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$XAU Il supporto a breve termine dell'oro è vicino a 3950
Se questa soglia non viene rotta, dovrebbe esserci ancora un rimbalzo tecnico
La resistenza a breve termine si trova nella zona 4040-60
I 4230 dollari sono un livello di conferma importante per valutare se questa correzione è veramente terminata; il prezzo dell'oro deve tornare sopra questo livello per poter dire che la ripresa tecnica è sostanzialmente completata
Dal punto di vista delle notizie, coesistono logiche di pressione e di supporto
Il Brent la scorsa settimana è salito di oltre il 6%, chiudendo a 117 dollari al barile; il mercato ha quasi prezzato una probabilità del 90% di un aumento dei tassi da parte della Fed a dicembre. In un contesto di tassi elevati, i titoli di Stato USA e il dollaro hanno sia caratteristiche di rifugio sicuro sia rendimenti chiari; in situazioni di avversione al rischio, i capitali tendono a fluire verso i titoli di Stato USA piuttosto che verso l'oro, che è la ragione chiave per cui l'oro è sceso recentemente nonostante l'aumento del sentiment di rischio.
I fondi a lungo termine degli ETF fluiscono controcorrente: nel terzo trimestre l'afflusso netto globale negli ETF sull'oro ha raggiunto un record di 31 miliardi di dollari, con una posizione detenuta che è salita a un massimo storico di 4256 tonnellate. I capitali a lungo termine vedono la correzione come un'opportunità strategica di acquisto, non come un segnale di inversione di tendenza.
La logica di copertura a lungo termine geopolitica e fiscale non è stata infranta: l'incertezza politica dopo le elezioni di medio termine negli USA, le preoccupazioni fiscali in Francia, la pressione sul finanziamento dell'AI e altri fattori di rischio sono ancora presenti; l'oro mantiene la sua funzione di copertura contro i rischi sistemici in un mondo multipolare, anche se nel breve termine è stato limitato dalla logica dei tassi d'interesse. Franklin ha trasferito 150 milioni di dollari sulla catena XRP, ma XRP è rimasto fermo.
Si è visto: Franklin Templeton il 22 ottobre ha emesso circa 150 milioni di dollari in quote di fondi monetari tokenizzati sulla XRP Ledger.
Le quote sulla catena sono passate da circa 48 milioni a quasi 193 milioni, dimensioni seconde solo alla stablecoin RLUSD di Ripple.
Ma tutti questi 150 milioni sono finiti in un unico wallet, il firmatario e l'emittente sono lo stesso gruppo, e gli investitori non sono ancora stati rivelati.
Oggi XRP si aggira ancora intorno a 1,29, senza aumenti nel weekend.
Io penso: si sta "usando la catena di XRP", non "comprando XRP", le quote del fondo non richiedono di detenere token.
L'aumento degli RWA on-chain è una buona storia a lungo termine, ma nel breve termine è difficile tradurlo direttamente in acquisti.
Prima del FOMC di mercoledì, si osserva senza inseguire.
Condizioni di invalidazione: se più istituzioni seguiranno, e XRP salirà con volumi sopra 1,35, indicando che il mercato sta iniziando a prezzare questa narrazione, allora mi sbaglio.
Al contrario, se scende sotto 1,25, questo segnale positivo sarà oscurato dal sentiment generale del mercato.
Tu cosa pensi, se le istituzioni entrano sulla catena, alla fine influenzerà il prezzo della moneta? Sì o no?
$XRP
#XRP #RWA #代币化基金Si stabilizza e poi ricade! Deve ancora scendere?
Il mercato ha subito mostrato divisioni
Dopo che nel weekend BTC si è stabilizzato sopra la soglia degli 80.000, l'entusiasmo degli investitori retail è chiaramente aumentato, con un afflusso di BTC da parte dei piccoli investitori su Binance che ha raggiunto un massimo di 6 mesi, e i depositi cumulativi a piccolo importo in 30 giorni sono passati da 5,5 miliardi a 10,75 miliardi di dollari.
Interessante è che i movimenti delle balene sono opposti, con un calo continuo dei depositi; in parole semplici, i grandi investitori stanno lentamente realizzando profitti mentre i piccoli investitori stanno prendendo posizione seguendo il trend, questa divergenza tra rialzisti e ribassisti tende a spingere il mercato verso una fase di oscillazione e tira e molla.
Dal punto di vista macroeconomico, due istituzioni hanno espresso opinioni interessanti.
✅ Goldman Sachs prevede che la Fed sospenderà gli aumenti dei tassi a ottobre, ma ne effettuerà un ultimo a dicembre, spegnendo così le aspettative di un taglio dei tassi a breve termine; i tassi elevati rimarranno più a lungo, il che non è un segnale favorevole per gli asset cripto.
✅ Dall'altra parte, DBS Bank ha suggerito che, con l'afflusso di capitali rifugio, il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni potrebbe scendere fino al 4,8%; un calo dei rendimenti dei titoli di Stato teoricamente darebbe un po' di respiro agli asset rischiosi.
Da una parte c'è la divergenza dei capitali con i piccoli investitori che entrano attivamente e i grandi investitori che si ritirano silenziosamente, dall'altra le aspettative di aumento dei tassi della Fed e di calo dei rendimenti dei titoli di Stato si bilanciano a vicenda; BTC ora è bloccato in questo ambiente contraddittorio.
Nel breve termine è difficile assistere a un trend unilaterale forte, la soglia degli 80.000 sarà testata ripetutamente.
L'ingresso concentrato dei piccoli investitori spesso porta a un eccesso di entusiasmo, ma senza il supporto dei grandi investitori la pressione di vendita dall'alto può emergere in qualsiasi momento; operativamente, evitate di inseguire i prezzi in rialzo ciecamente, in un mercato oscillante il rischio di essere presi nel ritmo dei rimbalzi è alto. Continuando a monitorare $PONS, recentemente il riacquisto giornaliero si aggira intorno a 40.000-60.000, mentre le commissioni V1 nelle ultime 24 ore sono circa $7100, e negli ultimi 7 giorni circa $65.000 — a volte il riacquisto supera le entrate giornaliere di V1. La posizione qui ha un OI di circa 21,6 milioni di U, quasi stabile nel breve termine, con tassi di commissione anch'essi stabili.
Al momento non ci sono aumenti significativi, i dati rappresentano fondamentalmente il sentiment; può ancora essere considerato un token da comprare a prezzo scontato nella watchlist, ma ora non è il momento adatto. $HYPE
Un amico mi ha detto che una balena ha messo su Coinbase 494.300 HYPE, equivalenti a 37,83 milioni di dollari, un segnale di imminente dump, scappate. Non gli ho dato retta.
Se davvero volessero vendere, il prezzo non reagirebbe con solo l'1%. HYPE ora è a 75,6, in calo dell'1,17% nelle ultime 24 ore, mentre BTC è sceso dell'1,5%, quindi è più stabile del mercato. La quantità detenuta è di 1,3 milioni, il tasso di finanziamento è ancora positivo, non si vedono segni di ritiro dei long.
Certo, potrei anche sbagliarmi, non riesco mai a prevedere le mosse delle balene. Ma il mercato al momento non collabora, se davvero vogliono vendere 490.000 pezzi, qualcuno dovrà prima comprarli. Per ora osservo, non intervengo.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $SOL
Oggi SOL ha toccato un minimo di 100,37, a pochi centesimi dalla soglia tonda, ora si aggira intorno a 100,9. BTC è già sceso sotto gli 80.000, attualmente a 79.700, tutti vedono come sta andando il mercato.
Proprio in questo momento, la meme coin Kimchi sulla catena Solana ha superato una capitalizzazione di 15 milioni di dollari, con un aumento del 47% nelle ultime 24 ore. Il mercato è fermo, ma le piccole monete sulla catena stanno facendo festa, questa combinazione l'ho vista più volte, di solito non è un buon segnale: i soldi caldi non sono usciti dal mercato, ma si limitano a scommettere sulle piccole capitalizzazioni.
Tendo a pensare che anche se il livello di 100 viene rotto, non bisogna affrettarsi a comprare. Questo tipo di rialzo di Kimchi attira solo soldi veloci che entrano e escono rapidamente, non sostiene una tendenza. La vera prova per SOL non è il picco di oggi, ma se nei prossimi giorni, con il continuo calo di BTC, riuscirà a reggere o meno.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Analisi breve del trend BTC da teoria di Dow, teoria di Chan, teoria delle onde, relazione volume-prezzo, flusso ordini, comportamento del prezzo (consigli strategici)
Valutazione complessiva
La teoria di Dow conferma il fallimento del fondo a molla, ripristino della struttura discendente
Il nucleo della teoria di Chan [79.900-80.900] si sposta verso il basso, nessun punto di acquisto
Teoria delle onde: estensione dell'onda Y'⑤, obiettivo 78.300-78.900
Relazione volume-prezzo: pressione di vendita in esaurimento ma assenza di acquirenti, attendere aumento del volume con candele direzionali
Flusso ordini estremamente ipervenduto, 78.400 vecchio POC come area di valore finale
Comportamento del prezzo: calo lento e costante a formare un fondo, 79.700 ultima linea di difesa.
