Come penso al PT-looping:
Ogni asset ha un premio di rischio sottostante. Quando il delta atteso tra il rendimento PT e il tasso di prestito supera il tuo premio richiesto, allora ha senso aumentare la leva quanto più possibile consentito dal tuo portafoglio.
Devi valutare:
-Rischio dell'asset sottostante
-Rischio del Pendle S.C
-Rischio del Mercato Monetario
-Rischio di Durata (se stai assumendo debito variabile)
Nel caso di oracoli hardcoded, il rischio tail è a carico del prestatore, quindi dovresti scontarlo. Nel caso di oracoli di mercato, devi anche considerare il rischio degli oracoli / wick di liquidazione.
Come fare la valutazione del rischio e come calcolare il tasso di prestito atteso è incredibilmente soggettivo, ed è anche il segreto di tutto questo.
Mi piacerebbe condividere i miei modelli per un po' di notorietà su internet, ma sfortunatamente paga le mie bollette. Forse in futuro.
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