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$BTC è appena tornato sopra gli 80.000 dollari, ma un'ondata di liquidazioni nel weekend ha cancellato oltre 800 milioni di dollari. Con il conto alla rovescia per la riunione della Fed, su cosa sta scommettendo il mercato?
Durante la sessione asiatica, CoinMarketCap mostra Bitcoin intorno a $80.162, in calo di circa lo 0,41% nelle ultime 24 ore. Il minimo del weekend ha toccato circa $79.146, per poi risalire sopra la soglia psicologica. I dati di Coinglass indicano che nelle ultime 24 ore le liquidazioni nel mercato crypto hanno superato gli 810 milioni di dollari, di cui circa 689 milioni da posizioni long — la liquidità ridotta nel weekend ha amplificato il sell-off dopo la rottura degli 80.000.
Dall'altra parte, il CME FedWatch prezza con una probabilità del 90,6% che il 28 ottobre la Fed mantenga i tassi fermi al 3,75%-4,00%, mentre solo il 9,4% scommette su un aumento di 25 punti base. Questo significa che la volatilità a breve termine dipenderà più dal tono della dichiarazione e dalle risposte del presidente durante la conferenza stampa, e se questo porterà a rialzare le aspettative di un aumento a dicembre, piuttosto che da un rialzo immediato questa settimana.
Anche sul fronte politico non manca l'attività: il Tesoro/FinCEN ha ritirato la proposta di regolamentazione sulle segnalazioni per i wallet non custodial, mantenendo l'attuale quadro AML; tuttavia, il potere di determinare i prezzi resta principalmente nelle mani della Fed questa settimana. $ETH mostra una debolezza simile, con gli asset rischiosi in attesa di un segnale chiaro.
Tu stai più attento al supporto intorno a 78.000 o alle dichiarazioni della riunione di mercoledì? Non farti abbagliare dai 21 miliardi 👀｜Il punto chiave del bilancio di Strategy non è il conto economico
Nel terzo trimestre Strategy ha invertito la perdita in utile, con un guadagno da asset digitali di circa 21 miliardi di dollari, ponendo fine a quattro trimestri consecutivi in perdita. Nel trimestre precedente aveva subito una perdita contabile di 8,3 miliardi di dollari a causa del calo di $BTC, mentre in questo trimestre ha voltato pagina 📈.
Ma questo non deriva da operazioni di gestione. Il nuovo principio contabile ASU 2023-08, in vigore dal 2025, richiede di rivalutare il bitcoin al prezzo di mercato a fine trimestre, con le variazioni che impattano direttamente sull'utile netto. In altre parole, l'aspetto del conto economico dipende in gran parte dal prezzo di chiusura del BTC nell'ultimo giorno del trimestre 🎢.
Il vero segnale è nelle azioni:
· Rallentamento negli acquisti: nella prima settimana di ottobre sono stati acquistati solo 334 BTC, rispetto alle 950 e 1665 BTC delle due settimane precedenti, con un trend di acquisti in diminuzione 🐢.
· Riscatto a sconto di 176 milioni di dollari di azioni privilegiate STRC, iniziando a sistemare il bilancio 🧱.
I grandi accumulatori di bitcoin hanno smesso di accumulare, ed è molto più importante di quei 21 miliardi contabili.
Quindi, quando guardi il bilancio di Strategy, non fissarti solo sull'utile netto. Guarda il BTC-per-share — quanti bitcoin corrispondono a ogni azione, se è stato diluito da emissioni o premi 🔍. Il conto economico è uno specchio del prezzo del BTC, ma le mosse di capitale sono il vero segnale. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Tre narrazioni, ognuna con i propri conti
Alla stessa data, tre piccoli token seguono tre logiche diverse.
$WLD quota 0,4649. È più simile a un tavolo da gioco a lungo termine basato su "rete d'identità + distribuzione di token": la scansione dell'iride fa da identità, l'attività determina il flusso dei token. Dietro al prezzo, il mercato valuta in realtà due cose: se la rete d'identità globale potrà davvero espandersi e se il rilascio continuo non supererà la domanda. Senza un hard cap come BTC, la difficoltà di WLD non sta nella storia, ma nella corsa tra rilascio e assorbimento.
$APR quota 0,02598. Fa parte dell'ecosistema Monad, offrendo staking liquido e ricavi MEV: si mette in staking MON, si ottiene aprMON e si divide il MEV. Il giorno è cresciuto dell'1,17%, con un volume di 7,62 milioni, il che indica che il nuovo ecosistema ha attirato temporaneamente fondi. Questo tipo di nuovi protocolli è elastico, il ritiro è rapido, la chiave è se Monad avrà fondi a supporto in seguito; inseguire i rialzi può significare comprare al picco emotivo.
$TRUMP quota 1,653. Il prezzo di un meme politico non si basa sul bilancio, ma sulle notizie e sull'interesse per la figura pubblica. L'offerta è fissata in anticipo, il giorno è cresciuto dello 0,67%, con un volume di 64,1 milioni di dollari, attivo per un meme. Ma una volta passato il momento dell'evento, domanda e offerta possono assottigliarsi contemporaneamente; un rimbalzo non significa una tendenza.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Dieci candele rialziste sono salite da 3995,7 a 4013,3, 17,6 punti, con 8,06 milioni di contratti. Poco fa, due candele ribassiste hanno restituito tutti questi 17,6 punti con 3,75 milioni di contratti, minimo a 3992,6, scendendo anche sotto il punto di partenza di 3,1 punti.
Il bilancio è molto chiaro: per spingere verso l'alto serve 8,06 milioni di contratti, mentre per spingere verso il basso la stessa distanza servono solo 3,75 milioni di contratti.
Alle 06:00, il volume di 3.501.130 contratti è stato il massimo nelle 24 ore, con un picco a 4013,3 e chiusura a 4010,9, con un'ombra superiore di 2,4 punti; subito dopo, alle 08:00, un volume di 2.496.577 ha spinto il prezzo a 3992,6. Chi ha spinto verso l'alto e chi ha venduto forte hanno usato gli stessi soldi.
Prezzo attuale 4003,6, +0,14% nelle 24h, MA20 a 4001,245 proprio sotto di 2,4 punti.
Se il rimbalzo tra 4006,4 e 4008,4 non supera e si chiude con un'ombra ribassista con volume ≥1,5 milioni nell'1H, si può shortare con stop loss a 4011,5, primo target a 3992,6 con rapporto rischio/rendimento 3,2, e in caso di rottura target a 3980 con rapporto 6,0.
Se si chiude con volume ≥2 milioni sopra 4013,3, la posizione short è annullata, non ci sono riferimenti sopra, non inseguo long.
3992,6~4006,4 è il campo di battaglia appena concluso, non entro.
$XAU
(Non è un consiglio di investimento, si agisce a proprio rischio e pericolo)Nel weekend $BTC è sceso fino a 79.840 per poi risalire sopra gli 80.000, ma il volume degli scambi è solo la metà della media a 7 giorni, un tipico segnale di accumulo con volumi ridotti.
La questione mediorientale è ormai diventata un rumore di fondo, non considerarla come la logica principale. Ritengo che fino alla decisione sui tassi si assisterà a una fase di oscillazione con volumi ridotti intorno agli 80.000; tieni la posizione spot senza fare mosse, chi vuole agire aspetti dopo mercoledì.
Sopra BTC ci sono tre medie mobili che fanno resistenza, la MA30 è intorno a 82.900, un rimbalzo verso quella zona probabilmente verrà respinto. Il limite superiore del range è 87.200, un tetto più alto.
$ZEC mostra una discrepanza tra volume e prezzo: è sceso da 1.373 a circa 1.200, e durante il rimbalzo i volumi si sono ridotti, pochi investitori inseguono il rialzo. Il prezzo attuale di 1.196 è appena sopra la MA20, l'RSI a 47,8 non indica né ipercomprato né forza.
Comunque, è l'unico con un guadagno positivo negli ultimi 7 giorni, la privacy coin sta mostrando una certa forza controcorrente.
$ETH non comprare vicino a 2.300, aspetta che venga definito il livello di liquidazione dei grandi whale. Un grosso long on-chain da 397 milioni di dollari ha aggiunto ieri 9,21 milioni di margine, spingendo il prezzo di liquidazione da 2.256 a 2.181. Il prezzo attuale è 2.327, a soli 146 dollari dal punto critico. #中东原油供应风险再起，油价持续走强 ETF ha registrato un deflusso di 773,5 milioni di dollari in due giorni! Le istituzioni si ritirano, chi sta ancora prendendo in carico $BTC?
$BTC è sceso sotto gli 80.000 dollari, i rialzisti hanno subito una liquidazione su larga scala, e il flusso di fondi degli ETF spot ha gettato un secchio d'acqua fredda sul mercato.
Il 22 ottobre, l'ETF Bitcoin spot negli Stati Uniti ha registrato un deflusso netto di 635,6 milioni di dollari; il 23 ottobre, un ulteriore deflusso netto di 137,9 milioni di dollari. In totale, 773,5 milioni di dollari in due giorni!
La cosa più allarmante di questi numeri non è quanto siano spaventosi, ma il fatto che ricordano a tutti: non bisogna considerare i fondi istituzionali come un salvatore che sostiene sempre il mercato.
