Evaluación en profundidad del protocolo ecológico DeFi de HyperLiquid, ¿quién es la mejor solución para sus "ingresos después del sueño"?
Escrito originalmente por SMooTH
Compilado por Odaily Planet Daily Golem (@web3_golem).
A decir verdad, nadie ingresa a la industria de las criptomonedas solo para mirar en silencio el saldo de la billetera, todos queremos que el saldo de la billetera crezca y una de las formas de menor riesgo es a través de DeFi. En HyperLiquid, DeFi es muy diferente.
¿Quieres hacer crecer tu dinero? ¿Quieres pedir un préstamo revolvente? ¿Quieres hacer staking? ¿Quieres pedir prestado con tu capital y apostarlo mientras ganas puntos? Si lo desea, bienvenido a experimentar el verdadero motor de DeFi en HyperLiquid: protocolos de rendimiento, plataformas de préstamos, capas de staking líquido y bóvedas automatizadas.
Puede que no sean las aplicaciones más geniales, pero ahí es donde tus fondos realmente pueden aumentar de valor, ya sea mientras duermes, operas o publicas en Twitter.
Algunos de estos protocolos han existido desde el inicio de HyperEVM, y otros acaban de ser lanzados. Todos estos protocolos están construidos en el entorno nativo de HyperEVM en rápida evolución, lo que tendrá un profundo impacto en el desarrollo de DeFi en HyperLiquid.
Este artículo proporciona un análisis exhaustivo de estos protocolos en función de la utilidad, la popularidad y la relevancia para ayudarle a encontrar áreas en las que valga la pena invertir y en las que centrarse. (Las calificaciones se basan en una combinación de factores como el potencial, la relevancia, el volumen de transacciones, el conocimiento del usuario y el impacto general en el ecosistema).
Protocolo de rendimiento/préstamo con calificación S
Estas son las capas fundamentales de DeFi en Hyperliquid: ampliamente utilizadas, bien integradas y que dan forma a la forma en que el capital fluye a través del ecosistema. Ya sea que se trate de préstamos, staking o bóvedas automatizadas, estos protocolos son esenciales para cualquiera que cultive, pida prestado o despliegue liquidez a escala.
Hyperlend: Préstamos apalancados en tiempo real
Hyperlend permite a los usuarios ofrecer o tomar prestados activos como HYPE, con tasas de interés ajustadas automáticamente en función de la demanda. También desbloquea posiciones apalancadas dinámicas, proporcionando a los operadores velocidad y flexibilidad en todos los activos nativos de HL.
Timeswap: Préstamos a plazo fijo sin oráculos
Timeswap permite a los usuarios pedir prestado y pedir prestado por un plazo fijo, sin oráculos y sin necesidad de información sobre precios. Cualquiera puede crear un mercado para cualquier token ERC-20, lo que lo convierte en uno de los diseños más innovadores en el espacio de préstamos.
Felix Protocol: Pedir prestado feUSD utilizando una garantía de criptomonedas
Felix permite a los usuarios acuñar feUSD utilizando activos como HYPE, ETH o BTC. Con estrategias de margen, grupos estables y mecanismos favorables para los traders, es una capa de préstamos de rápido crecimiento con un fuerte TVL.
Morpho: Servicios de préstamos personalizables para profesionales de DeFi
Morpho es un protocolo de préstamos conocido por su combinación de estrategias peer-to-peer y basadas en pools, que permite a los usuarios ajustar el riesgo y la recompensa en mercados seleccionados. Con más de $ 4 mil millones en TVL y estructuras sin fines de lucro, Morpho es una plataforma centrada en la seguridad y fácil de desarrollar diseñada para brindar flexibilidad.
stHYPE: Staking líquido de HYPE
stHYPE permite a los usuarios hacer staking mientras usan HYPE en DeFi. Los tokens apostados acumulan recompensas en tiempo real, admiten una rápida cancelación del staking y se apuestan en una proporción de 1:1, lo que lo convierte en uno de los niveles de staking más utilizados en HL.
Contrato de renta/préstamo de clase A
Esta categoría incluye plataformas con gran potencial, mecánicas sólidas y promesas brillantes, algunas de las cuales son relativamente nuevas, algunas de las cuales aún se están expandiendo, pero los elementos centrales de todas las plataformas están en su lugar. Con un pequeño empujón o tiempo, pueden ascender fácilmente a la cima.
HypurrFi: Utiliza préstamos apalancados y stablecoins como motor
HypurrFi permite a los usuarios ejecutar estrategias de rendimiento utilizando HYPE, stHYPE o stablecoins, y pedir prestado contra USDXL, una stablecoin respaldada por RWA. Con una gestión de riesgos incorporada y estrategias basadas en opciones, es una de las capas de préstamos más complejas de HL.
Hyperbeat: Bóveda de rendimiento DeFi con un solo clic
Hyperbeat ofrece bóvedas automatizadas que encuentran el mejor camino para obtener rendimiento en el ecosistema HL. Es compatible con HYPE, ETH, stablecoins y tiene un programa de puntos vinculado a su token BEAT, lo que lo convierte en un punto de entrada conveniente para los mineros pasivos.
