en standhoudt voordat je instapt, als de cijfers mooi zijn maar de koers daalt, pak dan vooral geen vallend mes, wees voorzichtig dat je niet wordt afgeslacht als het goede nieuws is ingeprijsd
De langetermijnlogica van AI-opslag is er zeker, maar hoe ver de koers kan stijgen hangt af van of de prestaties de hoge verwachtingen kunnen waarmaken
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Zijn Amerikaanse particuliere beleggers gek geworden? Van 12 tot 16 oktober trok de hefboom-ETF in één week ongeveer 9,5 miljard dollar aan kapitaal aan, een recordhoogte volgens Goldman Sachs, bijna het dubbele van het vorige record!
De cumulatieve kapitaalstroom van de top 10 Amerikaanse hefboom-ETF's trok zich terug van ongeveer -18 miljard dollar naar ongeveer -8 miljard, terwijl de marktkapitalisatie daalde van ongeveer 120 miljard naar ongeveer 100 miljard. Hoe meer het daalt, hoe meer er wordt gekocht, dat is echt zo.
Het kapitaal stroomde vooral massaal in de drievoudig long semiconductor ETF SOXL; in slechts twee weken stroomde er ongeveer 9,3 miljard dollar in.
En de tegenpartij? Hedgefondsen verminderden hun tech-aandelen in dezelfde periode met de snelste snelheid sinds Goldman Sachs ze in 2016 begon te volgen. Aan de ene kant kopen particuliere beleggers bij, aan de andere kant trekken instellingen zich terug.
Het lijkt erop dat particuliere beleggers de fondsen opvangen. Natuurlijk was dat eerder ook zo. De chipsector beleefde net haar slechtste week in meer dan een jaar, SOXL is sinds de piek op 6 oktober bijna gehalveerd.
Dus de particuliere beleggers die als eerste instapten, hebben het inderdaad wat zwaar, maar nu is er veel correctie geweest, waardoor de prijs-kwaliteitverhouding beter is, hetzelfde geldt voor Bitcoin.
Xiaoqin denkt dat het goed is om bij te kopen, maar niet om zwaar in te zetten en te gokken op een grote winst, want het risico is nog steeds groot. Neem het rustig aan, houd een positie aan waar je rustig van kunt slapen, dat is duurzaam, wat denk jij? $BTC $ETH $ZEC
#本周将公布10月FOMC利率决议 Zien is geld rapen💰Consensus centrum ligt tussen 0,55—0,5560, 0,57 ligt buiten de bovenrand; Q2's 0,62 bevat een eenmalige winst van 0,14 dollar die niet herhaald kan worden, Q3 heeft geen vergelijkbaar project om te verhogen; crypto-inkomsten daalden jaar-op-jaar met 55,7%, NIR daalde jaar-op-jaar met 5,6%, SBC stijgt; handelsvolume boven consensus betekent niet dat GAAP EPS de grens overschrijdt, 0,55—0,56 is een volledig redelijke uitkomst, en dat is volgens de regels een Nee. #Robinhood交易业务增长能否延续？ $BTW is de ritme voor de duik aan het voorbereiden, er is 1,5 miljard in omloop, de grote spelers houden minstens tweederde in handen. Marktkapitalisatie boven de honderd miljard. Wees voorzichtig als je long gaat..Macro-achtergrond: de "havikachtige pauze" van de FOMC, het echte spel vindt plaats in december
De ongewijzigde status in oktober is volledig ingeprijsd, maar dit is niet het einde van het verhaal
De markt prijst een kans van ongeveer 91% in dat de rente in oktober stabiel blijft op 3,75%–4,00%, met slechts ongeveer 9% kans op een renteverhoging. "Ongewijzigd" op zichzelf veroorzaakt geen volatiliteit. De echte variabele is Wash tijdens de persconferentie na de vergadering. De markt handelt niet in "einde van verkrapping", maar in een "havikachtige pauze" — eerst een pauze, met de optie om in december op te voeren**. Als Wash duidelijk de weg vrijmaakt voor een renteverhoging in december, zullen risicovolle activa een herwaardering ondergaan; als de bewoording neutraal of licht duifachtig is, kan er op korte termijn een verlichtende opleving optreden.
AI-IPO's zuigen liquiditeit weg, dit is een onderschatte variabele
Anthropic heeft openbaar een IPO-registratie ingediend, wat het investeringssentiment in AI versterkt, maar ook betekent dat risicokapitaal verschuift van crypto naar de AI-primary market. Tijdens de drukke FOMC- en winstseizoenen wordt BTC niet alleen geconfronteerd met renteonderdrukking, maar ook met concurrentiedruk door "wegtrekkend kapitaal".
Technologie-winstcijfers zijn een "tweezijdige negatieve" variabele: Microsoft en Alphabet (woensdag na sluiting van de markt), Amazon en Intel (donderdag) publiceren hun winstcijfers. Sterke AI-kapitaaluitgaven → kapitaal stroomt van BTC naar tech-aandelen; zorgen over AI-rendement → brede afbouw van risicovolle activa. BTC heeft geen duidelijk voordelig scenario. $BTC $ETH $DOOD #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Ongeveer 330 miljoen dollar aan OTC-quota, plus de daaropvolgende ontgrendelingsregelingen in de wachtrij, maken de middellangetermijn-aanboddruk van $HYPE een onvermijdelijk onderwerp.
Laten we eerst een misvatting rechtzetten: OTC-quota betekent niet meteen een dump op de markt. De tokens die via OTC worden verhandeld, hebben meestal een lock-up periode en een korting, en de kopers zijn vaak instellingen of grote beleggers die de tokens vasthouden of als market makers fungeren, niet om ze de volgende dag te verkopen. Dit deel van het aanbod zal dus niet onmiddellijk op de open markt verschijnen. Maar "niet onmiddellijk" betekent niet "nooit".
Op middellange termijn zullen deze tokens uiteindelijk een uitweg moeten vinden. Gecombineerd met het vastgestelde ontgrendelingsschema, moet de markt echte vraag hebben om dit op te vangen — die vraag kan komen van terugkoop, nieuwe instroom van kapitaal of de behoefte aan allocatie door ecologische uitbreiding.
