تقييم متعمق لبروتوكول DeFi البيئي الخاص ب HyperLiquid ، ما هو الحل الأفضل ل "دخلك بعد النوم"؟

كتب في الأصل بواسطة SMooTH

من تأليف Odaily Planet Daily Golem (@web3_golem).

في الحقيقة ، لا أحد يدخل صناعة التشفير لمجرد التحديق بصمت في الرصيد في المحفظة ، فنحن جميعا نريد أن ينمو رصيد المحفظة ، وإحدى الطرق الأقل خطورة هي من خلال DeFi. في HyperLiquid ، يختلف DeFi اختلافا كبيرا.

هل تريد تنمية أموالك؟ هل تريد الحصول على قرض متجدد؟ تريد المشاركة؟ هل تريد الاقتراض مع موكلك وتخزينه أثناء كسب النقاط؟ إذا كنت ترغب في ذلك ، فمرحبا بك في تجربة المحرك الحقيقي ل DeFi على HyperLiquid: بروتوكولات العائد ، ومنصات الإقراض ، وطبقات تخزين السوائل ، والخزائن الآلية.

قد لا تكون أروع التطبيقات ، ولكن هذا هو المكان الذي يمكن أن تنمو فيه قيمة رصيدك حقا - سواء كان ذلك أثناء النوم أو التداول أو النشر على Twitter.

كانت بعض هذه البروتوكولات موجودة منذ بداية HyperEVM ، وبعضها تم إطلاقه للتو. تم بناء كل هذه البروتوكولات في بيئة HyperEVM الأصلية سريعة التطور ، والتي سيكون لها تأثير عميق على تطوير DeFi على HyperLiquid.

تقدم هذه المقالة تحليلا شاملا لهذه البروتوكولات بناء على المنفعة والشعبية والملاءمة لمساعدتك في العثور على مجالات تستحق الاستثمار فيها والتركيز عليها. (تستند التصنيفات إلى مجموعة من العوامل مثل الإمكانات والملاءمة وحجم المعاملات وعي المستخدم والتأثير العام على النظام البيئي).

بروتوكول العائد / الإقراض المصنف S

هذه هي الطبقات الأساسية ل DeFi على Hyperliquid - مستخدمة على نطاق واسع ، ومتكاملة جيدا ، وتشكل الطريقة التي يتدفق بها رأس المال عبر النظام البيئي. سواء كان الأمر يتعلق بالإقراض أو التخزين أو الخزائن الآلية ، فإن هذه البروتوكولات ضرورية لأي شخص يقوم بالزراعة أو الاقتراض أو نشر السيولة على نطاق واسع.

Hyperlend: الإقراض بالرافعة المالية في الوقت الفعلي

يسمح Hyperlend للمستخدمين بعرض أو اقتراض أصول مثل HYPE ، مع تعديل أسعار الفائدة تلقائيا بناء على الطلب. كما أنه يفتح المراكز الديناميكية ذات الرافعة المالية ، مما يوفر للمتداولين السرعة والمرونة عبر أصول HL الأصلية.

المقايضة الزمنية: إقراض محدد الأجل بدون أوراكل

يسمح Timeswap للمستخدمين بالاقتراض والاقتراض لمدة محددة ، دون الحاجة إلى أوراكل ومعلومات عن الأسعار. يمكن لأي شخص إنشاء سوق لأي رمز ERC-20 ، مما يجعله أحد أكثر التصميمات ابتكارا في مساحة الإقراض.

بروتوكول فيليكس: اقتراض feUSD باستخدام ضمانات التشفير

يسمح Felix للمستخدمين بسك feUSD باستخدام أصول مثل HYPE أو ETH أو BTC. مع استراتيجيات الهامش ، والمجمعات المستقرة ، والآليات الصديقة للمتداول ، فهي طبقة إقراض سريعة النمو مع TVL قوي.