Analisi su sei dimensioni: breve termine leggermente ribassista verso 78.300-78.900, ma tutti i segnali di esaurimento (Delta decrescente, volume minimo, sconto profondo) indicano che "l'ultimo calo" è vicino. Il superamento o meno di 79.700 deciderà se si tratta di un "fondo con panico e aumento del volume" o di una "pausa ribassista".
$BTC Orbit $BTC è vicino a 80K, con un calo notturno improvviso. Tutti cercano varie ragioni, come un ambiente macroeconomico sfavorevole, la diminuzione della quantità totale di stablecoin, ecc.
Una cosa è certa: le posizioni sono già altamente concentrate, e la probabilità di grandi oscillazioni in futuro continua ad aumentare.
Rivediamo la storia di BTC. Dopo il passaggio da mercato orso a toro, quando BTC torna sopra la SMA a 365 giorni, nelle precedenti fasi di mercato toro, tranne che durante il cigno nero del 2020 causato dal Covid-19, non si è mai verificata una rottura efficace al di sotto di questa media.
Attualmente la SMA a 365 giorni è circa $77.694. Certo, questa volta c'è una differenza rispetto al passato: dopo che BTC ha superato la SMA a 365 giorni, non si è allontanato rapidamente come in passato, ma ha oscillato ripetutamente vicino alla media. Questo merita sicuramente un'ulteriore osservazione.
Ma finora, ritengo che la struttura iniziale del mercato toro di BTC non sia peggiorata in modo significativo.
Attualmente l'STH-RP è circa $75.695. A mio avviso, la vera situazione che richiede pessimismo è se BTC rompe efficacemente l'STH-RP e non riesce a recuperare per diversi giorni consecutivi. Prima di allora, iniziare a essere pessimisti ora mi sembra prematuro.Non aspettare più la "stagione degli altcoin". La verità del quarto trimestre 2026 è: tutti i canali ETF sono aperti, ma il prezzo resta fermo a 80.000 — non è un mercato orso, è la liquidità che sta scegliendo da che parte stare.
Gli ETF spot su Bitcoin hanno registrato un deflusso netto di 314 milioni di dollari a ottobre, mentre gli ETF su Ethereum hanno subito un deflusso ancora più pesante, con 1,18 miliardi di dollari in uscita in un solo mese. Dall'altra parte, la FINMA svizzera ha approvato il 20 ottobre il primo vero ETF spot su Bitcoin in Europa con valore legale (BBIT), con custodia separata degli asset, che debutterà a novembre su SIX. Contemporaneamente, la SEC sta considerando di allentare le restrizioni per i consulenti di investimento che detengono direttamente asset crittografici. Le porte si stanno aprendo, ma l'acqua non scorre uniformemente in tutte le piscine.
Gli RWA non sono più un concetto, ma flussi di cassa. BlackRock offre titoli di stato USA on-chain con un rendimento annuo del 4,5%-5%, i prodotti di tokenizzazione dei titoli di stato di Ondo hanno un tasso di pegno fino al 95%. Il token di deposito JPMD di JPMorgan è già in fase pilota su blockchain pubbliche. Non è una "narrazione", è il bilancio della finanza tradizionale che si sposta on-chain.
Il settore della privacy sta esplodendo in silenzio. ZEC è cresciuto di circa 25 volte negli ultimi 18 mesi, non grazie ai meme, ma per un ritorno strutturale della domanda di privacy dopo gli eventi hacker.
Dan Tapiero ha detto una grande verità: Bitcoin a lungo termine vale 1 milione, ma la finestra per un ritorno di cento volte si è già chiusa. Il prossimo Alpha non sarà su "cosa comprare per guadagnare di più", ma su "chi genera reddito reale on-chain" — le commissioni dei perp DEX, gli interessi degli RWA, le commissioni di regolamento del livello di esecuzione Agent. Le narrazioni possono ingannare, i flussi di cassa no.Fratelli di $SAND, sembra che il canale ribassista su questo grafico orario stia per concludersi, il mercato inizia a oscillare e a contrarsi, dovrebbe esserci un rimbalzo
Ho aperto una posizione long leggera intorno a 0,047, scommettendo su un rimbalzo; anche se la tendenza generale è ancora ribassista, qui i venditori si sono quasi esauriti, una volta che i fondi si attivano, la forza del rimbalzo non sarà debole
L'obiettivo a breve termine è intorno a 0,05, cioè il precedente livello di resistenza; il minimo attuale a 0,04705 è la difesa chiave, finché non si rompe ulteriormente questo minimo, il canale ha la possibilità di rompere verso l'alto
Tuttavia, bisogna essere consapevoli che ora è solo una battaglia all'interno del canale ribassista, non un'inversione diretta. Se poi si rompe direttamente il supporto, questa contrazione e oscillazione falliranno e si continuerà a scendere
Questa moneta appartiene al settore del metaverso, con alta volatilità, adatta solo per posizioni piccole da testare, dovrebbe poter salire BTC ora è piuttosto interessante, ora i piccoli investitori stanno facendo short freneticamente, se continua così, probabilmente i grandi operatori faranno un "massacro":
Nell'ultimo giorno gli short sono aumentati del 15%, ora la percentuale di short è arrivata al 71%, mentre i long sono solo il 29%. Questo è molto classico, quando tutti pensano che il prezzo scenderà e corrono a fare short, spesso il prezzo non scende più. Ora intorno a 79300 c'è chiaramente del capitale che sostiene il prezzo, la forza di vendita si sta indebolendo sempre di più.
Nell'intervallo tra 81400 e 82000, ci sono molti short ad alta leva, che sono il carburante preparato per i grandi operatori. Basta che il prezzo spinga un po' verso l'alto, superando 81400, e gli short faranno una corsa disperata, spingendo direttamente il prezzo verso l'alto. Quindi, lo scenario più probabile è prima una fase di consolidamento, poi un improvviso rialzo per far scoppiare le posizioni short sopra.
Per quanto riguarda la mia strategia di breve termine:
In ogni caso, in questa zona non inseguirò gli short. Fare short qui è come ballare sul bordo di un precipizio. Se vuoi fare long, intorno a 80000 puoi provare con una posizione leggera, oppure aspettare un ritracciamento verso 79600 per aggiungere un po'. Devi assolutamente mettere uno stop loss, sotto 79000, se scende sotto significa che ho sbagliato e devo uscire con una perdita.
Guardando verso l'alto, il primo obiettivo è 81400, se supera e si stabilizza lì, molto probabilmente toccherà 82000. Quando arriverà nell'intervallo 81400-82000, se vedi che non riesce a salire, puoi considerare di ridurre la posizione o uscire. Se invece sale davvero, probabilmente vedremo un buon rialzo. #questa settimana Elon Musk dichiara: oltre 200 aziende globali di potenza di calcolo AI stanno per affrontare una grande ristrutturazione🚨
Nel settore Neocloud (nuvole AI di nuova generazione), in futuro potrebbero sopravvivere solo poche aziende, la maggior parte fallirà o sarà integrata.
La situazione più imbarazzante riguarda quelle aziende minerarie che sono passate dall'estrazione di Bitcoin all'AI — IREN, WULF, CIFR, HIVE, ecc., che possiedono terreni, energia e miniere, e pensavano di aver trovato una seconda primavera, ma si sono invece scontrate con un inverno del finanziamento.
Il modello di business è semplice: investire soldi per acquistare GPU, costruire data center e poi affittare la potenza di calcolo a OpenAI, Microsoft. Ma il problema è —
I costi dei data center AI sono molto più alti rispetto alle miniere tradizionali
Le GPU si aggiornano molto rapidamente, con un alto rischio di svalutazione degli asset
Molti progetti non hanno ancora stabilizzato i guadagni, ma hanno già accumulato enormi debiti
I dati sono allarmanti:
CoreWeave ha un debito di circa 50 miliardi di dollari, con alcuni rendimenti obbligazionari che schizzano al 15%-16%
Al 22 ottobre, gli short su CoreWeave, IREN, NBIS e altre cinque aziende hanno realizzato un profitto flottante di circa 6 miliardi di dollari a ottobre
SpaceX è riuscita a completare un finanziamento di 40 miliardi di dollari per GPU, grazie al reddito indipendente di Starlink e del business dei razzi come garanzia creditizia
Molte Neocloud non hanno queste basi patrimoniali e possono solo sperare di ripagare i debiti con i futuri affitti della potenza di calcolo.
La storia si ripete sempre in modo sorprendente. Nel 2000, durante la bolla di internet, molte aziende che avevano investito massicciamente in fibra ottica e infrastrutture non sono sopravvissute fino al vero boom del settore.
Ora, lo stesso copione potrebbe ripetersi nel settore della potenza di calcolo AI.L'input di questa notizia è molto chiaro: secondo Bloomberg, con l'avvicinarsi delle elezioni di medio termine negli Stati Uniti, AI e corruzione diventano il fulcro, le attività crittografiche di Trump sono messe in discussione dai Democratici e da alcuni Repubblicani, e i Democratici considerano le transazioni azionarie e i profitti delle attività crittografiche durante il suo mandato come esempi di utilizzo della carica presidenziale per interessi personali.
