Hoy, hemos actualizado el mapa de liquidación histórica de BTC, con amarillo para las áreas sin liquidar, y verde y rojo para las áreas históricas que se han liquidado; Muestra intuitivamente el registro de liquidación del mercado de futuros en los últimos 2 meses, y es interesante notar que la disminución durante la guerra arancelaria es de hecho el fondo después de que se liquida la liquidez larga ... Esto no quiere decir que la aldea de perros sea deliberada, pero la liquidez en sí misma es un imán de precios; Desde este punto de vista, el precio no está destinado a liquidar el precio de una posición, pero cuando hay una gran cantidad de liquidez de futuros en una posición, espontáneamente succionará el precio; Imagina que abres una orden en la dirección equivocada en una posición determinada, y luego el precio se mueve en la dirección opuesta, si las personas que hacen lo mismo en la dirección equivocada como tú liquidarán sus posiciones en un cierto rango, luego, a medida que el precio continúa acercándose a esa posición de liquidación, siempre habrá personas que no puedan evitar cerrar sus posiciones temprano... El acto de cerrar la posición trae más impulso hacia adelante al precio, por lo que provoca que más personas cierren la posición y detengan la pérdida, formando un ciclo, hasta que el precio entra en el área donde todos tienen que cerrar la posición, es decir, el área de liquidación, y la posición que también haces en la dirección equivocada debe cerrarse, y la explosión debe explotar... Como resultado, el precio ha perdido su impulso anterior y, naturalmente, tocará fondo o alcanzará su punto máximo... Por lo tanto, no es el precio el que busca liquidar la zona de liquidación, ¡sino que la propia zona de liquidación está atrayendo el precio! En este proceso, el comportamiento de compra y venta del mercado al contado es la mecha, mientras que el comportamiento del mercado de futuros es una reacción en cadena desencadenada pasivamente. Por lo tanto, se puede concluir que en un mercado como BTC, la mayoría de las veces son los futuros los que participan en el juego, y acumularán liquidez arriba y abajo del rango de precios, que es el momento de prepararse para la próxima tendencia; Sin embargo, el precio de este proceso no se desviará de la dirección obvia, hasta que el mercado al contado finalmente aparezca una fuerte oferta o demanda, cambiando forzosamente el equilibrio del mercado de futuros, por lo que aparece la reacción en cadena, el precio comienza a salir del mercado y luego abre una ronda de mercado de tendencia, hasta que se liquida la liquidez en esta dirección; Entonces, ¿cómo se explica esto que a veces el precio esté a punto de entrar en la zona de liquidación, pero no hay liquidación, por lo que se da la vuelta y vuelve? De hecho, la lógica sigue siendo la misma, la liquidez de liquidación está consumiendo su propia energía en el proceso de atraer precios, por lo que si el sentimiento del mercado tiene un sobregiro obvio o el precio no ha experimentado un rebote o retroceso efectivo durante mucho tiempo, entonces solo un poco de oferta o demanda en el mercado al contado, es posible que el precio no complete la liquidación completa y se dé la vuelta; La liquidez en el área de liquidación solo mostrará el registro de apertura, no el registro de cierre, que no podemos cuantificar. Por otro lado, la oferta y la demanda repentinas en el mercado al contado a menudo se ven afectadas por eventos externos, acciones y noticias de EE. UU., lo que crea la ilusión de que las noticias afectan los precios... Por lo tanto, lo principal que realmente mantiene la tendencia es la liquidez acumulada de los futuros, y el spot sólo necesita hacer una simple ruptura o rechazo al final del rango de choque, independientemente del nivel de tamaño.