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Ieri sera ETH è sceso sotto 2300, la posizione long con leva 25x del fratello Maji è stata completamente liquidata, con una perdita totale superiore a 35,37 milioni di dollari, e dopo la liquidazione nell'indirizzo sono rimasti solo 5357 dollari.
La cosa più fastidiosa non è perdere soldi, ma il gap temporale. La liquidazione è avvenuta a notte fonda, 8 ore dopo ETH è risalito a 2350. La direzione era giusta, ma la posizione è sparita. Questo tipo di errore è il più doloroso e comune, perché durante il replay si scopre che il proprio giudizio era corretto.
La tolleranza di errore con leva 25x è solo del 4%. ETH è sceso da 2350 a 2300, una diminuzione del 2,1%, che sembra poca, ma con leva 25x il capitale è stato già consumato per più della metà, e il resto è stato portato via in un click dal motore di liquidazione. La profondità ETH/USDT è già calcolata, lo slippage è molto basso, quindi il problema non è mai la liquidità, ma la dimensione eccessiva della posizione.
Molti pensano che la liquidazione sia dovuta a un errore di giudizio. In realtà la maggior parte delle liquidazioni avviene perché il giudizio era corretto, ma la posizione non regge fino al rimbalzo del mercato.
La leva amplifica non i profitti, ma la necessità di precisione al minuto, e il mercato non concede mai questa precisione.
Il mio approccio è semplice: una singola posizione non supera il 5% del capitale totale, la leva è mantenuta entro 3x, lo stop loss è impostato in anticipo con ordini condizionali, senza dover monitorare manualmente il mercato. Così, anche se la direzione è sbagliata, si perde solo un guadagno potenziale, non il capitale.
Il mercato offre sempre opportunità, ma il capitale c'è una sola volta. $ETHFinito, Bitcoin $BTC non è riuscito a mantenere i 80000 dollari!
Oggi $BTC è nuovamente sceso sotto gli 80000 dollari, anche $ETH è sceso vicino ai 2300 dollari.
Solo pochi giorni fa BTC era rimbalzato a 84600 dollari, ma in pochi giorni è tornato al punto di partenza.
La cosa più problematica è che questa volta il mercato non solo manca di acquisti, ma l'ambiente macroeconomico non è migliorato. $ZEC
Il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni è ancora vicino al 5%, il prezzo del petrolio si mantiene intorno ai 115 dollari, e la probabilità che la Fed aumenti i tassi a dicembre è già intorno all'80%.
In questo contesto, è molto difficile che i capitali rientrino su larga scala nel mercato delle criptovalute.
Ora la mia più grande preoccupazione è che BTC, dopo essere sceso sotto gli 80000 dollari, non riesca a recuperare rapidamente.
Se poi non riuscirà a mantenere nemmeno i 78000 dollari, i 76000 dollari potrebbero presto tornare a essere nel nostro mirino. Il volume delle transazioni on-chain di Robinhood negli ultimi due giorni è stato rispettivamente di $542M e $484M. Rispetto al picco storico di $3.5B, si è ridotto di circa l'86%, e la classifica del volume totale delle transazioni è scesa al quinto posto.
La debolezza di $PONS non è più solo un problema del progetto stesso, ma l'attività di trading sull'intera Robinhood Chain continua a diminuire.
Per $PONS risalire la china probabilmente richiederà che la Robinhood Chain torni a essere vivace.
Con il volume delle transazioni in continuo calo, anche i ricavi del protocollo stanno diminuendo. Senza nuovi fondi incrementali e domanda di trading, affidarsi solo al riacquisto e alla distruzione rischia di non invertire la situazione attuale.
Ora resta da vedere se la Robinhood Chain riuscirà a generare nuovamente interesse.
Secondo voi $PONS ha ancora possibilità di risalire?#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #HBM4量产能否推动SK海力士盈利再创新高？ Prima molte persone dicevano che la produzione di massa di HBM4 fosse un segnale che i benefici fossero già esauriti, ma Hynix nel secondo trimestre ha appena iniziato le consegne in piccole quantità, realizzando un profitto trimestrale di oltre 60.000 miliardi di won coreani con un margine di profitto del 76%. Questo non sembra affatto un segnale di benefici esauriti, è chiaramente l'inizio di un nuovo ciclo di profitto. Ora, nel terzo trimestre, la capacità produttiva di HBM4 sta ufficialmente aumentando, e il prezzo contrattuale della DRAM tradizionale continua a salire. Entrambi i settori stanno migliorando le performance. Le piccole fluttuazioni nelle spedizioni delle nuove schede Nvidia non possono fermare la grande tendenza di un nuovo picco di profitti. Tutti i contratti a lungo termine sono a prezzi elevati, e i risultati dei prossimi trimestri sono praticamente certi. Hynix, grazie a HBM4, spingerà i profitti a livelli storici, senza alcun dubbio.Fratelli, stamattina in questa sessione metto prima in evidenza la linea nascosta: apparentemente tutti scendono insieme, BTC è sceso sotto 80000 e si sta ancora muovendo intorno a 79581, la vera divergenza non si vede nella tabella delle perdite, ma nelle posizioni e nei volumi di scambio a un'ora.
🌍 Per quanto riguarda il contesto generale, lo vedo abbastanza tranquillo: il lunedì non ci sono dati importanti a sostegno, la sera ci sono solo indicatori secondari, non è strano che il mercato si muova con volumi ridotti e in modo incerto, chi cerca a tutti i costi una direzione oggi rischia di essere sviato da una singola candela ribassista, i mercati con volumi ridotti mettono alla prova la pazienza.
🔍 ETH è la maggiore preoccupazione in questa sessione: ha la perdita giornaliera più profonda, le posizioni si sono ridotte del 4,26% in un giorno, e anche a livello orario continuano a diminuire dello 0,49%, mentre gli altri hanno già iniziato a risalire, ETH è ancora in ritardo, non sta semplicemente scendendo, sta perdendo forza, questa è la linea nascosta.
💼 La battaglia delle posizioni in questa sessione è ancora più interessante: in un'ora BTC e SOL sono tornati positivi, solo ETH non ha seguito, il che indica che i ritiri a breve termine si stanno differenziando, questa divergenza è più importante di un movimento uniforme verso l'alto o verso il basso, non è un ritiro totale né un ritorno completo.
👀 Per quanto riguarda ZEC, lo evidenzio separatamente: è diventato verde, è sceso dell'1,67% in un giorno, ma il volume degli scambi è aumentato del 7,29%, è l'unico tra questi ad avere un aumento del volume, nonostante la perdita, il turnover non si è fermato, questo è diverso dal calo del 20% dei volumi delle tre principali criptovalute.
La mia strategia si divide in due parti:
① Non compro ETH finché continua a perdere forza nell'arco di un'ora;
② Non inseguo BTC finché non torna sopra 80000.
Le munizioni le riservo solo per le direzioni che diventano positive e si mantengono dopo un'ora, se la linea nascosta non cambia, non agisco, se cambia, seguo immediatamente.$DOS continua a essere ribassista, la direzione principale è ribassista. Il market maker controlla fortemente il mercato, un po' preoccupato che possa improvvisamente fare un allungo, quindi per ora aspetto e vedo.
Rapporto long/short: i piccoli investitori sono rialzisti
Dal lato dei piccoli investitori: il rapporto long/short degli account retail su Binance è 2.4282, su OKX è 1.37.
Dal lato dei grandi investitori: il rapporto long/short del numero di grandi investitori è 2.3568 (molti sono rialzisti), ma il rapporto long/short delle posizioni dei grandi investitori è crollato a 0.9067.
Capitale e dati on-chain: il mercato spot sostiene il prezzo per attirare acquisti, controllo elevato on-chain.
Segnali chiave on-chain:
Controllo estremo: guardando la distribuzione delle posizioni, il primo è Vesting (Proxy) che detiene il 79,41%! Aggiungendo altri wallet multisig, il controllo supera il 90%! Questo non è un mercato libero, è un gioco privato gestito dal market maker.
Ricariche folli negli exchange secondari: nelle ultime 24 ore, il saldo su KuCoin è aumentato del 521% (aumento di 7,07 milioni di $), **MEXC è aumentato del 201%** (aumento di 3,16 milioni di $). I principali operatori stanno spostando freneticamente fondi verso questi exchange medio-piccoli, pronti a vendere e far crollare il mercato in qualsiasi momento.