Morpho: خدمات إقراض قابلة للتخصيص لمحترفي DeFi

Morpho هو بروتوكول إقراض معروف بمزيجه من استراتيجيات نظير إلى نظير وقائمة على المجمع ، والذي يسمح للمستخدمين بضبط المخاطر والمكافآت في أسواق محددة. مع أكثر من 4 مليارات دولار في TVL والهياكل غير الربحية ، تعد Morpho منصة تركز على الأمان وصديقة للمطورين مصممة لتوفير المرونة.

stHYPE: تكديس سائل ل HYPE

يسمح stHYPE للمستخدمين بالمشاركة أثناء استخدام HYPE في DeFi. تتراكم الرموز المميزة المكدسة المكافآت في الوقت الفعلي، وتدعم إلغاء التكديس السريع، ويتم تخزينها بنسبة 1: 1، مما يجعلها واحدة من أكثر مستويات التخزين استخداما على HL.

اتفاقية الدخل / الإقراض من الفئة أ

تتضمن هذه الفئة منصات ذات إمكانات كبيرة وآليات قوية ووعود مشرقة ، بعضها جديد نسبيا ، وبعضها لا يزال يتوسع - لكن العناصر الأساسية لجميع المنصات موجودة. مع القليل من التحفيز أو الوقت ، يمكنهم بسهولة الصعود إلى القمة.

HypurrFi: يستخدم الإقراض بالرافعة المالية والعملات المستقرة كمحرك

يسمح HypurrFi للمستخدمين بتنفيذ استراتيجيات العائد باستخدام HYPE أو stHYPE أو العملات المستقرة ، والاقتراض مقابل USDXL ، وهي عملة مستقرة مدعومة من RWA. مع إدارة المخاطر المضمنة والاستراتيجيات القائمة على الخيارات ، فهي واحدة من أكثر طبقات الإقراض تعقيدا في HL.

Hyperbeat: قبو عائد DeFi بنقرة واحدة

تقدم Hyperbeat خزائن آلية تجد أفضل مسار لتحقيق العائد في نظام HL البيئي. وهو يدعم HYPE و ETH و stablecoins ولديه برنامج نقاط مرتبط برمز BEAT الخاص به ، مما يجعله نقطة دخول ملائمة لعمال المناجم السلبيين.

Kinetiq: بروتوكول تخزين سائل مع توجيه المدقق

أصدرت Kinetiq kHYPE لتخزين السوائل وتوجيهها من خلال مركز مدقق محسن تلقائيا. مع إطلاق النسخة المؤسسية (iHYPE) وإنشاء آلية تدقيق ، تهدف إلى توسيع نطاق رهان مستثمري التجزئة والمهنيين.

اتفاقية العائد / القرض من الفئة ب

هذه بروتوكولات شرعية حية بالفعل وتعمل بكامل طاقتها وتبني قوة جذب حقيقية بهدوء. ومع ذلك ، فإن هذه البروتوكولات لها اعتماد ورؤية منخفضين ، أو لا تزال الميزات الرئيسية قيد الطرح. مع تحقيق إمكاناتهم ، يجدر الانتباه إليها.

LoopedHYPE: الضجيج الدوار لتحقيق عوائد أعلى

يقوم LoopedHYPE بأتمتة دورة العائد لتكديس HYPE ، وتحويله إلى LHYPE - رمز مميز يمكنك استخدامه في DeFi والاستمرار في جني الأرباح. تمنحها الحلقات الذكية والمكافآت المجتمعية وإعادة الاستثمار في النظام البيئي سحرها الفريد.

Hyperpie: التخزين السائل ومنصة إطلاق meme و DEX

يجمع Hyperpie بين تخزين السائل ورمز meme DEX ، بالإضافة إلى منصة إطلاق meme ، ويتم دمج هذه الميزات الثلاث في مجموعة DeFi ممتعة وقوية. يمكن للمستخدمين مشاركة HYPE أو نشر أو تداول الميمات وإدارتها من خلال "التصويت على غرار ve" ، وهو اقتصاد ميمي متكامل.

الحدود: كسب الدخل السلبي من خلال التعدين المحايد دلتا

يعمل Liminal على أتمتة استراتيجية دلتا محايدة تستمد الدخل من معدل التمويل وتوفر عوائد محايدة في السوق لودائع USDC. لا توجد عمليات إغلاق ، ولا رموز إعادة تسعير ، فقط دخل سلبي ، وتتبع الأداء في الوقت الفعلي.

