1. Perché dovremmo ripensare la gestione del portafoglio $STRATOS Virtuals Genesis; 15 Giugno, 13:00 UTC La teoria tradizionale del portafoglio si concentra sul rendimento atteso e sulla volatilità. La matematica è semplice ma miope. Ottimizzare sulle aspettative aritmetiche non porta a un accumulo di ricchezza nel corso della vita. Il valore atteso additivo ottimizza per un singolo round di investimento; è il focus sulla media geometrica dei rendimenti che massimizza la ricchezza a lungo termine. La rovina è inevitabile poiché le medie aritmetiche rappresentano male gli effetti della capitalizzazione. Ogni perdita compromette permanentemente la tua base di capitale, rendendo quasi impossibile il recupero. 'La verità risiede nei rendimenti geometrici'. Nei mercati crypto a code pesanti, i cigni neri colpiscono spesso. I portafogli "ottimali" si trasformano in motori di catastrofi. Sopravvivere al cono degli eventi—l'insieme completo dei possibili percorsi futuri—richiede di dare priorità al tasso di crescita annualizzato composto (CAGR), la vera metrica dell'accumulo di ricchezza a lungo termine. Questo richiede di acquistare assicurazione e convessità con le opzioni. A meno che i portafogli non vengano valutati su tutti i possibili percorsi, gli eventi estremi troncheranno il tuo accumulo di ricchezza nel corso della vita. Senza opzioni, il disastro può e si verificherà. ( goditi la funzione di simulazione in ‘ Odyssey of Fate ‘ ) per esaminare come il CAGR sotto le distribuzioni di rendimento del mercato azionario standard sia supportato dall'assicurazione sulle opzioni: l'unico pranzo gratis nella finanza ) Infrastruttura dell'agente AI del Protocollo Ithaca