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 #Robinhood交易业务增长能否延续？ Ritengo che la crescita dell'attività di trading di Robinhood abbia una buona probabilità di continuare, ma la forma di questa continuazione sta subendo un cambiamento strutturale: il motore di crescita si sta spostando dagli asset crittografici ad alta volatilità del passato a una combinazione che ha come zavorra azioni e opzioni, con il mercato predittivo come punto di esplosione incrementale. Tuttavia, la sostenibilità di questo cambiamento dipende da un vincolo chiave che deve essere superato: l'aumento dell'attività di trading non si è ancora tradotto efficacemente in una crescita sincronizzata di nuovi utenti e depositi netti. Non ha più senso non aumentare i tassi a ottobre, BTC è sceso sotto 80.000 e continua a essere ribassista
Il risultato della riunione della Fed del 29 ottobre è praticamente scontato.
Le ultime previsioni sui tassi mostrano una probabilità del 90% di mantenere il tasso tra il 3,75% e il 4,00%, mentre la probabilità di un aumento di 25 punti base è solo del 10%. Il mercato ha già completamente prezzato la pausa degli aumenti per questo mese.
Ciò che vale davvero la pena di osservare sono le due riunioni successive:
🔸Probabilità del 68,9% che a dicembre il tasso salga al 4,00%—4,25%
🔸Probabilità del 53,3% che a gennaio 2027 si mantenga tra il 4,00%—4,25%
🔸Probabilità del 28,5% di un ulteriore aumento al 4,25%—4,50%
Questo indica che il mercato non sta negoziando su ottobre, ma su un mantenimento dei tassi elevati più a lungo, o addirittura su un nuovo aumento.
Per BTC e ETH, l'attuale pausa a ottobre non è più un segnale positivo. La conferenza stampa continua a inviare segnali da falco, il dollaro e i rendimenti dei titoli di Stato USA si rafforzano nuovamente, comprimendo ulteriormente lo spazio di rimbalzo del mercato crypto.
BTC è già sceso sotto gli 80.000 dollari, la soglia tonda è passata da supporto a resistenza, la struttura debole a breve termine non è cambiata. ETH è intrinsecamente più debole di BTC; se BTC continua a scendere, ETH seguirà con un calo compensativo. Una volta che 2300 sarà violato, si aprirà ulteriore spazio al ribasso.
Quindi la trappola più grande di questa settimana è entrare long solo perché si sente la parola "nessun aumento". Nel breve termine si continua a vedere un trend ribassista; la vera decisione sulla direzione del mercato dipenderà dal fatto che le aspettative di aumento a dicembre si intensifichino o meno.Molte persone stanno aspettando che BTC raggiunga la fascia tra 75000 e 76000.
Nei due cerchi bianchi.
Il prezzo di BTC a 75000 è quello della riunione FOMC del 16 settembre, ed è anche il punto di ritracciamento dopo il mancato passaggio del CLARITY ACT.
Quando c'è consenso nel ritenere che i vari fattori di rischio di questo ciclo possano causare un forte ritracciamento fino a 75000, tale consenso diventa troppo oggettivo e irrealistico.
Per quanto mi riguarda, faccio trading a breve termine su BTC a livello 4H. Se si rompe efficacemente il livello di 79700, allora non dovrei mantenere troppe posizioni long e sarebbe meglio stare in posizione neutra, aspettando di vedere come si evolvono i rischi.
Tuttavia, al momento non sono molto propenso ad aprire posizioni short a 79700.
Il motivo è che tutti gli eventi di rischio di questa settimana sono concentrati nelle prossime 72 ore. La strategia più prudente, sia long che short, è mantenere una posizione inferiore al 5%, che potrebbe essere la scelta migliore.
Per le posizioni già in perdita, se la struttura della logica di trading qui viene compromessa, chiuderò con stop loss la parte superiore al 5% della posizione.Il movimento di Bitcoin in ottobre ha messo in difficoltà sia i rialzisti che i ribassisti. La scorsa settimana Bitcoin è sceso brevemente sotto gli 80.000$, questa settimana è risalito vicino agli 84.000$, per poi ritornare intorno agli 81.000$. Ogni rimbalzo sembrava promettente, ma ogni inversione ha rivelato una mancanza di fiducia sottostante. Sotto il prezzo di Bitcoin, i danni al mercato sono molto più gravi: circa l'80% dei token crittografici è in calo, anche se questo asset di punta oscilla ripetutamente in un intervallo relativamente stretto. Cosa rivelano i dati Tra il 17 e il 23 ottobre, la diffusione del mercato è peggiorata drasticamente. Nonostante il ritracciamento di Bitcoin dal recente massimo sia stato relativamente moderato, la mediana delle perdite dei token ha raggiunto due cifre. Questa divergenza è la caratteristica centrale di questa correzione: i capitali non sono completamente usciti dal mercato crypto, ma si sono concentrati su Bitcoin e su pochi grandi token con buona liquidità. Bitcoin ha più volte fallito nel mantenersi sopra gli 84.000$, mostrando una debolezza nel seguito degli acquisti. La diffusione degli altcoin è crollata, con la maggior parte dei token che mostrano massimi e minimi più bassi. Il volume di scambi dei token a bassa capitalizzazione si è ridotto, amplificando la volatilità al ribasso. Perché gli altcoin continuano a perdere valore Tre forze sono in gioco. Primo, la scarsità di liquidità. Dopo mesi di flussi continui di ETF su Bitcoin, l'interesse marginale per i token speculativi è scarso. Secondo, l'eccesso di offerta di token: sblocchi, allocazioni di venture capital e nuove emissioni di progetti diluiscono continuamente i detentori. Terzo, la narrazione che una volta spingeva gli altcoin al rialzo si è fermata, e i progetti mancano di nuova domanda per assorbire la pressione di vendita. La ripetuta debolezza di Bitcoin aggrava il problema. Quando il leader di mercato non riesce a mantenere la rottura,$ETH
Vicino a 2300, perché la caduta è maggiore rispetto a BTC?
Nell'istantanea spot di questa mattina, la variazione nelle 24 ore di ETH è -2,40%, con un intervallo tra 2300 e 2371,42 USDT.
BTC nello stesso periodo è sceso dell'1,61%, il ritracciamento di ETH è maggiore, il che indica che in questo ciclo non ha mostrato una difesa relativa. Quando il mercato si contrae, gli asset ad alta elasticità possono subire uno sconto maggiore, ma il prezzo non è sufficiente a dimostrare un peggioramento sincronizzato dei ricavi on-chain.
Se il rapporto ETH/BTC continua a scendere, si dovrebbe ridurre l'aspettativa di rotazione; se si stabilizza a livelli bassi e il rapporto continua a salire, allora si può aumentare la valutazione di un recupero indipendente.Le tre cose che temo di più non hanno nulla a che fare con "il suo buon rialzo".
$UNI
La prima paura è che torni sotto 6,9. 6,9 è il livello appena superato, se non si mantiene è un falso breakout. In queste situazioni di rottura appena avvenuta, la mossa più comune è un ritorno indietro prima di risalire, e in quel momento il profitto latente si riduce dal 151% a settanta-ottanta, ed è facile farsi prendere dal panico.
La seconda paura è aumentare la posizione. Dopo un rialzo del 3%, il pensiero più comune è "aggiungo un'altra tranche e raddoppio". Un buffer del 2,94%, aggiungendo una posizione si scende a poco più dell'1,5% — una questione di un attimo. Detto in termini tecnici, è un'operazione inefficiente con rapporto rischio-rendimento in calo; detto in parole semplici: quando diventa sempre meno conveniente aumentare la posizione, è una follia.
La terza paura è che diventi una posizione zombie. Un tasso di finanziamento del 50 volte viene addebitato sulla posizione nominale, anche se la direzione è corretta. Se si tiene per un giorno, si mangia quasi metà del guadagno.
Se si riflettono bene queste tre cose, diventa semplice: proteggere il capitale e spingere in alto, nel peggiore dei casi bloccare a zero, seguire oltre 7,0 fino a 7,2, e se scende a 6,724 ammettere l'errore. $ETH $BTC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Oggi SOL e ZEC hanno seguito scenari completamente opposti, vederli insieme è particolarmente interessante.
I dati on-chain di SOL sono incredibilmente positivi: gli RWA sono passati da 700 milioni a maggio a 4,4 miliardi, BlackRock e State Street sono emittenti, 1,4 milioni di indirizzi detengono azioni tokenizzate, il volume di scambi a settembre è stato di 4,4 miliardi. Ma il prezzo si è mantenuto stabile intorno a 106, in ottobre l'ETF ha registrato un deflusso netto cumulativo di 68 milioni, il 24 il flusso netto è stato zero, il 23 c'è stato un deflusso di 8,9 milioni. La crescita on-chain non si è tradotta in pressione d'acquisto sul token, perché il rimborso dell'ETF continua a drenare liquidità marginalmente. Dal punto di vista tecnico c'è anche una figura a testa e spalle, la neckline è intorno a 100, se il prezzo giornaliero la rompe al ribasso si può puntare a 80.