Molti, vedendo un afflusso continuo negli ETF, pensano che Wall Street stia facendo acquisti a prezzi bassi; vedendo il prezzo scendere, sono convinti che le istituzioni stiano deliberatamente abbassando i prezzi. Il problema è che quando i fondi entrano credi ai dati, ma quando escono rifiuti di accettare la realtà. Questo è investire o solo cercare una consolazione psicologica per le proprie posizioni?
$BTC è sceso sotto gli 80.000 dollari, con oltre 800 milioni di dollari liquidati, i rialzisti sono i principali colpiti. Ora che gli ETF mostrano nuovamente deflussi netti consistenti, prezzo, leva finanziaria e sentiment dei fondi sono tutti sotto pressione; il mercato chiaramente non è così semplice come pensano gli ottimisti.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Bitcoin ha chiuso la settimana in calo del -2,39%, ma ha mantenuto la media mobile a 50 settimane per la sesta settimana consecutiva, nonostante l'aggiustamento del mercato statunitense. Classifica di forza del book
Slippage mediano a 5 minuti, stimato in base al book
$LIGHT il costo di vendita di grandi quantità è in aumento. Lo slippage simulato per una vendita da 100.000 è passato dal 4,28% al 6,08%. Lo slippage aumenta, il book si sta assottigliando.
$ORDER il costo di acquisto di grandi quantità è in diminuzione, il costo di vendita è in aumento. Lo slippage simulato per acquisto/vendita da 100.000 è passato da 1,12%/0,96% a 0,94%/1,09%. Rispetto alla finestra precedente, un lato ha un costo in aumento, l'altro in diminuzione.
$APR dopo aver aumentato l'ordine, lo slippage su entrambi i lati di entrata e uscita è aumentato significativamente. Lo slippage simulato per acquisto/vendita da 10.000 è 0,16%/0,18%, per 100.000 è 0,82%/0,82%. Questa è una tabella dei costi, non una direzione; l'aumento simultaneo dei costi su entrambi i lati di acquisto e vendita indica che la profondità complessiva è relativamente bassa.Per capire se una piattaforma di derivati viene effettivamente utilizzata, di solito controllo prima le transazioni reali on-chain, senza guardare i grafici a candele.
Ho appena controllato i dati di GRVT su DefiLlama: al 23 ottobre, il volume nozionale dei contratti perpetui negli ultimi 30 giorni è di circa 14,6 miliardi di dollari, con posizioni aperte per 437 milioni di dollari. Questi due numeri vanno interpretati separatamente: il volume nozionale indica quante volte le posizioni sono state aperte e chiuse, mentre le posizioni aperte mostrano quanto capitale reale è attualmente impegnato. 14,6 miliardi contro 437 milioni significa un alto tasso di rotazione e posizioni leggere, tipico di un mercato attivo a breve termine, non sostenuto da poche grandi operazioni.
Ma il volume nozionale non equivale ai ricavi, questo va chiarito. Market making, wash trading e incentivi promozionali possono gonfiare il volume nozionale, mentre le commissioni effettivamente incassate sono un'altra cosa.
Un dato ancora più importante da monitorare è il TVL. A marzo c'erano circa 114 milioni di dollari bloccati sulla piattaforma, ora ne restano solo 33,65 milioni, una perdita del 70% in sette mesi. Le transazioni continuano, ma i fondi non restano, ed è il problema più imbarazzante per le piattaforme DeFi di derivati.
La loro soluzione è prevista per novembre con GRVT 2.0: integrazione tra trading ed Earn, con gli asset a rendimento usati direttamente come margine. In pratica, i fondi depositati che generano interessi non devono essere prima ritirati per aprire posizioni, un singolo capitale fa due cose contemporaneamente. L'efficienza del capitale aumenta davvero, e gli utenti hanno motivo di lasciare i fondi sulla piattaforma.
Naturalmente, un piano non significa lancio: la lista degli asset supportati, i parametri di liquidazione e gli sconti sul margine non sono ancora stati resi pubblici. Aspetterò il lancio reale per decidere se investire o meno.😱 $BTC "crollo a leva" a tarda notte: 220.000 persone liquidate, mentre ZEC sta vivendo una guerra nascosta dei capitali
📉 22:15, $BTC con una candela ribassista di 15 minuti ha sfondato 80.000, minimo a 79.773, ETH è sceso sotto 2.350 in parallelo. Liquidazioni in 15 minuti oltre 200 milioni di dollari, 812 milioni di dollari di liquidazioni totali in 24 ore su tutta la rete, 225.000 persone fuori dal mercato, posizioni long per 668 milioni. Non è un mercato orso, è un'esplosione mirata di leva finanziaria💥.
🌍 Più colpi macroeconomici simultanei: ETF spot Bitcoin USA con deflussi netti giornalieri di 635 milioni di dollari, il più grande negli ultimi quattro mesi; petrolio Brent a 116 dollari, aspettative di inflazione in aumento; BTC chiude sotto la media mobile a 50 giorni per la prima volta da agosto. Liquidità scarsa nel weekend, una rottura provoca una corsa al ribasso.
🔍 Ma la carta vincente di ZEC è complicata: ETF Grayscale con deflussi settimanali di 93,6 milioni, balene che vendono 15.000 monete, narrativa ribassista evidente; dall'altra parte, prodotti di investimento Zcash con afflussi netti settimanali di 42 milioni di dollari, 20,52 milioni solo venerdì. Capitale in acquisto, prezzo sotto pressione, posizioni future in calo del 12,45%, trader top con esposizione short oltre il 90%. Non è una semplice vendita, è una pulizia dei long a leva e un assorbimento nascosto dei capitali spot🧩.
⚖️ In sintesi: il mercato sta eliminando la leva, ZEC sta cambiando mani. Non confondere le liquidazioni con una tendenza, né i flussi di capitale con rumore. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ 最脆弱的一环从来不是价格，是仓位在窄幅里越堆越满。 你猜下周先被洗掉的是多头还是空头？ 这两天看盘有种很微妙的感觉，BTC 在 80800 附近几乎贴着走，波动小到让人犯困，但持仓量反而逆势往上堆，短线爆仓已经到 17.5 亿美元。价格不动、杠杆变重，这不是强势信号，更像风险在悄悄积攒。没有放量突破之前追单，基本是在震荡区里交学费。 真正压着节奏的是日历。周四凌晨美联储决议，同一天还有 ECB 会议、美国 GDP 和 PCE 一起公布，周五再叠加期权到期，四件事排在一周里，市场大概率会先反复筛掉不坚定的仓位，而不是爽快给一个上车点。这种时候我盯的不是涨跌，是跨市场那条传导链：美债收益率一动，风险偏好先收缩，然后才轮到 crypto 承接。 ETH 是最容易骗人的那一档。2360 一带反复受压，跌幅比 BTC 更大，持仓持续撤出，爆仓 15.7 亿。本月 ETF 流出接近 100 亿美元，质押收益又明显低于美债，资金没有回来的理由。弱势没被扭转前，抄底更像提前接下一段下行，而不是捡便宜。 SOL 则是另一种疼法，围绕 102 缩量震荡，买盘不断被打掉，但散户多头占比还在 76% 以上。预Oggi ho analizzato i dati on-chain di GRVT, è interessante.
Negli ultimi 30 giorni il volume nozionale dei perpetual è stato di 14,6 miliardi di dollari, con posizioni aperte per soli 437 milioni di dollari. Volume alto, posizioni leggere, significa che le persone entrano e escono frequentemente, non stanno ferme.
Ma il TVL è sceso da 114 milioni a marzo a 33,65 milioni ora, i soldi stanno uscendo continuamente.
A novembre lanceranno la versione 2.0, unendo trading ed Earn, con gli asset di rendimento usati direttamente come margine. La direzione è giusta, ma se riusciranno a farlo dipenderà dai parametri reali dopo il lancio.🔥 Quello che BTC teme di più questa settimana potrebbe non essere l'aumento dei tassi da parte della Fed!
Fratelli, oggi studiando il calendario economico di questa settimana, ho scoperto un dettaglio facilmente trascurabile.
Il 28 ottobre, la Fed annuncerà la decisione sui tassi; il 29 ottobre, verranno pubblicati il PIL del terzo trimestre degli Stati Uniti e i dati sull'inflazione PCE di settembre.
📊 Attualmente il mercato scommette in gran parte su una pausa negli aumenti dei tassi a ottobre, ma il vero problema è che: quando la Fed prenderà la sua decisione, il gruppo di dati sull'inflazione più importante per gli investitori non sarà ancora stato pubblicato.
Cosa significa questo?
Anche se la pausa negli aumenti dei tassi è prevista, BTC potrebbe non rafforzarsi immediatamente.
Se i dati PCE successivi mostrano che l'inflazione rimane ostinata, il mercato potrebbe aumentare nuovamente le aspettative di un aumento dei tassi a dicembre.
⚠️ Inoltre, il 30 ottobre scadono le opzioni mensili su BTC, il che potrebbe amplificare ulteriormente la volatilità a breve termine.
Ora non ho fretta di indovinare se salirà o scenderà.
Più che cosa farà la Fed questa volta, mi interessa sapere se il mercato cambierà improvvisamente la sua valutazione sulla prossima riunione dopo la decisione.
