Orbit Post Sitemap
#闪迪存储业务高增长能否延续？ Vrienden, op 29 oktober staat er weer een zware strijd te wachten, SanDisk moet het nieuwste kwartaalrapport presenteren.
De huidige verwachting is dat de omzet tussen de 10,3 en 10,8 miljard dollar zal liggen, het vertrouwen komt volledig door de vraag van AI-datacenters en de prijsstijging van NAND-flashgeheugen. Het ziet er inderdaad indrukwekkend uit, maar er schuilt een groot risico in.
De markt is nu helemaal niet bang voor slechte prestaties, maar wel bang dat je goede prestaties levert maar de vooruitzichten niet spectaculair genoeg zijn. Onlangs waren de kwartaalcijfers van Micron en Western Digital goed, maar hun aandelenkoersen werden toch flink geraakt. Omdat de verwachtingen te hoog waren gespannen, zodra je niet blijft overtreffen, trekken de investeerders zich terug.
Deze keer bij SanDisk moet je niet alleen naar de omzet kijken, maar vooral naar twee dingen. Ten eerste de brutowinstmarge, of de voordelen van de NAND-prijsstijging daadwerkelijk zijn omgezet in echte winst. Ten tweede de vooruitzichten voor het volgende kwartaal, of het management vertrouwen heeft in de vraag en prijsstijgingen voor volgend jaar.
Dit heeft nog steeds een directe invloed op onze Bitcoin. Opslag en chips zijn de risicovoorkeurindicatoren voor wereldwijde tech-aandelen. Als SanDisk tegenvalt met het rapport, zal de hele AI-hardwareketen schudden, en Bitcoin zal zeker niet boven de 80.000 blijven, maar juist dalen. Omgekeerd, als de prestaties van SanDisk geweldig zijn, betekent dat dat AI nog steeds veel geld aantrekt, maar Bitcoin profiteert er eigenlijk weinig van, want het geld gaat allemaal naar het bouwen van datacenters. $SNDK $SKHYNIX $BTC Op de avond van 27 oktober heb ik bij OKX 0,602324 xSNDK gekocht, met een gemiddelde transactieprijs van 1299,3 USDT, en een daadwerkelijke transactie van ongeveer 781,34 U. De screenshot van de order is hieronder bijgevoegd, geïnteresseerden kunnen het vergelijken. Eerst mijn gedachten vóór het financiële rapport. SanDisk zal op 29 oktober na de Amerikaanse beursuren het nieuwe kwartaalrapport publiceren. In het vorige kwartaal bedroeg de omzet 8,965 miljard dollar, een stijging van 51% ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Het bedrijf gaf een omzetverwachting voor dit kwartaal van 10,3 tot 10,8 miljard dollar. Ik ben vrij positief over hun opslagactiviteiten, vooral omdat de vraag vanuit AI-datacenters blijft toenemen, samen met de prijs van NAND en de uitbreiding van de enterprise SSD-activiteiten. Deze punten vormen naar mijn mening een solide basis. Na de publicatie van de resultaten zal ik vooral drie zaken in de gaten houden: of de omzet de richtlijn kan overtreffen, of de brutomarge hoog blijft, en of de richtlijn voor het volgende kwartaal verder wordt verhoogd. Daarnaast moet ik ook rekening houden met risico's; als de markt de positieve verwachtingen al heeft ingeprijsd, kan de aandelenkoers zelfs bij goede resultaten hoog openen en dan dalen, dat weet ik goed. Wat betreft waarom ik nu koop: dit is eigenlijk een kleine positie vóór het financiële rapport, geen grote inzet op de resultaten. De keuze voor xSNDK is vooral om deel te nemen aan de financiële rapporten van de opslagsector, terwijl ik de positie binnen mijn draagkracht houd. Als het rapport beter dan verwacht is en de koers stabiel blijft, overweeg ik om bij te kopen; als het positief nieuws brengt maar de koers daalt met volume, moet ik het opnieuw evalueren. Uiteindelijk gaat handelen niet alleen om het goed raden van het financiële rapport om winst te maken, instapmomenten zijn ook belangrijk 为什么大家这么关注后面的议息会议，实际上利息基本上牵动上面整个市场的波动。就拿加息为例，事实上债市和利息基本挂钩，一般利息高了债的收益率会同步上调锚定。 原因在于如果出现收益率利率脱锚，那么时常会出现大量的套利行为，从银行借钱买债，那这种情况会使得经济雪上加霜。不是银行的初衷，当然有时候债市也会倒逼央行对利率调控。 那么加息同样会使得全球资本流入，以美国为例，美联储加息，美国的资产具备吸引力，全球货币会在汇市结算为美元在美国进行存储吃利息等行为，会强逼美元汇率上升，加强美元价值。 那么加息也会抽干美国本土股市流动性以及黄金流动性，包括$BTC 。都说股债跷跷板，这就是原因，加息使得美国本土企业融资困难，市场对企业的预期利润持悲观态度，则本土股市萧条。 另外黄金和$BTC 是全球市场，资本结算为美元去购买风险更低的债或者存入美联储，那么进一步抽干这两个市场流动性。 基本上上面是一个比较浅的理解，字数有限制，就先写到这。 #本周将公布10月FOMC利率决议 Strategy stopt voor het eerst in vijf weken, FOMC begint vandaag
Twee stabiele marginale kopers stoppen tegelijkertijd voor de beslissing: Strategy heeft van 19 tot 25 oktober geen transacties gedaan en heeft in plaats daarvan ongeveer 205 miljoen dollar uitgegeven aan het terugkopen van preferente aandelen; Amerikaanse spot-ETF's zagen in twee dagen samen een uitstroom van ongeveer 770 miljoen dollar, de prijs blijft onder de 80.000 wachten op richting.
$BTC rond 79.600, keerde tijdens de sessie even terug boven 80.000 maar daalde weer. Netto instroom in ETF's was 110 miljoen dollar op één dag, maar dit kwam volledig van BlackRock IBIT, de overige producten hadden geen instroom. 79.400—79.600 werd meerdere keren ondersteund, 80.500—80.800 is weerstand aan de bovenkant. De pauze van Strategy is belangrijker dan de uitstroom bij ETF's, dat is een koop-signaal op weekbasis.
$ETH rond 2.305. Netto uitstroom in ETF's was 88,58 miljoen dollar op één dag, BlackRock ETHA alleen al 104,7 miljoen, een record voor uitstroom op één dag voor dit product. 2.300 werd herhaaldelijk getest, er is geen kapitaalsignaal voor een bodem.
$SOL rond 99,9, is onder de 100 gezakt. Netto uitstroom in ETF's was 8,23 miljoen dollar op één dag, on-chain werd ongeveer 49 miljoen dollar aan SOL naar beurzen overgemaakt.
Kortom: voor de start van de FOMC stopt Strategy, wordt ETF alleen door één partij gedragen, en zakt SOL onder een ronde grens. De drie munten wachten op hetzelfde: wie komt er als eerste terug na de beslissing.
#Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 60.000 mensen ontvangen uitnodiging voor vrijwillig vertrek, Microsoft investeert tegelijkertijd 175 miljard dollar in AI
Maandag opende Microsoft vrijwillig vertrek voor ongeveer 60.000 werknemers, ongeveer 27% van de 223.000 werknemers wereldwijd.
Dit betreft de VS, Canada, het VK en India, inclusief teams van Copilot, Windows en Xbox, maar niet datacenters en verkoop.
Beslissing voor begin december, vertrek aan het einde van het jaar, het bedrijf heeft geen schatting gegeven van het aantal vertrekkers.
Dit is niet de eerste keer dit jaar dat er wordt gesneden: in het voorjaar kwam ongeveer 8.750 mensen in aanmerking voor het pensioenplan, meer dan 30% accepteerde het, en in juli werden nog eens 4.800 mensen ontslagen.
Tegelijkertijd zal Microsoft dit jaar 175 miljard dollar uitgeven aan AI-infrastructuur, met een kwartaalkapitaaluitgave van meer dan 50 miljard dollar.
Het geld dat wordt bespaard op personeel gaat naar de aankoop van hardware.
Morgen na de beurs wordt het financiële rapport gepubliceerd, met een verwachte winst per aandeel van 4,71 dollar en een omzet van 90,6 miljard dollar, met een Azure-groeiprognose van 45%.
Ik denk: de kosten van AI zullen uiteindelijk met mensen worden gecompenseerd, het snijden in personeel is geen negatief teken, maar een kostenverklaring, ik observeer en volg niet.
