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#PPI superiore alle aspettative, stasera il CPI definirà la direzione
La pressione inflazionistica riemerge?🤔
Prima l'energia aumenta di prezzo, il diesel schizza, il rischio sulla rotta del Mar Rosso mantiene il prezzo del petrolio sopra i cento. I costi non diminuiscono, quindi un taglio dei tassi è difficile. Le aspettative sui tassi si irrigidiscono, gli asset crittografici subiscono pressione.😑
Stasera alle 20:30 il CPI, alle 22:00 la fiducia dei consumatori e le aspettative di inflazione. La prossima settimana la Fed decide sui tassi, il mercato scommette su un inasprimento. Se il core si raffredda, il mercato può tirare il fiato; se la benzina spinge il totale, la stretta potrebbe tornare.
Quattro giorni di ribasso per il mercato azionario USA, Apple si rafforza per le aspettative sul display pieghevole, i ricavi cloud AI di Oracle raddoppiano, la domanda è ancora presente. BTC oscilla intorno a 77.000, l'ETF spot ha avuto riscatti netti per quasi 300 milioni in tre giorni, ma la posizione totale supera i 90 miliardi, circa il 6%, gli acquisti a lungo termine non sono diminuiti.
#财报观察员：甲骨文AI云收入增121% #BTC现货ETF连续流出 Sono stato un grande sostenitore dell'acquisto di $ZEC da quando tutti erano ribassisti a 400$.
Ma a un certo punto, questo grafico tornerà alla media dall'euforia, proprio come è successo in ogni rally mostruoso precedente.
Il prezzo sta ora raggiungendo lo stesso tipo di deviazione estrema dalla sua media ciclica che ha preceduto quelle inversioni precedenti.
Questo non significa che il movimento debba finire oggi.
Significa che il rischio è completamente cambiato, e a un certo punto, il prezzo tornerà verso il suo accep$BTC
#DailyOrbit Il CPI core dello 0,3% mese su mese teoricamente avrebbe dovuto spingere il mercato verso una forte risposta ribassista, ma il prezzo ha mostrato una stabilità notevole e non è crollato. Ecco un'analisi dettagliata dei dati, delle ragioni della stabilità dei prezzi e dei livelli tecnici critici in arrivo. Leggendo gli ultimi dati CPI complessivo (agosto): 3,4%, in linea con le aspettative. Crescita core annua: 2,4%, in linea con le aspettative e rispetto al 2,5% della lettura precedente. Crescita core mensile: in aumento📊 Lettura CPI di agosto:
• CPI complessivo: mese su mese +0,4% (in linea con le aspettative), anno su anno 3,4% (in linea con le aspettative)
• CPI core: mese su mese +0,3% (previsto 0,2%, oltre le aspettative); anno su anno 2,4% (in linea con le aspettative)
Punti chiave: l'inflazione anno su anno sta ancora lentamente diminuendo, ma l'accelerazione mese su mese, ovvero un "rialzo marginale", è ciò che preoccupa il mercato (il più alto mese su mese da aprile).
Cosa ha spinto al rialzo il CPI core mese su mese?
L'energia è il fattore scatenante, ma non è inclusa nel CPI core.
La benzina contribuisce per circa un terzo all'aumento del CPI complessivo, ma il CPI core esclude petrolio ed elettricità; quindi il superamento delle aspettative nel core non è dovuto al prezzo diretto del petrolio, ma alla sua trasmissione secondaria: trasporti, noleggio auto, aviazione, alcuni servizi aumentano i prezzi, penetrando nel core dei servizi.
Punto di vista dei falchi:
Il 2,4% anno su anno continua a scendere, solo che il dato mensile ha rumore; il +0,3% mese su mese in un singolo mese non è sufficiente a cambiare la tendenza, non bisogna sovrainterpretare un dato mensile; se dopo un rialzo dei tassi a settembre i dati successivi si raffreddano, questo rialzo sarà un "impulso singolo", senza avviare un ciclo di rialzi continuativi.
Punto di vista dei falchi:
I dati consecutivi di non agricoli + CPI "troppo caldi" dimostrano che la rigidità del lavoro e dell'inflazione dei servizi è più forte di quanto ipotizzato dai modelli; anche se l'inflazione anno su anno scende lentamente, finché il mese su mese resta tra 0,25 e 0,3, l'inflazione a 12 mesi si manterrà intorno al 2,5%, lontana dall'obiettivo del 2%, e la Fed dovrà mantenere tassi elevati o addirittura aumentarli.#美国CPI环比加速，加息预期升温 Ciò che $CORE vuole davvero conquistare potrebbe non essere affatto il denaro di Wall Street, ma la prossima ondata globale di nuovi utenti.
Mentre il mercato è ancora concentrato su ETF azionari statunitensi, fondi istituzionali e l'ingresso di Wall Street, CORE ha spostato il suo focus verso i mercati emergenti del Sud Asia, Africa e Sud-est asiatico, puntando a quelle persone che hanno un accesso limitato ai conti bancari e ai servizi finanziari tradizionali.
Prodotti come SatPay, BTCFi e lo staking di BTC, in sostanza, cercano di trasformare il BTC da "un asset che giace negli exchange" a un asset produttivo che può essere usato per pagamenti, trasferimenti transfrontalieri e generare rendimenti.
Ancora più importante, CORE ha recentemente completato un hard fork d'emergenza e prevede di utilizzare i ricavi dell'ecosistema BTCFi per il riacquisto di CORE, cercando di collegare i ricavi reali delle attività al valore del token.
Wall Street compete per i fondi esistenti, mentre CORE scommette sull'espansione degli scenari d'uso globali del BTC.
Naturalmente, il ripristino della fiducia dopo l'incidente della vulnerabilità, la ripresa dei depositi e prelievi e la reale attuazione del riacquisto saranno i punti chiave di verifica nei prossimi tempi.Pressione di vendita dei miner on-chain, che influisce sul ritmo e sull'entità della crescita di BTC
Il comportamento di vendita on-chain dei miner BTC è una variabile importante dal lato dell'offerta, che influenza il ritmo della crescita. Se i miner mantengono posizioni stabili e trasferiscono pochi token agli exchange, la pressione di vendita è bassa; dopo la catalizzazione positiva, l'aumento di BTC in questa fase può raggiungere il 9%.
Quando i miner trasferiscono e vendono concentratamente, la pressione dell'offerta aumenta, la resistenza al rialzo si fa più forte, e il rimbalzo di BTC si comprime sotto il 4%, con facili ritorni dopo i picchi.
ETH non ha un meccanismo di mining; lo sblocco delle stake è la sua principale pressione di offerta. In questo ciclo, BTC è guidato principalmente dagli ETF istituzionali, mentre la pressione di vendita dei miner è una variabile secondaria, ma non va trascurata nelle fasi di prezzo elevato.
Il comportamento finanziario dei miner rappresenta l'atteggiamento degli attori di mercato originari. Quando il prezzo sale in zone alte, è importante osservare la direzione dei fondi dei miner; se vendono concentratamente, bisogna ridurre le aspettative rialziste e prevenire un possibile picco anticipato e un ritracciamento.
$BTC $ETH $ZEC
#PPI、CPI接连公布，美联储迎关键两日
#BTC现货ETF大额流入后转负
#伊朗允许BTC与USDT外贸结算 Si può ancora puntare al ribasso sul petrolio adesso? Io invece penso che sia meglio essere cauti.
Oggi il petrolio è improvvisamente crollato, il Brent è sceso oltre il 3% in un momento, il WTI è tornato vicino ai 100 dollari. Molti vedendo una grande candela rossa vogliono puntare al ribasso, ma il primo guadagno è praticamente già stato preso dal mercato.
Questo aumento del prezzo del petrolio non è del tutto speculativo, ci sono ancora conflitti geopolitici, interruzioni di fornitura e scorte basse. La notizia della tregua può abbassare il premio di guerra, ma non significa che il rischio di fornitura sparisca immediatamente.
Inoltre, il petrolio è un mercato tipicamente guidato dalle notizie, una notizia improvvisa durante la notte può farlo rimbalzare rapidamente, e lo stop loss per chi punta al ribasso può essere facilmente colpito in un attimo.
Quindi il mio pensiero è semplice: non puntare al ribasso sul petrolio, ma concentrarsi su come trasmette l'inflazione e gli asset rischiosi.
Prezzo del petrolio in calo → pressione inflazionistica più leggera → aspettative di taglio dei tassi in aumento → BTC e altri asset rischiosi potrebbero beneficiarne.
Stasera il CPI è il vero grande test. Se i dati sull'inflazione sono in linea, questo calo del prezzo del petrolio di oggi potrebbe diventare un catalizzatore per il rimbalzo degli asset rischiosi di stasera.
Non rischiare di prendere il coltello più pericoloso solo per mangiare l'ultima fetta.Cosa sta succedendo? Che cosa è successo?
$BTC ha guadagnato 2 punti, $ETH è esploso guadagnando 6 punti?
Ho controllato, questo rialzo non è dovuto a nessuna notizia improvvisa positiva, ma è un mercato di risonanza con flussi continui di ETF a sostegno e un accentramento di short squeeze; ETH è salito di più semplicemente perché ha una maggiore elasticità e gli short sono più compressi.
Guardando i dati, l'ETF spot di BTC ha registrato un afflusso netto cumulato di 3,8 miliardi di dollari nelle ultime tre settimane, il record di afflusso più forte dell'anno, con acquisti istituzionali che continuano a sostenere la pressione di vendita; sul fronte ETH, gli ETF di BlackRock e Fidelity hanno visto un aumento simultaneo degli afflussi, con un ritmo evidente di accumulo istituzionale. Il motivo per cui il mercato è salito rapidamente è che durante la fase laterale si sono accumulati molti posizioni short, e una volta che il prezzo ha rotto un livello chiave si è innescata una catena di liquidazioni forzate, con acquisti passivi che hanno amplificato il rialzo.
L'aumento di ETH supera di gran lunga quello di BTC, la logica è semplice: il beta di ETH è più alto, la correzione precedente è stata più profonda, le posizioni short sono più concentrate, quindi lo short squeeze ha una maggiore elasticità. Inoltre, con le aspettative sull'ecosistema a supporto, i fondi entrano preferendo asset più elastici.