ZEC invece è all'estremo opposto. Prezzo 1.211, l'aggiornamento NU7 sarà lanciato il 5 novembre, il tempo di blocco passerà da 75 a 25 secondi, il calendario del dimezzamento resta invariato. La narrativa è solida. Ma su Hyperliquid, tra 84 conti, la posizione short totale è di 216,3 milioni, quella long solo di 136,8 milioni, solo il 39% scommette al rialzo. Il maggior short ha già una perdita non realizzata di 18,04 milioni, nelle ultime 24 ore ha aggiunto 36,81 milioni di margine per resistere, il prezzo di liquidazione è 1.112. Il prezzo attuale di ZEC non è spinto dagli acquisti, ma è sostenuto dal fatto che gli short non hanno ancora ceduto. Se 1.112 viene rotto, sarà l'inizio di una vera e propria corsa al ribasso; se invece gli short chiudono prima, il rimbalzo sarà molto violento. $BTC $SOL $ETH Il flusso di fondi nei contratti rivela un segnale chiave: a breve termine qualcuno sta assumendo posizioni, ma i fondi a medio termine non sono ancora tornati.
🔻$BTC ：Ritorno a breve termine, tendenza a medio termine ribassista. L'afflusso netto da 5 minuti a 1 ora raggiunge un massimo di 36.043.600 USD, ma nelle 24 ore c'è un deflusso netto di 629 milioni di USD, e nei 30 giorni un deflusso netto di 8,293 miliardi di USD. Gli acquisti a breve termine stanno tentando una controffensiva, ma la pressione del ritiro dei grandi capitali persiste.
$ETH ：Rimbalzo con fondi, ma la tendenza resta sotto pressione. Afflusso netto da 5 a 30 minuti, ma a 1 ora si trasforma in deflusso netto di 70.239.500 USD, nelle 24 ore deflusso netto di 856 milioni di USD, e nei 30 giorni deflusso netto di 8,737 miliardi di USD.
$SOL ：In quattro parole, continua a perdere sangue. Deflusso netto nelle 24 ore di 95.507.400 USD, e nei 30 giorni deflusso netto di 2,085 miliardi di USD. I fondi a breve termine oscillano, ma il deflusso a medio-lungo termine è evidente.
zec：Relativamente forte a breve termine. Nell'ultima ora afflusso netto di 10.051.300 USD, nelle 24 ore afflusso netto di 40.115.000 USD, e nell'ultima settimana afflusso netto di 193 milioni di USD. Tuttavia, a 15 e 30 giorni rimane un deflusso netto.
Il prezzo, dopo un rimbalzo intorno alle 80.650 nelle prime ore del mattino, è stato nuovamente colpito dai ribassisti, con candele consecutive in calo. Il prezzo attuale di 79.980 è esattamente al limite inferiore della banda di Bollinger, anzi è leggermente sceso sotto. Il forte calo di ieri si è fermato, ma complessivamente si trova in una fase di debole oscillazione e recupero.
#本周将公布10月FOMC利率决议
#SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷 Oggi parliamo specificamente di ETH, perché i suoi segnali sono i più contraddittori e facilmente influenzabili dall'emotività.
Prima vediamo le prove ribassiste: a ottobre l'ETF spot ETH negli USA ha registrato un deflusso netto cumulativo di circa 1,18 miliardi di dollari, con acquisti istituzionali visibilmente deboli. L'aggiornamento di Glamsterdam, previsto per oggi sulla testnet, è stato posticipato a causa di preoccupazioni sull'interazione del gas tra EIP-8037 e i contratti esistenti.
Poi le prove rialziste: la quantità di ETH in staking ha raggiunto un record storico di 43,8 milioni di unità, pari al 35,9% dell'offerta totale, con un afflusso netto di 1,99 milioni nel terzo trimestre, in crescita per sei trimestri consecutivi. In un solo giorno, 170.000 ETH sono stati ritirati dagli exchange, il più grande deflusso netto in quattro mesi. La circolazione è visibilmente diminuita, ma il prezzo è tenuto sotto pressione dagli ordini di vendita dell'ETF intorno a 2.335 senza riuscire a risalire.
BTC oggi è sotto pressione nell'intervallo 79.500-80.025, con il conflitto USA-Iran e le aspettative sulla Fed come fattori macroeconomici scatenanti; se BTC non si muove, ETH difficilmente può rafforzarsi da solo. L'ETF di SOL ha registrato un deflusso di 68 milioni a ottobre, e anche se gli RWA on-chain prosperano, questo non si riflette sul prezzo del token. ZEC segue invece un copione diverso: la posizione ribassista più grande ha una perdita non realizzata di 18,04 milioni e continua a incrementare il margine; 1.112 è il suo prezzo di liquidazione. La volatilità di ZEC non è guidata dai fondamentali, ma da posizioni a leva che si calpestano a vicenda.
Il mio punto di vista: la fascia 2.300-2.330 di ETH è una linea psicologica di supporto; una chiusura giornaliera sopra è una "falsa svendita", mentre una rottura al di sotto segnerebbe una "tendenza".
$BTC $ZEC $ETH Lunedì mattina in Asia $ETH ha toccato di nuovo circa 2300: prezzo attuale circa 2306, 24h circa −2,5%, massimo/minimo circa 2371/2300, il rimbalzo del weekend è stato praticamente annullato. Paura e avidità circa 50. L'ETF venerdì ha avuto un flusso netto in entrata di circa 4,4 milioni, precedentemente il 22/10 un deflusso di circa 110 milioni (Farside), nessuna nuova emissione nel weekend. Lo staking è più solido — coda di ingresso circa 1,27 milioni di ETH (circa 22,5 giorni), uscita solo circa 3500 unità, staking totale in rete circa 44,1 milioni, circa il 36%. Il 27-28/10 la riunione sui tassi e il 29 il PCE sono i piatti forti di questa settimana; pensi che 2283–2300 sia un'area di accumulo di fondo o un falso supporto prima della riunione sui tassi? Benvenuti i commenti.
$ETH
Solo osservazioni personali, non costituiscono consiglio d'investimento. #本周将公布10月FOMC利率决议 $ETH Prezzi del petrolio e oro "divergono"? 🤔
Di recente il mercato ha mostrato una rara divergenza: $CL continua a rafforzarsi, il Brent ha superato i 115 dollari, raggiungendo il massimo da oltre cinque mesi 📈; mentre $XAU non sale ma scende, toccando il minimo degli ultimi tre mesi 📉. La tradizionale "acquisto di oro come rifugio" sembra temporaneamente inefficace.
La variabile chiave resta la Federal Reserve 🏦. L'aumento del prezzo del petrolio alimenta le preoccupazioni sull'inflazione, il mercato teme che la politica monetaria non possa diventare più accomodante, anzi scommette su nuovi rialzi dei tassi. Le aspettative di tassi più alti e un dollaro forte esercitano pressione sull'oro, un asset senza rendimento. Sebbene i rischi geopolitici persistano, la domanda di rifugio potrebbe non compensare la pressione di tassi e dollaro.
La decisione sui tassi della Fed è imminente la prossima settimana ⚠️. Se le aspettative di un rialzo a dicembre continueranno a crescere, oro e azioni USA potrebbero subire un nuovo riallineamento. Petrolio forte e oro debole riflettono essenzialmente un mercato che sta negoziando "inflazione—tassi" piuttosto che un semplice rifugio. 📊#Robinhood交易业务增长能否延续？ La forte crescita del trading tradizionale di azioni/criptovalute è difficile da sostenere; tuttavia, la continuità complessiva del business di trading dipende dal fatto che nuovi motori come i mercati predittivi, le opzioni, i derivati e l'internazionalizzazione possano compensare il calo delle criptovalute, configurandosi come una "differenziazione strutturale, alta volatilità, non una crescita lineare e perpetua".