Hyperdrive: سوق تمويل يركز على العملات المستقرة

يساعد Hyperdrive المستخدمين على كسب عائد من خلال العملات المستقرة ، والاقتراض والإقراض باستخدام العملات المستقرة ، وحتى المشاركة في HYPE ، كل ذلك من لوحة تحكم واحدة. كما أنه يدعم استراتيجية عائد مبسطة واستخدام تكديس DeFi ل HLP.

D2 Finance: خزينة المشتقات على السلسلة

تقوم D2 بترميز استراتيجيات المشتقات المتقدمة في مراكز قابلة للتداول. مع خلفية مؤسسية وشفافية كاملة وتركيز على العوائد المعدلة حسب المخاطر ، فإنه يوفر تجربة على السلسلة مماثلة لتلك الخاصة بصندوق التحوط.

Napier Labs: أسواق الدخل الثابت وأسعار الفائدة المرمزة

يتيح Napier تأمين الدخل الثابت وتداول الفائدة الرمزية. يسمح تصميمه المعياري بمنتجات العائد المخصص ويتكامل مع Curve لزيادة السيولة. إنه مثل DeFi ذو دخل ثابت ، ولكنه قابل للتركيب ، مصمم للبناة.

لا توجد بروتوكولات ترتيب/اقتراض

هذه المنصات إما لم يتم إصدارها بعد ، أو لا تزال قيد الاختبار ، أو تفتقر إلى بيانات الاستخدام ، مما يجعل من المستحيل الترتيب بشكل موثوق. هل هناك أي احتمالات لهذه الاتفاقات؟ طبعًا. ولكن حتى نراهم يعملون بالفعل على الهواء مباشرة ، فإنهم لا يزالون في حالة غير مصنفة.

الارتفاع: اتفاقية رهن عقاري تولد عائدا

تقوم Altitude بتحويل ضمانات قروض المستخدمين إلى أصول مدرة للدخل. لا تبقى هذه الأصول خاملة ، ولكنها تقلل تدريجيا من ديون المستخدم من خلال ميزة إعادة التوازن التلقائي. إنه خيار ممتاز للمستخدمين الذين يرغبون في الاقتراض بكفاءة ولا يرغبون في إدارته بشكل متكرر.

HyperYield: الإقراض الأصلي وطبقة العائد

يركز HyperYield على الإقراض السريع الأصلي واستراتيجيات التركيب التلقائي. مع السيولة الفورية والرسوم المنخفضة وواجهة DeFi الأولى ، فإنها تهدف إلى أن تكون طبقة العائد الافتراضية ل HyperEVM.

Keiko Finance: اقترض KEI واكسب مكافآت

يسمح Keiko للمستخدمين بسك العملات المستقرة KEI عن طريق قفل ضمانات التشفير ثم استخدام KEI في DeFi. لديها آلية حوافز سيولة مدمجة ونظام نقاط متجددة يكافئ المقترضين ومقدمي السيولة (LPs).

Harmonix Finance: قبو التمويل اللامركزي على غرار التمويل التقليدي (TradFi)

تدير Harmonix خزائن آلية باستخدام استراتيجيات مستوحاة من صناديق التحوط ، مثل خيارات الروليت والتعدين المحايد دلتا. مع العوائد السنوية الثابتة أو العائمة والشفافية الكاملة ، يعد خيارا رائعا للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد معدلة حسب المخاطر.

HyperFlash: التخزين القائم على MEV (قريبا)

يعد HyperFlash بتوفير مكافآت تخزين أعلى من خلال آلية استخراج قائمة على MEV. لا يزال قيد التطوير ، ويهدف إلى زيادة عائد مستخدمي تخزين HL بنسبة تصل إلى 22٪.

Growi.HF: الاستثمار الكمي الآلي في DeFi

يستخدم Growi استراتيجيات التداول الخوارزمية لمساعدة المستخدمين على كسب دخل سلبي مع تقليل مخاطر السوق. إنه مشابه للمستشار الآلي ل DeFi وهو مثالي للمستخدمين "المسطحين" الذين يبحثون عن عوائد حقيقية وليسوا على استعداد لمطاردة الرموز المميزة أو النقاط.