Ma non consiglio di inseguire i prezzi al rialzo. Le corse di short squeeze a breve termine sono rapide sia nella salita che nella presa di profitto; il supporto forte per BTC è a 78.500, per ETH a 2.450. È molto più comodo entrare dopo un ritracciamento e stabilizzazione piuttosto che inseguire ai massimi. L'ingresso istituzionale è una logica a lungo termine, le oscillazioni a breve sono solo emotive, non invertite il ritmo.
Voi cosa ne pensate, questa volta ETH riuscirà a raggiungere il massimo precedente? $BTC è salito nonostante le aspettative di aumento dei tassi, questa volta c'è qualcosa che non va
L'indice core CPI è aumentato dello 0,3% su base mensile, chiaramente superiore alle aspettative di mercato dello 0,2%, e la probabilità di un aumento dei tassi da parte della Fed a settembre è stata spinta oltre l'80%, secondo lo scenario normale $BTC dovrebbe continuare a subire perdite.
E invece, $BTC è salito.
Sembra che ciò che il mercato teme di più non sia un dato leggermente più alto, ma una cattiva notizia completamente inaspettata.
PPI, prezzi del petrolio e rendimenti dei titoli di Stato USA hanno già anticipato le aspettative di aumento dei tassi, e anche se il CPI di stasera è più aggressivo, non è così grave da sfuggire al controllo, e persino il mercato azionario USA è in rialzo.
Quindi, questo rimbalzo di $BTC preferisco interpretarlo come un segnale che, dopo l'annuncio di notizie negative, i venditori non sono riusciti a far crollare ulteriormente il prezzo.
Non affrettiamoci a parlare di inversione, aspettiamo di vedere se $BTC riuscirà a riconquistare la fascia tra 78.000 e 79.000 dollari.
Se riesce a mantenersi, significa che il supporto intorno a 76.000 è davvero solido.
Se poi riesce a superare gli 80.000, allora questo CPI leggermente più alto potrebbe diventare il punto di rilascio emotivo di questa fase di ribasso.
#美国CPI环比加速，加息预期升温 CPI USA di agosto: +0,4% su base mensile, +3,4% su base annua; core CPI +0,3% su base mensile, in calo da 2,5% a 2,4% su base annua. Apparentemente il core annuale si sta raffreddando, ma la spinta a breve termine si rialza. Il giorno prima anche il PPI ha mostrato segnali contrastanti, +5,4% su base annua superiore alle attese, core +0,2% su base mensile inferiore alle attese, con una divisione anche sul lato della produzione.
Con un mercato del lavoro forte, la probabilità di un aumento dei tassi di 25 punti base a settembre nei futures sui tassi è schizzata dal 70% al 90%, praticamente certa.
Tuttavia, dopo la pubblicazione dei dati, $BTC è salito da 76.400 a 78.000, $XAUT è salito a 4390 dollari. Con una probabilità di aumento dei tassi al 90%, gli asset rischiosi invece sono saliti, il che indica che le aspettative aggressive erano già scontate, con chiusura delle posizioni corte prima dell'annuncio e acquisti meccanici a spingere il mercato.
Ora il dibattito del mercato non è se i dati siano caldi o meno, ma se i costi energetici e di produzione continueranno a trasmettersi ai servizi e al consumo. Il calo del core su base annua è una tendenza o solo rumore? Questo è il vero fattore che determinerà se il ciclo di aumento dei tassi supererà le aspettative.
Il punto cruciale di questo rimbalzo non è l'aumento dei tassi in sé, ma se dopo l'aumento ci sarà qualcosa di più aggressivo ad attendere. Se si tratta solo di un'aggressività prevista, il lato negativo è esaurito; se invece la persistenza dell'inflazione viene confermata, il rimbalzo potrebbe essere schiacciato in qualsiasi momento. #美国CPI环比加速，加息预期升温 Per quanto riguarda Bitcoin, il mercato azionario statunitense mostra variazioni contrastanti e propongo una spiegazione:
I dati CPI riguardano il passato, ma influenzano il futuro. In particolare, il titolo è molto chiaro: "CPI di agosto", che sia alto o basso è già passato. Tuttavia, questo passato influenzerà la decisione del 17 settembre, e questa decisione influenzerà la liquidità successiva.
Oggi, invece, il calo del prezzo del petrolio, che ha raggiunto un picco, influisce concretamente sulla liquidità del mercato attuale, quindi non è strano vedere oscillazioni al rialzo o al ribasso nel breve termine.
Più il tempo è breve, più i fattori di speculazione sono numerosi e caotici; non si può applicare una tendenza a lungo termine per spiegare le variazioni minute per minuto, sarebbe insensato.Fratelli, è uscita la lotteria, è uscita la lotteria!
CPI su base annua 3,4%, su base mensile 0,4%, core CPI su base mensile 0,2%, tutto in linea con le aspettative, né un centesimo in più né in meno.
Niente sorprese, niente shock, niente delusioni.
Io ho una posizione short su $ETH a 2471, ora è a 2475, perdita flottante di 4 dollari.
Nel momento in cui sono usciti i dati, non c'è stato un guadagno improvviso, né un azzeramento — è rimasto tutto stabile senza grandi movimenti.
Wall Street prima scommetteva su una probabilità del 72% di aumento dei tassi, i dati sono in linea con le aspettative, quindi questa probabilità non cambierà molto.
La Fed la prossima settimana probabilmente sarà ancora sul filo del rasoio, se aumenterà o meno dipenderà da come si esprimerà Waller.
Il prezzo del petrolio oscilla ancora sopra 100, in Iran dopo le esplosioni si torna a negoziare, poi di nuovo esplosioni, la radice dell'inflazione energetica non è risolta.
Il grande BTC è a 77300, stabile da un giorno, con i dati usciti probabilmente rimarrà così.
Essere in linea con le aspettative significa nessun catalizzatore, nessuno si aspetti grandi movimenti.
Le due posizioni long su $ZEC da 4,33 milioni di dollari sono ancora aperte, a 1112 nessuno le ha prese, non è un mio problema, ma è inquietante da vedere.
Questa posizione non guadagna né perde, si tiene così. Non aumento la posizione, non stoppo.
I dati non hanno dato risposte, aspettiamo il FOMC della prossima settimana.
#PPI高于预期，今晚CPI定方向
#财报观察员：甲骨文AI云收入增121%
#BTC现货ETF连续流出 SOL a 105 dollari, hai il coraggio di inseguirlo?
Prima guarda la superficie: triplice colpo macro, SOL riportato alla realtà.
PPI caldo, core CPI leggermente sopra le aspettative, indice del dollaro a 99, rendimenti dei titoli di stato USA elevati — asset rischiosi tutti sotto pressione. Giovedì SOL ha chiuso con una grande candela ribassista sotto 100, toccando un minimo di 98, e i piccoli investitori hanno ricominciato a lamentarsi: “SOL spazzatura, non sale più.”
Ma poi? Venerdì è risalito da 98 a 100, con un'ombra inferiore di rimbalzo, e i dati on-chain sono tutti in crescita.
Prima cosa: i dati on-chain smentiscono il prezzo.
Il prezzo di SOL è sceso di oltre il 60% dal massimo del 2025 a 295, ma guarda la catena:
Le commissioni giornaliere a livello applicativo sono circa 5,09 milioni di dollari, ancora tra le prime blockchain pubbliche
RWA aumentati a 2,5-3 miliardi di dollari, con una quota crescente nel TVL
Offerta di stablecoin tra 15-16 miliardi, attività giornaliera e transazioni non di voto mantenute alte
Il 9 settembre è stato lanciato Transaction v1, aumentando il limite di volume delle transazioni da 1232 a 4096 byte
La proposta SGP-0002 per l'accelerazione della decrescita dell'inflazione è stata approvata, alleviando la pressione sull'offerta a lungo termine
Seconda cosa: le istituzioni stanno comprando, ma lentamente.
Bitwise e altri continuano ad acquistare, con un afflusso netto cumulativo di ETF spot di circa 1,34 miliardi di dollari. Sembra molto? Ma gli afflussi recenti sono rallentati visibilmente.
Cosa significa? Le istituzioni non sono pessimiste, stanno aspettando che il quadro macro si concretizzi. Il FOMC è previsto per il 15-16 settembre, con alta probabilità di un aumento dei tassi di 25 punti base. I grandi investitori non faranno all-in prima dell'aumento, ma accumulano silenziosamente a prezzi bassi.
Terza cosa: dal punto di vista tecnico siamo a un livello da tenere d'occhio.
Grafico giornaliero: giovedì ha rotto sotto 100, venerdì ha recuperato, formando una candela con ombra inferiore di rimbalzo. Le medie mobili a medio termine sono ancora in trend rialzista, ma la zona 107-110 è un'area di forte resistenza con molte posizioni bloccate.
Sotto 100 è zona di caccia alla liquidità, 105-107 è zona di battaglia tra compratori e venditori.
Solo con un breakout e chiusura sopra 107 si può parlare di continuazione del trend di agosto. Se rompe sotto 98, la fase di consolidamento fallisce e il ritracciamento si approfondisce.
Supporti: 103-100 (psicologico + piattaforma) → 98-97,7 (difesa chiave) → 95-92 → 90-85
Resistenze: 107-110 (massimi di agosto + cluster di resistenze settimanali) → 115-120 → 146 (livello strutturale a lungo termine)
La battaglia tra rialzisti e ribassisti, giudica tu.
Da una parte:
Uso on-chain, RWA, stablecoin tutti in crescita
Afflusso cumulativo ETF di 1,34 miliardi, canali istituzionali aperti
Proposta di decrescita dell'inflazione approvata, pressione sull'offerta a lungo termine ridotta
Crescita mensile di agosto del 46%, primo mese positivo in quasi 10 mesi
Dall'altra:
PPI caldo + core CPI sopra le attese, aspettative di aumento dei tassi frenano
Dollaro forte, rendimenti dei titoli USA alti, asset senza rendimento sotto pressione
Zona 107-110 con molte posizioni bloccate, tre tentativi falliti
Afflussi ETF rallentati, istituzioni in attesa
Livello chiave 105, a soli 5 dollari dalla linea di demarcazione a 100.
Vicino a 105 è meglio aspettare conferme, non è il momento di inseguire l'entusiasmo.