I ricavi da trading (basati sulle transazioni) sono aumentati del 44% su base annua a 776 milioni di dollari, ma la struttura interna si è completamente invertita:
- ✅ Contratti evento (mercati predittivi): 156 milioni di dollari, oltre 10 volte rispetto all'anno precedente, superando i ricavi da trading di criptovalute, rappresentando l'incremento più forte attuale;
- ✅ Opzioni: 342 milioni di dollari, +29%; trading azionario: 129 milioni di dollari, +95%;
- ❌ Trading di criptovalute: 100 milioni di dollari, -38% su base annua, continua a pesare negativamente .多空比惨至8%，巨鲸却在偷偷转币砸盘！$HYPE 的反弹全是“催命符”？
Direzione: short (vendita al rimbalzo)
Intervallo di ingresso: 77.50–78.50
Obiettivo di take profit: 74.50–73.00
Punti chiave/basi:
Un grande whale ha depositato freneticamente 37,83 milioni su Coinbase, segnale premonitore di un imminente dump. Flow Score -98, perdita di 436 milioni in 15 giorni, i long non riescono a reggere. In questo momento il rapporto long/short è sceso all'8%, gli short sono affollati, non inseguire ciecamente gli short, attendi il rimbalzo sopra la zona di resistenza a 77.5 per un attacco preciso. #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC ：Andare long!
Strategia:
Aspettare che il prezzo ritracci a 80500—80700 (zona di supporto concentrato EMA5/10/20) e si stabilizzi prima di entrare long. Obiettivo iniziale tra 81500—82000, area di liquidazione short concentrata, con stop loss sotto 79800.
Fondamenti chiave:
1. Estrema congestione short: posizioni short per 2,45 miliardi di U, 3,5 volte quelle long da 700 milioni di U; prezzo medio short 76367, prezzo attuale 80900 con forti perdite latenti superiori a 138 milioni di U. Una rottura al rialzo potrebbe facilmente innescare un short squeeze.
2. Configurazione tecnica a V profonda: a livello orario, dopo un falso breakout a 79168, il prezzo è rapidamente rientrato e si è posizionato sopra EMA5/10/20, stabilendo una struttura long a breve termine.
3. Rapporto rischio/rendimento favorevole: 79800 è un solido supporto di difesa, con stop loss short concentrati sopra, offrendo ampio spazio per uno short squeeze e un rapporto rischio/rendimento vantaggioso.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Accidenti, ho esaminato i dati di reddito di 15 piattaforme di lancio, ed è semplicemente desolante!
Nell'ultimo mese, 10 di esse hanno subito un calo superiore al 75%! Questo business è passato da una macchina per stampare soldi a una macchina per distruggere soldi.
Confrontando il reddito medio giornaliero di settembre con quello degli ultimi 7 giorni, StonkFun è crollato dell'85%, $PONS è crollato del 92%, BONK.fun è crollato dell'85%, o1 Launchpad è crollato del 93%, e Ansem è quasi azzerato.
Solo $PUMP ha registrato una crescita del 34% controcorrente, con un reddito superiore a 10,33 milioni di dollari negli ultimi 7 giorni. Il mercato ha già iniziato a cercare rifugio in anticipo, BTC ed ETH sono scesi simultaneamente, con il grafico orario che mostra una serie di grandi candele ribassiste consecutive. Tutti stanno aspettando la decisione del FOMC, anche se il mercato prevede che non ci sarà un aumento dei tassi, la cosa più temuta è un discorso di Powell troppo aggressivo.
Le aspettative sui tassi sono il vero fattore che influenza il prezzo delle criptovalute. Sospendere l'aumento dei tassi non significa un immediato taglio; finché la Fed manterrà i tassi elevati più a lungo, il mercato crypto faticherà a vedere un forte rimbalzo. Ora il mercato è chiaramente debole, con ETH che mostra una maggiore elasticità nella caduta.
Questa settimana la volatilità delle notizie aumenterà, è fondamentale controllare rigorosamente la leva nei contratti. Non cercate di indovinare il minimo, siate pazienti e aspettate la conclusione della riunione, osservate la direzione scelta dai flussi di capitale prima di considerare di entrare.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Anche se il TVL è alto, che relazione ha con i tuoi token?
Le blockchain ogni giorno esaltano l'ecosistema e competono sul TVL, ma il prezzo dei token crolla come un cane. Perché? Perché tra la prosperità sulla catena e le tasche dei detentori di token c'è un muro invalicabile.
$NEAR, con l'aura di AI e astrazione della catena, ma facendo due conti si scopre la verità: negli ultimi 30 giorni sono stati emessi circa 13 milioni di dollari in NEAR, mentre il riacquisto è stato solo di circa 1,9 milioni di dollari, con un tasso di inflazione più di 6 volte superiore al riacquisto. Inoltre, i token riacquistati sono stati messi in "strumenti di capitale permanente" e non distrutti; il loro destino futuro è incerto, quindi il cosiddetto "ciclo deflazionistico" è al momento solo una promessa.
$OP aveva progettato un riacquisto basato sui ricavi, ma con l'uscita di catene core come Base, il volume mensile di riacquisto è crollato dell'87%, e la fondazione ha dichiarato pubblicamente che dopo 12 mesi non si impegnerà più a continuare i riacquisti. Acquistarlo significa essenzialmente pagare per la grande narrazione di L2, non per un flusso di cassa reale.
$SKY invece si basa su asset reali. Sebbene la percentuale di distruzione sia contenuta (limitata rigorosamente al 5% del surplus netto mensile per la distruzione permanente), il meccanismo è completamente trasparente: la seconda distruzione ha bruciato direttamente 7,37 milioni di token con denaro reale. La sua base è un flusso di cassa reale derivante dallo spread, non una presentazione ecologica sospesa nel vuoto.
Conclusione:
Se una catena ha transazioni molto attive ma i profitti non vengono usati per riacquistare o distruggere token, ciò che acquisti è solo un certificato di governance privo di supporto di flusso di cassa. Anche se il TVL è alto, è solo un'autocelebrazione del progetto.Questo fine settimana si sono mossi insieme tre mercati, ma con direzioni diverse.
Prima chiarisco le notizie: elezioni in Israele il 27 ottobre, elezioni di medio termine negli Stati Uniti il 3 novembre, i media esteri hanno rivelato che USA e Israele hanno già messo sul tavolo un nuovo piano per colpire l'Iran, con obiettivi che includono impianti nucleari, strutture energetiche e scorte di missili. Trump non ha ancora firmato, la Casa Bianca dice che non agirà prima delle elezioni, ma il mercato non aspetta la firma.
Il petrolio ha reagito per primo. Venerdì il Brent ha chiuso a 116,72 dollari al barile, in rialzo del 3,14%, il WTI a 103,27, +3,80%. Nel weekend i contratti WTI hanno scambiato intorno a 103,67, il Brent a 111,73, per un totale di 182 milioni di dollari in 24 ore, c'è davvero chi ha tenuto posizioni durante il weekend.
L'oro invece ha perso terreno, a 3979,6 dollari l'oncia, in calo dello 0,48% rispetto ai 3998,9 di venerdì, tornando sotto i 4000. I beni rifugio non salgono, questo segnale è più importante del prezzo del petrolio.
BTC è il più diretto, il perpetual nativo di Hyperliquid è sceso a 79333 dollari, in calo del 2,55% rispetto ai 81407 di venerdì, nel weekend è oscillato tra 79184 e 81502, ora si muove vicino al limite inferiore. Persi gli 80 mila, sotto i 78 mila è praticamente vuoto.
La mia valutazione: non è una questione solo del mondo crypto, sono il prezzo del petrolio e il calendario elettorale a fare prezzo. Se il petrolio non scende, le aspettative di inflazione non si riducono, i tagli ai tassi slittano, e gli asset rischiosi prendono la botta prima. Nel breve non affrettatevi a comprare, tenete d'occhio due cose: se Trump approva o meno il piano, e se il WTI mantiene i 100 dollari. Se non si concretizza, il rimbalzo sarà solo un recupero.La cosa più anomala del weekend non è stato il calo di BTC sotto gli 80.000, ma l'oro che è sceso insieme.
In Medio Oriente sta per succedere qualcosa, e il denaro dovrebbe teoricamente correre verso l'oro. Invece l'oro è a 3979,6 dollari l'oncia, in calo dello 0,48% rispetto a venerdì, senza riuscire a mantenere i 4000. A salire davvero è il petrolio, Brent a 116,72, WTI a 103,27, con un aumento di oltre 3 punti in un giorno.
Quindi il mercato non sta trattando la sicurezza, ma l'inflazione. Con il petrolio caro, i tagli ai tassi devono essere posticipati, e gli asset con valutazioni elevate vengono colpiti insieme, BTC è sceso del 2,55% a 79.333, essendo l'estremità di questa catena. Occhio alla soglia dei 100 per il WTI.#HOODQ3TradingGrowth
$HOOD si avvicina ai risultati del terzo trimestre con volumi di trading da record
Robinhood riporta i risultati del terzo trimestre domani, e i dati mensili mostrano già un trimestre di trading da record.