Dal punto di vista della revisione del codice, il mio giudizio è: questo sembra più un rischio di fiducia politica, non ancora una regolamentazione settoriale concreta. La controversia porterà in primo piano la questione se i "progetti crittografici servano l'interesse pubblico"; le attività crittografiche legate a figure politiche saranno le più esposte; istituzioni e utenti comuni saranno più attenti ai conflitti di interesse, alla trasparenza delle informazioni e ai confini della conformità. Se si guarda solo come un segnale positivo o negativo, si rischia di confondere il livello dell'opinione pubblica con quello operativo.
Se fossi un manutentore, continuerei a monitorare due aspetti: se le critiche si trasformano in restrizioni concrete e se influenzano l'operatività reale delle attività coinvolte. Vi chiedo di aiutarmi a rivedere questo mio giudizio: questa controversia danneggerà prima la fiducia nei progetti crittografici politici o potrebbe estendersi all'intero settore crittografico?$TSLA
Crescita del margine lordo, perché il profitto operativo invece diminuisce?
Nel terzo trimestre Tesla ha registrato un margine lordo di 5,494 miliardi di dollari, rispetto ai 5,054 miliardi dello stesso periodo dell'anno scorso; le spese operative sono state di 4,776 miliardi di dollari, contro i 3,430 miliardi dell'anno precedente; di conseguenza, il profitto operativo è sceso da 1,624 miliardi a 718 milioni di dollari. Il miglioramento del margine lordo è stato compensato da una crescita più rapida delle spese.
Questo non significa che tutti gli investimenti siano inefficaci, ma implica che AI, ricerca e sviluppo e l'espansione del business necessitano di ricavi più elevati o di un contributo di profitto più forte per creare un ciclo di ritorno. Concentrarsi solo sul margine lordo tralascia le restrizioni a livello di spese.
Se in futuro i ricavi e la crescita del margine lordo supereranno la crescita delle spese, la leva operativa migliorerà; se le spese continueranno a crescere più rapidamente, bisogna ridurre le aspettative di recupero della redditività, invece di spiegare la valutazione solo con l'interesse per i nuovi prodotti.Fratelli, questo grafico del tasso di finanziamento spiega molto chiaramente il grado di congestione tra long e short.
L'attuale tasso di finanziamento è 0,007%, positivo, il che significa che i long continuano a pagare gli short. Guardando la linea temporale — dalla fine di settembre a metà ottobre, il tasso di finanziamento oscilla ripetutamente tra positivo e negativo, con tre evidenti periodi di valori negativi: all'inizio di ottobre, il 13 ottobre e quel bastone verde scuro del 20 ottobre, che è sceso direttamente a -0,005%.
La regola è chiara: ogni volta che il tasso di finanziamento diventa negativo (gli short pagano i long), si verifica una zona di minimo a breve termine, seguita da un rimbalzo del prezzo. Perché un tasso negativo significa congestione degli short e, una volta che il prezzo si stabilizza, il ricopertura degli short alimenta il rimbalzo.
Ma ora? Dopo quel bastone verde scuro del 20 ottobre, il tasso di finanziamento è rapidamente tornato positivo e ha continuato a salire fino all'intervallo 0,008%-0,01%, mantenendosi recentemente su livelli elevati. Cosa significa questo? Dopo che gli short sono stati spazzati via dal rimbalzo del 20 ottobre, i long hanno ricominciato a incrementare freneticamente le posizioni, rendendo di nuovo costoso il tasso di finanziamento.
Guardando insieme tre indicatori: rapporto long/short 2,08 (67% dei retail sono long), volume di posizioni aperte a 30.000 BTC a livelli elevati, tasso di finanziamento 0,007% positivo e in crescita continua. Tre segnali in risonanza — i long sono troppo congestionati, pagano anche per questo, aspettandosi di essere falciati.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC Maschera neutra dell'indice 54: tre tipi di fondi, tre attese
L'indice 54 sembra "neutro", ma il mercato si sta differenziando: BTC a 80226, ETH sotto 2325, ZEC grazie all'aggiornamento NU7 e a un afflusso netto di 41,1 milioni di dollari raggiunge 1185. Alcuni aspettano un'esplosione dopo una riduzione della volatilità, altri sono spinti alla liquidazione dal deleveraging, altri ancora puntano sulla vecchia moneta della privacy.
📌 $BTC: volatilità ridotta al 6%, la direzione è in conto alla rovescia. Leggero calo dello 0,77%, il differenziale di prezzo a 30 giorni si è ridotto dal 13% al 6%, bloccato per 9 giorni consecutivi tra 80.000 e 86.000, ieri ha rimbalzato dopo aver toccato la media mobile a 365 giorni. 86.000 è una resistenza, la media a 365 giorni è una linea di difesa, 80.000-81.000 è un'area di accumulo.
📌 $ETH: deleveraging quasi al termine, rischio non eliminato. Quotato a 2324, in calo dell'1,39%, posizioni aperte su Binance diminuite di 1,3 miliardi di dollari. Minimo di ieri sera a 2282, una balena con una posizione long da 400 milioni di dollari è a soli 30 dollari dalla liquidazione; sotto 2245, la forza di liquidazione può raggiungere 561 milioni di dollari.
📌 ZEC: conto alla rovescia per NU7. Quotato a 1185, in calo dell'1,78%, ma con un afflusso netto settimanale superiore a 41,1 milioni di dollari. Aggiornamento previsto intorno al 5 novembre, tempo di blocco da 75 a 25 secondi, con il 96,6% di supporto; il vecchio pool Sprout con circa 22.000 ZEC è soggetto a soft freeze, deve essere trasferito entro 11 giorni
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 🚨 Allarme Lunedì Nero? Quali rischi di mercato vale la pena monitorare prima del 26 ottobre?
Il testo originale ritiene che i mercati finanziari globali stiano affrontando molteplici pressioni:
→ Rischi geopolitici in aumento tra Stati Uniti e Iran
→ Forti oscillazioni del prezzo del petrolio, con possibile ripresa della pressione inflazionistica
→ Attenzione alle detenzioni di titoli del Tesoro USA e alla domanda estera da parte di Giappone e Cina
→ Rendimenti dei titoli del Tesoro USA in aumento, potenzialmente in grado di far salire i costi di finanziamento globali
→ L'ambiente di tassi elevati continua a comprimere azioni, immobili e asset crittografici
Se questi fattori si sommano, la volatilità di mercato potrebbe effettivamente aumentare ulteriormente.
La logica è semplice: l'aumento del prezzo del petrolio può spingere l'inflazione al rialzo, la pressione inflazionistica influenza le aspettative sui tassi; se i rendimenti dei titoli del Tesoro USA continuano a salire, gli asset rischiosi potrebbero subire maggiori pressioni, e anche $BTC difficilmente resterà immune.
Tuttavia, è importante notare che le affermazioni originali su "Lunedì Nero", "crollo su larga scala" e le cifre specifiche di vendita dei titoli del Tesoro USA devono essere ulteriormente verificate e non devono essere considerate fatti certi.
Ciò che conta davvero non è farsi prendere dal panico, ma controllare le posizioni, gestire la leva finanziaria e prepararsi in anticipo alla gestione del rischio.🚨$BTC 80.000 non è stato ancora difeso
Nel weekend è stato riportato indietro due volte intorno a 79.146, pensavo che 80.000 potesse reggere per un po'. Invece stamattina alle 9 una candela ribassista ha spinto fino a 79.340, ora oscilla intorno a 79.500, il rimbalzo è molto debole, sul grafico orario non ha nemmeno toccato 80.000.
La mia opinione: 80.000 è passata da supporto a resistenza. Il tasso di finanziamento è ancora positivo (circa +0,006%), i long non sono quasi scappati. Martedì e mercoledì c'è la riunione della Fed, i grandi investitori probabilmente non prenderanno posizioni long in anticipo.
Livelli chiave:
· 79.950-80.100: rottura del precedente livello e soglia tonda
· 80.480: massimo del rimbalzo di stamattina alle 6, se supera questo ammetto l'errore
· 79.150: minimo del weekend
· 78.600: livello successivo
Il mio piano:
· Direzione: short sul rimbalzo
· Entrata: 79.950-80.100
· Stop loss: 80.480
· Target 1: 79.150
· Target 2: 78.600
Se non rimbalza e scende direttamente, non inseguo lo short. Se torna sopra 80.500 con volumi, questa operazione è annullata, potrebbe essere un falso breakout. Volatilità alta intorno alla riunione, posizione piccola.
Secondo voi 80.000 può essere recuperato?
Solo opinione personale, non è un consiglio d'investimento, DYOR
#BTC #strategiaContratti #Fed#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
I prezzi medi di vendita (ASP) di DRAM e NAND continuano a salire (si prevede che l'ASP di DRAM nel Q3 aumenti di oltre il 20% su base trimestrale, anche NAND è in forte crescita), la domanda di inferenza AI e data center spinge la tensione tra domanda e offerta. Questo è il vero motore che sostiene un margine operativo vicino all'80%. Alcuni analisti hanno già ridotto le previsioni del margine operativo di HBM per il 2027 (ad esempio, da circa l'80% al livello del 60%).Le azioni delle miniere d'oro potrebbero essere vicine alla fine di una fase di vendita stagionale?
Diamo un'occhiata ai dati di $GDX:
Circa il 92% delle azioni componenti è sceso sotto la media mobile a 50 giorni
Circa il 90% delle azioni componenti è sceso sotto la media mobile a 200 giorni
Negli ultimi 21 giorni di negoziazione, la percentuale di azioni sotto la media mobile a 50 giorni è aumentata di 80 punti percentuali
Questo è un segnale di ipervenduto molto evidente.