Questa settimana temi di più i dati sull'inflazione o la scadenza delle opzioni?
$BTC $ETH
#BTC #FOMC #Fed #criptovalute上周，加密市场再度走弱，比特币在周末一度跌破8万美元，创一个多月以来新低。下跌过程中，杠杆仓位接连被清算，仅周六的一个四小时窗口内，市场就有约4亿美元的多头被强平。$BTC ETF资金流向也出现了明显变化，上周前半段，美国现货比特币ETF仍有资金流入，但周四、周五转为集中流出，后半周的撤资规模明显增加。 比特币ETF全周虽录得小幅净流入，但资金热度已经降温，以太坊现货ETF的情况更弱，全周净流出约2.21亿美元。 市场承压的原因，也不只是加密市场自身问题。当前中东局势依然反复，很难判断局势会往哪个方向发展（也可能只有川普自己知道）。 而中东风险最让市场担心的，是它对能源价格和通胀的影响，地缘冲突一旦扰乱石油供应，油价就可能继续上涨，而增加通胀压力。 对于期待美联储放松货币政策的市场来说，显然不是好消息，即使美联储暂时不加息，只要油价持续高企，市场对后续降息的预期也可能受到影响。 本周又恰逢美联储议息会议，将会是市场关注的重点。目前，市场普遍预期美联储会维持利率不变，因此真正影响行情的，可能不是有没有加息，而是联储如何看待通胀，以及接下来释放什么信号。 如果美联储继续强调通胀风险，尤其#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
#SK海力士Q 3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Il consenso del mercato sulle previsioni per il Q3 di SK Hynix è già estremamente forte. Secondo il riepilogo di FnGuide, le vendite previste per il Q3 sono di 98,23 trilioni di won coreani, con un utile operativo di 76,96 trilioni di won coreani, e un margine operativo che raggiungerà un livello storico del 78,4%. Citi è ancora più ottimista, prevedendo un utile operativo di 81,3 trilioni di won coreani, circa l'8% superiore al consenso di mercato, con un aumento annuo del 614%.
Tuttavia, le previsioni tra le società di intermediazione sono piuttosto divergenti: SK Securities prevede 79 trilioni, Meritz Securities 80,1 trilioni, mentre DS Investment Securities solo 70,1 trilioni, con una differenza di ben 10 trilioni di won coreani. Questa divergenza indica chiaramente che il ritmo di spedizione di HBM4 nel Q3 presenta una significativa incertezza.
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🔍 L'incremento di HBM4: il prezzo è certo, il volume di spedizione ha un "lato oscuro"
Dal lato del prezzo: la capacità di determinazione del prezzo di HBM4 è molto forte. NH
Pertanto, l'incremento di profitto di HBM4 nel Q3 è reale, ma la sua struttura potrebbe essere un "prezzo elevato che compensa in parte la carenza di volume di spedizione", piuttosto che una crescita superiore alle aspettative guidata da un aumento completo del volume.Il livello di 4000 è in bilico! L'oro entra in modalità di oscillazione alla ricerca di un fondo, questa settimana le decisioni di cinque grandi banche centrali definiranno la direzione a breve termine
La scorsa settimana l'oro internazionale ha subito un crollo drammatico, l'oro spot venerdì scorso è sceso direttamente sotto la soglia dei 4000 dollari, toccando un minimo di 3975 dollari, il livello più basso degli ultimi tre mesi. La perdita settimanale si è avvicinata al 4%, segnando la più grande flessione settimanale degli ultimi quattro mesi, con pesanti perdite per i rialzisti. All'apertura di lunedì, il prezzo dell'oro ha continuato a oscillare intorno ai 4000 dollari, senza alcun segno di miglioramento del pessimismo del mercato.
Molti si chiedono: la situazione in Medio Oriente è ancora tesa, perché l'oro rifugio non funziona? Il colpevole principale è il prezzo del petrolio in forte aumento. Gli attacchi delle milizie Houthi alle strutture saudite hanno fatto temere un'interruzione dell'approvvigionamento petrolifero mediorientale, spingendo il Brent a salire e alimentando nuove aspettative inflazionistiche.
Con l'inflazione in aumento, il mercato ha subito modificato le previsioni sul ritmo dei tagli dei tassi da parte delle banche centrali. Il rialzo della Fed è stato posticipato, con la possibilità di ulteriori aumenti entro fine anno. Il costo di mantenimento dell'oro, un asset senza rendimento, è aumentato notevolmente, portando a vendite da parte dei rialzisti.
A peggiorare la situazione, le azioni tecnologiche AI del mercato azionario statunitense hanno subito un forte ritracciamento, molti investitori hanno ricevuto richieste di margine e sono stati costretti a vendere oro e argento per coprire le posizioni, deprimendo ulteriormente l'intero settore dei metalli preziosi. Argento e platino sono scesi insieme, con tutto il settore in debolezza.
Anche il mercato dei titoli di Stato USA conferma questa tendenza. Sebbene i rendimenti a breve termine siano leggermente diminuiti, si mantengono saldamente sotto il 5%. Lo spread tra i titoli a due e dieci anni è tornato positivo, indicando che il mercato è ottimista sull'economia americana, limitando ulteriormente il potenziale di rimbalzo dell'oro.
Il mercato si avvicina rapidamente a un punto di svolta cruciale: questa settimana è la settimana delle super banche centrali, con Fed, BCE, Banca del Giappone e altre tre grandi banche centrali che annunceranno le decisioni sui tassi, con la riunione della Fed al centro dell'attenzione.
Attualmente il mercato è quasi certo che la Fed manterrà i tassi invariati, ma il mercato ha già prezzato un'alta probabilità (circa l'80%) di un nuovo aumento a dicembre. I dati inflazionistici precedenti sono stati costantemente superiori alle aspettative, e il consenso di mercato è che "i tassi elevati rimarranno più a lungo".
Il prossimo indice dei prezzi PCE, il principale indicatore di inflazione per la Fed, sarà fondamentale. Se il PCE dovesse aumentare nuovamente, unito ai prezzi del petrolio ancora elevati, le aspettative di un aumento dei tassi a fine anno si intensificheranno, e il prezzo dell'oro probabilmente scenderà ulteriormente, con il primo supporto chiave a 3943 dollari, minimo precedente.
Oltre alla Fed, anche le mosse della Banca del Giappone meritano attenzione. L'inflazione giapponese ha superato nuovamente l'obiettivo del 2%, e il mercato scommette su un aumento dei tassi a dicembre; il restringimento della liquidità globale influenzerà il prezzo dell'oro anche attraverso i tassi di cambio.
La situazione geopolitica continua a sostenere il prezzo dell'oro. Gli Stati Uniti rilasciano frequentemente messaggi di possibile azione militare contro l'Iran, le tensioni nello Stretto di Hormuz persistono, e i negoziati tra Russia e Ucraina sembrano difficili da concretizzare nel breve termine. Tuttavia, i fattori geopolitici sono sufficienti solo a sostenere il prezzo, ma non a contrastare la pressione ribassista derivante dalle aspettative sui tassi.
A medio-lungo termine, i conflitti geopolitici globali, i deficit fiscali dei vari paesi e gli acquisti continui di oro da parte delle banche centrali mantengono l'oro un asset di valore per la diversificazione. Ma nel breve termine, il mercato è dominato dai tassi reali e dal dollaro. Finché le aspettative di aumento dei tassi a fine anno non svaniranno, sarà difficile per l'oro aprire spazio a un rimbalzo.
In sintesi, dopo la rottura dei 4000 dollari, l'oro è ufficialmente entrato in una fase di oscillazione alla ricerca di un fondo. In termini operativi, non bisogna affrettarsi a comprare a ribasso né inseguire vendite allo scoperto. Gli interventi della Fed e i dati sull'inflazione PCE di questa settimana saranno la linea di demarcazione per il mercato a breve termine.
Se i dati sull'inflazione saranno forti e la Fed adotterà un tono hawkish, il prezzo dell'oro probabilmente scenderà ulteriormente verso il supporto a 3943 dollari; se l'inflazione rallenterà e la Fed darà segnali dovish, l'oro potrebbe stabilizzarsi sopra i 4000 dollari e registrare un rimbalzo tecnico.
Attualmente la volatilità del mercato è amplificata dal prezzo del petrolio, dalla liquidità azionaria e dalle notizie geopolitiche, quindi è fondamentale mantenere la pazienza, rispettare rigorosamente la disciplina di trading e attendere che la direzione sia chiara prima di agire. La settimana delle super banche centrali rappresenta la finestra di svolta per il breve termine dell'oro; se i 4000 dollari reggeranno o meno dipenderà dalla battaglia strategica di questa settimana.
Questo articolo rappresenta solo un'opinione personale, a scopo di scambio e riferimento, e non costituisce alcun consiglio di investimento. Il mercato è altamente volatile, il capitale è prioritario e il rischio è a proprio carico.【Il prezzo del petrolio ha appena raggiunto il massimo del primo semestre, Qatar interviene, i rialzisti si ritirano di nuovo】
Lunedì il petrolio americano e Brent sono scesi di circa l'1,2%, il mercato ha ricominciato a scommettere su un allentamento delle tensioni in Medio Oriente. Gli ultimi rapporti indicano che i mediatori del Qatar sono andati a Teheran per promuovere i negoziati, il petrolio è sceso dai massimi; in precedenza il Brent $BZ si era avvicinato a 117 dollari, venerdì era aumentato di circa il 3%.