Negatieve trigger: Azure onder 45%, of een verdere verhoging van de kapitaaluitgaven.
Aan welke kant sta jij?
A: Snijden om winst te behouden, stijging na het rapport B: Geldverspilling uit de hand, eerst kijken naar 486 dollar
$MSFT $GOOGL $AMZN
#Microsoft #financieelrapport 盘面安静得有点不真实，BTC 在 79,800 到 79,330 之间磨，最高摸过 80,291 又滑回来，像在门口反复试探却不肯推门。你看到这根横线，会想加仓还是先缩手？ 过去 24 小时跌了 0.54% 到 0.76%，月度累计约 5%，已经三周连阴。恐惧与贪婪指数从 50 掉到 48，中性偏下，情绪没崩，但明显在收着。真正让我停一下的是衍生品这头：24 小时清算约 1.35 亿美元，其中多头占 9174 万。杠杆多头在 FOMC 前主动撤退，这不是恐慌，更像提前卸掉脆弱点。 市场现在交易的其实不是"加不加息"，而是"12 月会不会被迫动"。本次按兵不动概率 90.6% 到 91%，几乎被完全计价，所以真正的变量藏在 12 月那接近 80% 的加息预期里。换句话说，会议本身可能没惊喜，但措辞和点阵图只要稍微偏鹰，就会先打到那些还没清干净的多头仓位。 偏多的路径也成立：多头杠杆被洗掉一轮后，持仓结构变轻，若决议温和，挤压风险反而转向空头，BTC 有机会重新测试 80,291 上方，ETH 和山寨的情绪修复会更快，风险偏好回暖时资金更愿意回到高 beta 标的。但风险没被看见的部分是，$SOFI's kwartaalcijfers zorgden voor een stijging van 15%, maar de aandelenkoers is nog maar de helft van het hoogste punt van het afgelopen jaar.
Leden en omzet groeien, en de vooruitzichten voor volgend jaar zijn hoger dan de markt verwacht, ik begrijp deze stijging wel.
Wat mij meer interesseert is de regel over crypto-inkomsten.
Op de balans staat 160 miljoen dollar per kwartaal, maar na kosten blijft er slechts 1,6 miljoen over.
Simpel gezegd betekent dit dat ze alleen een handeling voor gebruikers doen bij het kopen van munten, het geld komt eigenlijk niet in hun eigen zak.
Dus beschouw het niet als een crypto-conceptaandeel om in te handelen, hun winst komt nog steeds uit leningen.
Wel is het aantal crypto-accounts per kwartaal flink gestegen, het lijkt erop dat particuliere beleggers terugkomen.
Ik heb er zelf geen aandelen van, ik volg het niet.
Als de positieve candle van vandaag boven de 15,5 dollar blijft, is het een vertering, maar als het terugzakt naar iets boven de 14 dollar, dan was het slechts een dagtrip.
Kijk jij bij kwartaalcijfers eerst naar de omzet, of blader je eerst door dit soort kleine lettertjes?
$SOFI $COIN $BTC
#SoFi财报 上周一整周，全球最大的企业持币方一枚比特币都没买：十月十九到二十五号，零买入、零卖出，连续五周的增持停在这里。同一周它花掉 2.049 亿美元，回购自己 206.8 万股优先股，账上美元现金从 4.473 亿缩到 2.424 亿。价格同步跌穿 8 万，最低摸到 79,500 附近。这份提交给监管的文件把话说得很直白——钱有更急的地方要去，而那个地方不是比特币。 大部分人只看到「少了一个买家」，我看到的是弹药换了用途。它手上 848,517 枚、总成本 640.2 亿、均价 75,446，离现价不到 6%——再往下走，它自己先站在浮亏边上。过去几年每次恐慌，它是唯一还在出价的那一方；现在这一方开始给自己止血，底部的算法就变了。历史摆在那儿：2021 年 11 月那轮见顶，最先崩的不是价格，是它股票相对持币的溢价，溢价一没，买币的机器自动停。这次还没到那一步，但方向是一样的。 有个细节几乎没人提。指数编制方 11 月 11 日出受影响名单、11 月 30 日起生效：资产负债表被单一资产主导的公司，要失去指数资格。这句话翻成钱就是——要么筹钱证明自己不是只会囤币，要么被动卖币保住席位。靠被动#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Boven verwachting: Ja
HBM4 neemt geleidelijk toe, DRAM/NAND spot- en contractprijzen stijgen, het aandeel van hoogwaardig AI-geheugen blijft toenemen, meerdere effectenhuizen hebben hun winstdoelstellingen verhoogd. Risicopunten zijn dat de marktverwachtingen al volledig zijn ingeprijsd; zelfs als de winst aan de verwachtingen voldoet, kan het bij tegenvallende HBM-leveringen en Q4 ASP-richtlijnen gemakkelijk leiden tot een koerscorrectie na een initiële stijging. Een extra verrassing is het speciale dividendvoorstel.📉BTC terug boven 80.000? Niet te snel de champagne ontkurken, maar de kist van de shorters is al dichtgenageld!
Broeders, de grote munt schommelt nu boven de 80.000. Lijkt stabiel? Weet je hoeveel mensen gisterochtend om 79.330 hun posities hebben geliquideerd?
Maar wat je niet zag, is dat in de afgelopen 12 uur de short liquidaties al 58% van het totaal uitmaken, en daarmee de longs hebben ingehaald. In de laatste 4 uur zijn er 9,36 miljoen short liquidaties geweest, tegenover slechts 6,13 miljoen long liquidaties.
De prijs stijgt, shorters bloeden, komt dit scenario je bekend voor?
Kijk ook eens buiten de beurs, echt geld stroomt terug. Vorige week was er een netto instroom van 442 miljoen dollar in BTC spot-ETF's, waarmee twee weken van uitstroom werden omgedraaid.
De bitcoinreserves op beurzen blijven op een meerjarig dieptepunt, er zijn steeds minder munten om te dumpen. Waar halen de shorters dan de kracht vandaan om te drukken? Met woorden?
Maar raak niet te enthousiast. De 80.000 is geen ijzeren bodem, het is een lijn van getouwtrek.
Boven ligt de 50-daagse moving average op 81.800, en 84.120 is het echte weerstandsniveau.
De FOMC is vanavond, voordat die oude Wash zijn mond opendoet, weet niemand welke koers hij zal varen. Een situatie waarin zowel longs als shorts verliezen, en het is levensgevaarlijk om nu nog hoog in te stappen.
Mijn strategie is duidelijk: geen short jagen, maar ook niet blindelings long gaan.
Van 79.300 tot 81.800 is de boven- en ondergrens van de gehaktmolen. Een deel van de shorters ligt al plat, maar de echte richting wordt pas duidelijk als het volume toeneemt en de prijs boven 81.800 blijft. OKB is gewoon een pure waardeloze snack. Een totale lock van 21 miljoen klinkt indrukwekkend, maar het is eigenlijk slechts een decorstuk—niemand gebruikt het, niemand lockt het, niemand verbruikt het, het is een lock voor niets. Die 30 miljoen TVL van X Layer is in de L2-wereld helemaal niks, anderen hebben een jaaromzet die hoger is dan een geeuw van hen.
Exchange OS wordt opgehemeld als de volgende generatie financiële infrastructuur, maar wat is het resultaat? Open bèta met punten verdienen, net als stickers verzamelen op de basisschool. Echte liquiditeit? Bestaat niet. RWA-verhaal wordt luid verkondigd, maar de schaal van getokeniseerde aandelen is niet eens een fractie waard. Compliance wordt al tien jaar geroepen, maar er is geen fatsoenlijke licentie te bekennen.
Wat is het meest walgelijk? De OKX-beurs zelf verdient bakken met geld, de derivatenmarkt is diep en gebruikersaantallen zijn er, maar OKB-houders krijgen er geen stuiver van. Al het geld gaat in de zakken van het bedrijf, tokenhouders staan erbij en kijken ernaar, als idioten wachtend op "toekomstige waardeverlossing". Toekomst? Je kunt het wel vergeten.
Die "stabiele" strategie van Xu Mingxing? Zo stabiel dat de marktkapitalisatie van OKB niet eens een fractie van BNB bereikt. Andere beurs tokens stijgen, OKB doet alsof het dood is, als een plant.De kern van het huidige kwartaalrapport van MSTR (voorheen MicroStrategy) ligt niet in de omzet van de softwaretak, maar in de boekhoudkundige schommelingen veroorzaakt door de Bitcoin-voorraad. De aandelenkoers is sterk gekoppeld aan de BTC-prijs, en de boekhoudkundige winst en verlies in het rapport komen voornamelijk voort uit de niet-gerealiseerde winsten en verliezen van crypto-activa.
