Hoe Lombard van plan is om het rendement voor LBTC te verhogen Lombard werd oorspronkelijk gelanceerd als een LST gebouwd op Babylon, een Bitcoin staking- en restakingprotocol. De kernidee van Babylon is dat projecten die gebruikmaken van BSN-technologie een deel van hun kosten - als gas en native tokens - betalen aan BTC-stakers. Het is een sterk concept dat de manier waarop idle BTC wordt waargenomen fundamenteel zou kunnen veranderen, en het omvormt tot een productieve, rendement genererende activa. Het implementeren van dit model is echter technisch en economisch uitdagend: - Technische complexiteit: Integreren met het Bitcoin-netwerk is moeilijk en traag. - Economische volwassenheid: Een substantiële hoeveelheid BSN-activiteit is nodig om stabiel, betekenisvol rendement te genereren. Momenteel biedt @babylonlabs_io een rendement van slechts 0,43%, volledig gedreven door inflatie van de $BABY. Ik verwacht een betekenisvolle verandering rond eind 2026 tot midden 2027, wanneer er meer BSN-gedreven diensten live zijn op mainnet. Tot die tijd bieden LST-protocollen een zwakke waardepropositie. Kortom, Lombard heeft de limiet bereikt van wat mogelijk is met alleen Babylon - dus het team pivot naar de Bitcoin Capital Markets (BCM). Invoering: Bitcoin Capital Markets (BCM) Lombard streeft er nu naar om rendement te genereren voor BTC-houders uit alternatieve bronnen, buiten Babylon. Hier zijn verschillende strategieën die het team zou kunnen creëren: Basis Trade Vaults 1. Web3 (spot + futures) Een klassieke delta-neutrale strategie met een lange BTC-spot + korte BTC-futurespositie, met rendement gegenereerd uit de financieringsrate. Aangezien Lombard BTC accepteert, maar deze strategie doorgaans stablecoin-collateraal vereist, zouden ze stablecoins tegen BTC moeten lenen. Of gebruik COIN(M) Perp op Binance. Rendementspotentieel: 6%–10% 2. Web3 Geavanceerd (futures curve) Een klassieke TradFi-strategie van leverbare futures met lange kortlopende futures + korte langlopende futures, profiterend naarmate de prijzen in de loop van de tijd convergeren. Rendementspotentieel: 4%–8% 3. Web3 Collateraal (niet-BTC paren) Zelfde delta-neutrale structuur als #1, maar ingezet op andere activa zoals ETH of SOL, opnieuw met geleende stablecoins gedekt door BTC. Rendementspotentieel: 10%+ 4. Web3 Index Een gediversifieerde versie van strategie #3 over meerdere activa met hoge financieringspercentages, met geautomatiseerde herbalancering voor optimaal rendement. Rendementspotentieel: 15%+ Basis trading is een van de meest betrouwbare rendementstrategieën, maar het vereist automatisering, actieve monitoring en solide risicobeheer. Met hefboomwerking kunnen de rendementen zelfs hoger zijn. Het beste deel? Al deze strategieën kunnen volledig worden ingezet in DeFi (bijv. via @aave + @HyperliquidX), hoewel enige off-chain infrastructuur nodig kan zijn voor positiebeheer. TradeFi Strategieën: De Volgende Grens Hoewel basis trading al het rendementspotentieel van BTC uitbreidt, is de volgende stap het aanboren van TradFi-strategieën, zoals: 1. Opties - een populair instrument in de traditionele financiën, zelden beschikbaar in DeFi 2. Gestakete ETF's - BTC die in ETF's wordt gehouden, zou potentieel kunnen worden gestaked in BTC-stakingprotocollen (niet alleen Babylon) 3. Corporate BTC Treasury - bedrijfsbeleggingen in BTC zouden kunnen worden gebruikt in rendement genererende strategieën (details komen nog naar voren) Deze strategieën zullen niet alleen door Lombard worden gebouwd. In plaats daarvan zal @Lombard_Finance samenwerken met TradFi-instellingen, die infrastructuur en tokenisatie van rendement uit de echte wereld voor BTC-houders bieden. Waarom Dit Belangrijk Is Web2-strategieën opereren in een markt die 1000x groter is dan Web3. Dat betekent: - Het rendement dat toegankelijk is vanuit Web2 is aanzienlijk hoger en kan een enorme impact hebben op het rendement van BTC-houders. - Lombard fungeert als de brug, die dit offchain rendement tokenizeert en toegankelijk maakt via onchain infrastructuur. TL;DR 1. Lombard evolueert verder dan Babylon 2. Het opent toegang tot een rendementmarkt die exponentieel groter is dan Web3 3. Lombard wordt het verbindingspunt tussen TradFi en DeFi voor BTC-rendement ====================================== Als je het onderzoek leuk vond, like/retweet en volg @Eugene_Bulltime En volg sterke visionairs en analisten: @0xBreadguy @poopmandefi @TheDeFISaint @DoggfatherCrew @0xSalazar @DefiIgnas @Defi_Warhol @Moomsxxx @hmalviya9 @Mars_DeFi @rektdiomedes @eli5_defi @JayLovesPotato @Steve_4P @TheDeFinvestor @0xCheeezzyyyy @0xKaveh @arndxt_xo @Picolas_Caged @dudu_bitcoin @marvellousdefi_