Om te beoordelen of de druk goed wordt geabsorbeerd, zijn er twee signalen: ten eerste, of er rond de ontgrendelingsmomenten ongebruikelijke prijs- en handelsvolatiliteit is; een rustige periode duidt op voldoende absorptie. Ten tweede, het gedrag van de OTC-kopers na het opheffen van de lock-up: als ze ervoor kiezen om vast te houden, verandert de druk in concentratie van tokens. Het aanbod is duidelijk, de vraag is variabel, houd de variabelen in de gaten.#美加稳定币监管明确收益边界 De Amerikaanse GENIUS-wet en de nieuwe Canadese regelgeving voor stablecoins trekken gelijktijdig duidelijke grenzen voor opbrengsten: stablecoin-uitgevers mogen niet simpelweg rente of beloningen betalen aan gebruikers die stablecoins aanhouden; stablecoins worden gepositioneerd als betaalmiddelen, niet als beleggingsproducten. Beloningen van beurzen en derde partijen moeten per geval worden beoordeeld, wat een grijs gebied laat.
✅ Kernregels van de regulering
1. Verenigde Staten (GENIUS-wet)
Stablecoin-uitgevers mogen geen rente of opbrengsten direct aan houders betalen, ongeacht of het contant geld of tokenbeloningen zijn; "houden om opbrengsten te ontvangen" is verboden. Er wordt onderscheid gemaakt tussen partijen: beloningen van beurzen en derde partijen en handelsincentives zijn mogelijk, maar de toezichthouder beoordeelt per geval of dit een omzeiling van het verbod is; rente die onder een andere naam wordt verpakt, wordt nog steeds als illegaal beschouwd. Reserve-activa moeten beperkt blijven tot laag-risico activa en de reserves moeten maandelijks worden gerapporteerd.
2. Canadese conceptwet
Dezelfde aanpak als in de VS: uitgevers mogen geen rente of beloningen direct aan houders geven, vereisen 1:1 volledige reserve en snelle inwisseling, neigen naar een bankcustody-model, en beperken stablecoins op topniveau om te voorkomen dat geld massaal uit traditionele banken stroomt naar de crypto-sector. $BTC $ETH $AMD serverchipkansen zullen toenemen, is de echte bevestiging marktaandeel en winstmarges? Groei in de AI-markt betekent niet dat elke fabrikant hoge winsten kan behalen; software-ecosysteem, leveringscapaciteit en klantherhalingsaankopen bepalen of het marktaandeel kan worden gerealiseerd. Rentevoeten en de kwartaalcijfers van grote bedrijven zullen de waardering van de sector beïnvloeden. Als de inkomsten en brutowinst van datacenters continu verbeteren, wordt de concurrentiekracht duidelijker; als de ordergroei stijgt maar de brutowinst daalt, zal ik de groeipremie verlagen. Institutionele kanalen koelen af: waarom ETF's geen geld kunnen vasthouden
De houding van institutioneel kapitaal ten opzichte van de Dogecoin ETF werd deze week duidelijk in de cijfers: een netto-uitstroom van 538.000 dollar in één week, de grootste sinds oktober. De situatie van een ander soortgelijk product illustreert het probleem nog beter — de omvang is gedaald tot ongeveer 726.000 dollar, en het staat op het punt te stoppen met opereren.
Een uitstroom van meer dan 500.000 dollar is op zich niet schokkend, maar de signaalwaarde is groot. De geldstromen van ETF's zijn een thermometer voor institutionele interesse; aanhoudende uitstroom wijst op een krimpende allocatie. En het feit dat een product vanwege te kleine omvang direct wordt geliquideerd, onthult de werkelijke vraag: er is minder institutioneel kapitaal bereid om beheerskosten te betalen en via gereguleerde kanalen in Dogecoin te investeren dan aanvankelijk werd verwacht bij de lancering.
Wat interessant is, is het contrast. Op 25 oktober was er een sterke netto-instroom op de spotmarkt, met kortetermijnkapitaal dat instapte. Aan de ene kant is er de kalmte in institutionele kanalen, aan de andere kant de levendigheid van kortetermijnhandel op de spotmarkt; twee soorten kapitaal stemmen tegengesteld over hetzelfde activum. Dit toont aan dat de huidige $DOGE-markt wordt gedreven door retail en kortetermijnhandelaren, terwijl institutionele beleggers nog aan de zijlijn staan. Voor ETF's om het kapitaal weer vast te houden, is niet marketing nodig, maar een voldoende lang aanhoudende stijgingsreden — institutionele beleggers kopen nooit op basis van sentiment, alleen op basis van logica. Ik ben niet erg optimistisch dat $GOOGL deze keer met de kwartaalcijfers de verwachtingen zal overtreffen, en je moet zelfs oppassen dat er een situatie ontstaat waarin de prestaties goed zijn, maar de aandelenkoers daalt.
De markt heeft al hoge verwachtingen van Google's AI-activiteiten en de groei van cloud computing. Vooral Google Cloud, dat in het afgelopen kwartaal een omzetgroei van 82% op jaarbasis liet zien, zal deze keer natuurlijk weer nauwlettend in de gaten worden gehouden om te zien of het die hoge groei kan vasthouden. Maar omdat de basis steeds hoger wordt, wordt het ook moeilijker om de markt opnieuw te verrassen.
Een ander probleem is de AI-investering. Google verhoogt dit jaar continu de kapitaalinvesteringen in datacenters, rekenkracht en AI-infrastructuur. Hoe groter de investeringen, hoe meer de markt zich afvraagt wanneer dit geld zal worden omgezet in daadwerkelijke winst. Als de omzetgroei goed is, maar de kapitaalinvesteringen blijven stijgen en de winst en cashflow niet genoeg verrassingen opleveren, zal de markt dat misschien niet accepteren.
Daarom neig ik er deze keer naar dat Google's kwartaalcijfers niet boven de verwachtingen zullen uitkomen. De focus ligt op de groeisnelheid van de cloudactiviteiten, de prestaties van zoekadvertenties en de richtlijnen van het management over toekomstige AI-investeringen.
De markt heeft immers geen gebrek aan AI-verhalen, maar aan prestaties die consequent worden waargemaakt. Denk jij dat Google deze keer de verwachtingen zal overtreffen?