Chiarire una cosa: un calo del prezzo del petrolio non significa che la crisi di approvvigionamento sia risolta. Recentemente, gli attacchi delle forze Houthi alle infrastrutture energetiche saudite e i rischi per la navigazione nello Stretto di Hormuz persistono; il mercato teme se il petrolio potrà essere trasportato normalmente in futuro. Le notizie diplomatiche hanno temporaneamente ridotto il premio per il rischio, ma il vero ripristino dell'offerta dipenderà dai progressi concreti nei negoziati e nella navigazione.
L'apertura in calo di oggi sembra più un realizzo parziale del premio geopolitico da parte dei trader, non si può ancora parlare di inversione di tendenza del prezzo del petrolio. Da seguire due cose: se la mediazione porterà risultati concreti e se il passaggio delle petroliere e le infrastrutture energetiche continueranno a essere attaccati. Finché il rischio di approvvigionamento non sarà eliminato, il prezzo del petrolio potrebbe continuare a fare montagne russe tra "crolli per notizie di pace" e "rimbalzi per notizie di attacchi".Attualmente il flusso di ritorno a breve termine è scomparso, i fondi a medio termine continuano a ritirarsi. Oggi continuo a essere ribassista.
BTC spot ha un deflusso netto di 19,56 milioni di dollari nelle 4 ore, i contratti hanno un deflusso netto di 257 milioni di dollari. Estendendo a 24 ore, lo spot ha un deflusso netto di 64,86 milioni di dollari, i contratti un deflusso netto di 385 milioni di dollari. Il deflusso netto dei contratti a 30 giorni si è ampliato a 7,71 miliardi di dollari. La copertura a breve termine è insufficiente, i fondi a medio termine stanno ancora ritirandosi.
ETH spot ha un deflusso netto di 31,32 milioni di dollari nelle 4 ore, i contratti un deflusso netto di 192 milioni di dollari. Sebbene nelle 24 ore lo spot abbia un piccolo afflusso netto di 1,72 milioni di dollari, i contratti hanno ancora un deflusso netto di 166 milioni di dollari, e i contratti a 30 giorni un deflusso netto di 8,46 miliardi di dollari, la struttura è più debole rispetto a BTC.
SOL spot ha un afflusso netto di 8,86 milioni di dollari nelle 24 ore, i contratti un deflusso netto di 24,01 milioni di dollari. I contratti a 30 giorni hanno un deflusso netto di 2 miliardi di dollari. Lo spot ha acquirenti, i fondi a leva non vogliono restare, la persistenza del rimbalzo è limitata.
ZEC spot e contratti nelle 24 ore hanno rispettivamente un deflusso netto di 3,4 milioni e 34,43 milioni di dollari. I contratti a 30 giorni hanno un deflusso netto di 1,04 miliardi di dollari. Dopo la fase di forza, il ritiro dei fondi è ormai molto evidente.
Oggi rimango ribassista, BTC si aggira sotto gli 80.000, il reintegro dei fondi a 15 minuti è considerato solo come copertura dei ribassisti e acquisto di rimbalzi a basso livello. Finché i fondi a 24 ore e 30 giorni non si orientano simultaneamente, la tendenza non ha completato il suo inversione. Il rimbalzo di BTC non riesce a trainare il ritorno dei fondi nei contratti, ETH, SOL e ZEC continuano a subire pressione al ribasso.$BTC ora a 80074, in calo dello 0,78% nelle ultime 24 ore, la capitalizzazione totale del mercato è scesa del 4,24% nello stesso periodo, con BTC che rappresenta il 59,98%, a un passo dal 60%. L'ambiente esterno nel weekend spinge a ridurre i rischi: il prezzo dell'oro è sceso sotto i 4000 dollari, il rischio di nuovi conflitti tra USA e Iran è aumentato, e l'ETF brasiliano quotato a Tokyo è stato sospeso a causa di vendite massicce. Lo stesso si vede nei contratti perpetui, con il tasso di finanziamento di EWZ a -1,48%, il più negativo in assoluto, con i ribassisti che usano i contratti per coprire gli asset brasiliani. Nel mondo crypto, le grandi monete sono quasi ferme, a perdere sono gli altcoin: $Q è sceso del 25,93%, $COMP dell'11,17%, con un turnover rispettivamente del 18% e 17%. Controtendenza è $CAP che sale del 38,48%, con un turnover del 46% e un tasso di finanziamento di +0,07%, seguito da posizioni long a leva a pagamento. Nelle prossime 72 ore, la quota di BTC supererà il 60%, mentre gli altcoin continueranno a sottoperformare. Il punto di svolta è a 80000 per BTC: se si mantiene, la perdita riguarderà solo gli altcoin; se scende sotto, gli investitori rifugio venderanno anche BTC, facendo calare la capitalizzazione totale ancora più rapidamente.Investitori al dettaglio e grandi investitori, due tavoli.
BTC｜Rapporto long/short 1.0665, long 51,61% / short 48,39%, grandi investitori 1.6352, OKX 2.14; 4h -0,44%, 24h +0,04%, unico orientamento long tra gli investitori al dettaglio.
ETH｜0.9889, long 49,72% / short 50,28%, grandi investitori 1.6954, OKX 2.45; 4h -0,79%, 24h stabile.
CORE｜0.9724, long 49,30% / short 50,70%, OKX 2.48; 4h -1,47%, 24h -0,46%, la perdita più forte. La colpa è qui: gli investitori al dettaglio si scontrano tra long e short, i grandi investitori sono sbilanciati, rapporto di posizioni BTC e ETH sopra 1,6, rapporto conti OKX sopra 2,1. Divergenza che alimenta i falsi segnali.上周美股走出明显分化。道指和小盘股在涨，标普和纳指在跌。市场表面在消化油价和AI融资担忧，实际在重新评估两件事：那些还在大幅资本开支的公司，钱从哪来、回报什么时候兑现；以及SpaceX如果真的进无线，现有运营商的护城河还剩多少。 全周标普跌0.5%至7623.68点，纳指跌0.7%至25955.34点，道指反而涨0.4%至52215.16点，连续第三周收红。罗素2000涨了2%。等权重标普也跑赢市值加权。周四是分水岭，纳指单日跌2.6%，创下自六月以来最大跌幅，Meta的资本开支指引把AI融资成本的问题再次放大。周五科技股止跌，芯片多数反弹，但整周还是没能翻红。 油价是另一条主线。布伦特原油全周涨约6%，周五结算价116.72美元，创下近几个月高位，中东供应担忧持续。能源板块因此撑住，但消费和成本端的压力开始被定价。通信服务则被周五的SpaceX消息砸了一下。报道称SpaceX正洽谈获取约8万个基站站点，为潜在的第四家全国性运营商做准备。AT&T跌近8%，T-Mobile跌约7.7%。塔商大涨。这已经是近期第二次因SpaceX而砸运营商，市场把竞争从远期故事往当前估值里挪。 个股里最能BTC è tornato a 80300 e si muove lateralmente, ETH è il più debole con un calo dell'1,61%, la vera prova è iniziata.
Sabato è sceso sotto gli 80.000 per un momento, toccando un minimo di oltre un mese. Apparentemente è una pressione di vendita del weekend, ma in realtà nessuno osa comprare quando rimbalza sopra gli 80.000.
$BTC: si muove lateralmente intorno a 80359
In 24h è sceso dello 0,31%, con un massimo di 81070 e un minimo di 79220. Negli ultimi 4h le posizioni long liquidate sono state 1,175 milioni, mentre le short solo 10.000 — questo indica che il rimbalzo è un riacquisto da parte degli short, non un vero acquisto. Il punto chiave è il supporto a 79220, se non regge gli 80.000 è falso.
$ETH: il peggiore tra le tre monete
A 2328, in 24h è sceso dell'1,61%, con un massimo di 2373 e un minimo di 2283. Negli ultimi 4h le posizioni long liquidate sono state 2,658 milioni, le short 35.000. Se il minimo a 2283 non regge, il prossimo supporto è a 2200.
$SOL: la soglia dei 100 è a rischio
A 100,91, in 24h è sceso dello 0,48%, con un massimo di 102,77 e un minimo di 98,62. Manca meno di 1 dollaro per i 100, negli ultimi 4h le posizioni long liquidate sono state 386.000. Se i 100 non tengono, si guarda direttamente a 95.
In sintesi: dopo aver rotto gli 80.000 nel weekend il prezzo è tornato su, ma le posizioni long liquidate in 4h sono state 4,219 milioni, la forza di acquisto è debole. Se non sale, non conviene comprare al ribasso, prima bisogna vedere se i livelli 79220 e 100 reggono. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Fratelli, analizziamo questa mappa dei punti critici di liquidazione
Guarda BTC: prezzo attuale 79817, il punto critico massimo dei long è a 79764—solo 53 dollari sotto il prezzo attuale, praticamente ai piedi! Il punto critico dei short è a 81398, serve un rialzo di 1580 dollari per attivarlo. Questo significa che se il prezzo scende anche solo un po', si attiveranno le liquidazioni dei long.