Strategia operativa
Ribassista/vendita alta:
Rimbalzo a 107-110, se appare un'ombra superiore o un aumento di volume senza rialzo, vendere leggermente, stop loss sopra 112, target 102-100.
Rialzista/acquisto basso:
Ritracciamento a 100-98 con chiara stabilizzazione (ombra inferiore lunga + volume ridotto o aumento con recupero), comprare leggermente, stop loss sotto 97, target 107-110, ridurre posizioni al raggiungimento.
Strategia di breakout:
Chiusura giornaliera stabile sopra 110 con ritracciamento senza rottura, target 120. Rottura efficace sotto 98, target ribassista 92-90.
SOL ora è il classico caso di “fondamentali non male, prezzo bloccato dal macro” —
Non è che non ce la fa, è il macro che non lo lascia fare. Aspetta l'aumento dei tassi per vedere chi è nudo.
100 è la linea di demarcazione tra rialzisti e ribassisti, 105 è il livello per aspettare conferme. Non farti prendere dall'entusiasmo prima del FOMC, sopravvivi per poter cogliere la prossima ondata.
A 105, hai il coraggio di inseguire?
$ETH $ETH $SOL #美国CPI环比加速，加息预期升温 🚨 Dopo la pubblicazione del CPI, il sentiment di mercato si è improvvisamente invertito!
L'ultimo CPI degli Stati Uniti ha mostrato un aumento mensile dello 0,4% e un aumento annuo del 3,4%. Sebbene i dati non siano particolarmente ideali, non si è verificato un peggioramento oltre le aspettative, e il mercato interpreta questo come "il lato negativo non si è ulteriormente ampliato", quindi gli asset a rischio hanno rapidamente trovato respiro.
Nel mercato crypto, c'è stata una spinta collettiva: $BTC si è stabilizzato per primo, $ETH e $SOL si sono rafforzati in sincronia, mentre $ZEC ha avuto una volatilità improvvisa e intensa che mi ha fatto uscire dalla posizione 😂.
Ancora più incredibile, anche $SPCX ha iniziato a mostrare guadagni latenti; questo scenario fa davvero dubitare: sarà forse iniziata una vera inversione stasera?
Ma non è ancora il momento di trarre conclusioni affrettate.
Ciò che conta davvero nel CPI non è solo il numero in sé, ma la reazione del mercato dopo, in particolare i rendimenti dei titoli di stato USA, il dollaro e l'apertura del mercato azionario americano. Se dopo la pubblicazione i tassi di interesse non aumentano ulteriormente e gli asset a rischio mantengono questi guadagni, allora il sentiment a breve termine potrebbe effettivamente migliorare ulteriormente.
Tuttavia, la vera decisione sulla direzione futura dipenderà ancora dalla riunione della Fed intorno al 15 settembre. Il CPI è solo una delle carte in gioco; bisognerà anche osservare l'occupazione, le aspettative di inflazione e le dichiarazioni dei funzionari per capire se sosterranno un cambiamento nelle aspettative di taglio o aumento dei tassi.
Quindi, stasera non affrettatevi a inseguire i rialzi.
Il fatto che i dati non siano peggiorati significativamente è una buona notizia per il mercato; se si passerà da un "cattivo notizia già scontata" a una vera inversione, dipenderà dall'accoglienza dei capitali dopo l'apertura del mercato azionario USA. Il problema più fastidioso dei dati sull'inflazione di stasera non è solo l'aumento della probabilità di un rialzo dei tassi a settembre, ma anche l'aumento dell'inflazione core, la rigidità del settore dei servizi, l'aumento dei dati sull'edilizia abitativa e i segnali preliminari evidenti di una seconda trasmissione dell'energia verso l'inflazione.
Una volta confermato il rialzo dei tassi a settembre, e se anche il CPI core di settembre mostra rigidità, le aspettative di ulteriori rialzi aumenteranno, ed è questo il punto più problematico per i mercati rischiosi.
Per quanto riguarda l'impatto sul mercato, perché la probabilità di un rialzo dei tassi è entrata nella fase di pricing, ma gli asset rischiosi stanno comunque salendo?
Le ragioni principali sono le seguenti:
Dati negativi ormai certi + CPI aggressivo ma non oltre le aspettative + rialzo dei tassi a settembre da incertezza a certezza + calo del prezzo del petrolio + diminuzione dei rendimenti a lungo termine.
In parole semplici, la certezza del rialzo di settembre fa sì che il mercato inizi ad adattarsi, e l'effetto negativo del rialzo sui rischi non si è ancora manifestato, quindi il mercato si trova in una finestra di ottimismo.
Questa ripresa esploderà a breve stasera, proprio come una persona che esplode improvvisamente dopo una repressione emotiva; la prossima settimana entrerà in una fase di calma, in attesa tranquilla della conferma del rialzo di settembre.
Una volta che la Fed annuncerà il rialzo a settembre, sarà come la caduta di uno stivale con un piccolo rimbalzo, ma il mercato dovrà realmente affrontare la pressione del rialzo e dei successivi aumenti!
Quindi, godetevi questa finestra di ottimismo, monitorate da vicino il petrolio e i titoli di stato a lungo termine; se il petrolio smette di scendere e rimbalza, e i rendimenti a breve e lungo termine dei titoli di stato rimbalzano insieme, l'ottimismo di stasera potrebbe essere frenato!#美国CPI环比加速，加息预期升温 Il 18 settembre sono stati venduti 28,7 milioni di $TRUMP, che corrispondono esattamente al volume di scambi di 13 giorni!!
Tutti stanno calcolando che lo sblocco del 18/9 di 28,7 milioni rappresenta il 2,9% dell'offerta totale, ma ciò che è più critico del numero è la sua relazione con la capacità del mercato.
Oggi $TRUMP è sceso dell'1,4%, con un volume di scambi nelle 24 ore di circa 4,27 milioni di dollari; calcolando al prezzo attuale di 1,969 dollari, il mercato può assorbire solo 2,16 milioni di token al giorno. Il 18/9, la quantità da vendere era 13,3 volte questo numero — circa 57 milioni di dollari al prezzo attuale.
E questi 13 giorni non includono nemmeno quelli già rilasciati a goccia. Dal 1° settembre a oggi, $TRUMP è stato sbloccato a un ritmo di 909.000 token al giorno per 11 giorni, circa 10 milioni di token, equivalenti a circa 20 milioni di dollari al prezzo attuale. Questa "acqua" è già in arrivo, il mercato la assorbe a un ritmo di 2,16 milioni di token al giorno, e ha retto per 11 giorni.
Secondo me, il 18/9 non è una bomba a orologeria, ma un volume da assorbire equivalente a 13 giorni in un solo giorno.
La liquidità che sostiene è più critica dello sblocco stesso; se rompe 1,93 si guarda a 1,85, oggi a 1,969 è solo al 6,3% da questa soglia, questa è l'ultima faccia dei rialzisti… CPI negativo esaurito? BTC si avvicina a 80000, ETH schizza del 7%, i ribassisti subiscono una sanguinosa sconfitta
Stasera il core CPI ha superato le aspettative, la probabilità di aumento dei tassi è salita al 90%. Si pensava che gli asset rischiosi sarebbero crollati, ma il mercato ha invece subito un short squeeze.
$BTC è salito del 3,25%, da un minimo di 75866 è esploso di oltre 3000 punti, avvicinandosi alla soglia di 80000. La logica è semplice: il negativo è stato scontato, le aspettative di aumento dei tassi sono completamente prezzate, le posizioni short sono troppo affollate e sono state travolte da uno short squeeze guidato dai principali operatori.
$ETH H è schizzato del 7,49%, la performance migliore. Da 2432 è salito a 2667, l'RSI è balzato a 83,96, estremamente ipercomprato. I capitali scommettono sull'arrivo della svolta macro, ma i profitti a breve termine potrebbero uscire in qualsiasi momento.
$SOL è salito del 5,55%, rompendo con forza la soglia di 100. La proposta SIMD-0437 sarà attivata sulla mainnet Beta, un beneficio per l'ecosistema che si somma allo short squeeze, la spinta rialzista è forte.
Macro come supporto: il core CPI è aumentato dello 0,3% su base mensile, con voci come abitazioni e biglietti aerei ancora alte, ma il mercato scambia la "differenza di aspettative". Il 90% di probabilità di aumento dei tassi significa che lo scenario peggiore è già stato digerito, il dato reale è diventato il segnale per l'attacco dei rialzisti.
Estremamente ipercomprato, il sentiment di mercato ha raggiunto il picco. BTC a 80000 è una forte resistenza, il rischio di inseguire è molto alto. Attenzione al "comprare aspettative, vendere fatti" e al conseguente realizzo dei profitti. I dati CPI sono favorevoli, le aspettative di aumento dei tassi si intensificano, perché invece le criptovalute salgono?
Ieri sera, dopo la pubblicazione del PPI, il mercato ha già attraversato un'ondata di panico, le aspettative sono state anticipate.
Questa volta il CPI core dello 0,3% è superiore alle aspettative dello 0,2%, ma gli altri dati sono in linea con le previsioni, senza situazioni peggiori del previsto.
Dopo l'attuazione delle aspettative, non ci sono nuove cattive notizie, i trader chiudono le posizioni per realizzare profitti, il riacquisto di posizioni porta a un mercato di pressione al rialzo, spingendo il prezzo delle monete verso l'alto.
$BTC $ETH #美国CPI环比加速，加息预期升温 $ZEC prezzo attuale 1.203, massimo 24H, volume di scambi 96,11 milioni di U. Dal minimo del 2024 +6.300%, da 494 dell'8/17 è triplicato in tre settimane 2,4 volte.
Tre fonti di capitale: Grayscale Privacy Coin ETF AUM oltre 500 milioni di dollari; aumento della concentrazione delle partecipazioni (offerta circolante più scarsa); tasso di finanziamento perpetuo -0,0052% — gli short stanno ancora pagando, alimentando la salita.
Ma Wang Chun di F2Pool ha pubblicamente criticato ZEC come "inadeguato al suo ruolo", elencando passati negativi e mettendo in dubbio la legittimità della crescita.
La settimana scorsa ho scritto di DASH dicendo di chiudere a 75, non è arrivato a 75, oggi è a 58,78. Nella stessa settimana ZEC è passato da 1.015 a 1.208 — stesso settore, differenza di leadership e follower di 39 punti percentuali. La narrazione può ospitare un solo re.