#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #美加稳定币监管明确收益边界 Traditionele banken zijn deze keer echt in paniek, want ze zien hun deposito's massaal naar de cryptowereld verhuizen, en ze zijn direct samen met de toezichthouders in de arena gestapt om te vechten. Zowel de VS als Canada hebben recentelijk regelgeving voor stablecoins gepresenteerd, waarmee ze een harde grens trekken aan het "rente verdienen". Laten we eerst eens kijken wat die regels precies zeggen. Canada publiceerde op 24 oktober een ontwerp, en de Amerikaanse OCC bracht op 21 oktober de definitieve regels van de GENIUS-wet uit. De kern van beide landen is opvallend eensluidend: het is streng verboden voor stablecoin-uitgevers om direct of indirect rente uit te keren aan houders. Met andere woorden, als je USDT of USDC bezit, mag de uitgever je geen rente meer geven. Maar er is een achterdeurtje: het is toegestaan dat beurzen en andere derden "handelsbeloningen" geven. Tegelijkertijd eist Canada een 1:1 reserve, een afwikkeling binnen drie werkdagen en stelt het zelfs een maximum van 1% aan transactiekosten. Deze regels zullen waarschijnlijk pas in 2027 officieel van kracht worden. Kijk je naar de markt, dan zie je dat USDT en USDC vrijwel onveranderd zijn, met minder dan 0,1% prijsschommeling. Persoonlijke mening van Xiao Ma: Dit is een levendige "strijd om belangen te beschermen". Waar zijn traditionele banksystemen het meest bang voor? Dat je al je geld omzet in stablecoins, die je op de blockchain met hoge rente laat renderen, waardoor banken massaal deposito's verliezen. Dat raakt de kern van hun bestaansrecht. Daarom moet de toezichthouder ingrijpen en de mogelijkheid voor uitgevers om rente te betalen blokkeren, zodat de traditionele banken hun kapitaalbasis behouden. Tegelijkertijd vreest de toezichthouder dat ze de innovatie in de cryptosector niet volledig moeten verstikken, dus laten ze derden toe om beloningen uit te keren.100 dollar aan SOL, is het een ijzeren bodem of een guillotine?
480.000 SOL ineens naar de beurs overgemaakt, ETF-geld stroomt weg, maar instellingen bouwen stiekem posities op — jij snijdt in je verlies, wie vangt jouw bloed op?
Laten we eerst naar de oppervlakte kijken: positief nieuws, maar de prijs doet alsof hij dood is.
De Alpenglow-upgrade gaat op 21 oktober live op het mainnet, met een uiteindelijke bevestigingstijd van 150 ms (gemeten 404 ms). Je knippert met je ogen en de transactie staat al op de blockchain. Het aantal adressen met RWA-getokeniseerde aandelen is door de 1,5 miljoen heen geschoten, een vervijfvoudiging sinds augustus; zelfs JPMorgan lanceert tokenized geldmarktfondsen op Solana. En het resultaat? De prijs daalde van 120 naar 100 en blijft 24 uur dalen. Positief nieuws zonder prijsstijging is het gevaarlijkste signaal.
Eerste punt: 480.000 SOL naar de beurs, is dat verkoopdruk of een rookgordijn?
Onlangs werd ongeveer 482.000 SOL (ongeveer 49,17 miljoen dollar) in grote hoeveelheden verplaatst, deels al naar beurzen.
Klinkt eng? Maar denk er eens goed over na — vorige week stroomde er 17,3 miljoen uit ETF's weg, wie vangt die 480.000 SOL op?
DeFi Development Corp heeft recent 5.346 SOL bijgekocht, met een totaal van 2,59 miljoen SOL in bezit. Instellingen kopen, walvissen verplaatsen, retail vlucht.
Tweede punt: de fundamentele situatie is niet ingestort, jouw mindset wel.
De dagelijkse handelsvolumes zijn bijna 100 miljoen, DEX handelt 1,8 miljard in 24 uur — de blockchain draait nog steeds, het stopt niet.
Stablecoin-marktkapitalisatie tussen 15 en 17 miljard, RWA-getokeniseerde aandelenadressen 1,5 miljoen, vijf keer zoveel als in augustus.
DeFi TVL is 5,6 miljard, hoewel het is teruggevallen naar het laagste punt in zes weken, draait de kapitaalrotatie sneller dan bij de meeste andere blockchains.
Solana is niet "snel maar ongebruikt", het is snel en wordt echt gebruikt. JPMorgan is niet dom, ze kiezen Solana voor tokenized geldmarktfondsen, dat is geen liefdadigheid.
Derde punt: technisch gezien is 100 dollar de loopgraaf van de psychologische oorlog.
Vanaf begin oktober is de prijs van 120-125 teruggevallen, een dalend kanaal met een reeks lagere toppen. Momenteel wordt de 100-grens herhaaldelijk getest, de dieptepunten raken 99 aan, en de slotkoersen schommelen meestal tussen 100-102.
Steun: 100 (psychologisch) → 98-98,5 (recente dieptepunten) → 93-96 (volgende halte)
Weerstand: 102-105 (gebied met veel gemiddelden) → 108-110
RSI is neutraal tot zwak, er is ruimte voor een oversold rebound, maar er moet een doorbraak met volume boven de dalende trendlijn zijn om een krachttoename te bevestigen. Het volume is gemiddeld, geen paniekuitverkoop met hoog volume — niemand wil echt op dit niveau verkopen, maar niemand durft te kopen.
De strijd tussen bulls en bears, kijk zelf maar
Aan de ene kant:
Alpenglow-upgrade live, echte prestatieverbetering
RWA + JPMorgan + tokenized aandelen, versnelling door instellingen
DeFi Development Corp blijft bijkopen, bezit 2,59 miljoen SOL
Sterke steun tussen 98-100, ruimte voor oversold rebound
Aan de andere kant:
480.000 SOL naar de beurs, potentiële verkoopdruk
ETF blijft netto uitstroom zien, vorige week 17,3 miljoen
Fed-besluit op 28 oktober nadert, hawkish verwachtingen drukken
BTC dominantie is hoog, kapitaal verschuift van altcoins naar BTC
Drie keer mislukt om door 105 te breken, gemiddelden in bearish opstelling
Kritieke positie 100, slechts 5 dollar verwijderd van levenslijn 105, en 2 dollar van ijzeren bodem 98.