ETH è ancora più estremo: il punto critico dei long è a 2302, solo 13 dollari (0,56%) sotto il prezzo attuale, mentre quello degli short è a 2367, serve un rialzo del 2,26% per raggiungerlo. Anche SOL è simile, il punto critico dei long è a 99,95, proprio vicino alla soglia di 100.
Hai notato il pattern? Tutte le principali criptovalute hanno i punti critici dei long molto vicini al prezzo attuale, mentre quelli degli short sono più lontani. Cosa significa? Che i long con leva sono ammassati densamente sotto, e il market maker può farli scoppiare facilmente con una leggera pressione al ribasso.
ZEC e NEAR sono i più particolari—i punti critici degli short sono i più lontani (oltre il 4%), il che indica che sopra questi due token ci sono molti short, quindi in caso di rimbalzo è facile che scoppino gli short.
La conclusione è chiara: nel breve termine, il costo per spazzare i long è molto più basso che per spingere gli short verso l’alto. È molto probabile che il market maker prima faccia scendere il prezzo per far scoppiare tutte queste bombe long sotto i piedi, e poi lo riporti su.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC $ETH $ZEC 先把事实摆出来。周五布伦特收在116.72美元，单日涨3.14%，一周涨6%，四月以来最高，美油103.27美元。从10月2日的102.77算起，这个月涨了13.6%。这不是需求转好，是有人不敢把船开进霍尔木兹海峡：10月是今年海峡周边商船遇袭最密集的一个月，胡塞武装打了沙特的机场，阿美把宰赫兰总部的人撤了，美国把驻沙特的非必要外交人员撤走。撤馆不是新闻稿，撤馆一向是冲突升级的先行指标。 政治上这件事更好看。军事选项被摆到"选举之后"，可港口封锁和撤人现在就做了。为什么？因为白宫要的是选票里的汽油价格，不是中东的胜负。油价往上走，先输的是执政党。所以别盯打不打，盯的是通胀往下走这台阶谁给垫。今年进口价格同比已经8.1%，2022年7月以来最快——这个数字一出来，降息就不必谈了。 历史要分两种涨价来看。1973年禁运和1979年伊朗革命是真断供，油从3美元到12美元再到40美元，价格粘了十年，因为产能是真没了。1990年海湾战争和2008年那种是溢价：2008年7月布伦特摸到147.5美元的历史高点，半年不到跌回40美元以下。这次麻烦在缓冲太薄，OPEC+能立刻拿出来的闲置产能只剩27万#Robinhood交易业务增长能否延续？ L'attuale consenso GAAP EPS per il Q3 si colloca esattamente nell'intervallo $0,55–$0,56, con MarketBeat che indica $0,5560, arrotondato proprio alla soglia stessa. Ciò significa che non è necessario superare ampiamente le aspettative, basta un leggero superamento del consenso per attivare il "superamento rigoroso".
La cronologia fornisce supporto: negli ultimi 8 trimestri, HOOD ha superato il consenso EPS 5 volte; nell'ultimo trimestre (Q2 2026) l'EPS effettivo è stato $0,62, superando il consenso di $0,44 di circa il 41%. L'entità e la frequenza del superamento delle aspettative hanno significato statistico, non sono eventi isolati.
Anche la direzione delle revisioni recenti è positiva. I dati Zacks mostrano che negli ultimi 30 giorni il consenso EPS è stato rivisto al rialzo dello 0,95%, e la "previsione più accurata" è superiore alla media del consenso, indicando un ottimismo degli analisti prima del rapporto.
La soglia di $0,56 è essenzialmente il consenso stesso, non il limite superiore di uno scenario ottimista. Considerando la tendenza storica di HOOD a superare costantemente il consenso e le revisioni positive prima del rapporto, la probabilità che il valore reale sia pari o superiore a $0,57 è maggiore rispetto a quella che sia pari o inferiore a $0,56. Ha guadagnato oltre 40 milioni, ma alla fine non gli è rimasto nemmeno 5000 yuan.
L'indirizzo di Maji Dage ha ora un saldo di 5357 dollari. Qualche giorno fa, questo numero era 12,25 milioni. In quattro mesi, ha fatto crescere 56.000 fino a 12,25 milioni, poi ha subito una serie di liquidazioni, ha continuato a ricostituire la posizione, è stato liquidato più volte, e alla fine gli è rimasto solo il denaro per una cena da Haidilao.
Ancora più assurdo, dopo essere stato completamente liquidato, solo 25 minuti dopo ha aperto una posizione long su ETH con leva 25x. La posizione era piccola, solo 50 ETH. Ma l'ha comunque aperta.
Nello stesso mese, un altro cosiddetto "balena con il 100% di vittorie" ha vinto 14 volte su 18 operazioni. Nell'ultima operazione, ha resistito fino a quando BTC è sceso sotto 100.000 e ETH è crollato a 3057, colpendo esattamente la linea di liquidazione, perdendo 39,37 milioni di dollari in un colpo solo. Tutte le sue "previsioni perfette" non sono servite a nulla davanti a questa perdita.
La verità più crudele nel mondo delle criptovalute è questa: puoi vincere cento volte, ma basta perdere una volta e hai perso tutto.
Tutte quelle "vittorie al 100%" e "miti del rollover" che vedi sono un bias di sopravvivenza. Chi non è riuscito a far crescere la posizione non condivide screenshot e nessuno scrive le loro storie. Maji e questa balena almeno sono sopravvissuti fino a diventare noti in tutta la rete, ma le storie di molti altri sono finite a qualche ora di notte.
Stai ancora facendo rollover? Parliamone nei commenti.
I dati sopra sono raccolti dalla blockchain e non costituiscono alcun consiglio di trading.
$BTC $ETH Dopo la colazione, ho dato un'occhiata al mercato, e i rialzisti sono nuovamente caduti prima dell'alba macroeconomica. In 24 ore, il liquidato totale su tutta la rete è stato di 549 milioni di dollari, con le posizioni long che rappresentano 466 milioni (oltre l'85%). BTC ed ETH hanno subito liquidazioni rispettivamente per 176 milioni e 161 milioni. Il leverage è il primo a crollare. BTC è attualmente a 80.400, con 11 miliardi di opzioni in scadenza questa settimana, il punto di massimo dolore è a 78.000. I venditori hanno ripetutamente rotto il livello di 82.000, 80.000 è la difesa chiave; se perso, si guarda a 77.000, solo recuperando 82.000 si può considerare stabile. La mappa delle liquidazioni mostra che scendere sotto 76.764 attiverebbe liquidazioni long per 770 milioni, mentre superare 84.240 innescherebbe liquidazioni short per 787 milioni, il prezzo è intrappolato tra due zone pericolose. ETH è a 2.357, con solo la EMA120 a 2.336 a supporto, mentre la banda inferiore di Bollinger a 2.299 è la linea di difesa rigida. 2.239 è un'area di liquidazioni intense, toccarla innescherebbe liquidazioni long per 580 milioni, mentre 2.464 corrisponde a liquidazioni short per 526 milioni. SOL è a 102, con 100,35 come minimo precedente; tra 102,7 e 105,7 si accumulano zone di liquidazioni intense, con posizioni short per 376 milioni. 100,35 è il vero punto di rottura, sopra 105 innesca il riacquisto degli short, mentre tra 99,5 e 100,5 c'è un supporto a breve termine. La macroeconomia è il vero detonatore: il 27-28 la Fed decide i tassi, il 29 arrivano i dati su PIL e PCE. Il rialzo di notte potrebbe essere invertito dai dati sull'inflazione della sera stessa. Dal punto di vista del rischio, il leverage va mantenuto sotto 5x, con un rischio non superiore all'1%. Tenere d'occhio tre prezzi di chiusura chiave: BTC 80.000, ETH 2.299, SOL 100,35. Prima che la macroeconomia si stabilizzi, proteggere il capitale è più importante che inseguire il rimbalzo. 📊 Il flusso di fondi nei contratti rivela un segnale chiave: a breve termine qualcuno compra, ma i fondi a medio termine non sono ancora tornati.
🔻 $BTC: flusso a breve termine in entrata, tendenza a medio termine ribassista. L'afflusso netto da 5 minuti a 1 ora raggiunge un massimo di 36.043.600 USD, ma nelle 24 ore c'è un deflusso netto di 629 milioni di USD, e in 30 giorni un deflusso netto di 8,293 miliardi di USD. Gli acquisti a breve termine stanno tentando una reazione, ma la pressione del ritiro dei grandi capitali persiste.
🔻 $ETH: rimbalzo con fondi, ma la tendenza resta sotto pressione. Flusso netto in entrata da 5 a 30 minuti, ma dopo 1 ora si trasforma in un deflusso netto di 70.239.500 USD, nelle 24 ore un deflusso netto di 856 milioni di USD, e in 30 giorni un deflusso netto di 8,737 miliardi di USD. Senza un afflusso continuo, non è il momento di inseguire rialzi ciecamente.
🔻 $SOL: in quattro parole, continua emorragia. Deflusso netto nelle 24 ore di 95.507.400 USD, e in 30 giorni un deflusso netto di 2,085 miliardi di USD. I fondi a breve termine oscillano, ma il deflusso a medio-lungo termine è evidente; il rimbalzo va valutato in base alla forza, senza fretta di comprare al minimo.