In precedenza, condizioni di mercato simili si sono verificate a marzo e dicembre 2024. Nel mese successivo, $GDX è rimbalzato rispettivamente del 21,5% e del 15,4%.
Naturalmente, l'entità dei rimbalzi passati non garantisce che si ripeteranno questa volta, ma quando la maggior parte delle azioni è stata venduta, continuare a scommettere al ribasso richiede maggiore cautela.
Il mercato spesso inizia a generare opportunità nei momenti di massimo pessimismo.
Le azioni delle miniere d'oro meritano un monitoraggio continuo, così come $BTC; la chiave è attendere segnali, non indovinare il fondo. #SpaceX finanziamento da 40 miliardi di dollari, Musk avverte del blocco dei prestiti per il cloud AI
Il capo ha qualcosa da dire
Il 25 ottobre Musk ha fatto una mossa importante e ha anche lanciato un allarme. SpaceX ha finalizzato un finanziamento di debito GPU da 40 miliardi di dollari per acquistare chip AI da consegnare nella prima metà del 2027. Ma ha anche avvertito che il mercato del debito ha quasi smesso di finanziare le aziende di data center AI prive di altre fonti di reddito, prevedendo che oltre 200 nuove aziende cloud AI affronteranno fallimenti o fusioni.
Ritengo che questo sia un chiaro segnale che l'entusiasmo per l'infrastruttura AI sta iniziando a "deleveraggiare". SpaceX è riuscita a ottenere 40 miliardi perché ha Starlink e il business dei lanci a sostegno, mentre i neoclouds che si basano solo sull'affitto di potenza di calcolo ora non riescono più a ottenere finanziamenti. Nei commenti qualcuno ha detto che questo ricorda sempre più la bolla immobiliare del 2008. Parole dure ma non prive di fondamento. In un contesto di tassi di interesse elevati, i modelli di business che bruciano soldi senza flussi di cassa sono abbandonati dai capitali.
L'impatto sulla criptovaluta è indiretto. Se il finanziamento per l'infrastruttura AI si interrompe, causando una contrazione sistemica della liquidità nel settore tecnologico, gli asset rischiosi saranno sotto pressione, e anche il BTC avrà difficoltà a reggere da solo.
Sul mercato, SPCX è sceso leggermente dello 0,26%, i capitali sono in attesa.
Ieri sera BTC ha subito una caduta a cascata, ora si vede se il livello di 80.000 reggerà. Se non regge, si prevede un ritracciamento più profondo, con resistenza tra 84.000 e 85.000. Non inseguire i rialzi né vendere in panico, imposta bene gli stop loss.
Le analisi sopra hanno validità temporale, è fondamentale impostare gli stop loss, buona fortuna. $BTC $ETH $ZEC Sintesi settimanale delle previsioni sui semiconduttori del mercato azionario statunitense
Memoria
•WDC Western Digital: ricavi FY2027 Q1 $4,38B, EPS rettificato $4,64, entrambi superiori alle aspettative concordate, e revisione al rialzo delle previsioni per il Q2 con ricavi $5,0–5,2B, EPS $5,60–6,00; dopo il bilancio, i target price si sono differenziati: JPMorgan $600→$650 (+8,3%), Citi $740→$660 (-10,8%), TD Cowen $540→$430 (-20,4%), UBS $470→$435 (-7,4%).
•Prezzi spot della memoria senza variazioni significative questa settimana: DDR4 +0,84%, NAND -1,28%.
Chip semiconduttori
•AMD: Susquehanna $550→$620 (+12,7%). MarketBeat confronto
•TSM TSMC: Weiss ha alzato il rating da Hold (C+) a Buy (B).
•AVGO Broadcom: Tigress Financial ha iniziato la copertura il 22 ottobre con rating Buy e target price $600.
•LRCX Lam Research: le previsioni per il Q2 sono sostanzialmente in linea con le aspettative concordate, ma non superano le alte aspettative del mercato; la direzione ha dichiarato che le restrizioni nella catena di approvvigionamento hanno causato un rinvio di alcune spedizioni al trimestre di marzo, senza impatto sul volume totale; dopo il bilancio Needham ha rivisto il target price da $390 a $290 (-25,6%).Fratelli, questo grafico delle posizioni BTC spiega molto bene la lotta tra long e short.
Prezzo attuale 79455, in calo dell'1,41%. Guardando l'andamento delle posizioni aperte (OI): dalla fine di settembre a metà ottobre, l'OI è salita da 27.000 BTC a oltre 30.000, il che indica che questo rialzo è stato alimentato da fondi a leva, non da acquisti spot.
La chiave è nell'ultima fase: quando il prezzo ha raggiunto circa 82000, l'OI ha toccato contemporaneamente il picco di 32.400 BTC, con un valore nominale di 2,6 miliardi di dollari. Poi il prezzo ha iniziato a scendere e l'OI si è rapidamente ridotto a 28.300. Cosa significa? La prima ondata di ribasso è stata causata da liquidazioni passive e chiusure attive di posizioni long, ovvero uno sfoltimento della leva.
Ma attenzione, ora che il prezzo è sceso a 79455, l'OI è rimbalzato da 28.300 a 30.700. Questo significa che qualcuno sta aprendo nuove posizioni a basso prezzo — potrebbe essere un acquisto di bottom fishing o un aumento delle posizioni short. Considerando il grafico dei punti di liquidazione appena visto, la zona di rischio per i long è intorno a 79700, queste nuove posizioni long sono proprio sul filo del rasoio.
Il confronto con ETH è ancora più chiaro: i contratti aperti di ETH sono diminuiti del 20% in un mese, la leva è stata quasi completamente eliminata; ma l'OI di BTC è ancora sopra i 30.000, il che indica che la leva non è stata ancora completamente smaltita.
Tradotto in parole semplici — questa discesa di BTC non ha ancora eliminato tutta la leva, molto probabilmente ci sarà un altro calo sotto. Fondi spot nelle ultime 24 ore rivelati! BTC ha subito una svendita giornaliera superiore a 70 milioni, mentre ETH e SOL hanno attirato capitali controcorrente, con una divisione di mercato estrema
📊Fondi spot nelle ultime 24 ore:
✅ BTC: deflusso netto di 71,228,900 U in 24 ore
Deflusso netto di 21,444,600 U in 12 ore | deflusso netto di 36,932,600 U in 6 ore
✅ ETH: afflusso netto di 2,832,500 U in 24 ore
Afflusso netto di 1,908,300 U in 12 ore | deflusso netto di 29,851,400 U in 6 ore
✅ SOL: afflusso netto di 8,630,600 U in 24 ore
Afflusso netto di 6,104,400 U in 12 ore | deflusso netto di 708,000 U in 6 ore
Punti chiave:
La divergenza a livello giornaliero è al massimo, BTC e XRP continuano a subire svendite e deflussi, con BTC che registra un deflusso netto giornaliero superiore a 70 milioni, rappresentando la principale pressione di vendita sul mercato.
Tuttavia, dall'altra parte si nota un'inversione silenziosa: ETH e SOL hanno già invertito la tendenza a livello giornaliero, mantenendo afflussi anche a 12 ore, indicando che i capitali a breve e medio termine stanno accumulando gradualmente a prezzi bassi; USDC mostra afflussi netti sia a livello giornaliero che a 12 ore, con un ingresso cumulativo superiore a 20 milioni, segnalando un continuo reintegro della liquidità sul mercato.
È un tipico ritmo di svendita e assorbimento simultanei, i capitali non stanno uscendo completamente, ma si stanno spostando da BTC verso asset come ETH e SOL, con una rotazione settoriale che crea divisioni, non un crollo totale.
Solo un'opinione personale, nel trading ognuno deve fare da sé
#flussiFondiSpot #andamentoBTC #analisiMercato#Robinhood交易业务增长能否延续？ robinhood chain, la blockchain di robinhood, gli utenti scambiano token azionari qui, il volume di scambi sugli exchange decentralizzati è diminuito del 30% dal 6 al 12 ottobre, scendendo a 6,35 miliardi di dollari. Tuttavia, dal 30 settembre al 12 ottobre, il valore totale bloccato (TVL) della finanza decentralizzata è salito a 1,058 miliardi di dollari, con il protocollo di prestito morpho che detiene 486,8 milioni di dollari di prestiti non rimborsati su questa catena. Pertanto, il prestito è ora diventato un uso importante, non solo uno scambio. In quella settimana, i mutuatari hanno pagato circa 417.000 dollari di interessi e premi di liquidazione a morpho, ma i ricavi del protocollo registrati da morpho sono stati zero. $SIGN Molte persone stanno aspettando che $BTC cada di nuovo fino al minimo storico rappresentato da quella lunga ombra inferiore, trascurando però il contesto macroeconomico estremo che c'era dietro quel crollo.
All'epoca la SEC ha fatto causa a Binance e CZ, ha fatto causa a Coinbase, cercando di congelare i beni di Binance US, e la Federal Reserve ha anche lanciato segnali hawkish.
Questi fattori negativi combinati hanno causato quella vendita di panico.
Ora, a meno che non ci siano ulteriori cattive notizie ancora da rilasciare, non starò semplicemente a fissare quell'ombra per cercare di comprare al minimo.