Op dit punt wedden bulls en bears met hun leven.
Handelsstrategie
Agressieve korte termijn:
Long: houd 99-100 vast met een volume stijging en een bullish candle, probeer met een kleine positie long te gaan, stop loss onder 98, doel 102-105 in delen uitnemen.
Short: bij weerstand tussen 102-105 en terugval, probeer met een kleine positie short te gaan, stop loss 105,5-106, doel 98-100.
Voorzichtigere aanpak:
Niet short gaan onder 100, niet long gaan boven 100. Geleidelijk kopen tussen 98-100 (spot of kleine posities), afbouwen rond 105. Dagelijkse candle met volume en stand boven 105 om long te gaan, kijk naar 110+; bij doorbraak onder 98 met volume, afwachten of hedgen, volgende doel 93-96.
Risico per trade ≤ 1-2% van totaal kapitaal, strikte stop loss. Hefboom verlagen of afwachten rond Fed-besluit.
SOL is nu net als Solana in 2023 —
Toen daalde het van 8 dollar naar bijna nul, iedereen zei "deze chain is dood". En wat gebeurde er? Binnen een jaar steeg het naar 200.
$BTC $ETH $SOL #英特尔代工转型迎来Terafab新变量
#英特尔Q3财报前夜：代工转型的生死考
Op de avond van 29 oktober, na sluiting van de markt, zal Intel zijn Q3-resultaten presenteren. Dit financiële rapport bepaalt direct de waarde van de transformatie naar foundry-activiteiten: is het een bloedstelpende ommekeer of blijft de druk aanhouden? De markt houdt de adem in.
De omzet in Q2 steeg met 25% op jaarbasis, en de Q3-richtlijn van 15,8-16,8 miljard dollar lijkt de ondergrens te behouden, maar het kernprobleem ligt allang niet meer in de omzetgrootte, maar in twee levensbedreigende kwesties: ten eerste blijft de foundry-activiteit geld verbranden; met de opschaling van de geavanceerde processen 18A en 14A is het voor Wall Street cruciaal of het verlies kan worden beperkt; ten tweede, onder de explosieve vraag naar AI-rekenkracht, is het de vraag of de datacenteractiviteiten de groei kunnen waarmaken en kunnen profiteren van de sectorale voordelen.
De externe druk neemt gelijktijdig toe: Broadcom en de CEO van Intel hebben gezamenlijk gewaarschuwd dat de beperkingen van AI-uitbreiding verschuiven van chipvoorziening naar kapitaalfunding. Grote spelers zuigen de marktvloeibaarheid op, wat voor Intel, met zijn kapitaalintensieve activiteiten, een dodelijke klap betekent door stijgende financieringskosten; daarbij komt de doorbraak in DRAM-technologie van het binnenlandse ChangXin, waardoor de concurrentie in de opslagsector heviger wordt. Een achterstand in halfgeleidertechnologie betekent een passieve positie.
Terafab wordt de enige nieuwe variabele in de transformatie: het is verbonden aan de langdurige rekenkrachtbehoefte van Musk-gerelateerde Tesla, SpaceX en xAI, en betreedt de markt met geavanceerde processen en verpakkingscapaciteiten. Dit kan capaciteit absorberen en de procesvalidatie versnellen. Maar het project heeft een lange cyclus en grote investeringen, levert op korte termijn weinig omzet op, en richt zich vooral op eigen chips, waardoor het de derde-partij foundrymarkt niet snel kan openen. Dit is een korte-termijnprobleem.
De kernpunten van dit financiële rapport zijn drieledig: de mate van verliesbeperking in foundry, de groeisnelheid van de datacenteromzetEen adres is gedaald van 12,25 miljoen dollar naar slechts 5357 dollar, dit is geen halvering, dit is volledig nul. De on-chain data registreert een liquidatieverlies van maar liefst 35,37 miljoen dollar, één enkele liquidatie wist alles uit. Wat echt de rillingen over de rug geeft is niet het verlies zelf, maar dat hij na de liquidatie niet uit de markt is gestapt: $ETH 25x hefboom longpositie, 50 ETH positie, liquidatieprijs dicht bij de marktprijs, met het laatste beetje wisselgeld blijft hij in de gehaktmolen staan. Deze zaak is het waard om uit te pluizen, want het legt precies de kwetsbaarste schakel in de huidige marktstructuur bloot. 50 ETH omgerekend tegen de huidige prijs is ongeveer een nominale blootstelling van honderdduizenden dollars, terwijl het accountvermogen nog maar iets meer dan vijfduizend dollar is, wat betekent dat een prijsbeweging van minder dan 2% in de tegenovergestelde richting opnieuw een liquidatie zal triggeren. De foutentolerantie van een 25x hefboom is van nature al extreem klein, en een liquidatieprijs dicht bij de marktprijs drukt de buffer bijna tot nul. Met andere woorden, dit is geen trade die wacht op een trend, maar een positie die alleen kan overleven als hij onmiddellijk in de gunstige richting explodeert. De dagelijkse volatiliteit van $BTC en $ETH overschrijdt vaak deze drempel, dus de overlevingskans van deze longpositie is vanaf het moment van openen al wiskundig bepaald. Wat nog interessanter is, is de gedragslogica. Direct na het verliezen van 35,37 miljoen dollar opnieuw long gaan, toont aan dat wat hem drijft niet een fundamentele beoordeling van $ETH is, maar de compensatiepsychologie van "na zo'n groot verlies moet er toch een rebound komen". Deze psychologie verschijnt herhaaldelijk in on-chain data: adressen met de meest desastreuze liquidaties zijn vaak geneigd om binnen zeer korte tijd met een hogere hefboom opnieuw in te stappen. Het vormt geen enkele richtinggevende signaal, maar is een emotie20261027
9. Het feit dat een project winst maakt, betekent niet dat de houders een positief rendement hebben
1. Grayscale heeft de tien meest winstgevende crypto-projecten gerangschikt, waarvan bij vijf de houders een negatief rendement hebben. Dus de vraag is: welke munten kunnen echt rendement opleveren voor de houders?
