"infra moet ofwel transformeren naar een platform ofwel verworden tot commodificatie." - Dit standpunt is zeer inspirerend, maar ik ben het er niet volledig mee eens.
Wat ik begrijp van de kernpunten van @weidai: de uiteindelijke ontwikkeling van web2/web3 infrastructuurproducten kan leiden tot twee totaal verschillende paden:
1) In een competitieve niche kan het worden geïmiteerd door concurrenten en verworden tot "continentale goederen";
2) Een platformproduct met sterke netwerkeffecten.
De waarde van het eerste is lineair, je verdient een cent door het product aan één klant te verkopen; de waarde van het tweede groeit kwadratisch, hoe meer gebruikers er op het platform zijn, hoe sterker het schaalvoordeel, en hoe steiler de waarde-groei curve van het platform.
Als we ons richten op de Crypto-industrie, omvat de transformatie van infra-producten voornamelijk alle projecten in de XaaS-sector: zoals RaaS (Rollup-as-a-Service), AVSaaS (AVS-as-a-Service), ZKaaS (ZK-as-a-Service), enzovoort. RaaS vertegenwoordigt projecten zoals OP Stack, @arbitrum Orbit, @Calderaxyz; AVSaaS vertegenwoordigt projecten zoals @eigenlayer; ZKaaS vertegenwoordigt projecten zoals @boundless_xyz, @SuccinctLabs.
Maar een punt dat gemakkelijk over het hoofd wordt gezien, is dat de meeste producten in de infra-sector technologie-intensief zijn en moeilijk te imiteren; om een stap terug te nemen, voordat de technologische barrières verdwijnen, hebben ze voldoende tijd om een consensus over belangen te bereiken met B2B-consumenten, waarbij de waarde die door platformproducten wordt gegenereerd kan worden doorgegeven aan de infra zelf.
Dit is geen eenmalige transactie, maar een sterk gerelateerde belangen gemeenschap.
OP Stack en @base zijn een goed voorbeeld; OP Stack biedt Base RaaS-ketenservice met één klik, en Base voedt OP Stack's moederbedrijf @Optimism terug via inkomstenverdeling. Hoe meer inkomsten Base genereert, hoe meer @Optimism ontvangt. OP Stack heeft de waarde van de potentiële netwerkeffecten van Base goed opgevangen.
Een ander voorbeeld is @eigenlayer; @eigenlayer kan worden samengevat als commodificatie van infra, maar wat het biedt aan B2B-consumenten is geen eenmalige, duidelijk geprijsde AVS-service, maar een sterk gerelateerde belangen gemeenschap met zijn native token $EIGEN. Na de merkupgrade naar EigenCloud biedt het B2B-gebruikers gegevensbeschikbaarheid EigenDA, geschiloplossing EigenVerify en verifieerbare off-chain berekeningen EigenCompute. In zekere zin is de essentie van deze merkupgrade van EigenLayer het maximaliseren van de waarde die voortkomt uit de netwerkeffecten van B2B-gebruikers.
Dus,
Het is onterecht om de commodificatie van infra te bespreken zonder rekening te houden met technologische barrières en waardeoverdracht; infra kan ook, zonder te transformeren naar een platform, standhouden door de terugvoer van B2B-gebruikers te platformiseren.
over infrastructuur & platforms
tldr: infrastructuur wordt of platforms of staat op lange termijn voor commodificatie
nieuwe technologie (zoals zk, snelle consensus, enz.) wordt vaak ontwikkeld als infrastructuur, wat in wezen producten zijn die nieuwe en nuttige mogelijkheden voor applicaties en gebruiksgevallen ontsluiten.
voorbeelden: zk-geactiveerde rollups en privacy-behoudende betalingen, snelle consensus die snellere gedecentraliseerde ketens mogelijk maakt.
op een bepaald moment staat elk infrastructuurbedrijf voor de keuze tussen twee bedrijfsmodellen: product-/procesbedrijven versus platformbedrijven. opmerking: het is een spectrum in plaats van een strikte binaire scheiding.
voorbeeld van product-/procesbedrijven: iPhones, software (zoals b2b saas), rollup-as-a-service
voorbeeld van platformbedrijven: app store, ritdiensten/uber, sociale netwerken, ketens
product-/procesbedrijven hebben vaak Θ(n) waarde, waarbij n het aantal klanten of producten is dat wordt verkocht.
platformbedrijven hebben vaak Θ(n^2) waarde, waarbij n het aantal deelnemers is, cruciaal door de netwerkeffecten van het platform. zo werkt de wiskunde: de marginale waarde van het netwerk voor elke nieuwe deelnemer is lineair in de grootte van het netwerk. door over alle deelnemers op te tellen, krijgen we asymptotisch n^2.
een belangrijk langetermijnverschil tussen de twee is dit:
- producten hebben de neiging om na verloop van tijd gecommodificeerd te worden
- platforms hebben de neiging om winner-take-all-effecten te hebben
een goed case study hier zijn telefoons en app stores: smartphones zijn nu grotendeels gecommodificeerd, maar de app stores (applicatieplatforms met distributie) creëren en accumuleren proportioneel meer waarde.
terwijl digitale infrastructuurbedrijven productbedrijven kunnen bouwen, is het veel voordeliger om manieren te vinden om netwerkeffecten te ontsluiten en platforms te bouwen.
hoe past dit bij blockchains? ketens zijn (veilige) applicatieplatforms, ze bieden niet alleen backend-infrastructuur, maar ook netwerkeffecten in de vorm van liquiditeit, gebruikers en distributie.
als je een technische oprichter in crypto bent, denk dan na over hoe jouw technologie betere platforms ontsluit.
infrastructuur wordt of platforms of wordt gecommodificeerd.
12
4,4K
De inhoud op deze pagina wordt geleverd door derden. Tenzij anders vermeld, is OKX niet de auteur van het (de) geciteerde artikel(en) en claimt geen auteursrecht op de materialen. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden en vertegenwoordigt niet de standpunten van OKX. Het is niet bedoeld als een goedkeuring van welke aard dan ook en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of een uitnodiging tot het kopen of verkopen van digitale bezittingen. Voor zover generatieve AI wordt gebruikt om samenvattingen of andere informatie te verstrekken, kan deze door AI gegenereerde inhoud onnauwkeurig of inconsistent zijn. Lees het gelinkte artikel voor meer details en informatie. OKX is niet verantwoordelijk voor inhoud gehost op sites van een derde partij. Het bezitten van digitale activa, waaronder stablecoins en NFT's, brengt een hoge mate van risico met zich mee en de waarde van deze activa kan sterk fluctueren. Overweeg zorgvuldig of de handel in of het bezit van digitale activa geschikt voor je is in het licht van je financiële situatie.