Kinetiq: Un protocolo de staking líquido con enrutamiento de validador
Kinetiq emitió kHYPE para el staking líquido y lo enrutó a través de un centro de validación optimizado automáticamente. Con el lanzamiento de la versión institucional (iHYPE) y el establecimiento de un mecanismo de auditoría, se pretende ampliar la escala de participación de inversores minoristas y profesionales.
Contrato de Préstamo/Rendimiento Clase B
Se trata de protocolos legítimos que ya están en funcionamiento, son totalmente funcionales y están generando una tracción real de forma silenciosa. Sin embargo, estos protocolos tienen poca adopción y visibilidad, o las características clave aún se están implementando. A medida que se realiza su potencial, vale la pena prestarle atención.
LoopedHYPE: HYPE giratorio para mayores rendimientos
LoopedHYPE automatiza el ciclo de rendimiento del staking de HYPE, convirtiéndolo en LYPE, un token que puedes usar en DeFi y seguir obteniendo beneficios. Los bucles inteligentes, las recompensas de la comunidad y la reinversión en el ecosistema le dan su encanto único.
Hyperpie: Staking líquido, plataforma de lanzamiento de memes y DEX
Hyperpie combina un staking líquido y un token de meme DEX, así como una plataforma de lanzamiento de memes, y estas tres características se combinan en una divertida y poderosa suite DeFi. Los usuarios pueden hacer staking de HYPE, publicar o intercambiar memes, y gobernarlos a través de la "votación al estilo ve", que es una economía de memes de pila completa.
Liminal: Obtén ingresos pasivos a través de la minería delta neutral
Liminal automatiza una estrategia delta neutral que deriva ingresos de la tasa de financiación y proporciona rendimientos neutrales del mercado para los depósitos de USDC. Sin bloqueos, sin cambiar el precio de los tokens, solo ingresos pasivos y seguimiento del rendimiento en tiempo real.
Hyperdrive: Un mercado de financiación centrado en las stablecoins
Hyperdrive ayuda a los usuarios a obtener rendimiento con stablecoins, pedir prestado y prestar con stablecoins, e incluso hacer staking de HYPE, todo desde un único panel de control. También es compatible con una estrategia de rendimiento simplificada y la utilización del apilamiento DeFi de HLP.
D2 Finance: Bóveda de derivados on-chain
D2 tokeniza estrategias avanzadas de derivados en posiciones negociables. Con un trasfondo institucional, total transparencia y un enfoque en los rendimientos ajustados al riesgo, ofrece una experiencia on-chain similar a la de un fondo de cobertura.
Napier Labs: Mercados de renta fija y tipos de interés tokenizados
Napier permite bloquear la renta fija y operar con intereses tokenizados. Su diseño modular permite productos de rendimiento personalizados y se integra con Curve para maximizar la liquidez. Es como una DeFi de renta fija, pero componible, creada para constructores.
Sin protocolos de clasificación/préstamo
Estas plataformas aún no se han lanzado, todavía están en fase de prueba o carecen de datos de uso, lo que hace imposible clasificarlas de forma fiable. ¿Hay perspectivas de estos acuerdos? Claro. Pero hasta que los veamos realmente funcionando en vivo, todavía están en un estado sin calificar.
Altitude: Un contrato hipotecario que genera rentabilidad
Altitude convierte las garantías de los préstamos de los usuarios en activos generadores de ingresos. Estos activos no permanecen inactivos, sino que reducen gradualmente la deuda del usuario a través de la función de reequilibrio automático. Es una excelente opción para los usuarios que quieren pedir prestado de manera eficiente y no quieren microgestionarlo con frecuencia.
HyperYield: Capa nativa de préstamos y rendimiento
HyperYield se centra en estrategias de préstamos rápidos y capitalización automática nativas de HL. Con liquidez instantánea, tarifas bajas y una interfaz que prioriza DeFi, apunta a ser el nivel de rendimiento predeterminado para HyperEVM.
Keiko Finance: Pida prestado KEI y gane recompensas
Keiko permite a los usuarios acuñar stablecoins KEI bloqueando la garantía criptográfica y luego usando KEI en DeFi. Tiene un mecanismo de incentivos de liquidez incorporado y un sistema de puntos renovables que recompensa a los prestatarios y proveedores de liquidez (LP).
Harmonix Finance: Bóveda DeFi al estilo de las finanzas tradicionales (TradFi)
Harmonix ejecuta bóvedas automatizadas utilizando estrategias inspiradas en los fondos de cobertura, como la ruleta de opciones y la minería delta neutral. Con rendimientos anualizados fijos o flotantes y total transparencia, es una excelente opción para los inversores que buscan rendimientos ajustados al riesgo.
HyperFlash: Staking basado en MEV (próximamente)
HyperFlash promete proporcionar mayores recompensas de staking a través de un mecanismo de extracción basado en MEV. Todavía está en desarrollo y tiene como objetivo aumentar el rendimiento de los usuarios de staking de HL hasta en un 22%.
Growi.HF: Inversión cuantitativa automatizada en DeFi
Growi utiliza estrategias de trading algorítmico para ayudar a los usuarios a obtener ingresos pasivos y reducir el riesgo de mercado. Es similar al robo-advisor de DeFi y es ideal para los usuarios "tumbados" que buscan rendimientos reales y no están dispuestos a perseguir tokens o puntos.