2. Laten we eerst uitleggen hoe het rendement wordt berekend
De winst van het project wordt deels verdeeld onder de houders, deels gebruikt voor terugkoop en vernietiging, en verminderd met de nieuw uitgegeven munten; wat overblijft is wat je daadwerkelijk ontvangt
3. HYPE 8,0%, LIT 7,9%, staan bovenaan, CRV het slechtst met -5,5%
Het meest typische voorbeeld is JUP, het project zelf maakt winst met een rendement van 3,5%, maar het rendement voor houders is negatief (ik spreek als een van de vele houders)
4. Winst maken met een project en zelf winst maken zijn twee verschillende dingen, dus als je de volgende keer ziet dat een munt dividend uitkeert, kijk dan eerst: hoeveel nieuwe munten zijn er bijgedrukt?
Als er te veel worden bijgedrukt, is het bedrag dat je per munt ontvangt verwaarloosbaar, dit is vergelijkbaar met het beleid van centrale banken wereldwijd
10. Niemand koopt de bodem, iedereen vlucht?
1. Bitcoin schommelt al rond de 80.000, vroeger steeg de munt als de renteverwachting op Amerikaanse staatsobligaties daalde, maar deze keer daalden de rente op staatsobligaties sterk en daalden zowel de munt, de Amerikaanse aandelenmarkt als goud. Iedereen is duidelijk bang en het geld gaat naar de veiligste Amerikaanse staatsobligaties.
2. Als je de bodem wilt kopen, wacht dan even, er zitten nog veel mensen vast, bij een kleine opleving verkopen ze met verlies, het kan niet stijgen. Dit is een vlucht, geen kans
11. Japan gaat de rente verhogen, deze keer in december, de centrale bank werkt samen met de VS
1. Mensen die met geleend yen in crypto handelen,Op 27 oktober verloor Bitcoin de grens van 80.000, wat leidde tot een liquidatie van 1,3 miljard dollar; de markt belandde in een liquiditeitsval voorafgaand aan de Fed-beslissing. Toch zijn er in deze chaos nog steeds bewegingen die het waard zijn om nader te onderzoeken.
BTC: momenteel $79.965 (-0,42%). In het weekend werd de 80.000 twee keer aangetikt maar niet vastgehouden, met een slotkoers van $79.841. De derivaten werden die dag voor meer dan 150 miljoen dollar geliquideerd, waarbij longposities zware verliezen leden. Echter, de $77.000-$80.000 zone vormt een belangrijke structurele kostondersteuning; openstaande contracten blijven stabiel op 669.000 stuks, en instellingen trekken zich niet massaal terug.
ETH: momenteel $2.320 (-0,15%). De opwaartse trendlijn van $2.350 werd doorbroken, de financieringsrente daalde in 24 uur met 56%, en de vraag naar hefboomlongposities verzwakte duidelijk. ETF's noteerden in oktober een netto-uitstroom van ongeveer 1,18 miljard dollar, en Arthur Hayes maakte ook zijn posities openbaar leeg. $2.300 is een korte termijn cruciale verdedigingslijn; als deze blijft sneuvelen, kan de hoge openstaande contractwaarde de liquidatiedruk vergroten.
SOL: momenteel $100,20 (-1,50%). Een grote walvis stortte binnen drie dagen 171.400 SOL (ongeveer 17,3 miljoen dollar) op beurzen, wat de verkoopdruk aanhoudt. Technisch vormt zich een hoofd-schouderpatroon, met de neklijn precies op $100; als de dagkoers deze doorbreekt, kan het dalen naar $80.
De meeste grote munten staan onder druk, BTC is relatief veerkrachtig, ETH wordt geconfronteerd met hefboomliquidaties, en SOL is technisch het kwetsbaarst. Voor de Fed-beslissing is de marktsentiment afwachtend, met een angst- en hebzuchtindex van slechts 43.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Alle positieve signalen zijn er, maar de prijzen dalen allemaal: BNB landt op Nasdaq maar blijft steken op 750, SOL grote walvis verkoopt en verliest de 100, XRP krijgt banklicentie maar worstelt nog steeds rond 1,26
Drie toonaangevende munten, allemaal met goed nieuws in handen, maar de prijzen zijn eerlijker dan eerlijk.
$BNB: Nasdaq bel luiden, maar 750 is een harde plafond
Officieel geland op Nasdaq, de activawaarde ondergaat een structurele herwaardering, rond 745 werd tegen de trend in omgezet. Maar de 7-, 20- en 50-daagse gemiddelden liggen allemaal boven de prijs, 750,92 is de bepalende weerstand deze week
$SOL: Grote walvis verkocht 49 miljoen dollar in drie dagen
Onder de 100 dollar gezakt, 17% daling in 30 dagen. Drie vermoedelijk dezelfde grote walvis nieuwe wallets hebben binnen drie dagen 480.000 SOL verplaatst, ongeveer 49,17 miljoen dollar, 17,3 miljoen dollar ging naar beurzen, de resterende 29 miljoen dollar wacht nog, als 98,51 niet standhoudt, zal de verkoopdruk versnellen
$XRP OCC keurde bank goed, maar prijs niet
In oktober 13,3% gedaald. Ripple National Trust Bank kreeg definitieve goedkeuring van OCC, de concentratie van walvisposities steeg naar een vierjarig hoogtepunt van 68,5%. Maar de steun tussen 1,26 en 1,278 wordt herhaaldelijk getest, de 50-daagse gemiddelde van 1,4 kan niet doorbroken worden, het positieve nieuws vertaalt zich niet in koopdruk
Samenvatting: BNB kijkt of 750 volume kan uitbreiden, SOL kijkt of 98,51 standhoudt, XRP kijkt of het 1,26 tot 1,278 bereik breekt. Wanneer verhaal en prijs botsen, vertrouw dan op de prijs
#本周将公布10月FOMC利率决议 Kan de prijsstijgingscyclus van $MU-geheugen worden omgezet in aanhoudende winst, en niet alleen in een schaarstepremie? AI-servers hebben geheugen met hoge bandbreedte nodig, maar de uitbreiding van het aanbod en veranderingen in de klantvoorraad kunnen de cyclus snel doen omkeren. SK Hynix en Samsung stegen vandaag mee met de Zuid-Koreaanse aandelenmarkt, wat aangeeft dat AI-geheugen nog steeds in de belangstelling staat; het tegengeluid is dat de verwachtingen te hoog gespannen zijn. Als prijs, verzending en voorraad gelijktijdig groei ondersteunen, blijf ik positief; als het aanbod de vraag bijhoudt, moet ik de winstverwachtingen naar beneden bijstellen.Gisteren drukte Elon Musk met één zin CoreWeave, Nebius, IREN en andere "nieuwe cloud" bedrijven met de neus op de feiten; vandaag bij de opening schoten deze aandelen weer allemaal omhoog, Nebius steeg zelfs direct met 11%.