La prossima settimana, 15-16, FOMC, il PPI ha già spinto la probabilità di aumento dei tassi a circa il 70%.
Non inseguo 1.200. Aspetto solo due condizioni: un rimbalzo stabile a 1.054/1.000, o una rottura con volume sopra 1.298.
ZEC è il Bitcoin del 2013, o una bolla inadeguata al suo ruolo? Hai il coraggio di inseguire 1.200 #美国CPI环比加速，加息预期升温 È esploso ETH ha toccato circa 2600 in un giorno
Il CPI core è un po' caldo ma lui è salito prima
CPI di agosto: panoramica mensile circa 0,4%, annuale circa 3,4% in linea con le aspettative; core mensile circa 0,3% un po' caldo (previsto circa 0,2%), annuale circa 2,4%. La probabilità di un aumento dei tassi di 25bp è salita, con rapporti che toccano oltre l'80%
ETH è salito di circa il 5% in un giorno, toccando circa 2600; il Bitcoin è intorno a 78700, con un rimbalzo più smorzato. Il core è un po' caldo e la probabilità di aumento sale, ETH può ancora salire di circa il 5%, sembra più un rimbalzo dei ribassisti e un ritorno dell'appetito per il rischio, non la narrazione che l'inflazione si è raffreddata
Rispetto al rimbalzo più smorzato del Bitcoin, ETH si muove prima, sembra un rimbalzo dei ribassisti. Non affrettatevi a cambiare il titolo macro, prima distinguete chi sta coprendo le posizioni corte e chi sta realmente aumentando le posizioni #📈 Dopo la pubblicazione del CPI, il Crypto ha invece mostrato un rafforzamento collettivo.
L'inflazione negli Stati Uniti ad agosto è stata del +0,4% su base mensile e del 3,4% su base annua, ancora elevata; unita al precedente aumento del PPI, le aspettative di un rialzo dei tassi da parte della Fed continuano a crescere, e i rendimenti dei titoli di stato USA rimangono alti. Reuters
Tuttavia, il mercato non ha subito un crollo diretto: $BTC attualmente a 79465, +2,88% nelle ultime 24h; $ETH +8,17%; $SOL +5,25%, con ETH che ha nettamente sovraperformato il mercato. market-overview.jsonJSON
🔥 Questo sembra più un "ripristino dell'appetito per il rischio dopo una notizia negativa" piuttosto che la scomparsa della pressione macroeconomica. Nel breve termine, l'attenzione è su se $BTC riuscirà a mantenersi sopra gli 80.000 e se la forza di $ETH potrà continuare a guidare la rotazione verso le monete ad alto Beta.
In sintesi: dati più aggressivi, ma prezzi che non scendono — questa divergenza è di per sé il segnale più importante da osservare attualmente.
#美国CPI环比加速，加息预期升温 🔥CPI bloccato al 3,4%, prezzo del petrolio a 107, la Fed in bilico, come dovrebbe reagire Bitcoin
Fratelli, stasera il CPI merita attenzione. L'inflazione si è bloccata, non è scesa come previsto, il Brent è schizzato a 107, i costi spingono l'inflazione, ma i consumi si indeboliscono, si entra in una trappola di stagflazione.
Breve termine: la riunione del 15-16 settembre è cruciale, i dati non sono né troppo restrittivi né troppo accomodanti, l'incertezza è altissima. Il mercato farà solo movimenti a spillo, evitate leve alte, non puntate tutto su una direzione.
Medio termine: con il prezzo del petrolio alto non aspettatevi tagli ai tassi, la liquidità continuerà a restringersi, Bitcoin probabilmente oscillerà e stancherà, priorità alla protezione del capitale.
Lungo termine: i tassi alti alla fine affosseranno l'economia, quando la Fed sarà costretta a immettere liquidità partirà il vero trend, per ora i ribassi sono soprattutto pulizia delle posizioni.
Tre consigli pratici:
1. Non investite pesantemente prima del FOMC;
2. In caso di crollo da panico, entrate a più riprese, evitate di scommettere tutto;
3. Tenete d'occhio il prezzo del petrolio, solo sotto 90 il contesto per gli asset rischiosi migliorerà.
Solo resistendo alla lotta macro potete aspettarvi l'arrivo del trend.
$CL $BTC #美国CPI环比加速，加息预期升温 #红海风险扩大，百美元油价再现 Come trovare le criptovalute forti durante un mercato toro?
Ieri ho detto che la seconda ondata di correzione è una cosa positiva, ti dà l'opportunità di salire su criptovalute forti.
Nella mia watchlist, alcuni commenti su criptovalute forti:
1. $HYPE continua a raggiungere nuovi massimi, con consistenti riacquisti giornalieri. Le commissioni complessive del protocollo recentemente spesso escono dalla categoria delle tre principali "macchine da stampa" del settore crypto, ma i ricavi del protocollo sono ancora in classifica.
Il rischio attuale è che il mercato abbia già prezzato tutto e ci siano sbloccamenti. Quindi rimane molto valido, ma non è più la mia prima scelta.
2. $UNI recentemente ha beneficiato del boom di RobinHood, con ricavi in forte aumento, il massimo riacquisto e burn giornaliero ha superato il milione di dollari, e ultimamente il riacquisto e burn si mantiene stabile sopra i 500.000 dollari.
Il rischio maggiore è che attualmente più della metà del riacquisto e burn proviene da pons sulla catena di RobinHood. Si vocifera che pons faccia swap, il che significherebbe la perdita improvvisa di oltre metà dei profitti.
3. $PUMP lo amo e lo critico allo stesso tempo: amo il fatto che il team sia giovane, energico e innovativo; non amo la loro scarsa trasparenza.
4. pons è crollato molto negli ultimi due giorni, ma guardando vari dati, rimane solido. Il rapporto di riacquisto e burn ha superato il 30%. L'arrivo di nuovi progetti su Solana ha un po' impattato, quindi c'è stata una correzione forte in questi giorni. Ora penso che la correzione sia finita.
5. ENA, recentemente ha avuto quattro grandi aggiornamenti nell'ecosistema ed è entrato nei contratti perpetui azionari, quest'ultimo molto attraente, dato che il mercato azionario è circa 50 volte più grande della capitalizzazione crypto. Il mercato è più grande, lo raccomando caldamente per l'attenzione!Fratello, fai prima un respiro profondo 🫂
Capisco come ti senti adesso. `Appena si accende la speranza viene spenta` è davvero difficile da sopportare
*Prima i dati*
`CPI core mensile 0,3% > 0,2% previsto`
Anche se è solo 0,1% in più, con il contesto di `petrolio a 111 + rimbalzo delle abitazioni`, questo 0,1% ha messo la Fed con le spalle al muro
`Probabilità di aumento dei tassi 90%` = il mercato ha già scontato 25bp. `Rendimento dei titoli di stato in aumento + pressione sull'oro e sulle monete d'oro` sono per questo motivo
Capisco la tua logica politica: `estrarre liquidità prima delle elezioni = suicidio`
Ma il problema è: `il ragazzo biondo non decide, decidono i dati`. Prima del FOMC del 16 settembre non può intervenire. Al massimo parlerà dopo
*Guardando la tua posizione, mi dispiace*
*$BTC long 80.619 → 77.748 perdita latente 37%*
Liquidazione forzata a `69.351`
Ora a `77,7K` mancano `8,4K` alla liquidazione, circa il 10,8%. Se rompe `76,4K` sarà molto pericoloso
*$HYPE 70,9 → 81,6 sta ancora recuperando*
Questo va bene, almeno non ti ha fatto perdere tutto
*L'apertura del mercato azionario USA stasera è cruciale, 3 scenari*
1. *`Mercato azionario USA apre in calo e scende`*
Risonanza degli asset rischiosi. BTC potrebbe testare direttamente `76,4K → 74K`. La tua posizione long sarà molto a rischio
2. *`Mercato azionario USA sale e poi scende`*
Rimbalzo per short. BTC sale a `78,5K` e poi crolla, il più snervante **CPI core 0,3% oltre le aspettative, probabilità di aumento dei tassi al 90%, ma ETH ha raggiunto un nuovo massimo in 8 mesi**
Stasera pubblicazione CPI: complessivo 3,4% in linea con le aspettative, core mensile 0,3%, più caldo del previsto, probabilità di aumento dei tassi a settembre salita fino al 91%.
Nel momento in cui sono usciti i dati, BTC è sceso a 76.050, l'oro a 4.292.
E poi? BTC è risalito a 77.700, ETH è salito direttamente a 2.600, nuovo massimo in 8 mesi, +7% in 24 ore.
La mia posizione long su ETH è stata aperta a 2.415, take profit a 2.600, stasera è stato raggiunto. Rischio 1,5U per guadagnare 13U, rapporto 5:1, lo scenario non è cambiato di una virgola.
Perché le criptovalute salgono nonostante i dati "caldi"?
1. Tutto il lato negativo è già stato scontato. Con il tasso di aumento scommesso al 90%, chi doveva uscire è già uscito.
2. Il denaro si sta spostando. Gli ETF su BTC registrano deflussi continui, gli ETF su ETH stanno attirando capitali, i fondi si spostano dal leader al secondo.
3. Il core su base annua è in realtà sceso da 2,5% a 2,4%, la tendenza dell'inflazione è ancora al ribasso.
La prossima settimana l'aumento dei tassi da parte del FOMC è praticamente certo, ma il mercato compra aspettative e vende fatti — il giorno in cui sarà effettivamente attuato potrebbe essere il momento in cui il lato negativo a breve termine sarà esaurito.
Ora non inseguire i rialzi, tieni le posizioni spot, aspetta il prossimo rapporto rischio/ricompensa per i contratti.
Chi sopravvive alla settimana dei dati, ha il diritto di godersi i profitti del bull market.
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Inoltre, dai un'occhiata a OKX: ETH alle 21:56 ha raggiunto 2.600, molto probabilmente il tuo ordine di take profit è stato eseguito automaticamente, 13U incassati. Con questa operazione chiudi definitivamente il capitolo, non inseguire ulteriori long, non aprire nuove posizioni prima del FOMC della prossima settimana.📊 Il CPI di stasera potrebbe diventare la chiave per la direzione a breve termine di BTC!