De cashflow van de softwarehoofdactiviteit is stabiel, maar de marktwaardering is allang veranderd in een hefboompositie op Bitcoin. Als het sentiment rond BTC verbetert, zal kapitaal eerst inzetten op de flexibiliteit van MSTR; anders zal de afschrijvingsdruk de aandelenkoers snel onder druk zetten.
Deze inzet op winst is in wezen een weddenschap op het herstel van het sentiment rond BTC op de eerste volledige handelsdag na het kwartaalrapport, waarbij hoge flexibiliteit ook betekent dat het risico geconcentreerd is in de prijsschommelingen van de munt. Een walvis met een longpositie van 400 miljoen dollar staat op het punt om geliquideerd te worden, slechts 30 dollar verwijderd! Grote spelers vertrekken, retailbeleggers houden vol
BTC schommelt vandaag tussen 79.400 en 80.800 dollar, sluitend op 79.841 dollar, de 80.000-grens wordt steeds weer verloren en teruggewonnen; ETH is nog zwakker, ligt op 2.312 dollar, volgt de stijging niet actief en is koploper in daling. De vraag is: wie koopt? Wie rent weg? $ETH
Grote spelers vertrekken, retailbeleggers houden vol. De long-short ratio van BTC retailbeleggers is al gedaald tot 0,4861, met veel liquidaties; de long-short ratio van grote spelers is 0,77, zij houden hun longposities aan en zijn afwachtend, de shortposities domineren. ETH is nog grappiger, de long-short ratio hangt nog op 2,46, de long exposure is helemaal niet opgeruimd, de "hardnekkige" longhouders zijn erg toegewijd. In 24 uur tijd is er 578 miljoen dollar aan liquidaties geweest, waarvan 91% door longposities, BTC en ETH werden respectievelijk voor 235 miljoen en 184 miljoen dollar geliquideerd. Het spannendste is dat een walvis bijna 400 miljoen dollar aan BTC+ETH longposities heeft, de liquidatieprijs van ETH is 2.181 dollar, de laagste prijs gisteravond was 2.282, slechts 30 dollar verwijderd van een "val"; er werd dringend extra marge gestort om te overleven. $BTC
Heeft het nieuws van buiten geen invloed? Zeker wel. De kans dat de Federal Reserve op 28 oktober de rente ongewijzigd laat is ongeveer 90%, maar de verwachting van een renteverhoging in december is al boven de 68%; ook ETF's geven geen steun, BTC had een netto-uitstroom van 169 miljoen dollar op één dag, ETH een netto-uitstroom van 16,07 miljoen dollar
Vandaag is het geen bodem, het is wachten, wachten op de beslissing van de Federal Reserve, wachten of die walvis zijn longpositie van meer dan 400 miljoen dollar bijstort of verliest #本周将公布10月FOMC利率决议 Laat je niet misleiden door "bulls die 2,2 keer overheersen", veel mensen betekent niet dat het gaat stijgen.
① OKX 4H ging van 1.3025 naar 1.3194, met een hoogtepunt van 1.3288. In gewone taal: er is een herstel, maar de barrière van 1.33 is nog niet doorbroken.
② Gate heeft 2660 longgebruikers, 1228 shortgebruikers, met een positie van 11,07 miljoen munten. In gewone taal: de bulls zijn echt druk, het is geen nepdrukte.
③ Financieringspercentage is 0,01%, niet duur. In gewone taal: de kosten voor de bulls zijn laag, ze kunnen het nog wel even volhouden.
Ervaren handelaren weten dat een herstel met veel mensen die instappen, het makkelijkst het laatste stuk is om te vangen. Ik ben eerder zwak, kijk eerst rond 1.29, als 4H boven 1.33 sluit, geef ik toe dat ik het mis heb.
Denk jij dat deze beweging een grote zet van de bulls is, of dat ze brandstof aan de shorts geven? $XRP #XRP De kern van het huidige kwartaalrapport van MSTR (voorheen MicroStrategy) ligt niet in de omzet van de softwaretak, maar in de boekhoudkundige schommelingen veroorzaakt door de Bitcoin-voorraad. De aandelenkoers is sterk gekoppeld aan de BTC-prijs, en de boekhoudkundige winst en verlies in het rapport komen voornamelijk voort uit de niet-gerealiseerde winsten en verliezen van crypto-activa.
De cashflow van de softwarehoofdactiviteit is stabiel, maar de marktwaardering is allang veranderd in een hefboompositie op Bitcoin. Als het sentiment rond BTC verbetert, zal kapitaal eerst inzetten op de flexibiliteit van MSTR; anders zal de afschrijvingsdruk de aandelenkoers snel onder druk zetten.
Deze inzet op winst is in wezen een weddenschap op het herstel van het sentiment rond BTC op de eerste volledige handelsdag na het kwartaalrapport, waarbij hoge flexibiliteit ook betekent dat het risico geconcentreerd is in de prijsschommelingen van de munt. De binnenkort te publiceren Q3-kwartaalrapport van SK Hynix wordt door de markt unaniem verwacht met een stijging van de bedrijfswinst op hoog niveau, maar de kernfocus ligt allang niet meer op de kortetermijnprestaties, maar op de herstructurering van de industrie-logica die wordt veroorzaakt door de op maat gemaakte HBM4.
De tijd van enorme winsten door het massaal produceren en verkopen van gestandaardiseerd geheugen loopt snel ten einde. Vanaf HBM4 moet de basislogica wafer (Base Die) volledig worden overgeschakeld naar de geavanceerde logische processen van TSMC, waardoor geheugenfabrikanten niet langer onafhankelijke spelers zijn, maar diep geïntegreerd worden in het ASIC- en aangepaste wafer-ecosysteem, waarbij kapitaalinvesteringen en opbrengstkosten sterk toenemen.
Dit leidt tot een keerpunt in de industrie: hoewel HBM4 de eenheidsprijs kan verhogen, zullen de TSMC-afdracht en de complexe verpakkingskosten de oorspronkelijk meer dan 70% hoge brutowinstmarge van HBM direct onder druk zetten. Toekomstige winstgroei zal niet langer afhangen van wie het snelst levert, maar van wie de aangepaste keten kan doorbreken en zijn onderhandelingsmacht kan behouden.
Wanneer HBM verandert van een "gegeerd bulkproduct" in een "exclusief op maat gemaakt onderdeel dat aan foundry-productie is gebonden", wie denk je dat beter bestand is tegen de tweezijdige druk van foundries en chipontwerpers, Hynix of Samsung?
Wat betreft het Q3-rapport van SK Hynix dat morgen wordt uitgebracht, als ik het in één zin zou samenvatten: de prestaties zullen zeer indrukwekkend zijn, maar de reactie van de kapitaalmarkt kan behoorlijk voorzichtig of zelfs verdeeld zijn.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $ENS
Vandaag is er veel groot nieuws, maar ik noteer eerst iets minder bekend: ENSv2 is gelanceerd op het Ethereum-mainnet. Het protocol is volledig herschreven, ondersteunt 36 miljoen namen, meer dan 600 applicaties in de resolutie, en er is een herdenkings-NFT uitgegeven. Zo'n grote versie-update zou bij andere munten al voor een stijging hebben gezorgd.
Maar de muntprijs gaf me een koude douche: OKX staat nu op 5,145, in 24 uur gezakt van 5,302, ongeveer 3% gedaald, met een hoogtepunt van 5,32 en een dieptepunt van 5,029; Binance 5,129, -3,13%, dat klopt. De financieringskosten zijn 0,01% per periode, de contractpositie is slechts 1,65 miljoen dollar, erg rustig.