Dezelfde aandelen, de volgende dag, met één zin omlaag gedrukt en met één zin weer omhoog getrokken. Veel mensen zoeken redenen voor de koersbewegingen, maar ik zie iets anders: als de prijs van een sector met één bericht zeven of acht procent heen en weer kan schommelen, betekent dat dat er geen waarderingsanker onder zit, en dat het volledig wordt gedragen door emoties en verhalen.
Deze heftige schommelingen zijn geen teken van veel kansen, maar een kenmerk van een laat stadium. Hoe meer je naar het spektakel kijkt, hoe meer je jezelf moet afvragen: ga ik erin als investering, of om de laatste emotionele golf op te vangen?#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹
"MicroStrategy kwartaalcijfers vooruitblik: aanzienlijke rebound in BTC boekwinst"
MicroStrategy staat op het punt om de kwartaalcijfers van het derde kwartaal te publiceren, waarbij de boekwinst van Bitcoin op de balans direct herstelt met de spotmarkt, waardoor het verlies wordt omgebogen. De koers blijft stevig boven de 80.000 dollar, waardoor de balans van deze enorme positie van MicroStrategy er meteen veel beter uitziet.
Er is altijd bezorgdheid over de rentekosten van de obligaties die MicroStrategy uitgeeft om munten te kopen, maar zolang Bitcoin boven de 80.000 blijft, kan MicroStrategy de vaste couponbetalingen van tientallen miljoenen dollars per kwartaal volledig dekken met de cashflow uit de softwareactiviteiten.
De belangrijkste aandachtspunten bij de publicatie van de cijfers eind oktober zijn de specifieke herwaardering van de reële waarde onder de nieuwe boekhoudnormen en het vervolg van het obligatie-uitgifteplan. $BTC In dezelfde richting werden er gisteravond twee tegengestelde dingen gedaan
Een categorie producten nam zelfstandig alle netto-instroom van Bitcoin ETF's voor zijn rekening, terwijl de overige tien producten nul volume hadden; op dezelfde dag had een andere categorie producten een netto-uitstroom van meer dan 100 miljoen dollar per product, wat de hele groep Ethereum ETF's naar een netto-uitstroom dreef. De ene monopoliseert de aankoop, de andere monopoliseert de verkoop — het kapitaal is niet vertrokken, het heeft alleen de blootstelling naar het smalste kanaal verplaatst.
$BTC ongeveer 79.800. Eén product beëindigde de eerdere gecombineerde uitstroom van 770 miljoen dollar over twee dagen, maar de overige producten deden niet mee, en de ETF's hadden in oktober nog steeds een netto-uitstroom van ongeveer 200 miljoen. 79.200 werd twee keer getest, de 50-daagse voortschrijdende gemiddelde ligt op 80.700, als die niet wordt terugveroverd, blijft het een correctie.
$ETH ongeveer 2.310. Eén product had een recorduitstroom, een andere had een kleine instroom tegen de trend in, wat weinig effect had. Maar meer dan 43,8 miljoen ETH zijn gestaked, wat bijna 36% van het aanbod is, waardoor de circulerende voorraad blijft krimpen. ETF's verkopen, staking houdt vast.
$SOL ongeveer 100. ETF's hadden gisteren een netto-uitstroom van 8,23 miljoen dollar, kopers waren continu afwezig. 100 dollar is van steun veranderd in een niveau dat bevestigd moet worden.
Kortom: het is consensus om de rente ongewijzigd te laten, maar het pad voor december wordt nog steeds ingecalculeerd. Kapitaal is niet vertrokken, het heeft alleen de blootstelling voor de vergadering naar het smalste kanaal verplaatst — alle drie de munten wachten op hetzelfde: wanneer het kanaal weer opengaat.
Alleen een marktopname, geen beleggingsadvies.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Op 27 oktober schommelde Bitcoin rond de 80.000 dollar, terwijl de AI-sector in 24 uur met 7,71% steeg en daarmee de markt aanvoerde, met Quack AI dat met 252,24% explodeerde. Meme volgde synchroon, ELON2028 steeg op één dag met 16.413,4%, en de "grote vette vis" van BNB Chain steeg met 5.429,3%. Dit is geen start van een altcoin-seizoen, maar lokale speculatie binnen een vastgelopen markt. SocialFi daalt, wat aangeeft dat kapitaal selectief is en niet willekeurig wegvloeit. Waarom zit Bitcoin vast? Technisch: de prijs ligt onder de 7-daagse (81.600), 25-daagse (82.750) en 50-daagse (81.850) voortschrijdende gemiddelden, en staat alleen boven de 99-daagse lijn (76.200), een typische bearish opstelling; de steun op 81.300 is doorbroken, de rally botst op een verkoopdruk van ongeveer 874.000 BTC-posities, RSI is 40,7 wat zwak is maar niet oversold. Kapitaal: ETF's zagen deze maand netto een uitstroom van ongeveer 174,5 miljoen dollar, op 27 oktober was er wel een netto-instroom van 110 miljoen, maar die kwam vooral van het enkele IBIT-product; de balans van exchange-wallets steeg in een halve maand met ongeveer 100.000 munten, Binance zag een netto-instroom van 44.000 munten in 7 dagen, wat potentiële verkoopdruk betekent. Op 22 oktober werden longposities van meer dan 500 miljoen dollar geliquideerd, wat de hefboomstemming voorzichtig maakt. Nog een detail: Bitcoin daalde dit jaar met 7,3%, goud met 7,5% — bijna synchroon, waardoor de onafhankelijke vluchtfunctie van "digitaal goud" is verzwakt. Diepere logica: een cyclus: mainstream zijwaarts → hefboomposities worden geliquideerd → kapitaal stroomt naar hoog elastische activa → narratief en hype → terugstroming of hotspotwisseling. Hier zit ook de tegenstelling: instellingen zijn verantwoordelijk voor 95% van de instroom.Meta heeft haar financieringsplan voor deze ronde weer verhoogd: aandelen plus obligaties, met een maximum van ongeveer 103 miljard dollar, alles geïnvesteerd in AI. Let op deze actie zelf — vroeger werden deze cashkoeien gebruikt om datacenters te bouwen met een fractie van de winst; nu is het aan hen om aandelen en obligaties uit te geven om geld bijeen te brengen.