Dai dati attuali sui prezzi dell'energia e sull'inflazione, ritengo che la probabilità che il CPI degli Stati Uniti di agosto sia superiore alle aspettative stia aumentando.
① Il prezzo del petrolio è la variabile principale
Il prezzo del petrolio greggio è nettamente rimbalzato ad agosto, il rialzo dei costi energetici potrebbe far aumentare nuovamente la lettura complessiva del CPI. Il legame tra prezzo del petrolio e inflazione merita ancora particolare attenzione.
② Il PPI ha già dato segnali
Il PPI degli Stati Uniti di agosto su base annua ha raggiunto il 5,4%, nettamente superiore alle aspettative del mercato, e alcune voci correlate al PCE sono anch'esse forti, il che implica un rischio di superamento delle aspettative per il CPI di stasera.
③ La mia valutazione probabilistica
🔺 CPI > 3,4%: circa 55%
➡️ CPI = 3,4%: circa 30%
🔻 CPI < 3,4%: circa 15%
Se il CPI rimane elevato, le aspettative di taglio dei tassi potrebbero raffreddarsi ulteriormente, e BTC potrebbe subire pressione a breve termine; al contrario, se i dati risultano significativamente inferiori alle aspettative, il mercato potrebbe rivedere le aspettative di allentamento.
Stasera attenzione al CPI, si sconsiglia di inseguire rialzi o ribassi prima della pubblicazione dei dati.
#PPI高于预期 #今晚CPI定方向 #BTC #BitcoinAllarme! Il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni si avvicina al 5%, $BTC sotto pressione nel breve termine ma la logica a lungo termine è cambiata
Il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni è salito al 4,95%, a un passo dalla soglia del 5%. La logica a breve termine è chiara: il costo del capitale aumenta, BTC è un asset senza rendimento, quindi il suo appeal viene direttamente ridotto.
Attualmente la probabilità di un aumento dei tassi è salita al 70%, l'appetito per il rischio continua a diminuire, e si osservano deflussi di capitali dal mercato spot di BTC. Se i dati CPI di stasera supereranno le aspettative, è molto probabile che Bitcoin scenda ulteriormente nel breve termine, mettendo alla prova il supporto intorno a 75.000.
Ma qui si nasconde una contraddizione a lungo termine. Il rischio di monetizzazione del debito sta aumentando; se un rendimento elevato del 5% non riuscirà ad attrarre capitali a lungo termine sufficienti per assorbire i titoli di Stato USA, alla fine si dovrà fare affidamento sul sostegno della Federal Reserve e del Dipartimento del Tesoro.
Un sostegno continuo significa un rapido deterioramento della fiducia nel dollaro. Il valore narrativo di BTC come asset non sovrano, al contrario, verrà rafforzato continuamente in questa catena macroeconomica. Nel breve termine si osserva una pressione negativa dovuta ai tassi, mentre a lungo termine si stanno gettando le basi per il problema del debito. #美国CPI环比加速，加息预期升温 I dati CPI di stasera mostrano un CPI core mensile dello 0,3%, leggermente superiore allo 0,2% previsto dal mercato. Proprio questo piccolo scostamento ha acceso le aspettative di un aumento dei tassi: ora il mercato prezza una probabilità del 79% per un rialzo di 25 punti base a settembre.
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Il prezzo del petrolio ha superato i 100, le navi nel Mar Rosso non osano partire, l'inflazione energetica è fuori controllo. Sebbene l'inflazione core stia scendendo su base annua, quella mensile non accenna a diminuire, e la Fed fatica a trovare motivi per adottare una politica più accomodante.
Per il mondo delle criptovalute, la chiave sarà la riunione di politica monetaria della prossima settimana. Il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni oscilla intorno al 4,8%, con un tasso reale vicino al 5%; detenere asset come Bitcoin, che non generano interessi, comporta un costo opportunità molto elevato.
Curiosamente, dopo la pubblicazione del CPI, BTC è sceso vicino a 76.000 ma è stato subito ricomprato, risalendo sopra i 78.000; anche ETH è passato da 2.433 a 2.510. Il fatto che non sia sceso nonostante le notizie negative indica che i ribassisti non riescono a spingere BTC sotto i 76.000.
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Anche il mio portafoglio ha subito una perdita oggi: $BTC $ETH $ZEC
$BTC: la posizione long è ancora aperta, era scesa da 79.718 a circa 77.000, ora è risalita sopra i 78.000, riducendo la perdita latente; continuo a tenerla in attesa della direzione che darà la riunione della prossima settimana.
$ETH: long aperto a 2.493, è sceso fino a 2.433 rischiando di farmi uscire, ora è tornato vicino a 2.500, praticamente in pareggio.
$DOGE: è stato il più colpito oggi, è sceso fino a 0,083, rompendo la media mobile a 200 giorni a 0,088. La mia posizione long a 0,0874 ha subito un duro colpo, ora spero che tenga sopra 0,08.
$ZEC: l'unico salvagente del mio conto, preso a 1.154 e ancora in positivo.
Due parole: i dati CPI non sono né buoni né cattivi, ma il mercato ha già prezzato una probabilità del 79% di aumento dei tassi; probabilmente ci sarà ancora volatilità prima del FOMC della prossima settimana. Il supporto tra 76.000 e 76.500 per BTC sembra valido per ora, ma se reggerà alla riunione è difficile da dire. Tengo la mia posizione long senza fare mosse, aspetto la risposta della Fed la prossima settimana.
#美国CPI环比加速，加息预期升温
#财报观察员：甲骨文AI云收入增121%
#BTC现货ETF连续流出 La logica del mercato sta appena cambiando: anche se l'IPC è leggermente elevato, l'IPC totale su base annua del 3,4% è sostanzialmente in linea con le aspettative e non si è verificato un vero e proprio "boom". Ancora più importante, il mercato azionario statunitense è rimbalzato dopo l'IPC, il che indica che il mercato ha iniziato a negoziare "realizzando le cattive notizie" invece di continuare a negoziare "l'inflazione fuori controllo".
Ritengo che questo improvviso rialzo delle criptovalute sia dovuto principalmente a tre motivi:
① Realizzazione delle cattive notizie sull'IPC, i ribassisti iniziano a coprire le posizioni corte.
In precedenza, BTC era già sceso a causa del PPI, del prezzo del petrolio e delle aspettative di aumento dei tassi, accumulando molte posizioni corte nel mercato. L'IPC non è peggiorato ulteriormente, il che facilita lo stop loss per i ribassisti.
② Le aspettative di "aumento dei tassi" sono già state anticipate nel prezzo.
Ora il mercato attribuisce una probabilità dell'80%-90% o più a un aumento dei tassi da parte della Fed, il che significa che una parte delle cattive notizie è già riflessa nel prezzo.
③ La cosa più importante: potrebbe essere in corso uno short squeeze.
Ieri BTC è sceso fino a circa 76.000, e in precedenza si erano già verificate liquidazioni di leva finanziaria su larga scala. A questo punto, un improvviso breakout al rialzo può facilmente innescare una reazione a catena di "rialzo → stop loss delle posizioni corte → ulteriore rialzo". I dati precedenti mostrano che la liquidazione giornaliera delle criptovalute ha già raggiunto centinaia di milioni di dollari.
Tuttavia, al momento non giudico direttamente un'inversione di tendenza.
Quello che dobbiamo davvero osservare stasera è: se questo rialzo riuscirà a stabilizzarsi.
Se Bitcoin riuscirà a superare e mantenersi nella zona 78.000-80.000, e Ethereum seguirà il rialzo senza restare indietro in modo evidente, allora non si tratterà solo di un semplice rimbalzo a stiletto, ma la struttura ribassista potrebbe essere in fase di rottura. Il crollo del CPI ha scatenato un'impennata: $BTC sale di 2700 punti, $ETH esplode del 6,44%, ondata di liquidazioni short in arrivo!
11 settembre, USA: il CPI di agosto su base annua è del 3,4%, in linea con le aspettative, il core CPI scende al 2,4%. Dopo la pubblicazione dei dati, il mercato è esploso all'istante! BTC è passato dal minimo di 76001 a 78730 con una violenta impennata di oltre 2700 punti, attualmente a 78700; ETH è stato ancora più aggressivo, salendo da 2426 a 2598 in linea retta, con un aumento del 6,44%, tre volte superiore a quello di BTC!
L'analisi ritiene che il CPI sia completamente in linea con le aspettative e che il core CPI sia addirittura diminuito; il mercato era eccessivamente pessimista a causa di un PPI superiore alle attese, ma con l'uscita del CPI le cattive notizie sono finite e i rialzisti hanno iniziato un massiccio rimbalzo. Molti short che puntavano su un CPI superiore alle previsioni sono stati liquidati all'istante, costringendo le posizioni short sui contratti a chiudersi, generando un terribile effetto di stampede short. ETH, con una leva più alta e maggiore elasticità, ha registrato un aumento ancora più impressionante.
Per quanto riguarda la distribuzione dei capitali, il tasso di finanziamento di BTC è passato rapidamente da negativo a positivo, con le liquidazioni short concentrate tra 77000 e 78000; il tasso di finanziamento di ETH è aumentato ancora di più. L'obiettivo successivo per BTC è tra 79000 e 80000, con supporto a 77600; per ETH l'obiettivo è tra 2650 e 2700, con supporto a 2500.
#美国CPI环比加速，加息预期升温 #BTC加速拉升，资金还能继续接力吗？ 📊 Dominanza di BTC, dimmi quando vale la pena guardare gli altcoin.
All'inizio della ripresa del mercato, i capitali solitamente si riversano prima su Bitcoin.
👉 Dominanza di BTC in aumento
👉 Gli altcoin continuano a perdere terreno rispetto a BTC
👉 Anche con una buona narrativa, molti altcoin non riescono a superare BTC
La vera finestra da osservare spesso appare quando:
Bitcoin inizia a stabilizzarsi + la dominanza di BTC comincia a calare 🔄
Questo di solito significa che i capitali stanno passando da asset a basso rischio, diffondendosi gradualmente lungo la curva del rischio verso gli altcoin.
Anch'io in passato ho commesso questo errore:
Ho tenuto gli altcoin durante un periodo di aumento continuo della dominanza di BTC, scoprendo poi che non solo il prezzo in dollari scendeva, ma anche la performance relativa rispetto a BTC peggiorava.