La storia può essere un riferimento, ma non necessariamente si ripeterà.
Gli acquirenti del quarto trimestre stanno ancora aspettando?
Il mio piano è: nelle prossime settimane investire a rate in $BTC.
Il ritracciamento attuale di circa il 9% non è esagerato in un mercato toro.$ETH comprato quando nessuno se ne cura, venduto quando c'è un gran fermento, mi chiedi cosa pensa il mainstream, io guardo da sdraiato.
Non è difficile vedere che nelle ultime due settimane il #ETF spot di Ethereum ha avuto un deflusso netto di oltre 500 milioni, il mercato è crollato, i piccoli investitori hanno già venduto tutti e sono scappati, ma osservando attentamente ho notato tre segnali:
Primo, la pressione di vendita sta esaurendosi. L'istituzione #BlackRock ETHA prima vendeva ogni giorno, il 14 ha venduto 110 milioni, ma il 23 si è fermata, cosa significa? Significa che la forza dei grandi capitali che vendevano si è esaurita.
Secondo, guardando ai soldi intelligenti, Fidelity FETH la scorsa settimana ha avuto piccoli cali ma ha silenziosamente acquistato oltre 20 milioni. Anche i piccoli fondi di Grayscale stanno iniziando a tornare positivi, il che indica che le istituzioni stanno silenziosamente accumulando a prezzi bassi, chi scappa sono i piccoli investitori che sono stati spazzati via, chi prende è chi ha capito.
Terzo, i fondi non stanno uscendo, stanno solo spostandosi. Pensi che i soldi siano scappati? No, si sono solo spostati da ETH a BTC. Questo indica che le istituzioni non hanno perso fiducia nelle criptovalute, stanno solo ribilanciando internamente, e una volta che $BTC inizierà a salire, ETH, che è rimasto fermo a lungo, potrebbe superare BTC in forza.
Le elezioni di medio termine si avvicinano, il mainstream scende di nuovo, ma non rompe i recenti minimi, anzi rimane piuttosto solido, il che indica che gli ordini grandi stanno ancora sostenendo il mercato e resistendo alla caduta, e una volta che il mainstream contrattaccherà, l'entità del rialzo sarà evidente.
Nel breve termine non affrettarti a investire pesantemente, aspetta che BlackRock passi da "riscattare" a "comprare", quel punto di svolta sarà il vero segnale di attacco. Ora è il momento di consolidare, accumulare e prepararsi silenziosamente. I dati di oggi, riassunti in una frase:
Bitcoin: i grandi investitori non vendono, i piccoli investitori trasferiscono freneticamente monete negli exchange, non era mai successo così intensamente in sei mesi.
Prima guardiamo i piccoli investitori.
Ad aprile, in un mese hanno trasferito negli exchange 5,5 miliardi di dollari in Bitcoin.
Ora sono 10,75 miliardi.
Il doppio.
Poi guardiamo le balene.
Dalla fine di agosto, i trasferimenti sono diminuiti del 36%.
Il volume trasferito dai piccoli investitori è 2,8 volte quello delle balene.
Perché i piccoli investitori sono così impazienti di trasferire?
Trasferire monete non significa vendere, ma una volta che le monete sono negli exchange, possono essere vendute in qualsiasi momento.
In parole povere: hanno paura.
Il prezzo della moneta si è stabilizzato intorno a 80.000, vogliono solo un rimbalzo per recuperare un po' e scappare in fretta.
Perché le balene non si muovono?
Hanno accumulato a prezzi bassi, vendere a 80.000 non conviene.
I dati sull'inflazione di ottobre hanno fatto crollare il prezzo del 3,3%, ma loro restano fermi.
Non se ne sono andati, stanno aspettando un prezzo migliore.
Ora c'è solo una domanda: chi venderà?
Se il prezzo continua a salire e i grandi investitori non si muovono — a vendere saranno solo i piccoli investitori, che scapperanno tutti a metà salita.
Se i grandi investitori si muovono — i venditori raddoppiano, e il crollo sarà più rapido.
Il mio punto di vista:
Le balene aspettano prezzi alti, i piccoli investitori temono ulteriori cali.
Noi non seguiamo l'emotività, ma osserviamo le posizioni dei grandi investitori. Quando ho visto questo messaggio di notte, sono rimasto a fissare "50 milioni di dollari" per qualche secondo. Il numero in sé non è necessariamente il più spaventoso, ciò che davvero ti fa perdere il sonno è: il tetto massimo di finanziamento potrebbe limitare la direzione del progetto prima ancora del prodotto e degli utenti.🌙
Secondo Lummis, il Partito Democratico aveva precedentemente richiesto di ridurre il limite annuale di finanziamento sotto il quadro Regulation Crypto da 75 milioni di dollari a 50 milioni di dollari, aggiungendo un limite di finanziamento a vita di 200 milioni di dollari; il Partito Repubblicano ha accettato entrambe le richieste e le ha incluse nel CLARITY Act.
Il mio giudizio è che questo è un segnale negativo per il settore crypto statunitense, ma più che altro una selezione stratificata, non un arresto immediato del settore. I progetti in fase iniziale devono affrontare contemporaneamente ricerca e sviluppo, audit, conformità e espansione del mercato; con un limite annuale più stretto, il ritmo di finanziamento potrebbe frammentarsi; con un limite a vita, lo spazio per finanziamenti continui si restringe, e il capitale tenderà a favorire team con utenti o ricavi già esistenti.
Se i confini delle regole saranno molto stretti una volta applicate, i progetti potrebbero spostare parte delle emissioni e delle operazioni in altre giurisdizioni — questa è la mia ipotesi, non un fatto già accaduto. Il mio promemoria è di non fissarsi solo sul numero "50 milioni" così evidente, ma di guardare chi può usarlo, come dichiararlo e quali sono i limiti delle esenzioni. Chi altro è sveglio a quest'ora a vedere come questa legge influenzerà il finanziamento dei progetti?Introduzione Il mercato dovrebbe testare l'intervallo 75000～78000. Le informazioni, opinioni e valutazioni sui mercati, progetti, criptovalute menzionate in questo articolo sono solo a scopo di riferimento e non costituiscono alcun consiglio di investimento. Scritto da 0xWeilan @ eMerge IS Questa settimana $BTC BTC ha oscillato tra 79.107 e 84.856 dollari, con un calo settimanale dello 0,76%, mostrando una tendenza piuttosto debole. Dal punto di vista macroeconomico, l'economia statunitense è ancora divisa tra "forte" e "rischi nascosti", le preoccupazioni inflazionistiche legate al prezzo del petrolio non sono scomparse, ma fortunatamente i rendimenti dei titoli di Stato USA e le aspettative di aumento dei tassi si sono leggermente ridotti questa settimana, mentre l'indice del dollaro è rimasto sostanzialmente stabile. Dall'altra parte, il mercato ha iniziato a mettere fortemente in dubbio il ciclo di monetizzazione della spesa in capitale AI dei giganti tecnologici, con un restringimento dell'appetito per il rischio che ha spinto direttamente BTC a scendere per testare i supporti.
Andamento giornaliero di BTC (Coinbase) Tornando al mercato crypto, i canali OTC non sono male: gli ETF hanno raccolto circa 300 milioni di dollari in una settimana, i long non si sono mossi, i short stanno aumentando le posizioni, e il gruppo dei "whale shark" sta accumulando controcorrente. Il problema sul mercato è che la pressione di vendita sugli exchange si sta accumulando silenziosamente, i profitti dei detentori a breve termine sono costantemente compressi, e il volume aperto dei derivati continua a salire. Il nodo centrale ora è se l'acquisto spot debole all'interno del mercato possa assorbire la pressione marginale di vendita che emerge; il mercato si trova in un equilibrio debole dopo un rimbalzo ostacolato. La prossima settimana, con la riunione della Fed e una serie di dati economici in arrivo, questo equilibrio fragile sarà messo alla prova molto presto. Secondo il "Modello di analisi del ciclo BTC di EMC Labs", il mercato è attualmente in una "fase di correzione" dopo un grande rialzo.$MAGIC tendenza a medio termine al ribasso, ma a breve termine c'è un altissimo rischio di "short squeeze" pbit movimento anomalo. Con questo tasso negativo estremo, la probabilità che i grandi operatori facciano un movimento a ago per far scoppiare gli short è molto alta. Cercare l'opportunità di uscire prima
Rapporto long/short:
Retail: rapporto long/short degli account retail su Binance 0,7599 (ribassista), rapporto long/short degli account retail su OKX 1,17.
Grandi investitori: rapporto long/short degli account grandi investitori 0,8975, ma il rapporto long/short delle posizioni dei grandi investitori è alto, fino a 1,5041
Dati di capitale e on-chain: grande emorragia sul mercato spot, ma i principali operatori stanno "muovendo le pedine in segreto"
Flussi di capitale: Coinglass mostra un deflusso netto spot di $6,26 milioni nelle ultime 24 ore, deflusso dai contratti di $3,97 milioni.
Apparentemente il capitale sta fuggendo freneticamente, ma nei dati on-chain c'è un mistero nascosto:
Grande trasferimento di token: nelle ultime 24 ore, Upbit (borsa coreana) ha aumentato la posizione del 27,19% (circa $1,67 milioni), Gate ha aumentato del 56,79% (circa $920.000), Bybit ha aumentato del 25,69% (circa $710.000).