Ik heb ook even naar de wijzigingen gekeken: de jaarlijkse kosten voor domeinnamen van 5 tekens of meer zijn gestegen van 5 naar 8 dollar, de respijtperiode is verkort van 90 naar 28 dagen, en langdurige registratie is maximaal 44% goedkoper. Het protocol wordt echt aangepast, en de kosten stijgen ook echt. Mijn inschatting: de prijs op de lanceringsdag zegt het minst, de echte test is of er nu meer mensen zijn die zich registreren of verlengen vanwege deze versie. Ik voorspel de prijs niet, ik ga eerst een maand naar de gebruikersdata van deze versie kijken.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
Vandaag kwamen er in één keer drie berichten over ETF's, waarom beweegt de BTC van 80.000 dan zo moeizaam? De hoofdonderzoeker van Galaxy zei dat een deel van het langetermijnkapitaal in Q3 meer Bitcoin ETF's heeft gekocht, zijn SIGFIG-klanten voegden 73 miljoen dollar toe; VanEck bracht weer een gecombineerde ETF uit met Bitcoin, aandelen, obligaties en goud samen; de indexgegevens van die BTC ETF van BlackRock worden ook op de blockchain gezet. Vroeger was één van zulke berichten al genoeg om een beweging te veroorzaken.
Ik heb de prijs gecontroleerd: OKX staat nu op 80.413, in 24 uur tussen 79.505 en 80.835; Binance 80.384, laagste 79.468, 24 uur -0,24%, beide kloppen. De financieringskosten zijn 0,01% per niveau, neutraal tot licht positief; de openstaande contracten zijn 2,57 miljard dollar, de hefboom is niet veranderd of verhoogd — het nieuws vliegt rond, maar de posities blijven hetzelfde.
De Fed-vergadering is over deze twee dagen, de beslissing is nog niet genomen, ik begrijp dat grote kapitaalhouders voorlopig afwachten. Wanneer deze ETF-kopers de prijs laten spreken, houd ik in de gaten, maar het is nog niet zover.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Mijn inschatting: Q3 wordt een recordbrekend goed resultaat, met een grote kans dat het de bijgestelde winstverwachting van ongeveer 77 biljoen Koreaanse won bereikt of licht overschrijdt, maar de belangrijkste drijfveer is de prijsstijging van algemene DRAM, niet HBM4. HBM4 levert minder dan verwacht vanwege de vertraging van Nvidia Rubin, de echte winststijging zal pas na Q4 komen, en Samsung is bezig marktaandeel te veroveren. De markt zal meer letten op de vooruitzichten dan op Q3 zelf.$OKB 550.000 OKB direct naar de beurs gestort, de voorraad is in één keer met 36% gestegen.
Normaal gesproken is de markt diepte al dun, grote spelers laden nu al hun munitie, duidelijk op zoek naar kopers.
Zo openlijk chips verplaatsen op een hoog niveau, wie het oppakt is puur een verliespost.
We wachten af wanneer deze partij naar beneden wordt gegooid.
#OKB
$OKB
👇$TRUMP Deze koersbeweging is gewoon een openlijke geldautomaat.
De prijs daalt tot rond 1,6, terwijl het projectteam nog 80% van de tokens vasthoudt en elke dag stilletjes naar de beurs verplaatst.
De markt wordt volledig onderdrukt door de voortschrijdende gemiddelden, puur een geleidelijke daling die kapitaal wegzuigt. Een munt zonder populariteit kan echt diep vallen, zelfs de verkiezingshype kan niet voorkomen dat de bron steeds verder naar beneden duwt.
Dit is eigenlijk de triestste politieke meme, er is totaal geen steun.
#TRUMP
$TRUMP
👇#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
Google maakt na sluiting Q3 bekend, hoeveel echt geld zetten optiehandelaren in?
Broeders, Google maakt op de 28e na sluiting Q3 bekend, huidige prijs 316,8, dit jaar onderaan in Mag7, slechts 2% gestegen. Maar de optiemarkt heeft al met de voeten gestemd.
Gaat het de verwachtingen overtreffen? De omzet zal waarschijnlijk geen probleem zijn. De markt verwacht 127,8 miljard, een stijging van 25% op jaarbasis, de cloudbusiness groeit met meer dan 90%.
Maar onthoud de les van het tweede kwartaal: de resultaten waren beter dan verwacht, maar de aandelenkoers daalde toch 7%, omdat de kapitaalinvesteringen explodeerden en de vrije kasstroom voor het eerst sinds de beursgang negatief werd. Deze keer letten we niet op de omzet, maar op de capex-richtlijn of die weer omhoog gaat en hoe groot het kasstroomtekort is.
Hoe wordt er ingezet met opties?
Neiging naar bullish, maar met verzekering. De wekelijkse Call/Put-ratio is gestegen tot 2,6:1, de Put/Call open interest ratio is 0,72, Calls domineren duidelijk. Maar raak niet overmoedig — de 25-delta skew is gestegen tot 13, de premie op puts stijgt, wat betekent dat kopers van calls ook geld uitgeven aan bescherming tegen dalingen. De impliciete volatiliteit prijst een dagelijkse beweging van ongeveer 6% in, binnen een bereik van 303 tot 338.
Mijn mening: optie-investeerders gokken erop dat "de cloud het houdt en de zoekfunctie niet instort". Maar het echte risico zit in de conference call — Pichai heeft al gezegd dat de rekenkracht wordt overgedragen aan DeepMind, de plafond van de cloud wordt door eigen mensen gedrukt. De richting is bullish, maar jaag niet te hard omhoog.DOGE is nu 0,0773, de prijs beweegt nauwelijks, maar de community is in opschudding.
Dogecoin Labs heeft aangekondigd het officiële ontwikkelaarsaccount van DOGE over te nemen, en de kernoude ontwikkelaar Mishaboar heeft zich daar openlijk tegen uitgesproken. Mijn eerste reactie was dat ze weer iets achter de schermen aan het doen zijn, maar toen ik zijn originele woorden las, maakte hij zich zorgen dat deze mensen hun commerciële projecten via het officiële account zouden promoten en zo Dogecoin langzaam tot hun instrument zouden maken.
Dit doet me denken aan talloze eerdere keren dat de oude communityleden de nieuwe beheerders niet vertrouwden, wat uiteindelijk leidde tot een fork of het laten versloffen van het project. Dogecoin heeft tot nu toe ook geen fatsoenlijke roadmap, het draait allemaal om één tweet van Musk. Bij de prijs van 0,077 weet ik niet hoeveel echt consensus is en hoeveel gewoon momentum. Hoe dan ook, bij dit soort interne conflicten blijf ik altijd op afstand en wacht ik tot ze klaar zijn met ruzie maken.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 Trump zei dat "het consumentenvertrouwen met 7,5% is gestegen, wat een zeer grote groei is", deze bewering heeft een bron voor de data, maar de formulering bevat een cruciale afwijking.
De data komt uit het rapport van de Amerikaanse Kamer van Koophandel van oktober 2026: de consumentenvertrouwensindex steeg van 84,2 in september naar 91,7, een maand-op-maand stijging van 7,5 punten, en niet "7,5%".
Vanwege de zeer lage basis was dit herstel hoger dan de marktverwachtingen, maar de absolute waarde van 91,7 blijft op een historisch zwak niveau, en de Kamer van Koophandel wijst duidelijk op een aanhoudende neerwaartse trend in het vertrouwen, waarbij hoge prijzen en aanhoudende inflatie de belangrijkste remmende factoren zijn. $BTC #SKhynixQ3HBM4Earnings
Vroeger zeiden velen dat massaproductie van HBM4 een teken was dat alle positieve nieuws al was verwerkt, maar in het tweede kwartaal begon SK Hynix pas met kleine leveringen, en de winst voor het kwartaal bedroeg meer dan 60 biljoen Koreaanse won met een marge van 76%. Dit lijkt helemaal niet op het uitputten van het positieve, integendeel, het is slechts het begin van een nieuwe winstcyclus. Nu, in het derde kwartaal, neemt de capaciteit van HBM4 officieel toe, en de contractprijzen voor gewone DRAM blijven stijgen.#Robinhood交易业务增长能否延续？ 近期交易业务迎来高增，期权、股票以及预测事件合约成为核心增量，活跃散户交易者持续涌入，付费会员Robinhood Gold数量稳步抬升，ARPU同步提高。公司持续丰富产品线，新增做空、期货等品种，叠加Bitstamp收购完善加密赛道布局，海外扩张打开增量空间，AI投研工具进一步提升用户活跃度，为业务延续增长打下基础。
但多重隐患制约长期增速。首先业绩高度依赖市场行情，若美股进入震荡下行区间，散户交易热情容易快速降温，交易量随之萎缩。其次行业竞争激烈，多家零佣金券商抢夺零售客户，获客成本持续走高。同时美国金融、加密监管存在不确定性，政策调整可能限制部分特色交易业务。加密板块收入波动极大，容易拖累整体交易营收。
整体来看，短期依托产品创新与活跃市场环境具备继续增长动能，但中长期难以一直维持高增速。需要持续监测市场交投热度、监管动态与用户留存情况，博弈相关标的务必做好仓位管控。$BTC $ETH $SOL Vanavond kreeg ik een getal toegespeeld, dat het opnamepercentage van XRP op Binance is gestegen tot 55,75%, en men vroeg me wat ik daarvan vond.