Aan de ene kant is er overal "AI-zeepbel gaat barsten", aan de andere kant zijn de kapitaalinvesteringen van de giganten steeds groter. Deze twee dingen zijn niet tegenstrijdig, ze zijn juist twee kanten van hetzelfde verhaal: als de meest winstgevende bedrijven externe financiering nodig hebben om deze wapenwedloop bij te houden, betekent dat dat de vrije kasstroom allang niet meer toereikend is.
De zeepbel hoeft vandaag niet per se te barsten, maar de manier waarop geld wordt opgehaald is al veranderd. Vind jij dit "geloof" of "hype"?De avond voor de FOMC is het handelsvolume dunner dan verwacht. Die grote walvis op de keten die met 5x hefboom volledig short ging op ETH bij 2322 dollar, heeft een ongerealiseerde winst die al is opgelopen tot 950.000 dollar — ik sta aan dezelfde kant als hij.
Deze $ETH short met 30x hefboom werd geopend op 2383, de huidige prijs is 2323, met een ongerealiseerde winst van 75%. De financieringsrente is in de afgelopen 24 uur met 56% gedaald, de long hefboomposities trekken zich terug, en de walvis draait ook naar bearish. Nadat de trendlijn bij 2350 is doorbroken, hebben de shorts het initiatief teruggenomen, ik ben voorlopig niet van plan om bij te kopen.
Bij $BTC is het nog duidelijker. De 80.000 grens wordt herhaaldelijk bevochten, vorige vrijdag was er een uitstroom van 635 miljoen dollar uit ETF's, en de Coinbase-premie is al 33 dagen negatief. Mijn shortpositie is van 81.662 naar 79.852 gegaan, een ongerealiseerde winst van +44% is niet overdreven, maar het ritme zat goed — de FOMC zal waarschijnlijk niets veranderen, de prijs wordt vooral onder druk gezet door de kans op renteverhoging in december die al boven de 68% ligt. Een hawkish pauze is vermoeiender dan een renteverhoging zelf.
$BNB is de enige longpositie, geopend op 731, huidige prijs 731, break-even. Maar het is het stabielste anker in mijn account: een onderhoudsmarge van 826%, plus dat er op 19 oktober net 164 miljoen BNB zijn verbrand, de aanbodzijde wordt strakker. De markt kan het niet shaken.
Drie posities, twee richtingen, dezelfde logica — geen bodem gokken, geen rebound najagen, wachten op de paar woorden die in de vroege ochtend van 29 oktober vallen. #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 Bij het zien van het vernietigingsvoorstel kreeg ik weer een gevoel van herkenning uit de vorige ronde: het marktscenario draait altijd weer terug naar de aanbodhoeveelheid. De Osmosis-gemeenschap stelt voor om permanent 100 miljoen OSMO uit de gemeenschapsreserve te vernietigen, wat ongeveer 12,6% van de huidige totale voorraad is, maar het is momenteel nog slechts een voorstel.
Het verschil deze keer is dat deze munten oorspronkelijk al in de gemeenschapsreserve lagen en niet in omloop waren, maar in de toekomst via governance opnieuw kunnen worden uitgegeven. Mijn begrip is dat het van "zachte vernietiging" naar permanente vernietiging gaat, waarbij vooral de mogelijkheid van toekomstige heruitgifte wordt geëlimineerd; het betekent niet dat er direct 12,6% minder munten in de markt in omloop zijn. Bovendien is de inflatie al tot nul teruggebracht, dus dit is niet bedoeld om nieuwe uitgifte te compenseren door vernietiging.
Ik neig ernaar dit te zien als een positief signaal voor de aanbodverwachting, niet als een teken van sterkere vraag. De prijs is dat de middelen waarover de gemeenschap kan beschikken ook minder worden, waardoor governance een afweging moet maken tussen zekerheid en flexibiliteit. In de context van de cyclus blijf ik kijken naar de daadwerkelijke gebruiksvraag en moet men de acties aan de aanbodzijde niet als groei op zich beschouwen.#闪迪存储业务高增长能否延续？
#存储财报周提前暴动！闪迪：真成长还是利好出尽？
De Zuid-Koreaanse aandelenmarkt zette de toon: vandaag sloot de KOSPI 3,09% hoger, SK Hynix steeg met meer dan 5%, Samsung Electronics met 4%, kapitaal loopt vooruit op het Q3-rapportseizoen. Op de 28e kwam Hynix als eerste met resultaten, op de 29e volgde SanDisk (SNDK), waarmee de opslagsector officieel de fase van prestatieverwezenlijking inging.
SanDisk rapporteerde vorige kwartaal een omzet van 8,97 miljard dollar, een stijging van 51% ten opzichte van het voorgaande kwartaal, met een explosieve groei van 437% in de datacenteractiviteiten. Hoewel de groei indrukwekkend lijkt, schuilt er een zorg achter: tweederde van de nieuwe omzet komt door NAND-prijsstijgingen, slechts een derde door volumegroei. Of deze "prijsgedreven" hoge groei kan aanhouden, is de grootste test van dit kwartaalrapport. Het bedrijf heeft een omzet van 10,3-10,8 miljard dollar voor dit kwartaal voorspeld, de markt verwacht een nieuw record, maar na het rapport van Western Digital daalde de aandelenkoers, wat al een waarschuwing is: alleen voldoen aan de resultaten is niet genoeg, de vooruitzichten voor het volgende kwartaal zijn cruciaal.