Mentre su Bitget c'è stata una riduzione. Questo indica che i principali operatori non hanno abbandonato completamente, ma hanno concentrato e trasferito i token spot in questi specifici exchange, soprattutto su Upbit!
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 Il fatturato del Q1 è di circa 4,38 miliardi di dollari, in crescita del circa +55% su base annua, l'EPS non GAAP è di circa 4,64, in aumento del circa +161% su base annua, mentre la guidance per il prossimo trimestre indica un valore mediano di circa 5,1 miliardi e circa 5,80 di EPS; venerdì $WDC ha comunque chiuso a circa 343,67, in calo di circa il 3% — su questo "aumento dei prezzi dello storage AI" sono più scettico, penso che il mercato non creda che i prezzi possano reggere.
Dati ufficiali dell'azienda: fatturato circa 4,381 miliardi, margine lordo non GAAP circa 58,1% (lo scorso anno circa 43,9%), flusso di cassa operativo circa 1,6 miliardi, flusso di cassa libero circa 1,38 miliardi, dividendo aumentato di circa il 17% a 0,175 dollari.
La guidance per il Q2 indica un fatturato mediano di circa 5,1 miliardi e un EPS non GAAP mediano di circa 5,80. I numeri sono decisamente solidi.
Credo che la domanda sia ancora presente, ma venerdì questa candela ribassista (apertura circa 346, massimo circa 360,7, minimo circa 339,6) sconta un "dubbio sulla capacità dell'ASP di continuare a salire", non credo che intorno a 343 si sia già prezzato tutto il beneficio dell'aumento dei prezzi.
Prima vediamo se si mantiene intorno a 340–344, poi se torna a 354–360 si potrà valutare se il sentiment si è corretto; se il prezzo giornaliero scende sotto circa 339–340 verso circa 332, allora si tende a pensare che "i prezzi non siano sostenibili".
Tu credi di più che l'aumento dei prezzi indicato nella guidance possa continuare, o che venerdì si sia già scontato il premio?
$WDC
$STX
#DiscussioniMercatoOggi Ieri sera ETH è sceso sotto 2300, la posizione long con leva 25x del fratello Maji è stata completamente liquidata, con una perdita totale superiore a 35,37 milioni di dollari, e dopo la liquidazione nell'indirizzo sono rimasti solo 5357 dollari.
La cosa più fastidiosa non è perdere soldi, ma il gap temporale. La liquidazione è avvenuta a notte fonda, 8 ore dopo ETH è risalito a 2350. La direzione era giusta, ma la posizione è sparita. Questo tipo di errore è il più doloroso e comune, perché durante il replay si scopre che il proprio giudizio era corretto.
La tolleranza di errore con leva 25x è solo del 4%. ETH è sceso da 2350 a 2300, una diminuzione del 2,1%, che sembra poca, ma con leva 25x il capitale è stato già consumato per più della metà, e il resto è stato portato via in un click dal motore di liquidazione. La profondità ETH/USDT è già calcolata, lo slippage è molto basso, quindi il problema non è mai la liquidità, ma la dimensione eccessiva della posizione.
Molti pensano che la liquidazione sia dovuta a un errore di giudizio. In realtà la maggior parte delle liquidazioni avviene perché il giudizio era corretto, ma la posizione non regge fino al rimbalzo del mercato.
La leva amplifica non i profitti, ma la necessità di precisione al minuto, e il mercato non concede mai questa precisione.
Il mio approccio è semplice: una singola posizione non supera il 5% del capitale totale, la leva è mantenuta entro 3x, lo stop loss è impostato in anticipo con ordini condizionali, senza dover monitorare manualmente il mercato. Così, anche se la direzione è sbagliata, si perde solo un guadagno potenziale, non il capitale.
Il mercato offre sempre opportunità, ma il capitale c'è una sola volta. $ETHFinito, Bitcoin $BTC non è riuscito a mantenere i 80000 dollari!
Oggi $BTC è nuovamente sceso sotto gli 80000 dollari, anche $ETH è sceso vicino ai 2300 dollari.
Solo pochi giorni fa BTC era rimbalzato a 84600 dollari, ma in pochi giorni è tornato al punto di partenza.
La cosa più problematica è che questa volta il mercato non solo manca di acquisti, ma l'ambiente macroeconomico non è migliorato. $ZEC
Il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni è ancora vicino al 5%, il prezzo del petrolio si mantiene intorno ai 115 dollari, e la probabilità che la Fed aumenti i tassi a dicembre è già intorno all'80%.
In questo contesto, è molto difficile che i capitali rientrino su larga scala nel mercato delle criptovalute.
Ora la mia più grande preoccupazione è che BTC, dopo essere sceso sotto gli 80000 dollari, non riesca a recuperare rapidamente.
Se poi non riuscirà a mantenere nemmeno i 78000 dollari, i 76000 dollari potrebbero presto tornare a essere nel nostro mirino. Il volume delle transazioni on-chain di Robinhood negli ultimi due giorni è stato rispettivamente di $542M e $484M. Rispetto al picco storico di $3.5B, si è ridotto di circa l'86%, e la classifica del volume totale delle transazioni è scesa al quinto posto.
La debolezza di $PONS non è più solo un problema del progetto stesso, ma l'attività di trading sull'intera Robinhood Chain continua a diminuire.
Per $PONS risalire la china probabilmente richiederà che la Robinhood Chain torni a essere vivace.
Con il volume delle transazioni in continuo calo, anche i ricavi del protocollo stanno diminuendo. Senza nuovi fondi incrementali e domanda di trading, affidarsi solo al riacquisto e alla distruzione rischia di non invertire la situazione attuale.
Ora resta da vedere se la Robinhood Chain riuscirà a generare nuovamente interesse.
Secondo voi $PONS ha ancora possibilità di risalire?#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #HBM4量产能否推动SK海力士盈利再创新高？ Prima molte persone dicevano che la produzione di massa di HBM4 fosse un segnale che i benefici fossero già esauriti, ma Hynix nel secondo trimestre ha appena iniziato le consegne in piccole quantità, realizzando un profitto trimestrale di oltre 60.000 miliardi di won coreani con un margine di profitto del 76%. Questo non sembra affatto un segnale di benefici esauriti, è chiaramente l'inizio di un nuovo ciclo di profitto. Ora, nel terzo trimestre, la capacità produttiva di HBM4 sta ufficialmente aumentando, e il prezzo contrattuale della DRAM tradizionale continua a salire. Entrambi i settori stanno migliorando le performance. Le piccole fluttuazioni nelle spedizioni delle nuove schede Nvidia non possono fermare la grande tendenza di un nuovo picco di profitti. Tutti i contratti a lungo termine sono a prezzi elevati, e i risultati dei prossimi trimestri sono praticamente certi. Hynix, grazie a HBM4, spingerà i profitti a livelli storici, senza alcun dubbio.Fratelli, stamattina in questa sessione metto prima in evidenza la linea nascosta: apparentemente tutti scendono insieme, BTC è sceso sotto 80000 e si sta ancora muovendo intorno a 79581, la vera divergenza non si vede nella tabella delle perdite, ma nelle posizioni e nei volumi di scambio a un'ora.
🌍 Per quanto riguarda il contesto generale, lo vedo abbastanza tranquillo: il lunedì non ci sono dati importanti a sostegno, la sera ci sono solo indicatori secondari, non è strano che il mercato si muova con volumi ridotti e in modo incerto, chi cerca a tutti i costi una direzione oggi rischia di essere sviato da una singola candela ribassista, i mercati con volumi ridotti mettono alla prova la pazienza.
🔍 ETH è la maggiore preoccupazione in questa sessione: ha la perdita giornaliera più profonda, le posizioni si sono ridotte del 4,26% in un giorno, e anche a livello orario continuano a diminuire dello 0,49%, mentre gli altri hanno già iniziato a risalire, ETH è ancora in ritardo, non sta semplicemente scendendo, sta perdendo forza, questa è la linea nascosta.
💼 La battaglia delle posizioni in questa sessione è ancora più interessante: in un'ora BTC e SOL sono tornati positivi, solo ETH non ha seguito, il che indica che i ritiri a breve termine si stanno differenziando, questa divergenza è più importante di un movimento uniforme verso l'alto o verso il basso, non è un ritiro totale né un ritorno completo.
👀 Per quanto riguarda ZEC, lo evidenzio separatamente: è diventato verde, è sceso dell'1,67% in un giorno, ma il volume degli scambi è aumentato del 7,29%, è l'unico tra questi ad avere un aumento del volume, nonostante la perdita, il turnover non si è fermato, questo è diverso dal calo del 20% dei volumi delle tre principali criptovalute.
La mia strategia si divide in due parti:
① Non compro ETH finché continua a perdere forza nell'arco di un'ora;
② Non inseguo BTC finché non torna sopra 80000.
Le munizioni le riservo solo per le direzioni che diventano positive e si mantengono dopo un'ora, se la linea nascosta non cambia, non agisco, se cambia, seguo immediatamente.$DOS continua a essere ribassista, la direzione principale è ribassista. Il market maker controlla fortemente il mercato, un po' preoccupato che possa improvvisamente fare un allungo, quindi per ora aspetto e vedo.