Ora il mio approccio è cambiato:
Lascia che Bitcoin vada avanti.
Non anticipare i movimenti.
Aspetta che i capitali si dirigano realmente verso gli altcoin. 🚀
📌 Prima guarda BTC, poi la Dominanza, infine gli Alts.
Pensi che il mercato attuale sia già vicino alla finestra di rotazione verso gli altcoin?👇
#BTC #Bitcoin #BTCDominance #Altcoins #山寨币 #加密货币 #Crypto #OKX #市场分析 #资金轮动 #牛市 L'IPC di agosto è uscito, complessivamente in linea con le aspettative, ma il tasso mensile core è stato leggermente superiore alle previsioni.
L'incremento annuo complessivo è ancora del 3,4%, con un aumento mensile dello 0,4%, trainato principalmente dal prezzo della benzina che ha contribuito per il 3,9%. Il core annuo è sceso dal 2,5% al 2,4%, indicando un raffreddamento su base annua; tuttavia, il core mensile è dello 0,3%, superiore allo 0,2% previsto dal mercato, con aumenti nei settori abitazione, biglietti aerei e comunicazioni. In sostanza, la tendenza annuale è in discesa, ma l'impulso mensile è rimbalzato.
Appena i dati sono stati pubblicati, la probabilità di un aumento dei tassi a settembre è schizzata al 91,6%, per poi scendere intorno all'85%. L'indice del dollaro è salito e poi è sceso, il mercato è indeciso.
Ma ciò che è interessante è che Bitcoin non è sceso. BTC sulla piattaforma è passato da 76.400 a 78.000, e XAUT è salito a 4390. Con una probabilità di aumento dei tassi al 90%, gli asset rischiosi sono invece in crescita, il che indica che il mercato non sta scommettendo unilateralmente sul restringimento.
Ora la controversia è cambiata: i costi energetici e di produzione continueranno a trasmettersi al settore dei servizi, costringendo la Fed ad agire il 16 settembre; oppure il calo del core annuo è sufficiente per far aspettare ancora la Fed.
Per quanto riguarda $BTC, l'andamento di stasera indica che il mercato è un po' desensibilizzato all'idea di "aumento dei tassi" — con una probabilità del 90% di aumento, BTC non ha rotto i supporti ma è rimbalzato. Nel breve termine, tutto dipenderà da come si concretizzerà il FOMC del 16 settembre; se si prevede che sarà "l'ultimo aumento dei tassi", BTC potrebbe addirittura considerarlo una notizia positiva. Per ora, conviene tenere e osservare. #美国CPI环比加速，加息预期升温 $ETH vi fa guardare i dati, guardare i rialzi dei tassi, aprire posizioni short con forza, questa volta avete imparato la lezione dopo essere stati colpiti, vero $BTC $ETH $SOL #美国CPI环比加速，加息预期升温 #财报观察员：甲骨文AI云收入增121% #BTC现货ETF连续流出 A settembre ci sarà o no un aumento dei tassi? Dopo l'uscita del CPI, la risposta è sempre più chiara:
Il mercato prevede una probabilità di aumento dei tassi a settembre intorno al 90%.
Ancora più sorprendente, il mercato ora si aspetta completamente che la Fed aumenti nuovamente i tassi entro la fine dell'anno.
Questo sicuramente non è un ambiente macroeconomico confortevole per il Bitcoin nel breve termine.
Poiché le aspettative di aumento dei tassi continuano a salire, ciò significa che il dollaro e i rendimenti dei titoli di stato USA sono sotto pressione per rafforzarsi ulteriormente, e anche la valutazione degli asset rischiosi sarà compressa.
Ma penso che il mercato abbia già prezzato in anticipo così tante aspettative di aumento dei tassi, quanto margine di sorpresa rimarrà quando si concretizzerà?
Se in seguito il dollaro e i rendimenti dei titoli di stato USA continueranno a salire, la pressione su Bitcoin sarà piuttosto evidente.
Ma se le aspettative di aumento dei tassi sono già state pienamente prezzate e i dati non peggiorano ulteriormente, il mercato potrebbe invece vedere una correzione delle aspettative.
Quindi la cosa più da evitare ora è vedere una probabilità di aumento dei tassi del 90% e interpretarla semplicemente come una certezza che Bitcoin debba necessariamente scendere.
Il mercato non scambia mai la notizia in sé,
ma la differenza tra la notizia e le aspettative.Dopo la pubblicazione del CPI, il vero pericolo non è un crollo improvviso, ma un "riposizionamento della direzione"
CPI USA di agosto pubblicato: su base annua 3,4%, su base mensile 0,4%; core CPI su base annua 2,4%, su base mensile 0,3%. Apparentemente il CPI totale è in linea con le aspettative, ma il core su base mensile è più forte del previsto, e unito al PPI di ieri anch'esso più alto, le aspettative del mercato su un aumento dei tassi da parte della Fed la prossima settimana si sono chiaramente rafforzate.
Per il mercato crypto, questa combinazione è leggermente negativa nel breve termine. Il dollaro e i rendimenti a breve termine dei titoli di stato USA sono supportati, le aspettative di liquidità si restringono, il che non è favorevole alla valutazione di Bitcoin e altcoin.
Ma c'è un punto chiave: il CPI non ha superato gravemente le aspettative, quindi per ora non lo definisco un "segnale di crollo di tendenza". Ciò che serve osservare davvero è la struttura dei prezzi dopo il CPI.
Per $BTC è importante vedere se il minimo precedente regge. Se si rompe il minimo precedente e il rimbalzo non supera, la struttura ribassista si confermerà ulteriormente; se invece si recupera rapidamente, bisogna temere una "realizzazione delle notizie negative".
$ETH, se più debole di Bitcoin, richiede particolare attenzione. Se il rimbalzo non riesce mai a superare la resistenza chiave, è meglio aspettare la conferma della struttura piuttosto che tentare un bottom fishing solo perché è sceso molto.
Il mio giudizio: stasera non cercate di indovinare il fondo. La prima ondata di volatilità dopo il CPI tende spesso a spazzare via le posizioni in perdita; ciò che vale la pena fare è aspettare la rottura → il rimbalzo → la conferma. L'attuale contesto macro non supporta un approccio aggressivo all'acquisto, meglio difendersi e attendere che la struttura dia risposte.Il CPI di stasera sembra a prima vista accettabile, ma a un esame più attento è un po' doloroso.
L'inflazione complessiva degli Stati Uniti ad agosto è aumentata dello 0,4% su base mensile e del 3,4% su base annua, entrambe in linea con le aspettative. Il problema è nel core CPI, che è salito dello 0,3% su base mensile, superiore allo 0,2% previsto dal mercato.
Solo 0,1 punti percentuali in più, ma la reazione del mercato è stata tutt'altro che piccola.
Ieri sera il PPI era già un po' caldo, e stasera il core CPI non ha dato sorprese, quindi la probabilità che la Fed aumenti i tassi di 25 punti base a settembre è stata spinta oltre l'80%.
Accidenti, qualche giorno fa BTC aspettava ancora di superare gli 80.000 dollari, ora deve prima pensare se riuscirà a reggere tra 76.000 e 77.000 dollari.
Tuttavia, questi dati non sono così disastrosi da essere fuori controllo.
Il CPI complessivo non ha superato le aspettative e il mercato azionario statunitense non ha reagito con un crollo di panico, il che indica che il mercato per ora non considera questa una nuova ondata di inflazione fuori controllo.
Quindi, guardando BTC ora, mi concentro piuttosto su un dettaglio.
Dopo questi dati così aggressivi, se il livello intorno a 76.000 riesce a reggere, significa che molte cattive notizie sono già state prezzate.
Ma se neanche questo livello regge, allora il mercato dovrà affrontare non solo il CPI di stasera.
Ma anche il fatto che la Fed aumenterà davvero i tassi la prossima settimana.I dati sono usciti, più "tiepidi" del previsto 😮💨
`Su base annua 3,4% stabile` + `Core 2,4% nuovo minimo` = niente fuori controllo
`Su base mensile 0,4%` + `Core 0,3% > 0,2% previsto` = niente raffreddamento
Proprio come hai detto: `bloccato nel mezzo, il più difficile da negoziare`
*Analisi CPI versione 1 minuto*
**Dati** **Risultato** **Impatto sul mondo crypto**
**CPI su base annua 3,4%** = stabile a luglio Nessuna novità. Il mercato non se ne cura
**Core su base annua 2,4%** `minimo dal marzo 2021` Buone notizie. La tendenza continua
**CPI su base mensile 0,4%** > previsto Cattive notizie. Il petrolio è al massimo
**Core su base mensile 0,3%** > 0,2% previsto Cattive notizie. Rimbalzo delle abitazioni
**Benzina +3,9%** Contributo a 1/3 dell'aumento Pressione sui costi
**Abitazioni 0,1%→0,3%** Rimbalzo Il problema più grande per la Fed
Conclusione: `inflazione persistente`. `Prezzo del petrolio a 111 + ripresa delle abitazioni` hanno annullato il calo del `core`
*Perché BTC è sotto pressione a 77.000*
Proprio per quella tua ultima frase: `tasso reale vicino al 5%`
1. *`PPI caldo + CPI mensile caldo`* = `probabilità di 25bp a settembre ∼70%` fissata
2. *`I titoli di stato USA devono salire al 5%`* = rendimento privo di rischio troppo alto. Il costo opportunità del `Bitcoin senza rendimento` è esploso
3. *`#BTC ETF spot consecutiviSono stato un grande sostenitore dell'acquisto di $ZEC da quando tutti erano ribassisti a 400$.
Ma a un certo punto, questo grafico tornerà alla media dall'euforia, proprio come è successo in ogni rally mostruoso precedente.
Il prezzo sta ora raggiungendo lo stesso tipo di deviazione estrema dalla sua media ciclica che ha preceduto quelle inversioni precedenti.
Questo non significa che il movimento debba finire oggi.
Significa che il rischio è completamente cambiato, e a un certo punto, il prezzo tornerà verso il suo accep$BTC #USCPIReignitesHikeOddsFratelli, per la sessione serale di oggi penso che il punto centrale sia: se la ripresa dopo l'uscita del CPI potrà continuare.