Momenteel zijn er drie grote meningsverschillen op de markt: of de vraag naar AI-datacenter SSD's hoog blijft groeien, of de NAND-aanvoer zal uitbreiden en de prijzen zal drukken, en of langlopende contracten op tijd worden gerealiseerd. Daarbij hebben binnenlandse fabrikanten al aangegeven dat de prijsstijgingen afnemen, waardoor de dreiging van een piek in de cyclus blijft hangen.
Op de beurs schommelt SNDK al dagen in het bereik van 1220-1290, met zware verkoopdruk rond 1280-1300. Verwachtingen werden voor het rapport al opgeblazen, wat gemakkelijk kan leiden tot een "positief nieuws is al ingeprijsd" situatie. Vermijd het om hoog in te stappen; focus op de groei van de datacenteromzet, brutomarge en de vooruitzichten voor het volgende kwartaal. Bij positieve verrassingen kan een doorbraak volgen, bij tegenvallers wees dan alert op een koersdaling.$SOL zit nu vast op $100. Er hangt nog ongeveer 29 miljoen dollar boven. Niet verkocht, maar nog niet aangeraakt. Het deel dat de walvissen nog in handen hebben, is meer dan wat al verkocht is. Dit is de belangrijkste zaak om vanavond in de gaten te houden.
Als we terugkijken, hebben drie wallets in drie dagen ongeveer 482.200 munten verplaatst. Ongeveer 49 miljoen dollar. Ongeveer 17,3 miljoen dollar is naar beurzen gestuurd. Ongeveer 29 miljoen dollar is nog niet aangeraakt. Of het al verkocht is, is nog niet bevestigd. Maar de richting is duidelijk: er wordt verkocht in een zwakke markt, niet in een sterke.
Het goede nieuws en het slechte nieuws komen net niet overeen. De Alpenglow upgrade is live gegaan. De bevestigingstijd is teruggebracht van ongeveer 12,8 seconden naar ongeveer 150 milliseconden. Ongeveer 71% van de $SOL is gestaked, de circulerende voorraad is al klein. JPMorgan heeft ook tokenized money market funds naar $SOL gebracht. Maar de ETF heeft voor de derde week op rij uitstroom, in oktober in totaal ongeveer 72,24 miljoen dollar. Toevallig was de uitstroom die week ook ongeveer 17,3 miljoen dollar. De prijs is in 7 dagen ongeveer 5% gedaald, in 30 dagen ongeveer 17%.
Dus ik kijk nu niet naar hoe goed de upgrade is, maar alleen naar die 29 miljoen dollar of die beweegt. Als die beweegt, kijk ik eerst naar $98,27 onder de $100. Als die niet beweegt, kan $100 nog even blijven schommelen. $BTC 81000 blijft moeilijk te doorbreken, let op de optie-aantrekkingskracht rond de 78000 steunlijn!
Kijkend naar de 1-uur grafiek, ondervindt BTC sterke aanboddruk rond de 81.000 ronde grens. Kortetermijn zwevende chips die eerder waren opgebouwd, veranderen in passieve verkoop, wat de koopkracht aanzienlijk uitput.
Vier dagen van zijwaartse consolidatie is eigenlijk tijd kopen voor ruimte; zonder instroom van nieuw kapitaal zal de regel van daling na langdurige consolidatie waarschijnlijk uitkomen.
Deze week zal de markt onrustig zijn. Volgens de economische kalender zijn er de rentebesluiten van de Fed, GDP- en inflatiecijfers uit Europa en de VS, plus het kwartaalcijferseizoen van techreuzen. Elke kleine beweging kan heftige volatiliteit veroorzaken.
Let vooral op de optie-expiratie vrijdagmiddag, het grootste pijnpunt ligt precies op $78.000. De afwikkeling in de derivatenmarkt zorgt er vaak voor dat de prijs naar dit pijnpunt toe beweegt.
Voor nu blijft de korte termijn bias bearish. Als er een valse uitbraak boven 81.000 plaatsvindt, is dat een goede kans om aan de rechterkant short te gaan.
$ETH $SOL
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SpaceX达成400亿美元GPU融资租赁协议
SpaceX heeft met Apollo de grootste GPU-financieringsleaseovereenkomst ooit gesloten, met een totaalbedrag van 40 miljard dollar, voor de aankoop van Nvidia Vera Rubin-chips, bestemd voor de rekenkrachtinfrastructuur van het xAI Grok-grootmodel. De overeenkomst wordt naar verwachting tegen het einde van het jaar afgerond, met gefaseerde leveringen van apparatuur in de eerste helft van 2027, en een leaseperiode van ongeveer 5 jaar.
Eenvoudig gezegd: het is geen eenmalige contante aankoop, maar een financieringslease. Apollo betaalt voor de hardware en verhuurt deze vervolgens aan SpaceX, wat de huidige kasstroomdruk aanzienlijk verlicht, waardoor ze de AI-rekenkrachtwapenwedloop kunnen voortzetten. Dit is direct gunstig voor Nvidia en de AI-serverindustrie, stimuleert op korte termijn het risicobereidheid in technologiesector aandelen en heeft indirect een positieve invloed op de stemming rond cryptovaluta.
Maar de risico's mogen ook niet worden genegeerd. Een enorme langlopende lease betekent voortdurende rigide huurbetalingen en is een zware kapitaalinvestering. Als de vraag naar rekenkracht van AI-klanten in de toekomst afneemt of de prijzen voor rekenkracht onder druk komen te staan, kunnen de hoge leasekosten een last worden. Tegelijkertijd kan grote financiering een marktfondsen-absorptie-effect veroorzaken.
Mijn mening: het nieuws is een positief signaal voor de middellange tot lange termijn fundamentele rekenkracht, maar op korte termijn is het vooral een emotionele stimulans en moet men niet blindelings te hoog instappen. De kern van de AI-sector blijft de balans tussen kapitaalinvesteringen en winstrealisatie.
Positief nieuws betekent niet dat je zwaar moet inzetten op stijgingen. Observeer de duurzaamheid van de Amerikaanse AI-sector; als de stijging stagneert, kan men voorzichtig short gaan; als rekenkrachtorders blijven binnenkomen en er blijft kapitaal naar de sector vloeien, kan men meeprofiteren met een strikte stop-loss en gecontroleerde posities.