Rapporto long/short: i piccoli investitori sono rialzisti
Dal lato dei piccoli investitori: il rapporto long/short degli account retail su Binance è 2.4282, su OKX è 1.37.
Dal lato dei grandi investitori: il rapporto long/short del numero di grandi investitori è 2.3568 (molti sono rialzisti), ma il rapporto long/short delle posizioni dei grandi investitori è crollato a 0.9067.
Capitale e dati on-chain: il mercato spot sostiene il prezzo per attirare acquisti, controllo elevato on-chain.
Segnali chiave on-chain:
Controllo estremo: guardando la distribuzione delle posizioni, il primo è Vesting (Proxy) che detiene il 79,41%! Aggiungendo altri wallet multisig, il controllo supera il 90%! Questo non è un mercato libero, è un gioco privato gestito dal market maker.
Ricariche folli negli exchange secondari: nelle ultime 24 ore, il saldo su KuCoin è aumentato del 521% (aumento di 7,07 milioni di $), **MEXC è aumentato del 201%** (aumento di 3,16 milioni di $). I principali operatori stanno spostando freneticamente fondi verso questi exchange medio-piccoli, pronti a vendere e far crollare il mercato in qualsiasi momento.
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 #Robinhood交易业务增长能否延续？ Ritengo che la crescita dell'attività di trading di Robinhood abbia una buona probabilità di continuare, ma la forma di questa continuazione sta subendo un cambiamento strutturale: il motore di crescita si sta spostando dagli asset crittografici ad alta volatilità del passato a una combinazione che ha come zavorra azioni e opzioni, con il mercato predittivo come punto di esplosione incrementale. Tuttavia, la sostenibilità di questo cambiamento dipende da un vincolo chiave che deve essere superato: l'aumento dell'attività di trading non si è ancora tradotto efficacemente in una crescita sincronizzata di nuovi utenti e depositi netti. Non ha più senso non aumentare i tassi a ottobre, BTC è sceso sotto 80.000 e continua a essere ribassista
Il risultato della riunione della Fed del 29 ottobre è praticamente scontato.
Le ultime previsioni sui tassi mostrano una probabilità del 90% di mantenere il tasso tra il 3,75% e il 4,00%, mentre la probabilità di un aumento di 25 punti base è solo del 10%. Il mercato ha già completamente prezzato la pausa degli aumenti per questo mese.
Ciò che vale davvero la pena di osservare sono le due riunioni successive:
🔸Probabilità del 68,9% che a dicembre il tasso salga al 4,00%—4,25%
🔸Probabilità del 53,3% che a gennaio 2027 si mantenga tra il 4,00%—4,25%
🔸Probabilità del 28,5% di un ulteriore aumento al 4,25%—4,50%
Questo indica che il mercato non sta negoziando su ottobre, ma su un mantenimento dei tassi elevati più a lungo, o addirittura su un nuovo aumento.
Per BTC e ETH, l'attuale pausa a ottobre non è più un segnale positivo. La conferenza stampa continua a inviare segnali da falco, il dollaro e i rendimenti dei titoli di Stato USA si rafforzano nuovamente, comprimendo ulteriormente lo spazio di rimbalzo del mercato crypto.
BTC è già sceso sotto gli 80.000 dollari, la soglia tonda è passata da supporto a resistenza, la struttura debole a breve termine non è cambiata. ETH è intrinsecamente più debole di BTC; se BTC continua a scendere, ETH seguirà con un calo compensativo. Una volta che 2300 sarà violato, si aprirà ulteriore spazio al ribasso.
Quindi la trappola più grande di questa settimana è entrare long solo perché si sente la parola "nessun aumento". Nel breve termine si continua a vedere un trend ribassista; la vera decisione sulla direzione del mercato dipenderà dal fatto che le aspettative di aumento a dicembre si intensifichino o meno.Molte persone stanno aspettando che BTC raggiunga la fascia tra 75000 e 76000.
Nei due cerchi bianchi.
Il prezzo di BTC a 75000 è quello della riunione FOMC del 16 settembre, ed è anche il punto di ritracciamento dopo il mancato passaggio del CLARITY ACT.
Quando c'è consenso nel ritenere che i vari fattori di rischio di questo ciclo possano causare un forte ritracciamento fino a 75000, tale consenso diventa troppo oggettivo e irrealistico.
Per quanto mi riguarda, faccio trading a breve termine su BTC a livello 4H. Se si rompe efficacemente il livello di 79700, allora non dovrei mantenere troppe posizioni long e sarebbe meglio stare in posizione neutra, aspettando di vedere come si evolvono i rischi.
Tuttavia, al momento non sono molto propenso ad aprire posizioni short a 79700.
Il motivo è che tutti gli eventi di rischio di questa settimana sono concentrati nelle prossime 72 ore. La strategia più prudente, sia long che short, è mantenere una posizione inferiore al 5%, che potrebbe essere la scelta migliore.
Per le posizioni già in perdita, se la struttura della logica di trading qui viene compromessa, chiuderò con stop loss la parte superiore al 5% della posizione.Il movimento di Bitcoin in ottobre ha messo in difficoltà sia i rialzisti che i ribassisti. La scorsa settimana Bitcoin è sceso brevemente sotto gli 80.000$, questa settimana è risalito vicino agli 84.000$, per poi ritornare intorno agli 81.000$. Ogni rimbalzo sembrava promettente, ma ogni inversione ha rivelato una mancanza di fiducia sottostante. Sotto il prezzo di Bitcoin, i danni al mercato sono molto più gravi: circa l'80% dei token crittografici è in calo, anche se questo asset di punta oscilla ripetutamente in un intervallo relativamente stretto. Cosa rivelano i dati Tra il 17 e il 23 ottobre, la diffusione del mercato è peggiorata drasticamente. Nonostante il ritracciamento di Bitcoin dal recente massimo sia stato relativamente moderato, la mediana delle perdite dei token ha raggiunto due cifre. Questa divergenza è la caratteristica centrale di questa correzione: i capitali non sono completamente usciti dal mercato crypto, ma si sono concentrati su Bitcoin e su pochi grandi token con buona liquidità. Bitcoin ha più volte fallito nel mantenersi sopra gli 84.000$, mostrando una debolezza nel seguito degli acquisti. La diffusione degli altcoin è crollata, con la maggior parte dei token che mostrano massimi e minimi più bassi. Il volume di scambi dei token a bassa capitalizzazione si è ridotto, amplificando la volatilità al ribasso. Perché gli altcoin continuano a perdere valore Tre forze sono in gioco. Primo, la scarsità di liquidità. Dopo mesi di flussi continui di ETF su Bitcoin, l'interesse marginale per i token speculativi è scarso. Secondo, l'eccesso di offerta di token: sblocchi, allocazioni di venture capital e nuove emissioni di progetti diluiscono continuamente i detentori. Terzo, la narrazione che una volta spingeva gli altcoin al rialzo si è fermata, e i progetti mancano di nuova domanda per assorbire la pressione di vendita. La ripetuta debolezza di Bitcoin aggrava il problema. Quando il leader di mercato non riesce a mantenere la rottura,$ETH
Vicino a 2300, perché la caduta è maggiore rispetto a BTC?
Nell'istantanea spot di questa mattina, la variazione nelle 24 ore di ETH è -2,40%, con un intervallo tra 2300 e 2371,42 USDT.
BTC nello stesso periodo è sceso dell'1,61%, il ritracciamento di ETH è maggiore, il che indica che in questo ciclo non ha mostrato una difesa relativa. Quando il mercato si contrae, gli asset ad alta elasticità possono subire uno sconto maggiore, ma il prezzo non è sufficiente a dimostrare un peggioramento sincronizzato dei ricavi on-chain.
Se il rapporto ETH/BTC continua a scendere, si dovrebbe ridurre l'aspettativa di rotazione; se si stabilizza a livelli bassi e il rapporto continua a salire, allora si può aumentare la valutazione di un recupero indipendente.Le tre cose che temo di più non hanno nulla a che fare con "il suo buon rialzo".
$UNI
La prima paura è che torni sotto 6,9. 6,9 è il livello appena superato, se non si mantiene è un falso breakout. In queste situazioni di rottura appena avvenuta, la mossa più comune è un ritorno indietro prima di risalire, e in quel momento il profitto latente si riduce dal 151% a settanta-ottanta, ed è facile farsi prendere dal panico.
La seconda paura è aumentare la posizione. Dopo un rialzo del 3%, il pensiero più comune è "aggiungo un'altra tranche e raddoppio". Un buffer del 2,94%, aggiungendo una posizione si scende a poco più dell'1,5% — una questione di un attimo. Detto in termini tecnici, è un'operazione inefficiente con rapporto rischio-rendimento in calo; detto in parole semplici: quando diventa sempre meno conveniente aumentare la posizione, è una follia.
La terza paura è che diventi una posizione zombie. Un tasso di finanziamento del 50 volte viene addebitato sulla posizione nominale, anche se la direzione è corretta. Se si tiene per un giorno, si mangia quasi metà del guadagno.
Se si riflettono bene queste tre cose, diventa semplice: proteggere il capitale e spingere in alto, nel peggiore dei casi bloccare a zero, seguire oltre 7,0 fino a 7,2, e se scende a 6,724 ammettere l'errore. $ETH $BTC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Oggi SOL e ZEC hanno seguito scenari completamente opposti, vederli insieme è particolarmente interessante.
