Hari ini, kami telah meningkatkan peta likuidasi historis BTC, dengan kuning untuk area yang belum dilikuidasi, dan hijau dan merah untuk area historis yang telah dilikuidasi; Ini secara intuitif menunjukkan catatan likuidasi pasar berjangka dalam 2 bulan terakhir, dan menarik untuk dicatat bahwa penurunan selama perang tarif memang terendah setelah likuiditas panjang dibersihkan... Ini bukan untuk mengatakan bahwa desa anjing disengaja, tetapi likuiditas itu sendiri adalah magnet harga; Dari sudut pandang ini, harga tidak dimaksudkan untuk melikuidasi harga suatu posisi, tetapi ketika ada sejumlah besar likuiditas berjangka dalam suatu posisi, itu akan secara spontan menyedot harga; Bayangkan Anda membuka order ke arah yang salah di posisi tertentu, dan kemudian harga bergerak ke arah yang berlawanan, jika orang yang melakukan hal yang sama ke arah yang salah seperti Anda akan melikuidasi posisi mereka dalam kisaran tertentu, maka ketika harga terus mendekati posisi likuidasi itu, akan selalu ada orang yang tidak bisa tidak menutup posisi mereka lebih awal... Tindakan menutup posisi membawa lebih banyak momentum ke depan ke harga, sehingga memicu lebih banyak orang untuk menutup posisi dan stop loss, membentuk siklus, sampai harga memasuki area di mana semua orang harus menutup posisi, yaitu area likuidasi, dan posisi yang juga Anda lakukan ke arah yang salah harus ditutup, dan ledakan harus meledak... Akibatnya, harga telah kehilangan momentum sebelumnya, dan secara alami akan turun atau memuncak... Oleh karena itu, bukan harga yang mencari area likuidasi untuk dilikuidasi, tetapi area likuidasi itu sendiri menarik harga! Dalam proses ini, perilaku jual beli pasar spot adalah sekering, sedangkan perilaku pasar berjangka adalah reaksi berantai yang dipicu secara pasif. Jadi dapat disimpulkan bahwa di pasar seperti BTC, sebagian besar waktu berjangka yang berpartisipasi dalam permainan, dan mereka akan mengakumulasi likuiditas naik turun kisaran harga, yang merupakan waktu untuk mempersiapkan tren berikutnya; Namun, harga proses ini tidak akan keluar dari arah yang jelas, sampai pasar spot akhirnya muncul penawaran atau permintaan yang kuat, secara paksa mengubah keseimbangan pasar berjangka, sehingga reaksi berantai muncul, harga mulai keluar dari pasar, dan kemudian membuka putaran pasar tren, sampai likuiditas ke arah ini dilikuidasi; Jadi bagaimana ini menjelaskan bahwa terkadang harga akan memasuki zona likuidasi, tetapi tidak ada likuidasi, sehingga berbalik dan kembali? Faktanya, logikanya masih sama, likuiditas likuidasi itu sendiri menghabiskan energinya sendiri dalam proses menarik harga, jadi jika sentimen pasar memiliki cerukan yang jelas atau harga belum melihat rebound atau pullback yang efektif untuk waktu yang lama, maka hanya sedikit penawaran atau permintaan di pasar spot, harga mungkin tidak menyelesaikan likuidasi lengkap dan berbalik; Likuiditas di area likuidasi hanya akan menampilkan catatan pembukaan, bukan catatan penutupan, yang tidak dapat kami ukur! Di sisi lain, penawaran dan permintaan yang tiba-tiba di pasar spot sering dipengaruhi oleh peristiwa eksternal, saham dan berita AS, yang menciptakan ilusi bahwa berita memengaruhi harga... Oleh karena itu, hal utama yang benar-benar mempertahankan tren adalah akumulasi likuiditas berjangka, dan spot hanya perlu membuat terobosan atau penolakan sederhana di akhir kisaran kejutan terlepas dari tingkat ukurannya!