Dall'andamento appena visto, $BTC è rapidamente tornato vicino a 77900, $ETH è risalito sopra 2500, e con un aumento di volume. Questo indica che il mercato non è più in panico per i dati, ma piuttosto che dopo l'annuncio c'è stato un ricopertura degli short e un supporto degli acquisti.
Ma stasera non si deve inseguire il rialzo senza riflettere. La logica che ha tenuto il mercato sotto pressione rimane: il prezzo del petrolio è ancora alto, il rendimento dei titoli di stato USA si avvicina al 5%, e il mercato è ancora cauto sulle politiche della Fed. Questi fattori continuano a mettere pressione soprattutto sul mercato azionario USA, in particolare sul settore tecnologico, e sul mercato delle criptovalute.
Quindi stasera sono più propenso a "riparare prima, poi vedere come si comporta il mercato azionario".
Se dopo l'apertura del mercato azionario USA il Nasdaq si stabilizza, e i rendimenti e il prezzo del petrolio continuano a scendere, allora la ripresa di BTC e ETH potrebbe continuare, e il mantenimento di ETH sopra 2500 rafforzerebbe chiaramente il sentiment di mercato.
Ma se il mercato azionario USA sale e poi scende, o se il prezzo del petrolio e i rendimenti dei titoli di stato USA tornano a salire, anche le criptovalute potrebbero subire oscillazioni con rialzi e discese o addirittura un ritracciamento.
La mia opinione sincera: stasera non vedo un segnale ribassista per ora, ma non consiglio nemmeno di inseguire il rialzo. Ora la cosa più importante è vedere se il rialzo può mantenersi stabile; solo se si mantiene orizzontale è veramente forte, non basta una grande candela verde dopo il CPI per pensare che il mercato abbia completamente invertito la rotta.
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 #BTC现货ETF连续流出 #10年期美债逼近5%关口，回购难阻收益率上行 USDT sta vivendo un cambiamento più importante rispetto a "quanto è cresciuta la capitalizzazione di mercato".
Tether e Fasanara hanno lanciato insieme StableFund, con un investimento iniziale di 400 milioni di dollari da entrambe le parti e l'obiettivo di attrarre fino a 3 miliardi di dollari di capitale istituzionale di terzi.
I fondi non sono destinati al trading di criptovalute, ma a prestiti privati a breve termine e garantiti da asset, coprendo finanziamenti per PMI, catene di approvvigionamento e consumatori attraverso una rete fintech in oltre 60 paesi.
Il cambiamento chiave è che la competizione tra stablecoin si sta spostando dalla dimensione dell'emissione a chi riesce a integrare realmente il dollaro on-chain nel sistema creditizio.
Tuttavia, è importante distinguere tra fatti e obiettivi: i 3 miliardi di dollari rappresentano attualmente un limite massimo di raccolta, non un impegno già ottenuto da istituzioni per quella cifra.
La variabile di verifica più importante in futuro sarà la reale sottoscrizione da parte di istituzioni terze, il volume effettivo di prestiti erogati e se queste attività genereranno una domanda continua di regolamenti in USDT.L'attività dell'ecosistema Layer2 determina l'entità del rimbalzo di ETH
Le variazioni dei dati dell'ecosistema Layer2 di Ethereum sono un punto di osservazione fondamentale per i fondamentali di ETH. La scala delle transazioni Layer2 e il numero di utenti continuano a crescere, la domanda dell'ecosistema aumenta, stimolando la domanda di ETH, che potrebbe vedere una correzione del valore con un aumento del 14% nella fase.
Se i dati dell'ecosistema ristagnano e la crescita degli utenti è debole, la narrazione RWA fatica a concretizzarsi, la forza del rimbalzo di ETH è limitata, con un aumento di circa il 5%, continuando a essere più debole di BTC.
$BTC si basa sulla narrazione della scarsità, il mercato segue maggiormente la liquidità macroeconomica, con un aumento probabile intorno al 7% nella fase. Layer2 è un fondamentale a medio-lungo termine, nel breve termine influenza maggiormente le preferenze di investimento, rendendo difficile un grande movimento rapido.
Per posizionarsi sul rimbalzo di ETH, è necessario monitorare costantemente gli indicatori dell'ecosistema on-chain. Solo un riscaldamento continuo dei dati dell'ecosistema è un segnale solido di rafforzamento di ETH, altrimenti il rimbalzo sarà solo una correzione emotiva a breve termine.
$BTC $ETH $ZEC
#PPI、CPI接连公布，美联储迎关键两日
#BTC现货ETF大额流入后转负
#伊朗允许BTC与USDT外贸结算 Domani sera il CPI, ciò che ETH teme di più non è un numero brutto, ma un'ulteriore crescita delle aspettative sui tassi di interesse
Secondo il calendario del Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti, l'8 agosto il CPI sarà pubblicato alle 20:30 ora di Pechino l'11 settembre. Oggi è il giorno prima dei dati, $ETH si muove lateralmente intorno ai 2470 dollari, sembra tranquillo, ma in realtà molte posizioni a breve termine stanno aspettando la stessa risposta.
Il CPI influenza ETH non perché una statistica sui prezzi possa cambiare il codice di Ethereum, ma perché potrebbe modificare il giudizio del mercato su tassi di interesse, dollaro e costo del capitale. Un'inflazione moderata potrebbe dare respiro agli asset rischiosi; un'inflazione più alta potrebbe far tornare la pressione sui rendimenti dei titoli di stato USA e sul dollaro.
Ma l'altezza o la bassa dei dati non può essere separata dalle aspettative. Se il mercato ha già scommesso in anticipo su un raffreddamento dell'inflazione, un risultato conforme alle aspettative potrebbe non portare a un acquisto sostenuto. Al contrario, se le posizioni sono eccessivamente pessimiste, basta che i dati non siano così negativi come immaginato per innescare un rimbalzo dei venditori allo scoperto.
Ciò che vale davvero la pena osservare è la performance del prezzo da mezz'ora a diverse ore dopo la pubblicazione. La prima candela potrebbe essere solo spinta da algoritmi e stop loss, ma se il nuovo range di scambio regge, allora significa che i capitali sono disposti a continuare a scommettere.
Essere ottimisti su $ETH a lungo termine non significa dover scommettere sulla direzione ad ogni pubblicazione di dati. Sapere cosa si sta aspettando è più importante che cercare di indovinare un numero.Recentemente $BTC, $ETH e $ZEC sono scesi dai massimi di fase, e l'idea ribassista, che era stata sotto pressione, ha finalmente trovato una finestra relativamente fluida. 🌿 Questa discesa non è stata causata da un singolo fattore; il sentiment di mercato era già prudente, mentre Trump ha rilanciato un grande progetto: se vincerà le elezioni di metà mandato di quest'anno, prenderà in considerazione l'idea di distribuire 5000 dollari a ogni adulto americano come "bonus Trump", per un totale che potrebbe superare 1 trilione di dollari. Appena la notizia è uscita, alcuni partecipanti l'hanno interpretata immediatamente come un potenziale segnale positivo, e con l'avvicinarsi delle elezioni questa immaginazione si è amplificata.
Tuttavia, tra la visione e la sua realizzazione c'è spesso un lungo processo legislativo e di negoziazione fiscale. La vera domanda è: se uno stimolo fiscale di tale portata venisse davvero attuato, la pressione inflazionistica, l'espansione del debito pubblico e l'aumento dei rendimenti del debito USA si riaccenderebbero? Al momento queste domande non hanno risposta, e l'idea è ancora solo a livello di dichiarazione. Per i trader, le posizioni short possono essere mantenute per osservare, mentre la narrazione politica è meglio seguirla senza agire frettolosamente, senza affrettarsi a prezzare le emozioni. Mantenere pazienza e autocontrollo è spesso più sicuro che inseguire le notizie.
Avviso di rischio: quanto sopra è solo un'osservazione personale del mercato e non costituisce alcun consiglio di investimento. Gli asset crittografici sono altamente volatili, si prega di prendere decisioni con cautela. #美国CPI环比加速，加息预期升温
Il motore principale dell'aumento del CPI è sorprendentemente la comunicazione?
🏠 Il peso maggiore è l'abitazione, +0,3% su base mensile
- Affitti, affitti equivalenti dei proprietari in lieve aumento, dopo un forte calo a luglio, il soggiorno in hotel è rimbalzato ad agosto con +2,4%
📱 La categoria comunicazioni è aumentata del 2,3% su base mensile, i servizi di telefonia wireless sono esplosi con un +5,4-5,9%
- Gli operatori statunitensi hanno eliminato in modo concentrato le offerte illimitate per gli utenti più anziani, si tratta di un impulso statistico una tantum, non di un aumento continuo dei prezzi, che ha colmato esattamente il gap dello 0,1% rispetto ai dati reali!
⚠️ Ecco perché i dati sembrano negativi ma le criptovalute sono in rialzo!
✈️ Biglietti aerei +2,7%, lieve aumento nell'istruzione, auto usate e nuove in moderato rialzo
Copertura: assistenza sanitaria -0,2%, assicurazione veicoli -0,8%, compensano parte dell'aumento
Chiaro, tutto chiaro, non c'è da meravigliarsi che il mercato continui a salire.
Tuttavia, la probabilità di un aumento dei tassi a settembre è salita al 90%, l'aumento è un evento noto, è già stato digerito
L'evento chiave è: quante volte la Fed aumenterà i tassi?
Se è solo un aumento, non causerà un grande impatto negativo sul mercato, se sono due aumenti, la reazione del mercato sarà maggiore...
Anche se il mercato è generalmente in rialzo, si assiste a un calo di $SNDK, l'aumento dei tassi è sfavorevole per le azioni di crescita ad alta valutazione...
$BTC $ETH $BTC Il mercato rialzista si complica di nuovo... Il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni si avvicina al 5%
#10年期美债逼近5%关口，回购难阻收益率上行
Il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni ha raggiunto un picco vicino al 4,96%, ormai a un passo dal 5%. Ancora più imbarazzante, il Dipartimento del Tesoro USA ha appena ampliato il riacquisto di obbligazioni, e il mercato sperava che questo potesse alleviare la pressione sui titoli a lungo termine, ma il rendimento continua comunque a salire.
Accidenti, hanno messo i soldi per il riacquisto, ma il mercato obbligazionario non ci crede.
La ragione non è complicata.