Le opzioni ammontano a circa 851 milioni di contratti da inizio trimestre, e questo conta solo fino al 24 settembre. Luglio ha registrato 324 milioni di contratti, con un aumento del 66% su base annua, e agosto 292,5 milioni. Settembre ha aggiunto circa 234 milioni fino al 24. Il precedente record era il secondo trimestre con 774 milioni. $BTC Famiglia, avete visto quel crollo improvviso di BTC di 15 minuti a mezzanotte? 79.500 è stato schiacciato direttamente, il punto di innesco è stato Trump che ha detto "attacco all'Iran di nuovo il prima possibile, domenica", il prezzo del petrolio è salito insieme alle aspettative di inflazione, e gli asset rischiosi sono stati schiacciati tutti insieme. E non è finita qui, il 28 ottobre c'è la riunione della Fed dopodomani, e il raffreddamento delle aspettative di taglio dei tassi è una spada di Damocle.
Ora BTC non guarda al rialzo o al ribasso, ma a chi cede per primo. Intorno a 79.673 è la zona di chiusura più bassa dal 18 settembre, la soglia tonda di 80.000 è stata più volte superata, il che significa che non è un fondo solido, ma la lama di un tritacarne. Wintermute ha dato un quadro chiaro a medio termine: 75.000 è il supporto chiave, 87.000 è la soglia che i rialzisti devono superare. Tra queste due posizioni, qualsiasi investimento pesante è una scommessa sulla vita.
$ETH ETH oggi si blocca intorno a 2.335-2.376, l'ETF ha registrato un deflusso cumulativo di 1,18 miliardi a ottobre, che è una pressione di vendita reale, ma la quantità in staking ha raggiunto un record storico di 43,8 milioni di unità, pari al 35,9% dell'offerta. Gli ETF che possono vendere stanno vendendo, quelli che non possono sono bloccati nello staking, questa è una divergenza, non un trend unilaterale.
$SOL SOL si mantiene intorno a 106, l'ETF ha registrato un deflusso netto cumulativo di 68 milioni a ottobre, ma il RWA on-chain è passato da 700 milioni a 4,3 miliardi, la base fondamentale non è cambiata. Il problema è che il prezzo non riconosce i fondamentali, ma solo gli acquisti marginali, gli ETF stanno ritirandosi, chi prenderà il loro posto?
ZEC invece è il più vivace, il prezzo tiene a 1.211.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ C'è una probabilità di un leggero superamento delle aspettative, ma la difficoltà è chiaramente maggiore rispetto ai trimestri precedenti; le aspettative di mercato sono già molto alte, mentre il prezzo bloccato dal contratto LTA e il rafforzamento del won coreano rappresentano i maggiori ostacoli, quindi non bisogna nutrire troppe speranze in un "forte superamento". È molto probabile che i risultati siano molto solidi, ma un "superamento delle aspettative" è un evento poco probabile e prudente; lo scenario più probabile è che i risultati si avvicinino al consenso, e alla fine il successo dipenderà dalle indicazioni della direzione per il Q4 e per l'HBM del prossimo anno.Quando il rischio di approvvigionamento in Medio Oriente aumenta, è facile per tutti interpretare il prezzo del petrolio come se andasse nella stessa direzione. Ma i futures salgono, i paesi produttori adeguano i prezzi, i costi di acquisto delle raffinerie cambiano, e ci sono diversi livelli di contabilità nel mezzo.
Un dettaglio degno di nota nell'offerta saudita di novembre pubblicata in precedenza è che il petrolio leggero arabo destinato all'Asia ha uno sconto rispetto al benchmark regionale. Attenzione, è uno sconto rispetto al benchmark e non significa direttamente che "comprare petrolio in Asia sia più economico". Se il benchmark stesso sale, sommato a variazioni di trasporto, assicurazione e altro, il costo finale a destinazione potrebbe comunque aumentare.
Questo è anche il motivo per cui sto diventando sempre meno paziente con l'affermazione "se il prezzo del petrolio sale, tutti gli asset energetici ne beneficiano". Per lo stesso barile di petrolio, produttori, trasportatori, raffinerie e consumatori finali hanno conti completamente diversi.
Per capire quanto durerà questa fase di forza, oltre alle notizie geopolitiche, bisogna vedere se i prezzi spot nelle diverse regioni stanno tenendo il passo e se le raffinerie sono disposte a continuare ad acquistare a questi costi.
I futures possono anticipare le preoccupazioni, ma i veri acquirenti alla fine devono calcolare i profitti. Riconosco che ci sono motivi per l'aumento dei prezzi; tuttavia, non posso prendere ogni notizia tesa come motivo per continuare a rincorrere i rialzi. Soprattutto quando i titoli diventano sempre più allarmanti, è ancora più importante calcolare bene quei pochi costi reali.
#中东原油供应风险再起，油价持续走强 Guardando al BTC现货ETF, vorrei prima separare un concetto spesso confuso: la riduzione della dimensione del fondo e il deflusso netto di capitali non sono direttamente equivalenti.
Il prezzo del BTC detenuto dal fondo può diminuire, e anche senza riscatti da parte degli investitori, la dimensione dell'attivo in dollari si ridurrà. Al contrario, un aumento del BTC può far crescere la dimensione del fondo, anche se i nuovi capitali non sono così tanti come si immagina. Attribuire tutte le variazioni della dimensione dell'attivo alle operazioni istituzionali può facilmente portare a conclusioni appariscenti ma infondate.
Recentemente i flussi di capitale sono stati altalenanti e il sentiment è già sensibile. Gridare alla fuga vedendo una diminuzione della dimensione, o all'acquisto vedendo un aumento, porta solo a farsi trascinare dai numeri.
Preferisco considerare insieme sottoscrizioni e riscatti, variazioni delle detenzioni del fondo e prezzo della moneta. Almeno bisogna distinguere se il denaro è uscito o se l'attivo originale è semplicemente diventato più economico.
Per valutare se la domanda di acquisto può stabilizzarsi, bisogna tornare a questa domanda: durante il calo dei prezzi, i nuovi capitali hanno continuato a entrare? E durante il rimbalzo, questi capitali sono usciti rapidamente?
Ho ancora aspettative su BTC, ma non possono basarsi solo su criteri statistici. Se non si distingue tra "perdita di capitalizzazione" e "deflusso di capitali", anche l'analisi rialzista o ribassista successiva, per quanto appassionata, potrebbe partire da un errore di base.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Questa settimana, la situazione che temo di più è questa: tutti restano svegli aspettando la Federal Reserve, quando esce il risultato pensano finalmente di poter stare tranquilli, ma i dati del giorno dopo riportano il mercato indietro.
Secondo il calendario già pubblicato, dopo la riunione sui tassi di ottobre, gli Stati Uniti pubblicheranno anche i dati su PIL, reddito personale e spesa, inclusi gli indicatori di inflazione PCE. Prima arriva la decisione sui tassi, poi i dati che influenzano la valutazione della politica futura. Questo significa che la prima reazione del mercato alla dichiarazione probabilmente dovrà affrontare una seconda verifica.
Se la decisione rassicura il mercato, ma poi i dati sull'inflazione risultano più forti, gli asset rischiosi appena saliti potrebbero tornare sotto pressione. Al contrario, se la conferenza stampa è prudente e i dati successivi si raffreddano, potrebbe correggere il pessimismo iniziale.
Quindi non mi affretto a trarre conclusioni dalla prima grande candela rialzista dopo la riunione. Piuttosto che indovinare la direzione di quei pochi minuti, mi interessa di più se il prezzo riuscirà a mantenersi dopo che tutte le notizie saranno uscite.
Ci sono variabili per diverse notti consecutive, e proprio la prima notte è quella che più facilmente fa perdere la testa. Il trading di BTC non ha un orario di chiusura, ma la capacità di giudizio delle persone si affatica. Prendere una prova che dura due giorni come un quiz con risposta immediata è un modo sicuro per pagare dazio.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC è sceso sotto gli 80.000 dollari nel weekend, la scintilla è stata il ritiro degli americani dal Medio Oriente?
Ma prima della caduta, i segnali erano già evidenti👇
📉 ETF con deflussi netti per due giorni consecutivi per 773 milioni di dollari
📉 Il premio di Coinbase è stato negativo per 31 giorni consecutivi, la domanda americana rimane debole
📉 Le leve long sono troppo alte, al minimo crollo scattano liquidazioni per oltre 800 milioni di dollari in 24 ore
📉 Mercoledì la Fed decide sui tassi, i grandi investitori riducono le posizioni in anticipo per cautela
Il ritiro è solo un fiammifero, la legna era già pronta.