I dati on-chain di SOL sono incredibilmente positivi: gli RWA sono passati da 700 milioni a maggio a 4,4 miliardi, BlackRock e State Street sono emittenti, 1,4 milioni di indirizzi detengono azioni tokenizzate, il volume di scambi a settembre è stato di 4,4 miliardi. Ma il prezzo si è mantenuto stabile intorno a 106, in ottobre l'ETF ha registrato un deflusso netto cumulativo di 68 milioni, il 24 il flusso netto è stato zero, il 23 c'è stato un deflusso di 8,9 milioni. La crescita on-chain non si è tradotta in pressione d'acquisto sul token, perché il rimborso dell'ETF continua a drenare liquidità marginalmente. Dal punto di vista tecnico c'è anche una figura a testa e spalle, la neckline è intorno a 100, se il prezzo giornaliero la rompe al ribasso si può puntare a 80.
ZEC invece è all'estremo opposto. Prezzo 1.211, l'aggiornamento NU7 sarà lanciato il 5 novembre, il tempo di blocco passerà da 75 a 25 secondi, il calendario del dimezzamento resta invariato. La narrativa è solida. Ma su Hyperliquid, tra 84 conti, la posizione short totale è di 216,3 milioni, quella long solo di 136,8 milioni, solo il 39% scommette al rialzo. Il maggior short ha già una perdita non realizzata di 18,04 milioni, nelle ultime 24 ore ha aggiunto 36,81 milioni di margine per resistere, il prezzo di liquidazione è 1.112. Il prezzo attuale di ZEC non è spinto dagli acquisti, ma è sostenuto dal fatto che gli short non hanno ancora ceduto. Se 1.112 viene rotto, sarà l'inizio di una vera e propria corsa al ribasso; se invece gli short chiudono prima, il rimbalzo sarà molto violento. $BTC $SOL $ETH Il flusso di fondi nei contratti rivela un segnale chiave: a breve termine qualcuno sta assumendo posizioni, ma i fondi a medio termine non sono ancora tornati.
🔻$BTC ：Ritorno a breve termine, tendenza a medio termine ribassista. L'afflusso netto da 5 minuti a 1 ora raggiunge un massimo di 36.043.600 USD, ma nelle 24 ore c'è un deflusso netto di 629 milioni di USD, e nei 30 giorni un deflusso netto di 8,293 miliardi di USD. Gli acquisti a breve termine stanno tentando una controffensiva, ma la pressione del ritiro dei grandi capitali persiste.
$ETH ：Rimbalzo con fondi, ma la tendenza resta sotto pressione. Afflusso netto da 5 a 30 minuti, ma a 1 ora si trasforma in deflusso netto di 70.239.500 USD, nelle 24 ore deflusso netto di 856 milioni di USD, e nei 30 giorni deflusso netto di 8,737 miliardi di USD.
$SOL ：In quattro parole, continua a perdere sangue. Deflusso netto nelle 24 ore di 95.507.400 USD, e nei 30 giorni deflusso netto di 2,085 miliardi di USD. I fondi a breve termine oscillano, ma il deflusso a medio-lungo termine è evidente.
zec：Relativamente forte a breve termine. Nell'ultima ora afflusso netto di 10.051.300 USD, nelle 24 ore afflusso netto di 40.115.000 USD, e nell'ultima settimana afflusso netto di 193 milioni di USD. Tuttavia, a 15 e 30 giorni rimane un deflusso netto.
Il prezzo, dopo un rimbalzo intorno alle 80.650 nelle prime ore del mattino, è stato nuovamente colpito dai ribassisti, con candele consecutive in calo. Il prezzo attuale di 79.980 è esattamente al limite inferiore della banda di Bollinger, anzi è leggermente sceso sotto. Il forte calo di ieri si è fermato, ma complessivamente si trova in una fase di debole oscillazione e recupero.
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#SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷 Oggi parliamo specificamente di ETH, perché i suoi segnali sono i più contraddittori e facilmente influenzabili dall'emotività.
Prima vediamo le prove ribassiste: a ottobre l'ETF spot ETH negli USA ha registrato un deflusso netto cumulativo di circa 1,18 miliardi di dollari, con acquisti istituzionali visibilmente deboli. L'aggiornamento di Glamsterdam, previsto per oggi sulla testnet, è stato posticipato a causa di preoccupazioni sull'interazione del gas tra EIP-8037 e i contratti esistenti.
Poi le prove rialziste: la quantità di ETH in staking ha raggiunto un record storico di 43,8 milioni di unità, pari al 35,9% dell'offerta totale, con un afflusso netto di 1,99 milioni nel terzo trimestre, in crescita per sei trimestri consecutivi. In un solo giorno, 170.000 ETH sono stati ritirati dagli exchange, il più grande deflusso netto in quattro mesi. La circolazione è visibilmente diminuita, ma il prezzo è tenuto sotto pressione dagli ordini di vendita dell'ETF intorno a 2.335 senza riuscire a risalire.
BTC oggi è sotto pressione nell'intervallo 79.500-80.025, con il conflitto USA-Iran e le aspettative sulla Fed come fattori macroeconomici scatenanti; se BTC non si muove, ETH difficilmente può rafforzarsi da solo. L'ETF di SOL ha registrato un deflusso di 68 milioni a ottobre, e anche se gli RWA on-chain prosperano, questo non si riflette sul prezzo del token. ZEC segue invece un copione diverso: la posizione ribassista più grande ha una perdita non realizzata di 18,04 milioni e continua a incrementare il margine; 1.112 è il suo prezzo di liquidazione. La volatilità di ZEC non è guidata dai fondamentali, ma da posizioni a leva che si calpestano a vicenda.
Il mio punto di vista: la fascia 2.300-2.330 di ETH è una linea psicologica di supporto; una chiusura giornaliera sopra è una "falsa svendita", mentre una rottura al di sotto segnerebbe una "tendenza".
$BTC $ZEC $ETH Lunedì mattina in Asia $ETH ha toccato di nuovo circa 2300: prezzo attuale circa 2306, 24h circa −2,5%, massimo/minimo circa 2371/2300, il rimbalzo del weekend è stato praticamente annullato. Paura e avidità circa 50. L'ETF venerdì ha avuto un flusso netto in entrata di circa 4,4 milioni, precedentemente il 22/10 un deflusso di circa 110 milioni (Farside), nessuna nuova emissione nel weekend. Lo staking è più solido — coda di ingresso circa 1,27 milioni di ETH (circa 22,5 giorni), uscita solo circa 3500 unità, staking totale in rete circa 44,1 milioni, circa il 36%. Il 27-28/10 la riunione sui tassi e il 29 il PCE sono i piatti forti di questa settimana; pensi che 2283–2300 sia un'area di accumulo di fondo o un falso supporto prima della riunione sui tassi? Benvenuti i commenti.
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Solo osservazioni personali, non costituiscono consiglio d'investimento. #本周将公布10月FOMC利率决议 $ETH Prezzi del petrolio e oro "divergono"? 🤔
Di recente il mercato ha mostrato una rara divergenza: $CL continua a rafforzarsi, il Brent ha superato i 115 dollari, raggiungendo il massimo da oltre cinque mesi 📈; mentre $XAU non sale ma scende, toccando il minimo degli ultimi tre mesi 📉. La tradizionale "acquisto di oro come rifugio" sembra temporaneamente inefficace.
La variabile chiave resta la Federal Reserve 🏦. L'aumento del prezzo del petrolio alimenta le preoccupazioni sull'inflazione, il mercato teme che la politica monetaria non possa diventare più accomodante, anzi scommette su nuovi rialzi dei tassi. Le aspettative di tassi più alti e un dollaro forte esercitano pressione sull'oro, un asset senza rendimento. Sebbene i rischi geopolitici persistano, la domanda di rifugio potrebbe non compensare la pressione di tassi e dollaro.
La decisione sui tassi della Fed è imminente la prossima settimana ⚠️. Se le aspettative di un rialzo a dicembre continueranno a crescere, oro e azioni USA potrebbero subire un nuovo riallineamento. Petrolio forte e oro debole riflettono essenzialmente un mercato che sta negoziando "inflazione—tassi" piuttosto che un semplice rifugio. 📊#Robinhood交易业务增长能否延续？ La forte crescita del trading tradizionale di azioni/criptovalute è difficile da sostenere; tuttavia, la continuità complessiva del business di trading dipende dal fatto che nuovi motori come i mercati predittivi, le opzioni, i derivati e l'internazionalizzazione possano compensare il calo delle criptovalute, configurandosi come una "differenziazione strutturale, alta volatilità, non una crescita lineare e perpetua".
I ricavi da trading (basati sulle transazioni) sono aumentati del 44% su base annua a 776 milioni di dollari, ma la struttura interna si è completamente invertita:
- ✅ Contratti evento (mercati predittivi): 156 milioni di dollari, oltre 10 volte rispetto all'anno precedente, superando i ricavi da trading di criptovalute, rappresentando l'incremento più forte attuale;
- ✅ Opzioni: 342 milioni di dollari, +29%; trading azionario: 129 milioni di dollari, +95%;
- ❌ Trading di criptovalute: 100 milioni di dollari, -38% su base annua, continua a pesare negativamente .