🟢 $ZEC: relativamente forte a breve termine. Nell'ultima ora afflusso netto di 10.051.300 USD, nelle 24 ore afflusso netto di 40.115.000 USD, e nell'ultima settimana afflusso netto di 193 milioni di USD. Tuttavia, a 15 e 30 giorni c'è ancora un deflusso netto; per ora si può dire solo che il breve termine è migliorato, ma non si può ancora parlare di inversione di tendenza.
La mia valutazione: osservare se il rimbalzo di BTC e ETH può continuare, essere cauti nell'acquisto di SOL, e monitorare attentamente l'afflusso di fondi in ZEC. L'afflusso a breve termine non equivale a inversione di tendenza, non affrettatevi ad aprire posizioni long solo perché i fondi diventano positivi.Bitcoin của Tesla đã mang về $288M cho quý này Lịch sử nhanh: 17 2021 → Tesla mua $1.5B bitcoin, khoảng 43K ฿ $BTC 17 2022 → bán khoảng 75% nó, dưới $1B 1 2026 → vẫn nắm giữ 11,509 BTC, hiện trị gia $962M 11,509 đồng này trước đây mất khoảng ~$386M. Ngày nay đó là khoảng 2.5 lần. Chỉ riêng Q3 đã thêm $288M vào lợi nhuận của Tesla, trong khi lợi nhuận tống giảm 43%. Bây giờ phần đau đớn này haha... khoảng 31K ฿ $BTC Tesla đã bán năm 2022 hiện trị giá khoảng $2.6B. Tôi không phán xét, 2022 rất tệ Fratelli
In 24 ore, liquidazioni totali su tutta la rete per 118 milioni di U, 57.000 persone liquidate, con il 68,4% di posizioni long. Ma analizzando la dimensione temporale, è molto interessante—
Nelle liquidazioni a 1 ora e 4 ore, le posizioni long rappresentano oltre il 90% (long a 1 ora 30,62 milioni vs short 2,93 milioni), il che indica che la recente ondata di ribasso ha colpito principalmente i long. Ma estendendo a 12 e 24 ore, la quota di liquidazioni short è salita dal 9% al 32%, segno che il rimbalzo intermedio ha spazzato via anche molte posizioni short.
Questo è un tipico mercato a punte e ritracciamenti—prima una spinta al ribasso per colpire i long, poi un rialzo per colpire gli short, entrambi subiscono perdite.
La singola liquidazione più grande è stata su Binance ETH perpetual, con una posizione da 6,96 milioni di U; ETH rimane la zona più colpita dalle liquidazioni. Binance rappresenta il 52,8% del volume totale di liquidazioni su tutta la rete.
Il 68% di liquidazioni long indica che i long che inseguono i prezzi al rialzo o cercano di comprare al minimo sono ancora la forza principale. Quando questa pulizia del leverage sarà quasi finita, gli short diventeranno invece affollati, e una volta che il mercato si stabilizzerà, saranno il carburante perfetto per un rimbalzo.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC $ETH $ZEC $BTC DI FRONTE ALLE ELEZIONI DI METÀ MANDATO AMERICANE!
Mancano solo 9 giorni alle elezioni di metà mandato americane, il 3 novembre.
I cicli elettorali precedenti sono stati caratterizzati da una forte volatilità di Bitcoin, ma una correzione non è garantita.
Sto monitorando da vicino per vedere se $BTC segue le tendenze storiche o se si discosta.
Questa volta, sarà diversa?
#HOODQ3TradingGrowth Lunedì si avverte maggiormente la sensazione di consolidamento: BTC si avvicina a 80.000, indice di paura e avidità intorno a 50. Gli ETF hanno registrato un flusso netto in entrata di circa 300 milioni durante tutta la settimana, ma il cumulato di ottobre è negativo — gli istituzionali comprano a impulsi, non seguono una tendenza. L'aggiornamento Hoodi di ETH previsto per oggi è stato posticipato, il ritmo di scalabilità rallenta ancora; l'OCC ha definito le regole finali per le stablecoin, favorevoli a medio-lungo termine. BNB mostra una relativa resistenza settimanale, ZEC si avvicina a NU7. La riunione del 28/10 è quasi completamente prezzata per un mantenimento dello status quo, nel breve sembra più un'attesa macroeconomica che una corsa al ribasso. Tu cosa pensi, 80.000 è un supporto di consolidamento o una piattaforma fragile prima della riunione?
$BTC $ETH $BNB #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Fratelli, questa mappa di liquidazione OKX contiene molte informazioni, ve la spiego.
Prezzo attuale 80020, proprio nel mezzo della fascia di liquidazione long/short.
Zona di pericolo per le posizioni long in basso: tra 78800 e 79600 si accumulano molte barre ad alta leva, con posizioni long 100x e 50x particolarmente concentrate, la barra arancione intorno a 79239 è la più evidente. Ma attenzione, la linea rossa cumulativa di liquidazione long vicino a 80000 è quasi a zero — questo indica che questa discesa ha già eliminato quasi tutte le posizioni long ad alta leva sotto 80000, il "carburante" per ulteriori cali si sta assottigliando.
Carburante per le posizioni short in alto: tra 81177 e 81576 la forza di liquidazione short aumenta chiaramente, la barra arancione vicino a 81576 è la più alta di tutta la mappa, circa 17 milioni. La linea verde cumulativa di liquidazione short sale ripidamente da 80000, indicando un grande accumulo di posizioni short sopra. Se il BTC spinge con volume verso l'alto e supera 81500, questi stop loss short verranno innescati a catena, causando un forte rally.
Giudizio chiave: gli asset di liquidazione sono asimmetrici — le posizioni long in basso sono già state ripulite, la zona di pericolo si è assottigliata; invece le posizioni short in alto si stanno accumulando sempre di più. Questo significa che il rendimento marginale di ulteriori cali sta diminuendo, mentre lo spazio per un rimbalzo verso l'alto che inneschi un ricopertura degli short è maggiore.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC $ETH $ZEC 说句可能扫兴的：上周BTC现货ETF那+3亿的周线，基本是IBIT一家撑出来的。把它拿掉，其余基金合起来是净流出2.6亿左右。 我把上周五天按基金拆了一遍。IBIT一周净进5.66亿，FBTC出了1.17亿，ARKB出了将近1亿，GBTC照例在流血。一加一减，周合计+3.01亿。 更夸张的是节奏。10/19周一，IBIT单日就进了6.65亿，比整周合计还多。后面两天它自己也掉头了，10/22和10/23两天IBIT合计流出3.6亿多。所以这周的"正"，说白了是靠周一那一下的存量在撑。 价格那边也对得上。10/21日收盘还在84,098，资金一转向就一路往下磨，现在80,025附近，8万这条线被反复试。 我的看法偏谨慎：一家独大的流入很脆，大户一犹豫，周线就容易翻脸。当然也可能IBIT周一又来一笔大的，那我就当白担心了。另外10/23有一只小基金数据还没出，不过量级小，改不了大局。 总结一下：周线的颜色别只看总数，看看是谁在买。这周我会先盯IBIT的单日数字，8万算个参考位。#ETF $BTC COMP ha raggiunto il massimo orario di 25,03, chiudendo però a soli 21,26. Nell'ora successiva ha toccato 20,17, chiudendo infine a 21,39. Il volume di scambi spot su OKX in queste due ore rappresenta circa il 78% del totale delle ultime 24 ore, con un forte ricambio concentrato in quel periodo di rapida salita e discesa.
Alle 8:06 del mattino, il prezzo si aggira intorno a 21,07, con un calo di circa l'11,5% nelle 24 ore. La mia valutazione è che il prezzo rimarrà vicino a 21, ma il volume non è tornato all'intensità di quelle due ore; al momento manca una prova di un acquisto continuo che sostenga il prezzo.
Se nelle ore successive si verifica un aumento del volume durante la salita del prezzo, la valutazione dovrà essere aggiornata; se invece scende nuovamente sotto 20,17, bisognerà essere più cauti a non interpretare un breve rimbalzo come un'inversione di tendenza.
$COMP "Ora è lunedì 08:04. Ti svegli e vedi +38,33%, e pensi 'solo 38%, non molto' — guarda dall'altra parte: basta che salga dello 0,385% per azzerarsi."
$BTC short 100x, 80349,5 → 80041,5, +38,33%. I numeri corrispondono.
Tre cose:
1. È uno dei posizioni più sottili a tutto capitale. Tolleranza 0,385%, pari a ETH long (0,35%) e SOL short (0,387%), tutte sul fondo. La volatilità intraday di BTC è normalmente tra l'1% e il 2% — la tua tolleranza è solo un terzo di un suo respiro.
2. Ma ha l'impatto maggiore. BTC è il benchmark di tutte le posizioni — DOGE è il suo beta alto, ETH lo segue, anche SOL. Quando BTC rimbalza, quelle posizioni short vengono consumate insieme. Non è una piccola posizione al 38%, è la base di tutta la tua esposizione short.