Ik heb geen manier om dit getal te verifiëren, de cijfers van verschillende on-chain data providers lopen sterk uiteen, dus ik zet er voorlopig een vraagteken bij. Maar de richting is niet uit de lucht gegrepen: op 28 oktober is de rentevergadering van de Federal Reserve, en op dit cruciale moment verplaatsen sommigen munten van de exchange naar buiten, wat logisch is; men is waarschijnlijk bang dat er vlak voor het beleid onverwachte dingen gebeuren.
Qua prijs staat XRP nu op 1,304, met vanavond een laagste koers van 1,273 en een hoogste van 1,311, het beweegt binnen dat kleine bereik van anderhalve cent. Voor de rentevergadering verwacht ik dat het waarschijnlijk zo blijft schommelen, verwacht er geen duidelijke richting van.
Wat de opnames betreft, moeten we morgen de data afwachten om te zien of het klopt. Kortom, bij afwijkingen voor de rentevergadering is het beter om er iets meer over na te denken dan het te negeren.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Een eenvoudige beoordeling maken op basis van de algehele gegevens:
1. Bitcoin ETF had vorige week een instroom van 300 miljoen, maar in de eerste drie dagen kwam er 1 miljard binnen, en in de laatste twee dagen ging er 770 miljoen uit, wat aangeeft dat het kapitaal heen en weer beweegt tussen 80k-85k zonder duidelijke richting.
2. MicroStrategy kocht vorige week niets, maar kocht wel 200 miljoen aan preferente aandelen terug, met een winst van slechts 6% ten opzichte van de huidige prijs. Ze wachten momenteel op een duidelijker moment of een betere prijs. Strive kocht BTC ter waarde van 511,4 miljoen dollar, 6182 stuks, met een gemiddelde prijs van ongeveer 82700, waardoor de totale positie op 43000 BTC komt. Er is nog een plan van 1 miljard dollar onderweg.
3. Op de keten worden 870.000 BTC langetermijn vastgehouden rond de 80k; als de prijs onder de 80k daalt, beweegt niemand, wat aangeeft dat kortetermijnhouders de hoofdrol spelen met hoog verkopen en laag kopen.
4. Donderdagochtend is de Fed-rentebeslissing, met een waarschijnlijkheid van 94% dat er geen verandering komt. De verwachting is dat de rente niet wordt verhoogd, maar eerst moet er gekeken worden naar de kern-PCE-inflatie en het BBP woensdagavond.
De bitcoin-prijs testte dit weekend twee keer onder de 80k maar trok snel weer omhoog. Het lijkt erop dat de bulls aan het verdedigen zijn in plaats van direct te stijgen, en iedereen wacht op de toespraak van Waller deze week. Persoonlijk denk ik dat de verwachtingen voor geen renteverhoging in oktober en een verhoging in december al vrij hoog zijn, dus er is niet veel negatief nieuws. De focus ligt nu op wanneer de olieprijs zal dalen, want een daling van de olieprijs is de echte bullish motor voor bitcoin. De eerste helft van de week zal waarschijnlijk schommelen, de tweede helft een herstel, maar het hoogste punt zal waarschijnlijk beperkt zijn.
Overgenomen van Kuangren zegt trendOp 26 oktober registreerde de Amerikaanse BTC spot ETF een netto-instroom van ongeveer 110,3 miljoen dollar, waarbij het kapitaal weer positief werd, wat ten minste enige verlichting bracht na een periode van aanhoudende uitstroom op de markt.
Echter, ik wil graag een fenomeen uitleggen dat gemakkelijk verkeerd begrepen kan worden: het feit dat ETF's op de beurs worden verhandeld, betekent niet dat het fonds tegelijkertijd evenveel nieuw kapitaal ontvangt.
Beleggers die ETF-aandelen op de secundaire markt kopen, nemen deze mogelijk alleen over van een andere houder. Alleen wanneer het gaat om inkoop en terugkoop van fonds-aandelen, wordt de kapitaalstroom beïnvloed waar we normaal gesproken over praten. Daarom kan een groot handelsvolume niet direct worden vertaald als "zoveel institutioneel kapitaal heeft BTC gekocht".
Dit is ook de reden waarom de ETF-handel soms erg actief is, maar de muntprijs niet reageert zoals iedereen verwacht. Handelsactiviteit en nieuwe kooporders moeten apart worden geobserveerd.
Natuurlijk hoop ik dat de netto-instroom blijft verbeteren. Maar in plaats van wakker te liggen van een enorme handelsomzet, is het beter om de werkelijke kapitaalstroom en prijsontwikkeling op elkaar af te stemmen.
Als er continu nieuw kapitaal binnenkomt en de terugval geleidelijk wordt opgevangen, is er meer basis voor een oordeel. Deze terugkeer van kapitaal is nu het vermelden waard, maar is nog niet voldoende om iets voor de komende dagen te garanderen.
BTC is al emotioneel genoeg om mensen op en neer te laten gaan, het is niet nodig om "iemand die van eigenaar wisselt" verkeerd te interpreteren als "nieuw geld dat zich inkoopt" en jezelf extra verwachtingen op te leggen.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ 📢 Morgen vroeg het kwartaalrapport van SK Hynix! 3 opslaggerelateerde aandelen, met grote logische verschillen
$SNDK 1240 💾
SanDisk richt zich op NAND-flashgeheugen, niet op de HBM-sector. AI-servers stimuleren de vraag naar grote capaciteit flash en enterprise SSD's.
Let op de verschillen in sub-sectoren: zelfs als SK Hynix's HBM4-gegevens boven verwachting zijn, zal het opslagsegment alleen meebewegen met de stemming, met beperkte veerkracht; bij tegenvallende resultaten volgt een gelijktijdige correctie.
$xMU 896 🧠
Micron's kernactiviteit is DRAM, HBM is een nieuwe tak, waarvan de prijs gekoppeld is aan de spotmarktcyclus voor opslag.
Focus op SK Hynix's Q3 HBM4-leveringen en klantorders. Als benchmark in de sector: als SK Hynix de verwachtingen overtreft, duidt dat op sterke HBM-vraag en profiteert Micron mee; bij tegenvallende resultaten koelt de stemming in de hele HBM-sector af.
$SLX 0.0524 🏭
Langdurige gebruiksrechten van waferfabrieken worden op de blockchain vastgelegd, met kwartaalhuurinkomsten en huurcontracten die vastliggen, ongevoelig voor schommelingen in chipspotprijzen.
Het is een RWA-huuractivum; het succes van SK Hynix's kwartaalrapport heeft geen directe invloed op de cashflow van SLX. Het verdient stabiele huurinkomsten en is niet afhankelijk van de HBM-ordermarkt.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 先把上一轮的交割单摆出来：上一轮 3 选全中。BNB 做多 737.80→751.70（+1.88%），止盈 745.62 已触发；TRX 做多 0.32754→0.32827（+0.22%），止盈 0.32879 未触发；ZEC 做多 1,247.15→1,290.27（+3.46%），止盈 1,283.28 已触发。三单全兑现，命中率100%，ZEC 那一单我上的仓位比常规重一档。这三笔怎么来的上一轮写得很清楚，规矩就是规矩：我只报结果。 盘面现在什么状态。价格掉在八万以下，79,700 一带磨了一整天，距 9 月 21 日那个 87,392 的高点已经回撤 9.3%。22 到 23 号两天美国上市产品净流出 7.735 亿美元，26 号才有一家把 1.103 亿投回来——跑的钱多，回来的钱少。 反直觉的地方在这儿：未平仓量没跟着价格往下掉，25 号反而升到 669,253 枚。价格在跌、杠杆没减，这只有一个含义——该认输的那批人还没被清出去，浮亏还挂在账上。恐惧贪婪指数从上周 51 掉到 43，多头情绪在退，但退得不够狠。真要出清，指标得先见血。 真正扣扳机的是 28 号那场会。$ETH huidige prijs 2.346,13, bearish verwachting, deze rebound zal waarschijnlijk teruggaan om 2.296,3 te testen. In 24 uur zijn shortposities ter waarde van 18,06 miljoen dollar geliquideerd, longposities slechts 4,8 miljoen. De stijging vanaf het dieptepunt is voornamelijk te danken aan shorters die gedwongen werden hun posities te sluiten, er is geen nieuw kapitaal dat actief long gaat. Er is maar één keer een sluiting geweest, nadat de shortposities zijn geliquideerd, stopt deze koopdruk ook. Opties zijn nog directer. De put/call ratio in volume is gestegen naar 2,01, terwijl de open interest ratio slechts 0,93 is, wat duidelijk aangeeft dat nieuwe posities vandaag vooral aan de bearish kant zitten. DVOL 53 is niet duur, mensen zijn nog steeds bereid te betalen voor neerwaartse bescherming. De hoogste punten op de grafiek dalen continu, de moving averages staan in een bearish formatie, de prijs blijft dicht bij de vorige dieptepunten, wat overeenkomt met deze verwachting. De shortposities die net zijn geliquideerd waren oorspronkelijk brandstof voor een short squeeze tijdens de daling, nu ze weg zijn, is er minder weerstand bij een terugval naar de vorige dieptepunten. Voor een bullish scenario: boven 2.355,42 blijven, wat zou betekenen dat er na de sluiting van shortposities nieuw koopkapitaal instapt; anders vervalt deze visie. Populaire muntgegevens ranglijst｜Laatste 15 minuten
$APR stijgt fors in volume, positie neemt toe. Omzet 3.312.000 USDT, 4,4 keer het gemiddelde volume van 15 minuten omgerekend uit het voorgaande uur; prijs +13,05%, positie +0,82%. Prijs en positie bewegen in dezelfde richting met een bullish bias, bij terugval eerst controleren of de positie nog intact is.