Il mercato cade sempre prima, poi cerca una giustificazione.$MINIMAX
Non considero questa caduta di MINIMAX un'opportunità.
In un'ora è sceso del 10,8%, OKX perpetual ora a 20,79, -12% nelle 24 ore, minimo toccato a 20,59. Il mese scorso era sceso da 50, tornando già all'area dei minimi di luglio.
La ragione del calo non è misteriosa. La guerra dei prezzi dei modelli AI tiene sotto pressione la valutazione, MiniMax segue il mercato azionario di Hong Kong, e questo contratto equivale a 1 azione con leva 20x, il gap nel mercato azionario di Hong Kong viene assorbito completamente. Questa moneta non ha spot, il prezzo è determinato solo dal perpetual, con un volume di scambi di pochi milioni di dollari nelle 24 ore, il mercato è molto sottile.
Si discute molto su Orbit, con opinioni sia rialziste che ribassiste. Il mio punto di vista è semplice: il prezzo è ancorato alle monete in mano ad altri, io non decido le oscillazioni, non prendo questo coltello che cade.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
Michael Saylor questo weekend non ha pubblicato il BTC Tracker.
Negli ultimi sei mesi circa, quasi ogni weekend mostrava un aumento delle posizioni, questa volta nessun segnale, qualcuno ipotizza che MicroStrategy abbia smesso, l'azienda non ha risposto.
Nello stesso periodo, l'indice di premio del bitcoin su Coinbase è stato negativo per 33 giorni consecutivi, l'ultimo valore è -0,1259%. Gli acquirenti statunitensi non sono disposti a pagare un premio da un mese.
BTC ora è intorno a 79.600, OKX 24h minimo 79.390, è effettivamente sceso sotto gli 80.000. Stamattina guardavo le notizie rapide che ancora indicavano una stagnazione a 80.000, ma dopo il rialzo ho capito che era già sceso prima.
La quota di mercato invece sta aumentando. Secondo CoinGecko è quasi al 60%, le notizie rapide dicono 57%, il massimo da novembre 2022, gli algoritmi delle varie fonti differiscono un po', ma la direzione è chiara: i soldi non sono usciti, ma si sono concentrati tutti su BTC.
Il mio giudizio è che una discesa lenta e a basso volume è più difficile da sopportare di una caduta con volumi elevati. Non scende ma neanche sale, si tratta di mettere alla prova la pazienza. Ho una posizione leggera, quindi continuo così.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC bloccato a 80.000: il doppio minimo è un'illusione o la calma prima della tempesta?
Oggi osservando il mercato di BTC, più guardo e più mi sento "disgustato". Salti su e giù, liquidità esaurita, sia long che short stanno subendo perdite.
1. Cosa dice la heatmap?
Guardando la heatmap delle liquidazioni, ci sono posizioni liquidate intorno a 80.000, ma anche la resistenza alle liquidazioni tra 82.000 e 84.000 è pesante. Questo significa: se il prezzo sale, incontrerà la pressione delle liquidazioni short; se scende, sotto c'è un vuoto di liquidità che potrebbe farlo crollare rapidamente. Ora i grandi operatori stanno facendo esplodere le leve sia long che short in questo stretto intervallo.
2. Analisi tecnica: doppio minimo? Non affrettatevi a trarre conclusioni
Sul grafico a 4 ore, intorno a 79.340 sembra esserci una forma di doppio minimo. Ma guardando le medie mobili: EMA9, EMA21, EMA55 sono tutte sopra il prezzo, con un allineamento ribassista ben definito. Senza un breakout con volumi sopra la neckline a 82.000, il doppio minimo è solo carta straccia.
3. Perché il rimbalzo è così debole? Un po' di oggettività:
1. Conflitti geopolitici + prezzi del petrolio elevati: tensioni tra USA e Iran, petrolio alto, aspettative di inflazione in aumento, asset rischiosi sotto pressione.
2. Aspettative di taglio dei tassi in calo: il petrolio spinge l'inflazione, le aspettative di taglio dei tassi da parte della Fed diminuiscono, costo del denaro in aumento, attrattiva di BTC in calo.
3. Flussi ETF ancora in uscita: a ottobre l'ETF spot Bitcoin ha registrato un deflusso netto di circa 314 milioni di dollari, domanda istituzionale insufficiente.
4. Le balene stanno accumulando, ma la domanda spot è debole: i dati on-chain mostrano grandi investitori che comprano a ribasso, ma il saldo degli exchange risale, indicando che la pressione di vendita spot persiste.
4. Il mio piano:
Non indovino la direzione. Aspetto che il mercato scelga da solo.
· Rimbalzo a 80.500-81.000 con stagnazione → short, stop loss a 81.500.
· Rottura con volumi sotto 79.300 seguita da rimbalzo → short a favore del trend, target 75.000.
· Rottura con volumi sopra 82.000 → conferma del doppio minimo, poi considerare long.
Ora la cosa più importante non è guadagnare, ma non farsi erodere il capitale da questo mercato altalenante.
Cosa ne pensate, questo doppio minimo di BTC reggerà? La zona di liquidazione a 75.000 sta già chiamando? Benvenuti nei commenti per discuterne!
$BTC $ETH In attesa del FOMC, la struttura ribassista non è cambiata
BTC vicino a 80.000, ETH vicino a 2.330. Nel weekend, dopo aver toccato un minimo in cinque settimane, ha faticato a recuperare gli 80.000, l'indice paura/avidità è a 45, l'umore è freddo.
Mercato e leva: la struttura tecnica è favorevole ai ribassisti, le medie mobili sono in discesa, il rimbalzo è debole. Nelle ultime 24h, oltre il 70% delle posizioni long sono state liquidate. Attenzione: il costo medio netto delle posizioni long di BTC è concentrato a 81.993, circa il 64% dei long è in perdita latente; se la discesa continua, è facile che si inneschino liquidazioni a catena, generando pressione di vendita a cascata.
Aspetto finanziario: questa settimana gli ETF BTC hanno registrato un afflusso netto di 301 milioni, interrompendo la serie negativa, ma giovedì e venerdì sono stati ritirati 770 milioni; il saldo di ottobre è tornato negativo. Gli istituzionali hanno ridotto attivamente l'esposizione prima del FOMC. Gli ETF ETH restano deboli, con un deflusso cumulativo di quasi 1,18 miliardi a ottobre; il divario nel trattamento dei fondi non si è ridotto.
Macro: la probabilità che il FOMC mantenga i tassi invariati è del 92%, ma le aspettative di un rialzo a dicembre superano l'80%; i prezzi elevati del petrolio continuano a comprimere gli asset rischiosi.
Livelli chiave:
Sotto BTC 79.170 è la linea di difesa critica, sopra 80.500-81.000 è la resistenza.
Sotto ETH 2.280, sopra 2.380 è la resistenza.
In sintesi: i long sono affollati e con costi in perdita, gli ETF ritirano fondi a fine seduta, difficile una rottura prima del FOMC. Non inseguire i ribassi né comprare a fondo; attendi che BTC si stabilizzi a 79.170 o superi con volumi 81.000 per entrare con posizioni leggere. Prima della decisione, gestisci la posizione con prudenza.Non credo che $BTC abbia già confermato il fondo, ma la soglia degli 80000 dollari sta diventando una zona di lotta imprescindibile tra rialzisti e ribassisti a breve termine 🧭. Attualmente $BTC è intorno a 80500 dollari, $ETH circa 2350 dollari; Ethereum è relativamente debole, riflettendo che l'appetito per il rischio dei capitali non si è ancora completamente riscaldato, il consenso per il long non è ancora solido 📉.
Per il prossimo futuro, tendo a prevedere una fase di oscillazione: se la soglia degli 80000 regge e si supera efficacemente quota 82000 dollari, si può guardare verso 84000 dollari; se invece si perde il supporto a 78600 dollari, bisogna temere un secondo test del fondo ⚠️.
Per quanto riguarda gli ETF, nonostante l'ETF spot Bitcoin negli Stati Uniti abbia registrato deflussi netti per due giorni consecutivi, nell'intera settimana ha comunque visto un afflusso netto di circa 300 milioni di dollari, il che indica che a breve termine i capitali sono divisi, ma ciò non significa un'inversione della logica di allocazione a medio-lungo termine 📊.