3. La prima cosa di oggi: SNDK. Ora mancano circa 13 ore e 26 minuti all'apertura del mercato azionario USA alle 21:30, la sua tolleranza è solo dello 0,93%, finestra senza reazione a gap. Deve essere chiusa durante il giorno — la scadenza è sul calendario, non sul mercato.
La cosa più importante da ricordare: le sei posizioni con cui stai andando meglio stasera hanno tutte una leva inferiore a 20; le sei più difficili sono tutte sopra 50 — quella di BTC è 100x con 0,385%, proprio all'estremo più sbagliato. $ETH $ZEC Questa settimana i giganti della tecnologia pubblicano i loro bilanci: mercoledì dopo la chiusura Microsoft e Google, giovedì dopo la chiusura Amazon. La gente comune guarda se l'EPS supera le aspettative, gli esperti invece guardano un altro numero: la guida alla spesa in conto capitale.
Il carburante di fondo di tutto questo ciclo AI è proprio la spesa in conto capitale quasi illimitata di questi giganti. Finché continuano a investire nella costruzione di data center e nell'acquisto di GPU, la catena di calcolo e quella di storage hanno ancora molto da raccontare; se invece qualcuno inizia a frenare e a ridurre la spesa in conto capitale per l'anno prossimo, quello sarà il vero punto di svolta di questa narrazione, più importante di qualsiasi variazione di $BTC.
Quindi, in questi bilanci, non guardare solo quanto hanno guadagnato, ma se hanno ancora il coraggio di continuare a investire pesantemente. Su chi scommetti che sarà il primo a premere il freno?Tutti fissano $BTC, fissano il Nasdaq, pochi alzano lo sguardo verso lo yen.
Lo yen è di nuovo svalutato intorno a 156. Questa linea di solito nessuno la considera, ma è la corda più nascosta nella liquidità globale: prendere in prestito yen a buon mercato, convertirli in dollari per comprare azioni americane o criptovalute, questa strategia di carry trade ha una scala spaventosa. Nell'agosto scorso, il flash crash globale è stato innescato proprio dal rafforzamento improvviso dello yen, che ha costretto a chiudere le posizioni carry, facendo crollare azioni, obbligazioni e criptovalute insieme.
Ora la direzione è invertita, lo yen si sta svalutando, per ora non è un problema. Ma se la Banca del Giappone dovesse intervenire o se lo yen dovesse invertire rapidamente la rotta, il suono della rottura di questa corda arriverà prima di qualsiasi indicatore on-chain. Curiosamente, venerdì la Banca del Giappone terrà una riunione. Chi segue il mercato, aggiunga questa pagina al proprio cruscotto. La domenica sera il mercato generale era tutto addormentato, ma COMP ha fatto il suo spettacolo.
Secondo i dati spot di OKX, COMP ora è a 21.01, -11,7% nelle ultime 24 ore, con un intervallo da 20.17 a 25.03. Ho controllato il grafico orario, alle 13:00 (ora della costa est USA) quella candela ha prima spinto fino a 25.03, per poi crollare di nuovo poco sopra 21 nella stessa ora, con un volume di scambi decine di volte superiore a quello delle ore normali. In parole povere, è stata una lunga "punta su e giù", chi ha inseguito quel movimento probabilmente non ha avuto una buona esperienza.
Nello stesso periodo BTC, ETH e SOL sono scesi solo di circa l'1%, quindi non è stato un movimento trainato dal mercato generale. Ho cercato un po', ma non ho trovato notizie chiare dal team del progetto, alcuni articoli parlano solo di prese di profitto. Inoltre, alcuni media hanno menzionato che intorno al 20 ottobre c'è stata una spinta simile; personalmente penso: un rialzo senza notizie non ha molto senso, e la correzione non ha una spiegazione convincente.
Ora osserverò due cose: se riuscirà a stabilizzarsi intorno a 20 e se il volume tornerà a livelli normali. Un movimento laterale con volume ridotto significa assorbimento, un aumento del volume con rottura sarebbe un'altra storia.
A dire il vero, questo tipo di spike singolo su una moneta è il modo più facile per farsi prendere dal panico; se siete agitati, meglio non muoversi e osservare con calma.
È solo un'opinione personale, non un consiglio di investimento Questo weekend il mercato sembra bloccato: $BTC ha oscillato in un range stretto intorno agli ottantamila per tutto il giorno, con un massimo e un minimo distanti solo di circa mille punti, e un volume ridicolo. Molti si chiedono perché non si muova affatto.
Ecco una spiegazione che molti trascurano: questa settimana scadono le opzioni mensili, e il punto di massimo dolore (max pain) è proprio intorno agli ottantamila. Il cosiddetto punto di massimo dolore è il prezzo che fa scadere senza valore il maggior numero di opzioni call e put, massimizzando il guadagno dei venditori. Più ci si avvicina alla scadenza, più i market maker tendono a spingere il prezzo verso questa "calamita".
Quindi non interpretate questa "immobilità" come un segnale direzionale. Non è una lotta tra rialzisti e ribassisti, ma la struttura della scadenza che attrae il prezzo. La vera direzione si vedrà solo dopo la scadenza, quando la calamita sparirà. Secondo te, dopo lo sblocco, in quale direzione andrà?Il rimbalzo è solo un "impulso di copertura", i fondi a medio termine stanno ancora ritirandosi
Oggi il mercato ha visto un ritorno di fondi a breve termine, ma sembra più un impulso di chiusura delle posizioni corte e di acquisti a basso prezzo per il rimbalzo, non un'inversione di tendenza. BTC spot e contratti a 4 ore mostrano un leggero afflusso netto, ma su 24 ore si registra un deflusso netto di 131 milioni nello spot e 423 milioni nei contratti, la struttura di ritiro a medio termine non è stata riparata.
ETH rimane il più debole: deflusso doppio in spot e contratti su 24 ore, con un deflusso netto di 8,21 miliardi nei contratti a 30 giorni, nessun segnale di arresto del calo o ritorno dei fondi. SOL ha visto una fuga di capitali per tutto il giorno, il rimbalzo manca di supporto; ZEC ha un afflusso a breve termine, ma i contratti a 30 giorni mostrano ancora un deflusso netto di 997 milioni, la forza attuale è solo una competizione locale di fondi.
Nel complesso, il riscaldamento a livello di 4 ore non può compensare il deficit di fondi su 24 ore e 30 giorni, il rimbalzo di BTC manca di forza trainante, ETH, SOL e ZEC sono chiaramente sotto pressione. Oggi manteniamo un orientamento ribassista, evitare di comprare a fondo ciecamente.
I dati sono solo per analisi e non costituiscono consigli di investimento.
$BTC $ETH $SOL
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Hynix ha appena annunciato un dividendo speciale di circa 12 miliardi di dollari, e martedì dopo la chiusura pubblicherà anche il bilancio. La mia posizione long di rimbalzo su questo titolo di memoria, che era fortemente sottovalutato, si trova proprio nel mezzo di questo doppio evento.
Metto le cose in chiaro fin da subito: questo è un piccolo investimento di rimbalzo, non un all-in sul ciclo della memoria. Dopo tanti anni di esperienza, la lezione più preziosa che ho imparato è che al momento dell'ingresso devi già sapere come uscire, non aspettare che le carte vengano scoperte per poi agitarti. Ho già fissato stop loss e punti di inversione prima di entrare.
Il dividendo speciale suona allettante, ma è una cosa diversa dalle previsioni del bilancio. Quello che davvero deciderà la sorte di questa posizione è il dato di martedì sera, non questo "regalo" di oggi. Voi cosa pensate, questo bilancio accenderà la miccia o spegnerà il fuoco?Ho esaminato la distribuzione delle tasse di diversi progetti meme, la maggior parte è scritta in modo confuso, quanto più confuso possibile. Questo invece fissa i numeri: 40% donato all'Accademia Giggle per l'educazione, 50% distribuito agli indirizzi con almeno 100.000 token, 10% utilizzato per il riacquisto e la distruzione, il team non trattiene nulla. Anche l'ordine è importante: prima si distribuisce, poi si divide, infine si brucia, posizionandosi per ultimi. Non so se potrà andare lontano, né faccio supposizioni, ma almeno i conti si possono verificare con una calcolatrice, senza dover ascoltare storie. I piccoli investitori non raggiungono la soglia, e sanno quanto manca. $MAX Oro, molte persone sperano ancora che quest'anno o il prossimo raggiunga nuovi massimi, ma fondamentalmente, salvo imprevisti, non accadrà. $XAU
Nella logica di determinazione del prezzo dell'oro, la protezione è un fattore a breve termine, mentre i fattori a lungo termine sono i tassi di interesse reali e l'ambiente monetario, oltre alla sua caratteristica di protezione dall'inflazione. L'aumento dei tassi reprime l'oro nel breve termine, dopo le elezioni a medio termine ci sarà un piccolo rimbalzo; l'oro va considerato a lungo termine, si prevede che nella seconda metà del 2027 inizierà una nuova fase di oscillazione e crescita, ma questa crescita non sarà come nel 2025, quando l'oro è cresciuto di circa il 64% nell'intero anno, un evento che si verifica una volta ogni dieci anni.$BTC
Ieri sera il minimo di BTC ha toccato 79840, mentre controllavo il mercato ho fatto apposta un confronto tra OKX e Binance, su Binance il minimo è stato 79809, la rottura degli 80.000 è reale, non è uno screenshot o un titolo inventato.