$ETH stijgt fors in volume, positie neemt af. Omzet 296 miljoen USDT, 4,2 keer het gemiddelde volume van 15 minuten omgerekend uit het voorgaande uur; prijs +0,69%, positie -1,16%. Prijsstijging wordt gedreven door het sluiten van posities, zonder nieuwe hefboomwerking, beperkte duurzaamheid.
$BTC stijgt fors in volume maar positie daalt, koop- en verkoopactiviteiten aan het einde zijn bijna gelijk. Omzet 201 miljoen USDT, 3,0 keer het gemiddelde volume van 15 minuten omgerekend uit het voorgaande uur; positie -1,18%. Aan het einde is 56,8% van de aankopen actief, prijs in die periode +0,17%. De structuur over de hele periode verschilt van die aan het einde, de marktcontrole kan aan het verschuiven zijn.Morgenochtend om 8 uur Beijing-tijd publiceert SK Hynix het kwartaalrapport en kondigt het extra aandeelhoudersrendement aan. Koreaanse makelaars schatten de operationele winst op ongeveer 77 biljoen KRW, de omzet op ongeveer 98 biljoen KRW, met een winstmarge van bijna 80%. De operationele winst schat ik ongeveer zoals verwacht, maar de nettowinst zal er slecht uitzien. In 2018 investeerde Hynix samen met Bain in Kioxia, en ze hebben nog een converteerbare obligatie van Bain. Dit komt neer op ongeveer 14% van de aandelen van Kioxia, gewaardeerd tegen de aandelenkoers van Kioxia. In het derde kwartaal daalde de koers van Kioxia met 39,5%, en de yen daalde bijna 10% ten opzichte van de won, wat betekent dat ik ruwweg een verlies van 25 tot 37 biljoen KRW schat op dit deel. In het tweede kwartaal was het precies andersom, met een investeringswinst van 63,3 biljoen KRW. Daarnaast, door de waardestijging van de won, zal er een valutaverlies zijn op de Amerikaanse dollaractiva, waardoor de nettowinst waarschijnlijk rond de 30 biljoen KRW zal uitkomen, terwijl het in het tweede kwartaal 93,9 biljoen was. Daarom zullen de Zuid-Koreaanse media morgenochtend waarschijnlijk schrijven over een sterke daling van de nettowinst, maar dit heeft weinig te maken met hoe goed het geheugen wordt verkocht. Op het platform Orbit van OKX zijn er twee waarderingen voor Hynix. De verrassende kijkt naar de winst per aandeel die op Seeking Alpha wordt weergegeven, de lijn is 6,25 USD. In de regels staat dat de afrekening wordt gedaan op basis van de getoonde cijfers op de pagina, zonder eigen berekeningen. Het probleem zit in deze pagina. SKHY wordt verhandeld als ADS op Nasdaq, waarbij 1 ADS slechts overeenkomt met 0,1 gewone Koreaanse aandelen. In het vorige kwartaal was de kolom Normalized op de pagina leeg, en de GAAP-kolom was 90,6.BTC staat op het punt om terug te veren naar de weerstand! Openlijk een shortpositie op BTC ingenomen! Deze daling door 79000 heen! Openlijk een signaal gegeven!
De logica achter deze trade is heel eenvoudig: profiteren van een zwakke terugval na een rally.
Technisch gezien ligt het niveau van 81488 precies net onder het dichtbevolkte gebied van eerder doorbroken posities, en is het ook de weerstandszone van deze zwakke terugvering. BTC probeert vanaf de 80.000-grens omhoog te klimmen, maar het volume houdt het niet bij, wat typisch is voor een rally met afnemend volume. Tussen 82000 en 82500 zit veel vastgezette positie, de bulls hebben niet de kracht om in één keer door te breken. Zodra de rally rond 81488 stagneert of een lange bovenste schaduw vormt, is dat een uitstekend punt om short te gaan.
Kijkend naar macro en nieuws, ondersteunt de huidige omgeving BTC niet om een onafhankelijke trend te laten zien. De Fed FOMC-vergadering is gaande, de inflatiedruk blijft, de lange rente op Amerikaanse staatsobligaties blijft rond 5%, met zo'n hoge risicovrije rente is het geld in veilige havens. Aan de tech-kant heeft Meta bijna 100 miljard aan financiering gepland, wat de liquiditeit uitput, en de risico's van de enorme uitgaven van AI-giganten nemen toe. Daarnaast blijft de situatie in het Midden-Oosten onstabiel, de olieprijs is tijdelijk gedaald maar kan elk moment weer stijgen. De algemene risicobereidheid is extreem fragiel.
Mijn instapmethode is strikt. Direct short op 81488, stop loss boven 82300. Zodra het volume toeneemt en de prijs boven 82300 blijft, faalt de shortlogica, dan geef ik toe en stap ik uit, ik houd de positie nooit vast. #本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC Jamie Dimon zegt dat Bitcoin in de komende tien jaar een jaarlijks rendement van 10% kan behalen. Ik heb dit nieuwsbericht drie keer gelezen om zeker te zijn dat ik het goed had.
Iemand die Bitcoin al meer dan tien jaar bekritiseert, helpt nu Morgan om klanten te adviseren. Mijn eerste reactie was niet opwinding, maar berekening — als het geld van zijn klanten echt de markt op gaat, zal hij waarschijnlijk niet willen dat de hele wereld op een hoog niveau instapt. In dezelfde week heeft Morgan Stanley's ETF-portefeuille slechts 80 BTC gekocht, ter waarde van iets meer dan 60.000 dollar, en in totaal historisch slechts 6,45 miljoen. Instellingen kopen echt, maar ze houden hun hoofd laag, hun volume en hun stem zijn omgekeerd evenredig.
BTC staat nu iets boven de 80.000, gisteravond daalde het tot 79.300. Hoe hoger de positie van degenen die long roepen, hoe minder ze kopen; deze regel heb ik geleerd door ervaring. Deze keer volg ik niet de stem, maar kijk ik waar het geld naartoe gaat.
#本周将公布10月FOMC利率决议 De beslissing van de Federal Reserve wordt donderdag om 2 uur 's nachts Beijing-tijd genomen, de markt verwacht overwegend geen verandering!
De huidige federale fondsenrente ligt tussen 3,75% en 4,00%, op 16 september werd nog unaniem met 25 basispunten verhoogd. Oorspronkelijk was er eind september een kans van 65% dat er in oktober opnieuw een renteverhoging zou komen, maar na de toespraak van Waller op 16 oktober is die verwachting direct gedaald tot onder de 15%.
Dus richt je deze keer niet op of er wel of niet wordt verhoogd, maar let op de formulering en de meningsverschillen bij de stemming!
Ten eerste, zal de verklaring een strengere toon aannemen over inflatie; ten tweede, zijn er leden die tegenstemmen, in juli waren er al drie stemmen voor verhoging; ten derde, zal de persconferentie ruimte laten voor december.