Quindi per ora non inseguo i rialzi né mi affretto a vedere ribassi, il punto chiave è osservare la tenuta o la perdita della soglia degli 80000 dollari 👀. Tu cosa pensi, $BTC romperà prima quota 82000 o scenderà prima sotto gli 80000? 🤔
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC ora a 80074, in calo dello 0,78% nelle ultime 24 ore, la capitalizzazione totale del mercato è scesa del 4,24% nello stesso periodo, con BTC che rappresenta il 59,98%, a un passo dal 60%. L'ambiente esterno nel weekend spinge a ridurre i rischi: il prezzo dell'oro è sceso sotto i 4000 dollari, il rischio di nuovi conflitti tra USA e Iran è aumentato, e l'ETF brasiliano quotato a Tokyo è stato sospeso a causa di vendite massicce. Lo stesso si vede nei contratti perpetui, con il tasso di finanziamento di EWZ a -1,48%, il più negativo in assoluto, con i ribassisti che usano i contratti per coprire gli asset brasiliani. Nel mondo crypto, le grandi monete sono quasi ferme, a perdere sono gli altcoin: $Q è sceso del 25,93%, $COMP dell'11,17%, con un turnover rispettivamente del 18% e 17%. Controtendenza è $CAP che sale del 38,48%, con un turnover del 46% e un tasso di finanziamento di +0,07%, seguito da posizioni long a leva a pagamento. Nelle prossime 72 ore, la quota di BTC supererà il 60%, mentre gli altcoin continueranno a sottoperformare. Il punto di svolta è a 80000 per BTC: se si mantiene, la perdita riguarderà solo gli altcoin; se scende sotto, gli investitori rifugio venderanno anche BTC, facendo calare la capitalizzazione totale ancora più rapidamente.##本周将公布10月FOMC利率决议
Decisione sui tassi di interesse della BCE del 29 ottobre: probabilità implicite di mercato (ultimo pricing ECB-Watch)
Tasso di deposito attuale: 2,50%
1. Mantenimento del tasso invariato: 96% scenario base
2. Aumento di 25 punti base a 2,75%: 4%
3. Riduzione dei tassi: quasi zero, il mercato non prezza affatto questa possibilità
1. Logica principale
Perché è molto probabile il mantenimento a ottobre
1. A settembre è stato appena effettuato un aumento di 25 punti base; il quadro politico della BCE prevede una valutazione ad ogni riunione senza un percorso predefinito, preferendo osservare i dati a intervalli di una riunione piuttosto che aumentare i tassi consecutivamente
2. I rendimenti dei titoli a lungo termine sono già in aumento, le condizioni finanziarie si sono ristrette passivamente, sostituendo in parte l'effetto di un aumento dei tassi da parte della banca centrale; Lagarde ha menzionato questo punto più volte
3. Indagine tra economisti di Reuters: 70 su 73 prevedono il mantenimento a ottobre; il focus del mercato è sull'aumento di dicembre, non su quello di questo mese
Prezzo di mercato per la riunione di dicembre: probabilità di aumento di 25 punti base ~73%, questo è il vero campo di battaglia di questa tornata di negoziazioni
2. Rischi di superamento delle aspettative da tenere d'occhio (cigno nero a bassa probabilità)
Solo se si verifica la seguente combinazione, la BCE aumenterà direttamente i tassi a ottobre:
- Prezzi dell'energia che tornano a salire vertiginosamente
- Rimbalzo dell'inflazione core superiore alle aspettative
- Dati salariali in forte aumento, con segnali di spirale salari-prezzi $CL $XAU 【Gli acquisti negli USA non si rialzano da 33 giorni consecutivi, come può BTC rimbalzare?】
L'indice di premio del Bitcoin su Coinbase è stato negativo per 33 giorni consecutivi, con l'ultimo valore a -0,1259%. Questo indica che su Coinbase il $BTC è scontato rispetto al mercato globale, e la domanda negli USA rimane debole. Non interpretatelo direttamente come un deflusso netto di capitali dagli USA per 33 giorni consecutivi, ma il fatto che non sia riuscito a tornare positivo per così tanto tempo non è un buon segnale.
Guardando gli ETF, il 19 e il 21 ottobre si sono registrati afflussi netti rispettivamente di 526,7 milioni e 524,8 milioni di dollari, mentre il 22 ottobre c'è stato un deflusso netto giornaliero di 635,6 milioni di dollari. Nei quattro giorni di trading il saldo netto è comunque un afflusso di circa 439,1 milioni di dollari, il che indica che i fondi istituzionali non stanno ritirandosi completamente, ma la continuità degli acquisti è molto scarsa.
Ora la cosa più importante da tenere d'occhio è che il rimbalzo del prezzo sta anticipando la domanda spot negli USA. Il premio negativo persistente significa che al rimbalzo manca ancora una conferma solida da parte degli acquisti; tuttavia, basandosi solo su questo indicatore, non si può concludere che il mercato stia per crollare immediatamente.
Da qui in avanti, bisogna monitorare due cose: se il premio riuscirà a tornare positivo in modo sostenuto e se gli ETF continueranno ad avere afflussi netti. Se entrambi migliorano contemporaneamente, il rimbalzo avrà più solidità; se il prezzo sale ma il premio resta sotto zero, bisogna stare attenti perché i rialzisti potrebbero star festeggiando il mercato in anticipo.Questo mercato è davvero frustrante, nelle ultime 24 ore sono stati liquidati $525M in tutto il network, di cui $443M in posizioni long. Stamattina $BTC è ufficialmente sceso sotto gli 80.000, e ciò che preoccupa Ajian è che questo numero è l'unico prezzo con un livello psicologico intero a protezione in questa fase di ribasso; se viene rotto, sotto rimangono solo i livelli tecnici di liquidazione long a $76.764 e la media mobile a 200 giorni a $72.945. Questi due livelli rappresentano l'ultima zona tecnica di assorbimento in questa fase di calo. Inoltre, dato l'elevato rapporto di afflusso tra retail e whale, non si consiglia di aumentare le posizioni o di shortare ora, perché i retail non hanno la capacità di aumentare le posizioni per mediare il prezzo, e entrare ciecamente nel mercato rischia di trasformarli in acquirenti marginali, sconfitti da una base di costo più bassa. Altrimenti, perché pensi che ieri abbia detto di non seguire ciecamente Arthur Hayes e i suoi grandi short? Questo comportamento di vendere e subito dopo gridare allo short serve a creare una narrativa di liquidità, sfruttando il sentiment ribassista per permettere alle sue posizioni residue (se ce ne sono) di ricomprare a prezzi più bassi. Questa è la regola del settore, per vostra informazione #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Comprare Bitcoin è per proteggersi dal rischio.
Comprare oro, anche quello è per proteggersi dal rischio.
Risultato nel 2026, entrambi in fondo alla classifica, sorprendente?
Tra 21 categorie di asset:
BTC -7,3%, oro -7,5%.
È la prima volta dal 2011 che finiscono insieme in fondo.
E gli altri?
Il paniere delle materie prime +52,5%.
Anche i più noiosi titoli di stato a breve termine hanno +2,9%.
Anche i più noiosi hanno vinto.
Perché Bitcoin e oro sono stati scartati?
Perché non pagano interessi.
Il prezzo del petrolio ha raggiunto 116 dollari, l'inflazione sta salendo.
Il mercato scommette su un aumento dei tassi da parte della Fed, con una probabilità del 68%.
Quando i tassi salgono, chi non paga interessi viene venduto per primo.
L'oro all'inizio dell'anno era a 5400, venerdì a 3995.
L'impennata del 63,7% dell'anno scorso è svanita.
BTC è sceso del 35% dal picco di 126000, perdendo per il secondo anno consecutivo.
Ma dobbiamo guardare a lungo termine:
Dal 2011, BTC ha una media annua del +120,6%, la migliore in assoluto.
Il mio atteggiamento:
Essere in fondo non è spaventoso, spaventoso è il motivo.
Questa volta sono i tassi a uccidere, non la storia a crollare.
Mercoledì la Fed si esprimerà prima, a fine anno ci sono ancora due mesi per cambiare la classifica.
Non vendere quando fa più male.
Se guardi a lungo termine, non è il momento di vendere il grande token,
ma nemmeno di comprarlo.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Il principale motore dell'aumento dei profitti nel Q3 non è HBM4, il contributo di HBM4 ai profitti del Q3 è limitatoLa catena è stata bloccata da un attacco, ma INIT ha invece toccato un massimo quasi annuale di 0,1680, questo rialzo non lo inseguo.
Ho visto: il 23/10 (UTC) l'attaccante ha sfruttato la vulnerabilità Initia MoveVM per creare conti dal nulla e trasferire circa 2,7 milioni di dollari, causando l'arresto immediato di L1 e rollup.