Interessante è che questa settimana l'afflusso netto di ETF spot BTC è ancora di 305 milioni di dollari. Il denaro entra, ma il prezzo scende, con un -7,3% da inizio anno, posizionandosi all'ultimo posto tra i principali asset. Questa divergenza l'ho vista più volte, nella maggior parte dei casi è l'emotività a breve termine a prevalere sul flusso di capitale, e quando si inverte spesso avviene in modo improvviso.
Ora nel mercato circolano due frasi molto diffuse: Schiff dice che se si rompe 80.000 si andrà verso 75.000, Cowen dice che la chiusura settimanale deve essere sotto 83.000 per confermare un falso breakout. Entrambi guardano allo stesso livello, ma con direzioni completamente opposte.
C'è anche un dato sulle liquidazioni: sopra 84240 si sono accumulate liquidazioni di posizioni short per circa 787 milioni di dollari. Se dovesse rimbalzare, quella zona sarà piuttosto movimentata.
Il mio approccio è non indovinare chi ha ragione, mantenere una posizione leggera e aspettare che la chiusura settimanale dia la risposta. L'ultima volta ho provato a anticipare e sono stato punito duramente.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Prima consegno il rendiconto. Nel turno precedente avevo dato tre posizioni long — BNB 737.55→738.25 (+0,09%), SOL 101.09→101.34 (+0,25%), direzione giusta; XRP 1.30→1.30 (-0,21%), non centrato. Nessuno dei tre ha raggiunto take profit o stop loss. Due terzi dei guadagni sono stati marginali, non vado a vantarmi di questo risultato. In questo turno ho ribaltato la situazione, cambiando tutte e tre le posizioni in short: BTC 80.105,71, ETH 2.328,18, ZEC 1.204,02. Perché short? Lo spiego uno per uno qui sotto. BTC｜short 80.105,71｜stop loss 80.562,34｜take profit 79.344,66 La soglia 80.000 è stata violata e non è più stata recuperata, i long stanno ancora pagando il funding fee, il rapporto long/short del conto è 1,93 — tutte le posizioni sono concentrate dalla parte sbagliata. La scorsa settimana i prodotti regolamentati hanno finalmente fermato due settimane di perdite, con un flusso netto settimanale di 301 milioni di dollari, sembrava un'inversione; ma negli ultimi due giorni della stessa settimana i fondi sono usciti di nuovo. I soldi entrano il primo e il secondo giorno e poi escono, questo non è un'inversione, è solo un ricambio. La vera corda è altrove: il Brent ha guadagnato il 3% in un giorno superando i 116 dollari, massimo da aprile, le aspettative di inflazione si sono riaccese, il rendimento a 10 anni si avvicina al 5,3%. Il consenso era fermo al 27-28 che non ci sarebbero state mosse, ma il mercato ha già scommesso al 76% su un rialzo dei tassi a dicembre. In questa fase di ribasso sono stati liquidati forzatamente 650 milioni di dollari in posizioni long. Ora sei completamente investito e aspetti 2 Bitcoin $BTC, quale sarà la prossima mossa?
Il capitale sta entrando, ma il prezzo scende, il che indica che i ribassisti sono la maggioranza.
Attualmente, il 90% del mercato principale è long sui contratti. Quando toccherà il fondo il mercato? Dove si trova la linea di supporto?
Intensità di liquidazione delle posizioni long in basso: 785 milioni di dollari → 1,1 miliardi di dollari
Intensità di liquidazione delle posizioni short in alto: 1,7 miliardi di dollari → 1,1 miliardi di dollari
Il punto dolente massimo per i ribassisti è 81.500, superare questo livello accelera la salita.
Il punto dolente massimo per i rialzisti è ancora 79.300, se si rompe al ribasso, alcune posizioni long verranno liquidate forzatamente, accelerando la discesa.
Il punto più utile è che ti indica — la posizione chiave, dove si accelera la salita o la discesa.
Inoltre, se guardi la direzione, ricorda un principio: un aumento del flusso di capitale porta a un lieve rialzo. È normale. Se invece il flusso di capitale aumenta ma il prezzo scende, allora entrare per cercare il fondo è ancora più rischioso!
Ad esempio, ieri la liquidazione dei ribassisti è stata molto forte, molto più di quella dei rialzisti, e di conseguenza Bitcoin è sceso sotto gli 80.000 dollari.$BTC circa 80.428, nel weekend è sceso sotto gli 80.000, minimo a 79.220, per poi riprendersi a fatica sopra gli 80.000; $ETH circa 2.339, anch'esso vicino ai minimi. Il livello degli 80.000 è stato violato una volta nel weekend, non è stato "difeso", ma "non ancora consolidato". L'ETF spot $BTC negli USA ha registrato un deflusso netto di 635,6 milioni giovedì e un ulteriore deflusso di 137,9 milioni venerdì, per un totale di 773,5 milioni in due giorni — dopo un afflusso di 1,08 miliardi in tre giorni, è stato restituito il 70% in due giorni, lasciando un afflusso netto settimanale di circa 301 milioni; l'ETF $ETH ha avuto un piccolo afflusso netto di 4,4 milioni venerdì, ma da ottobre ha registrato un deflusso cumulativo superiore a 1,08 miliardi, i fondi istituzionali stanno ancora uscendo. In 24 ore la liquidazione totale sulla rete ha superato gli 815 milioni, principalmente posizioni long — la leva è stata prima ripulita. 1. Il FOMC si riunirà il 27-28 ottobre, con decisione il 28, questa è l'unica variabile in grado di definire la direzione questa settimana; prima della decisione, tutti i rimbalzi vanno considerati come ritracciamenti; 2. Nel weekend l'ETF è stato chiuso, mentre il mercato spot ha continuato a scendere, il che indica che questa fase non è stata guidata dagli ETF, ma dal deleveraging del mercato spot — il flusso di fondi all'apertura degli ETF lunedì sarà la prima pietra di paragone; 3. Peter Schiff prevede il prossimo livello a 75.000, non è una profezia, ma un avvertimento: sotto gli 80.000 non ci sono ordini di supporto pronti. Calo generale, i principali asset resistono meglio degli altcoin: tra i primi 80 per capitalizzazione, 19 in rialzo e 59 in calo, $BTC dominan$BTC Battaglia al livello di 80.000: le balene stanno accumulando, gli ETF stanno fuggendo, chi seguire?
Bitcoin ha oscillato vicino agli 80.000 dollari per quasi due settimane, e ora ci sono due forze completamente opposte in gioco.
La parte in fuga: l'ETF spot Bitcoin negli Stati Uniti ha registrato una fuoriuscita netta di 773 milioni di dollari la scorsa settimana. Ancora più critico è un numero: 81.500 dollari, che rappresenta il costo medio delle posizioni degli ETF. Il prezzo della moneta è già sceso sotto questa soglia, e Glassnode avverte che se scenderà efficacemente sotto, il prossimo supporto si trova a 77.600.
La parte che accumula: i dati on-chain mostrano che i wallet delle balene che detengono da 10 a 10.000 monete stanno continuando ad aumentare le loro posizioni, il saldo sugli exchange è in costante diminuzione, e l'indicatore MVRV è tornato al 25% percentile — storicamente questa zona non indica un picco, ma un'area di accumulo.
Sopra, tra 89.600 e 93.700, ci sono 1,7 milioni di monete bloccate, che rappresentano il vero tetto per un rimbalzo.
La mia opinione: le posizioni on-chain si stanno concentrando nelle mani di chi "può tenere", il che è una cosa strutturalmente positiva; ma la lama macroeconomica è ancora sospesa, e prima della decisione della Fed di giovedì all'alba, i grandi capitali non agiranno impulsivamente. La scelta della direzione probabilmente avverrà questa settimana. $BTC 昨晚刷盘面时，那种热闹和冷清同时存在的割裂感特别明显。 你看到的是爆仓数字，还是爆仓之后谁在悄悄接货？ 24小时里约8亿美元被清算，21.3万名交易者出局，多头占了大头。BTC一度探到79277，ETH跌破2300，SOL滑到100下方。ETF那边同时出现明显赎回。表面看是风险偏好整体收缩，但我更在意的是另一条线：有巨鲸开了3757万美元的ZEC多单，还是带杠杆的。 这两件事放在一起，其实挺值得琢磨。散户在被强平，机构通道在撤，但个别大资金在挑标的提前站位。资金偏好正在从"什么都买一点"变成"只挑自己有把握的"。ZEC这种隐私叙事品种被单点加杠杆，说明有一部分钱不是在赌大盘反弹，而是在赌特定叙事在恐慌里被错杀。这个区别很重要。 偏多的路径是：如果这波清算把浮筹洗得够干净，BTC在79k附近能稳住，ETH守住2300一线，那ZEC这类被单点押注的品种可能先走出情绪修复，带动山寨里叙事清晰的板块回暖。风险偏好会先从局部冒头，而不是全面回来。 但反面也不能忽略。ETF赎回如果延续，说明配置型资金在减仓，这比合约爆仓更难快速修复。10月FOMC之前，任何一次反弹都可能被当成减仓窗口。山寨的承接