De echte richting wordt bepaald op 8-9 december, met een dotplot!
Een ander belangrijk punt: de beslissing komt slechts 6 dagen voor de tussentijdse verkiezingen op 3 november, op zo'n gevoelig moment grijpt de Federal Reserve meestal niet snel in. $BTC $ETH $DOOD #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Mijn antwoord is ja
SK Hynix Q3 zal de verwachtingen overtreffen: HBM4 is de volgende stap
SK Hynix Q3 wordt morgen bekendgemaakt. De markt heeft de winstverwachting verlaagd van 81,5 biljoen KRW naar 77 biljoen, vanwege afwachtende houding ten aanzien van HBM4. Deze verlaging verlaagt juist de drempel om de verwachtingen te overtreffen.
Laten we eerst kijken naar wat al gebeurd is: Samsung Q3 voorlopige winst is 107,4 biljoen KRW, een stijging van 782% op jaarbasis, waarbij prijsstijgingen in opslag de belangrijkste drijfveer zijn; DRAM contractprijzen stegen met 21%–22% kwartaal-op-kwartaal, NAND prijzen stijgen ook. SK Hynix Q2 winstmarge was al 76%, Q3 hoeft alleen de verzending en prijzen te handhaven, 77 biljoen is geen hoog doel. Meritz is nog optimistischer en geeft 80,1 biljoen.
HBM4 is de volgende stap. 12-laags HBM4 wordt de hoofdrolspeler in 2026, de 8-laags versie is voor Nvidia Rubin Ultra, met als doel massaproductie in Q2 2027. Nvidia heeft recent de HBM4 bandbreedte verlaagd, wat meer lijkt te zijn voor opbrengstoptimalisatie en het opschalen van meerdere leveranciers, niet omdat de vraag verdwijnt. HBM4 heeft meer lagen, verbruikt meer wafer per chip, de aanbod zal alleen maar krapper worden.
Mijn inschatting: de kans dat Q3 de verwachtingen overtreft is groot, HBM4 zal in 2026 opschalen, in 2027 wordt de 8-laags versie de opvolger. Voor de eerste ronde van S2 zet ik in op Ja.🔥Extreem verschil in kracht! ZEC dwingt short squeeze, VVV ontgrendelt om kwaliteit te testen✨
$ZEC $VVV
De BTC-markt daalt onder 80.000 met zwakke schommelingen📉, maar de grote sterke altcoins laten een volledig onafhankelijke divergentie zien! De logica van deze twee sterke tokens is totaal verschillend, ze mogen absoluut niet verward worden❗️
$ZEC toont tegen de trend in sterke weerstand✅
Huidige prijs 1241, 24 uur tegen de trend in met een stijging van 2%! De chipstructuur is een schoolvoorbeeld van een short squeeze🔥
Open interest blijft stijgen, de verhouding retail long/short is slechts 0,85, short squeeze is ernstig, open contracts breken door 41,1 miljoen, de sterkste opbouw sinds september!
Kern catalyst gericht op 5 november NU7 upgrade💥
Bloktijd wordt verkort van 75 seconden naar 25 seconden, een duidelijke positieve factor!
Op korte termijn is er een zware verkoopmuur van 4 miljoen bij 1270, zolang deze niet doorbroken is, is het risico-rendement van bijkopen laag, geduld voor de doorbraak en catalyst is vereist!
$VVV ontgrendelt om echte kracht te testen⚖️
Super altcoin van het jaar (stijging 1431%), momenteel in een cruciale ontgrendelingsfase!
Pas boven 27,90 is er een echte bevestiging van herstel, bij een daling onder het 22–23 bereik wordt het zwak, dit is nu volledig een testfase van de chipkwaliteit!
Samenvatting💡
ZEC (jaarwinst +137%): short squeeze structuur, wacht op positieve uitbraak
VVV (jaarwinst +1431%): ontgrendeling onder druk, kracht onzeker, consolidatie fase
Volledig verschillende ritmes, positiestrategie moet apart worden behandeld, niet uniform handelen!
⚠️Alleen voor analyse en uitwisseling, geen beleggingsadvies, strikt risicobeheer!
#本周将公布10月FOMC利率决议 De financiële resultaten van Hynix zullen waarschijnlijk opnieuw recordcijfers zijn, met een omzet en bedrijfswinst die naar verwachting meerdere keren hoger zijn dan vorig jaar. Hoe verloopt de prijsonderhandeling voor HBM4? Hoeveel productiecapaciteit is vastgelegd in de langetermijnleveringsovereenkomst? Is er uiteindelijk wel of geen speciale dividenduitkering waar de markt op hoopt? De antwoorden op deze vragen zijn cruciaal voor het vermogen van het bedrijf om tot 2028 succesvol te blijven. Anders zal een beter dan verwachte financiële rapportage slechts een tijdelijke koersstijging zijn.Op de vooravond van de FOMC blijft BTC vastzitten in een smalle band van 79.400–80.800. Het herhaaldelijk terugkopen van 79.400–79.600 is het enige bewijs van kopers, maar het niet terugwinnen van de 50-daagse EMA (80.765), de toenemende negatieve MACD-waarde en de 68% kans op een renteverhoging in december wijzen allemaal op dezelfde conclusie: dit is een patstelling vóór de "havikachtige pauze", niet het begin van een trendomkering. 80.765 is de scheidslijn, $78.000 is het punt van structurele verandering. Voor de FOMC-beslissing is het verstandig om in het midden te blijven en voorzichtig te zijn; na de beslissing wacht men op de formulering van Waller over december, niet op de rente-uitkomst zelf. $BTC $ETH $DOOD #Robinhood交易业务增长能否延续？ $BA Vandaag is het belangrijkste van de prestaties niet het aantal bestellingen, maar de levering en het realiseren van de cashflow? De orderportefeuille in de luchtvaartproductie is erg lang, maar kwaliteitscontrole, regelgevende toetsing en de toeleveringsketen bepalen of de levering op tijd kan plaatsvinden. Vertragingen binden cash en ondermijnen vertrouwen. Als het leveringsritme en de kwaliteitsindicatoren verbeteren en de cashflow verbetert, is het herstel logisch; als er opnieuw productie- of regelgevingsproblemen optreden, moet de waardering opnieuw worden beoordeeld.Santiment bracht overdag een data naar buiten: 30.000 Bitcoin-wallets stappen uit. Dit soort obscure indicatoren kijk ik normaal even vluchtig na, maar deze keer bleef ik twee seconden langer hangen.
Want er is nog een andere aan dezelfde kant: twee walvissen die drie jaar hebben geslapen, hebben 2571 BTC naar Coinbase Prime gestuurd, wat bij de huidige prijs net iets meer dan 200 miljoen waard is. Retail wallets worden leeggehaald, oude munten gaan naar de beurs.
De on-chain community zegt dat het uitstappen van wallets een bodemkenmerk is, terwijl de verkoopkant zegt dat walvissen die naar de beurs gaan hun winst willen verzilveren. Beide kanten klinken logisch, maar ik geloof ze allebei niet zo.
Ik focus me maar op één punt. BTC staat nu op 79.900, het 24-uurs dieptepunt ligt rond 79.450, net onder de 80.000 aan het consolideren, en er zijn mensen die de piek van 85.000 erbij halen als waarschuwing voor een doodscyclus.
Dit soort on-chain signalen op deze niveaus beschouw ik allemaal als ruis. Of de lijn van 80.000 teruggepakt wordt, is de sleutel; als dat lukt, zijn die 2000+ BTC van de walvissen hooguit een druppel op de gloeiende plaat, lukt dat niet, dan maakt het niet uit hoeveel er verkocht wordt.
Op dit niveau ga ik niet short en ook niet haasten om te kopen, laat de twee kampen het eerst maar uitvechten.