$INIT quel giorno ha toccato un minimo di 0,1134 e ha chiuso a 0,1503, con un volume circa 5,8 volte la media a 50 giorni; il 25/10 ha raggiunto un massimo di 0,1680, circa il 29% in più rispetto al livello pre-incidente.
L'ufficialità dice che l'INIT nativo non è stato aumentato; ma secondo Bitquery, le riserve di USDC a supporto della catena sono scese a soli 63 dollari.
L'ultimo aggiornamento ufficiale del 24/10 non ha indicato tempi di riavvio né chi coprirà le perdite.
Io penso: il mercato ha prezzato solo la mezza frase "INIT non è stato aumentato", senza considerare che "la catena non è stata riavviata e non c'è un piano di risarcimento".
Dal minimo del 29/7 a 0,0474 è già salito di 3,5 volte, sembra più una spinta emotiva.
Cosa faccio: osservo senza inseguire, non prendo rischi al ribasso.
Se l'ufficialità annuncia riavvio e risarcimento e il prezzo giornaliero si mantiene sopra 0,1680, la mia valutazione decade; se scende sotto 0,1301 (minimo del 24/10), guardo al minimo dell'incidente a 0,1134.
A dire il vero: la catena ferma e il token che sale, è denaro intelligente che compra al minimo dell'incidente o qualcuno che approfitta del panico per gonfiare e vendere?
$INIT $APT $SUI
#Railway安全事件波及多链资产安全 L'airdrop di stablecoin di standx è già stato distribuito, e guardando gli importi degli airdrop di alcuni influencer, non basta nemmeno per un pasto di stinco di maiale. Se si fa solo gestione patrimoniale su standx, allora va bene, si può guadagnare un po' di soldi.
Ma se si è effettivamente fatto trading su standx, con contratti che perdono sulle commissioni, slippage e tassi di finanziamento, la quantità di stablecoin ricevuta dall'airdrop non copre le proprie perdite, è come se si fosse stati truffati.
Ricordo che dopo l'airdrop di aster l'anno scorso, ci fu un rally continuo, con un forte effetto di creazione di ricchezza, io ero in viaggio fuori città. Seguì l'ondata di perpdex, con vari dex di contratti che spuntavano ovunque; all'epoca il fondatore di standx era il responsabile dei contratti di un grande exchange, molto lodato dal mercato.
A quel tempo avevo già stabilito questa convinzione: evitare i luoghi affollati, sia per fare trading che per comprare criptovalute, giocare solo con i leader di mercato. È chiaro che il leader di perpdex era hyperliquid, mentre standx era sovraffollato e pieno di lodi, quindi non ci ho investito.
Ad oggi, il mio giudizio si è rivelato corretto: bisogna continuare a evitare i luoghi affollati, evitare il trading o il "farming" in mercati congestionati. Anche durante il periodo di bonus L2 dal 2023 al 2024, chi ha fatto farming con strk era pochi e ha guadagnato oltre 1000 dollari per account, mentre chi ha fatto farming con zk era molto più numeroso, con meno di 500 dollari per account e molti hanno perso, confermando questo principio.Il Bitcoin si sta consolidando intorno agli 80.000, con un volume ridotto al 50% del solito, e nessuno osa muoversi. Ho visto spesso questo tipo di mercato: non è una lotta tra rialzisti e ribassisti, ma tutti stanno aspettando qualcosa che è finita nelle mani di qualcun altro.
Questo giovedì usciranno insieme il PIL USA del terzo trimestre e il PCE di settembre. Chi vuole seguire non deve guardare i grafici stasera, ma il primo volume dopo i dati. Se i dati sono buoni, le aspettative di taglio dei tassi si sposteranno più in là, quindi non c'è fretta intorno agli 80.000; se i dati sono deludenti, allora c'è possibilità. Chi scommette sui dati raramente ottiene buoni risultati, e da quello che ho visto negli ultimi anni, più si cerca di anticipare la direzione, più si finisce col prendere colpi da entrambe le parti. $BTC Il focus della prossima settimana rimane l'andamento del Nasdaq. Se il Nasdaq non riesce a fermare il calo e scende efficacemente sotto 258000, significa che anche il Bitcoin a 80.000 sarà perso. La prossima linea di difesa sarà a 78000 e poi a 75000. Quando il Nasdaq smetterà di scendere? Quando il Bitcoin toccherà il fondo?
Spero che possa scendere ancora per darci l'opportunità di acquistare a buon mercato, abbassando il prezzo medio di acquisto. Quindi continuerò a comprare a piccoli lotti in questi due livelli, cercando di accumulare abbastanza token per avere il portafoglio pieno!Nel mercato dei futures, le soglie numeriche intere spesso fungono da barriera; superarle durante la sessione non significa necessariamente un cambio di trend. Ho l'abitudine, quando vedo questo tipo di notizie, di analizzare prima l'andamento giornaliero di prezzo e posizioni aperte, per poi valutare quanto peso abbia effettivamente questa "rottura".
Secondo i dati pubblici dei contratti perpetui di Hyperliquid, $BTC ha appena superato al rialzo la soglia degli 80.000 dollari, attestandosi ora a 80.192 dollari, ma nelle ultime 24 ore è comunque sceso dello 0,82%; nello stesso periodo il volume degli scambi è stato di circa 1,467 miliardi di dollari, con posizioni aperte per circa 3,396 miliardi di dollari e un tasso di finanziamento dello 0,0011% all'ora, corrispondente a circa il 9% annuo.
Il mio giudizio è che questa notizia possa dare una spinta al sentiment di breve termine, ma non è sufficiente per indicare un rafforzamento del trend. La rottura di una soglia intera e il calo complessivo della giornata non sono in contraddizione; osservando finestre temporali diverse si possono trarre indicazioni differenti, e limitarsi al titolo può far perdere questa sfumatura.
La differenza tra i perpetual crypto e i futures tradizionali risiede anche in questo tasso di finanziamento continuo. Un tasso positivo significa che i long pagano il costo di mantenimento della posizione, e il valore annualizzato è solo una proiezione del livello attuale; senza un confronto delle posizioni aperte nel tempo, non si può dedurre che nuovi long stiano entrando nel mercato. Io mi concentro maggiormente su come prezzo e posizioni aperte si muovano insieme, perché questo è il vero indicatore dell'atteggiamento del mercato.
Con la mia visione tradizionale, considero ancora gli 80.000 come punto di osservazione. Ci sono altri che, provenendo dai mercati tradizionali, si trovano davanti a queste rotture di soglia con un calo intraday? In questi casi, verificate prima le variazioni delle posizioni aperte o il tasso di finanziamento? E perché?È stato trovato il colpevole del crollo! ETH si difende a 2300 senza rompere il minimo precedente, è un'inversione o un rimbalzo del gatto morto?
Questa mattina ETH è sceso sotto 2300, la causa principale è la fuga a precipizio dei fondi ETF: da ottobre a oggi l'ETF spot ha registrato un deflusso netto superiore a 1 miliardo di dollari, stabilendo il record mensile più alto dell'anno. A ciò si aggiunge un libro ordini con scarsa domanda, i primi cinque livelli di vendita sono 12 volte superiori ai livelli di acquisto, la discesa a breve termine non ha alcun supporto. Ma non rompere il minimo precedente non significa inversione — il MACD è ancora sotto lo zero, la pressione tecnica della testa e spalle non è svanita. Intorno a 2300 sembra più una pausa tecnica dopo un eccesso di ribasso.
Strategia operativa
Giocatori aggressivi: posizione leggera long intorno a 2300, puntando a un rimbalzo a breve termine
Giocatori prudenti: attendere un rimbalzo intorno a 2350 per posizionarsi short, o inseguire lo short in caso di rottura con volumi sopra 2280
Logica principale: il minimo precedente a 2281 è la linea di difesa chiave, se viene rotto si accelera la discesa, se non viene rotto c'è la possibilità di un doppio minimo
A 2281, i grandi investitori hanno già difeso due volte. La terza volta, ci crederai ancora?
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC $ETH Perdita temporanea di 22,78 milioni ma senza panico, su cosa sta scommettendo questo whale short seller? Un whale ha accumulato profitti per 180 milioni di USD, nelle ultime 24 ore ha guadagnato altri 25,22 milioni di USD, attualmente ha tre posizioni short con una perdita temporanea totale di 22,78 milioni di USD: BTC perdita di 12,06 milioni, ETH perdita di 4,76 milioni, SOL perdita di 5,95 milioni. Apparentemente svantaggioso, ma osservando attentamente le posizioni si nota la fiducia. Short su BTC 2.637 unità, nominale 210 milioni di USD, leva 5x, prezzo medio 76.327; short su ETH 106,40