Sebagian besar stablecoin duduk di dompet.
Dan jangan menghasilkan hasil.
Tetapi beberapa yang baru benar-benar memberi Anda hadiah tambahan saat Anda memegangnya.
Mereka disebut stablecoin yang menghasilkan hasil dan mereka bekerja sama sekali berbeda dari yang biasa.
Berikut beberapa teh tentang hasil:
Stablecoin biasa = (hampir) selalu $1/€1.
Stablecoin yang menghasilkan = mulai dari 1, tetapi memberi Anda hadiah dari waktu ke waktu.
Anggap mereka seperti rekening tabungan, tetapi semuanya terjadi secara otomatis (di blockchain, ofc).
Dan hadiahnya datang dari tempat yang berbeda.
Hasil dapat datang dalam dua cara:
- Rebasing = saldo dompet Anda naik seiring waktu (lebih banyak token)
- Akrual nilai = jumlah token tetap sama tetapi setiap token bernilai lebih dari $1 (atau €1)
Keduanya memberi Anda nilai ekstra tetapi mekanisme bekerja secara berbeda.
Pembungkus kolam pinjaman adalah jenis yang paling sederhana.
Anda menyetor USDC ke Aave atau Compound dan mendapatkan kembali aUSDC.
AUSDC Anda perlahan tumbuh nilainya karena kumpulan pinjaman mendapatkan bunga.
Ketika orang meminjam lebih sedikit, imbalan Anda turun.
Stablecoin yang didukung RWA membeli aset dunia nyata seperti tagihan Treasury.
Proyek-proyek seperti USDM dan USDY mendanai obligasi pemerintah jangka pendek.
Bunga dari obligasi tersebut menjadi hasil Anda.
Sering dibatasi karena peraturan menetapkan gerbang akses...
Stablecoin perdagangan dasar menggunakan strategi netral delta.
Mereka membeli $1 ETH spot dan short $1 ETH futures.
Perubahan harga dibatalkan tetapi mereka mengumpulkan biaya pendanaan dari pasar berjangka.
Ketika pendanaan berubah menjadi negatif, kontrak pintar dapat beralih sisi.
Model biaya protokol berbagi pendapatan perdagangan secara langsung.
ScrvUSD Curve mengambil biaya dari protokol pinjaman mereka dan membayar pemegangnya.
Lebih banyak aktivitas protokol = lebih banyak hadiah untuk pemegang.
Semuanya tetap onchain tanpa memerlukan aset eksternal.
Model hibrida menggabungkan beberapa strategi.
Mungkin 70% tagihan Treasury untuk keamanan dan 30% perdagangan dasar untuk imbal hasil yang lebih tinggi.
Tim dapat menyesuaikan campuran saat kondisi pasar berubah.
Tapi... Lebih terdiversifikasi juga dapat berarti eksposur risiko yang lebih kompleks.
Anda dapat menumpuk hasil melalui composability.
Pasangkan dua stablecoin yang membuahkan hasil dalam AMM untuk mendapatkan biaya swap + imbal hasil ganda.
Atau gunakan kandang imbal hasil sebagai jaminan untuk meminjam lebih banyak kandang imbal hasil.
Meta-vault mengotomatiskan strategi terbaik untuk Anda.
Risiko utama yang harus diperhatikan:
- Eksploitasi kontrak pintar & oracle
- Kegagalan pertukaran (untuk perdagangan dasar)
- Suku bunga jatuh
- Krisis likuiditas selama keluar
Stablecoin yang menghasilkan hasil tumbuh pesat.
Pasar naik dari $660 juta menjadi $12 miliar dalam waktu kurang dari setahun menurut data @stablewatchHQ.
Masih kecil dibandingkan dengan pasar stablecoin reguler senilai $200 miliar.
Selain itu, Anda juga dapat memeriksa berapa banyak hasil yang dibayarkan setiap hari:
Btw, ada lebih banyak artikel yang membahas topik serupa di Stable School (dijalankan bekerja sama dengan @stable_summit)
Periksa mereka:
18,37 rb
86
Konten pada halaman ini disediakan oleh pihak ketiga. Kecuali dinyatakan lain, OKX bukanlah penulis artikel yang dikutip dan tidak mengklaim hak cipta atas materi tersebut. Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak mewakili pandangan OKX. Konten ini tidak dimaksudkan sebagai dukungan dalam bentuk apa pun dan tidak dapat dianggap sebagai nasihat investasi atau ajakan untuk membeli atau menjual aset digital. Sejauh AI generatif digunakan untuk menyediakan ringkasan atau informasi lainnya, konten yang dihasilkan AI mungkin tidak akurat atau tidak konsisten. Silakan baca artikel yang terkait untuk informasi lebih lanjut. OKX tidak bertanggung jawab atas konten yang dihosting di situs pihak ketiga. Kepemilikan aset digital, termasuk stablecoin dan NFT, melibatkan risiko tinggi dan dapat berfluktuasi secara signifikan. Anda perlu mempertimbangkan dengan hati-hati apakah trading atau menyimpan aset digital sesuai untuk Anda dengan mempertimbangkan kondisi keuangan Anda.