#本周将公布10月FOMC利率决议 10月29日盘后，亚马逊公布三季报。这份财报我对经营数据乐观，逻辑是：AWS继续加速。市场接下来要判断，亚马逊花出去的钱，能以多快的速度转成收入，以及前沿大模型公司之外，到底有多少客户在持续扩大消费。 我的基准判断是，三季度营收约2035亿美元，营业利润约270亿美元，AWS增速在40%左右。这样的成绩放在经营层面相当不错，放到眼下的预期里，还需要看四季度指引和明年的投入计划。 具体聊聊： 1、先把预期校准，营收增速放缓有一个容易被忽略的原因 目前公开市场预期，亚马逊三季度营收约2022亿美元，EPS约1.96美元。公司此前给出的收入指引是1970亿至2020亿美元，市场已经在等它达到或略超指引上限z 这里有个日历因素：今年主要市场的Prime Day提前到了二季度，去年则在三季度。公司说得很清楚，排除两年Prime Day的影响，本季收入同比增速会高出接近4个百分点，汇率另外拖累约0.8个百分点。 所以，看到集团收入增速从二季度的20%降到三季度预期的12%左右，先别急着下结论说美国消费不行了。部分销售和广告预算已经提前落在六月。 对于亚马逊这种体量的公司，营收比预期多十几亿美元，未立法停滞，行政狂飙！美国监管三路出击，华盛顿终于向加密低头了？ 兄弟们，别光盯着CLARITY法案在参议院卡壳了，真正的猛料在行政层面！ 就在周一，美国监管机构在完全没有国会立法指导的情况下，从三个方向同时出手，疯狂搭建加密基础设施。这绝对是行业历史级别的转折点。 专家视角给你拆解这“三路出击”到底有多狠： 第一路：OCC鼓励社区银行发稳定币。 货币监理署直接喊话，让小银行去研究发行自己的“数字美元”，还定下了2027年1月18日的新规落地期限。这说明官方已经彻底认清现实，不再排斥稳定币，而是要把发行权收归到受监管的传统银行体系里。 第二路：加密巨头获得联邦信托牌照。 Circle、Ripple、BitGo、富达和Paxos去年底就拿下了有条件批准，正式成为国家信托银行。虽然不能像普通银行那样吸储放贷，但这意味着它们可以合法合规地托管客户资产。加密巨头正式穿上了西装，打入了传统金融内部。 第三路：CFTC给加密交易所建注册通道。 CFTC主席Selig明确表示，既然国会不行动，那我们就自己建一个“可选”的联邦注册通道。更炸裂的是，Kraken的母公司Payward计划成为第一家受CFTDe co-CEO van Coinbase Institutional zegt dat de tweede golf institutioneel kapitaal Bitcoin binnenkomt. Mijn eerste reactie was weer hetzelfde. Dit wordt sinds vorig jaar geroepen tot dit jaar, en elke keer nadat het geroepen wordt, zakt de prijs eerst weer.
Nu is BTC 80289, het 24-uurs dieptepunt 79377, en het is daadwerkelijk onder de 80.000 gezakt. Op OKX is de BTC perpetual positie nog steeds 2,56 miljard dollar, het volume is niet afgenomen. Het geld is op de markt, de prijs kan niet omhoog, deze combinatie interpreteer ik meestal als dat iemand stilletjes verkoopt boven de 80.000.
Moody's heeft de crash van de cryptomarkt ook opgenomen in de lijst van de meest waarschijnlijke economische schokken in de komende 18 maanden, twee berichten die binnen minder dan twee uur elkaar tegenspreken. Als het nieuws tegenstrijdig is, geloof ik niemand, ik kijk alleen naar posities en prijs.
Op dit niveau voeg ik niet toe en ga ik niet short, ik wacht tot 83.000 een week lang standhoudt.
#本周将公布10月FOMC利率决议 ETH/SOL/ZEC: Drie prijsvormingen
$ETH 2318, daling minder dan 1%, liquidaties van 41,86 miljoen dollar het hoogst; netto-uitstroom van 169.000 munten op de beurs, het hoogste in bijna vier maanden, ETH ETF netto terugtrekking in oktober meer dan 1,2 miljard dollar en vier weken op rij. Onder 2330 is de ondersteuning zwak, de lancering van Hoodi testnet betekent niet automatisch dat er nieuw kapitaal terugkeert, de consensus is zwak, het herstel zal waarschijnlijk als laatste komen.
$SOL 100,97, daling van 0,34%, liquidaties van 4,98 miljoen dollar het laagst; netto instroom van 5,84 miljoen dollar in spot, Firedancer en Alpenglow bieden thema's, maar ETF netto uitstroom in drie weken, recent meer dan 72 miljoen dollar. 100,50–100,80 is de korte termijn verdedigingslinie, de trend is stabiel maar traag, marginale koopdruk onvoldoende.
$ZEC 1209,76, stijging van 1,6%, de enige positieve koers; liquidaties van 5,07 miljoen dollar, marktkapitalisatie slechts ongeveer een derde van SOL, hoogste hefboomdrukte; positieve rente betekent dat longposities kosten betalen. NU7, halvering en privacy narratief overlappen, meest veerkrachtig maar ook het meest kwetsbaar voor terugval.
Rangorde: Sterkte ZEC>SOL>ETH; ondersteuning SOL>ZEC>ETH; hefboom kwetsbaarheid ZEC>ETH>SOL.
Let op: of de ETH ETF uitstroom afneemt, of de positieve rente van ZEC verandert. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 De uitkomst van deze vergadering van de Federal Reserve wordt donderdag om 2 uur 's nachts Beijing-tijd bekendgemaakt.
Waarschijnlijk blijft alles ongewijzigd. De huidige federal funds rate ligt tussen 3,75% en 4,00%, op 16 september is er unaniem met 25 basispunten verhoogd. De marktprijs voor een nieuwe verhoging in oktober is 65% eind september, maar daalt tot onder de 15% na de toespraak van Walsh op 16 oktober.
De focus ligt deze keer op de bewoordingen en de stemmingsverschillen.
Er zijn drie punten om op te letten. Of de omschrijving van inflatie in de verklaring wordt aangescherpt; of er leden tegenstemmen, in juli waren er al drie stemmen die duidelijk voor een renteverhoging waren; en of er tijdens de persconferentie ruimte wordt gelaten voor december.
De bijeenkomst van 8 tot 9 december bevat een dot plot, de richting wordt dan duidelijk.
Er is ook een tijdstip om in de gaten te houden. Wanneer de beslissing wordt genomen, zijn het nog maar 6 dagen tot de tussentijdse verkiezingen op 3 november. In zulke periodes is de Federal Reserve meestal terughoudend met veranderingen. $BTC #机构持续布局，BTC为何仍承压？ De vraagvertelling verschuift van "training" naar "redeneren", de korte termijn fundamentele realisatie is bijna onberispelijk; maar de markt prijst twee zaken vooruit — de NAND-aanbod en -vraag kan in 2027 versoepelen, en de duurzaamheid van het huidige winstniveau in cyclische zin. #闪迪存储业务高增长能否延续？ De openstaande hefboomposities blijven bestaan, maar de schoonmaak is licht: de 'stilte voor de storm' op de DOGE-markt?
De derivatenmarkt van Dogecoin is op dit moment ongewoon stil. De openstaande contracten blijven rond de 215 miljoen dollar, de hefboomposities zijn nog steeds omvangrijk; echter, in de afgelopen 24 uur bedroeg het totale bedrag aan liquidaties van long- en shortposities samen minder dan 50.000 dollar. De hefboom is duidelijk aanwezig, maar een grootschalige schoonmaak heeft niet plaatsgevonden.
Deze sterke tegenstelling onthult twee belangrijke feiten. Ten eerste is de algehele hefboomratio van DOGE-posities momenteel niet hoog. Liquidaties concentreren zich meestal op posities met hoge hefboomwerking, en een liquidatiebedrag van slechts 50.000 dollar betekent dat de meeste houders voldoende marge hebben en een sterke risicobestendigheid bezitten. Ten tweede heeft de beperkte prijsschommeling geen aanleiding gegeven tot geforceerde liquidaties. Liquidaties vereisen dat de prijs snel de liquidatielijn raakt, maar met een dagelijkse volatiliteit van slechts 2,4% worden de meeste posities niet geraakt.
Deze kalmte is een tweesnijdend zwaard voor de markt. Het voordeel is dat er geen kettingreactie van geforceerde liquidaties is die tot een liquiditeitscrisis leidt, waardoor de prijs binnen een relatief rationeel bereik steun kan vinden en irrationele paniekverkopen worden vermeden. Maar het risico is ook aanwezig: de hoge openstaande contracten zijn als het zwaard van Damocles dat boven het hoofd hangt; zodra de markt een doorbraak in één richting maakt, kunnen deze gespannen hefboomfondsen gemakkelijk een hevige kettingreactie veroorzaken.
DOGE bevindt zich momenteel in een delicate balans, waarbij zowel long- als shortpartijen wachten op een duidelijk signaal. #本周将公布10月FOMC利率决议