Il prezzo del petrolio è alto, le preoccupazioni per l'inflazione si riaccendono, e le aspettative del mercato su un aumento dei tassi da parte della Fed sono tornate a salire. A questo si aggiungono il deficit fiscale degli Stati Uniti e la pressione sul debito a lungo termine, quindi non è facile che i rendimenti a lungo termine scendano.
Questo è piuttosto cruciale per il mondo delle criptovalute.
Se il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni supera davvero il 5%, il rendimento privo di rischio diventerà sempre più attraente, e i capitali non avranno più motivo di correre dietro ad asset ad alta volatilità come $BTC e $ETH . Soprattutto gli altcoin, che si basano proprio sull'appetito per il rischio, soffriranno di più con tassi più alti.
Perciò ultimamente BTC si è mosso intorno ai 77.000, ma non credo si debba guardare solo al grafico a candele.
Se il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni continua a spingersi oltre il 5%, sarà sempre più difficile per BTC tornare a 80.000 dollari.
Ora il mercato aspetta davvero solo di vedere quando i rendimenti si prenderanno una pausa.Tutta la rete sta tremando fissando la probabilità di aumento dei tassi in forte crescita, ma il mercato non solo non è crollato, anzi è schizzato in alto tracciando una grande candela rialzista, lasciando sbalorditi innumerevoli operatori che avevano scommesso al ribasso basandosi sulla logica macroeconomica.
Il mercato finanziario è sempre pronto a smentire ogni consenso. Dal crollo del PPI all'aumento dei tassi da parte della BCE, le aspettative di rialzo erano già state scontate e scambiate da tempo da tutte le istituzioni. L'avversione al rischio è stata portata all'estremo, la corsia dello short è stata completamente saturata. I market maker adorano questo tipo di posizioni affollate: finché la notizia negativa non fa crollare il mercato, anche un minimo acquisto può costringere gli short a chiudere le posizioni con leva elevata, trasformando quegli ordini di copertura in il miglior carburante per una forte spinta rialzista.
La differenza di aspettative più profonda è che questa volta l'aspettativa di aumento dei tassi è stata spinta da una seconda ondata inflazionistica legata al petrolio. Wall Street sa bene che, di fronte alla pressione politica della Casa Bianca e agli alti interessi sul debito pubblico, la Fed ha grandi resistenze a un vero aumento dei tassi; si tratta solo di un "tigre di carta" emotivo. Al contrario, l'inflazione persistente ha fatto capire ai grandi investitori la realtà della svalutazione della valuta fiat, e gli asset fisici scarsi hanno attirato acquisti rifugio.
Guardando questa anomala grande candela rialzista, anche io sono preso da un misto di sorpresa e timore per le posizioni che ho in portafoglio. Se fosse solo un falso rialzo indotto dagli short squeeze, e la Fed la prossima settimana decidesse davvero di agire duramente, chi ha comprato a prezzi alti rischia di restare bloccato a metà strada. Ma se questo rimbalzo dovuto al ricopertura degli short ribaltasse completamente la liquidità, chi non entra ora probabilmente dovrà solo guardare il mercato allontanarsi.
Il mercato non segue mai la logica comune. Questa sera, in questo rimbalzo, siete stati costretti a chiudere in perdita per lo short squeeze o eravate già pronti ad approfittarne?
#美国CPI环比加速，加息预期升温 La leva finanziaria degli altcoin supera BTC, suona di nuovo l'allarme liquidazione?
Il monitoraggio di Coinalyze mostra che il 6 settembre la dimensione degli open interest dei contratti perpetui degli altcoin ha superato per la prima volta in 21 mesi quella di BTC. I contratti perpetui di BTC ammontano a circa 23,9 miliardi di dollari, rappresentando il 37% dell'intero mercato, mentre ETH, SOL, XRP, ZEC e altri si dividono la quota rimanente. L'open interest di ZEC è salito a circa 2,4 miliardi di dollari; al superamento della soglia di 1000 dollari, circa 34 milioni di dollari in posizioni short sono state liquidate.
Una struttura simile si è vista l'ultima volta a dicembre 2024, quando un gruppo di token a media capitalizzazione è rapidamente sceso, mentre BTC ha mostrato una relativa resistenza. L'aumento dell'open interest indica solo un aumento della leva e della partecipazione, senza indicare direttamente una direzione long o short.
Situazione di mercato: BTC circa 77.174 dollari, in calo dell'1,4%, 77.000 è la linea di difesa a breve termine; ETH circa 2.437 dollari, 2.400 è un supporto chiave; SOL circa 99,98 dollari, in calo dell'1,56%, ma con un reddito giornaliero on-chain di 5,09 milioni di dollari che lo pone al primo posto tra le blockchain pubbliche, prezzo e fondamentali divergono. ZEC circa 1.218 dollari, il segnale di vendita TD9 e la divergenza ribassista a quattro ore indicano una correzione. Il prezzo del petrolio ha superato i 108 dollari, le preoccupazioni sull'inflazione comprimono l'appetito per il rischio. La leva è maggiormente concentrata sugli altcoin: è un ritorno dell'appetito per il rischio o un presagio di liquidazioni a catena?
#山寨永续未平仓量21个月来首次超过BTC $ETH Accidenti, appena finito di guardare BTC e subito passo a ETH, questa crescita è davvero forte. BTC è salito solo del 2%, mentre ETH è schizzato direttamente del 6,27%, arrivando in un colpo solo vicino a 2.600, con una volatilità intraday di quasi 200 dollari.
Perché ETH cresce più di BTC? La chiave è la domanda di recupero + lo short squeeze.
Primo, c'è un deflusso di capitali. BTC ha toccato il fondo a 76.000 e poi si è ripreso stabilizzandosi, ma la resistenza a 80.000 è troppo forte, quindi i capitali sono andati a cercare asset con maggiore elasticità. ETH è stato più debole di BTC in precedenza, quindi il rapporto qualità-prezzo è emerso, e stasera è diventato lo sfogo per i capitali.
Secondo, gli short sono stati liquidati. Intorno a 2.400-2.450 c'era un grande accumulo di posizioni short con leva, dopo i dati CPI negativi il prezzo ha superato la resistenza chiave a 2.500, causando uno short squeeze che ha costretto a chiudere le posizioni short, spingendo il prezzo fino a 2.600.
Terzo, la preferenza strutturale dei fondi ETF. Negli ultimi giorni gli ETF su BTC hanno subito perdite continue, mentre su ETH non solo c'è un afflusso di ETF spot, ma anche i prodotti di staking di BlackRock stanno attirando capitali, mostrando un chiaro aumento della preferenza istituzionale per ETH.
Dal punto di vista tecnico, questa grande candela rialzista ha attraversato la banda superiore di Bollinger, tutte le medie mobili si stanno allargando verso l'alto, è un classico movimento di short squeeze. Sopra si guarda se il livello tondo di 2.600 reggerà, mentre il supporto si è spostato a 2.530 e 2.480.
In questa posizione il rischio di inseguire è molto alto, chi ha spot li tenga, chi non ha posizioni aspetti un ritracciamento.
#美国CPI环比加速，加息预期升温 Stasera arriva il CPI, dico una cosa senza giri di parole: a breve termine sono rialzista. Tre motivi, tutti evidenti dal mercato di stasera. Primo, il tasso annuo al 3,4% è in linea con le aspettative, il tasso annuo core al 2,4% è il minimo da aprile 2021 — il temuto "boom" non si è verificato, quindi è finita la fase negativa, non quella positiva; secondo, i futures del Nasdaq sono passati da -0,6% a +0,78%, il mercato azionario americano ha votato con i piedi, il rischio è tornato, BTC segue naturalmente il rialzo; terzo, BTC è risalito da 76.500 a 77.800, i tre supporti a 76.410/76.270/76.204 che ho ripetuto ieri hanno retto, l'attacco lampo dei ribassisti non ha sfondato — i rialzisti stanno davvero difendendo questo livello. Ma un avvertimento: essere rialzista non significa andare a testa bassa. Sopra BTC ci sono due ostacoli a 78.500 e 80.000, sopra ETH c'è una resistenza dura a 2.536,88, tutti livelli di presa in giro accumulati, è normale non riuscire a superarli al primo colpo. Il mio ritmo è chiaro; finché BTC non si stabilizza sopra 78.500, tra 77.000 e 78.500 ci sarà oscillazione, meglio tenere fermo o fare trading nel range piuttosto che inseguire i rialzi o i ribassi; solo con volumi sopra 78.500 si può parlare di 80.000. Per ETH, stabilizzarsi sopra 2.500 è solo il primo passo, $BTC deve superare 2.536,88 per parlare di inversione. Infine, un promemoria: il tasso core mensile allo 0,3% è ancora una spina nel fianco, il FOMC (15-16) sarà la sentenza finale — superato il CPI, la vera prova sarà la prossima settimana, non confondete il rimbalzo con un mercato toro. $ETH Tutte le cattive notizie sono state scontate e i ribassisti stanno coprendo le posizioni
#美国CPI环比加速，加息预期升温
I dati del CPI core degli Stati Uniti di agosto hanno superato leggermente le aspettative, con la probabilità di un aumento dei tassi salita fino al 79%, il che era inizialmente una notizia negativa. Tuttavia, prima della pubblicazione dei dati, il mercato aveva già anticipato e corretto al ribasso. Quando i dati sono stati finalmente pubblicati, non sono riusciti a far rompere il prezzo sotto un supporto chiave; al contrario, hanno innescato lo stop loss dei ribassisti, con un grande afflusso di ordini di chiusura posizioni che ha spinto temporaneamente il prezzo verso l'alto.
Acquisti istituzionali: forniscono supporto
I fondi degli ETF spot statunitensi continuano a fluire, fornendo liquidità di base al mercato; allo stesso tempo, la più grande istituzione detentrice di Ethereum, Bitmine, sta attivamente acquistando, con una quota che rappresenta il 4,9% del totale di ETH. Questo continuo acquisto nel mercato spot dà maggiore forza al rimbalzo a breve termine.
È importante notare che questo rialzo presenta caratteristiche evidenti di "spinta guidata dalla liquidità". Se in futuro il flusso di fondi degli ETF rallenterà o le aspettative di aumento dei tassi si rafforzeranno nuovamente, la sostenibilità di questo rialzo impulsivo sarà messa alla prova.