¿Qué es un Exchange Centralizado (CEX)?
En los últimos años, el sector de las criptomonedas se ha hecho cada vez más popular. Es increíblemente arriesgado y los traders deben saber lo que hacen. Los precios pueden subir y bajar a la velocidad de luz. Este aspecto de alto riesgo ha sido la razón por la que muchos se mantienen alejados de las criptomonedas, pero también es una de las razones por las que tantos inversores han entrado en este espacio en los últimos años.
Dicho esto, para poder operar con criptomonedas, primero necesitas una cuenta en un exchange de criptomonedas. Existen dos tipos de plataformas de trading: los centralizados (CEX) y los descentralizados (DEX). Esta guía se centrará principalmente en explicar qué es un exchange centralizado y cómo funciona. Sin embargo, también hablaremos de los DEX para explicar qué son y en qué se diferencian de los centralizados.
¿Qué es un exchange centralizado?
Un exchange centralizado de criptomonedas, o CEX, es una plataforma online de trading de criptomonedas. Como su nombre indica, una plataforma de trading de este tipo está centralizada. Esto significa que está operada y gestionada por una autoridad centralizada, normalmente la empresa que la creó. Los exchanges centralizados fueron el primer tipo de exchanges de criptomonedas que aparecieron.
Al principio, los CEX eran anónimos y podías utilizar uno sin revelar tu identidad. Sin embargo, a medida que más y más personas empezaron a utilizar estos exchanges, los reguladores financieros mundiales empezaron a preocuparse por el aspecto de anonimato de estos exchanges, por lo que ahora esto ha cambiado. Ahora, los usuarios deben verificar su identidad para poder operar.
Los exchanges centralizados son conocidos por ofrecer una gran variedad de órdenes para mejorar tu experiencia de trading. Puedes utilizar órdenes de límite, órdenes stop loss, órdenes stop limit, trading con margen y trading con apalancamiento. La mayoría de los exchanges mantienen la mayor parte de sus activos en almacenamiento en frío. De este modo, los activos no están conectados a internet y no pueden ser robados. Los únicos fondos que se pueden robar son los contenidos en las denominadas billeteras calientes.
Las billeteras calientes representan los activos que se utilizan para garantizar la liquidez, y los activos de los usuarios. Por eso se recomienda retirar siempre tus fondos cuando hayas terminado de hacer trading. Una vez que tus activos estén de nuevo en tu billetera privada, será mucho más difícil robarlos. Pero, en general, los CEX son bastante seguros, con multitud de protocolos de seguridad para preservar tus fondos.
¿Cómo funciona un CEX?
Un CEX es bastante sencillo de usar y utiliza prácticas de registro similares a las de las finanzas tradicionales. Requiere que abras una cuenta, verifiques tu identidad y deposites algunos fondos. Una vez completado este proceso, puedes operar libremente. Puedes hacerlo enviando una orden de mercado, que se almacena en el libro de órdenes de la plataforma. Una vez que aparece la orden de venta que coincide con tu orden de compra, ambas se emparejan y se ejecuta la operación.
Al igual que en las finanzas tradicionales, donde hay una comisión del creador y una comisión del tomador, el trading de criptomonedas también incluye comisiones de transacción. De hecho, las comisiones por transacción son la principal fuente de ingresos de los exchanges centralizados.
¿Qué servicios puede ofrecer un exchange centralizado?
Un CEX desempeña varias funciones principales en el trading de criptomonedas. Entre ellas están el emparejamiento de órdenes, la custodia y actuar como contraparte de compensación.
El emparejamiento de órdenes ya se ha explicado brevemente. Básicamente, cuando deseas comprar criptomonedas, envías una orden de compra. Si deseas vender criptomonedas, envías una orden de venta. Las órdenes se almacenan en el libro de órdenes, donde esperan una coincidencia. Si alguien ofrece vender la misma cantidad que tú estás comprando, el sistema igualará tus órdenes. Por su servicio, el exchange cobra comisiones por transacción. Por supuesto, esto también significa que no compras al propio exchange, sino a otro trader. El exchange actúa simplemente como intermediario.
A continuación, tenemos el papel del exchange como contraparte de compensación. Esta función ayuda a proteger la privacidad/identidad de los usuarios al emparejar las órdenes con el exchange. Como ya se ha dicho, técnicamente los usuarios compran criptomonedas a otros usuarios. Sin embargo, para proteger la identidad del usuario, la transacción se marca contra el exchange y no contra el usuario.
Por último, los CEX también desempeñan el papel de custodios tanto de efectivo como de cripto. También mencionamos esto cuando dijimos que tienes que depositar dinero en tu cuenta. Una vez que depositas dinero, el exchange lo mantiene a salvo. Por tanto, está bajo su custodia. Después de comprar cripto, se almacena en tu parte de la billetera del exchange. Hasta que lo retires a una billetera privada, estas monedas y tokens también están bajo la custodia del exchange.
Ventajas de los exchanges centralizados
Los exchanges centralizados de criptomonedas tienen muchas ventajas, por lo que siguen siendo muy populares. Por ejemplo, son muy fáciles de usar, lo que no siempre ha sido así. Cuando los exchanges centralizados se hicieron más populares, la interfaz de usuario se simplificó. Hoy en día, la interfaz de usuario es tan sencilla que incluso un usuario novato de criptomonedas puede navegar fácilmente por ella.
Los exchanges también ofrecen apoyo y protección, lo que es crucial para los traders menos experimentados. Los usuarios pueden operar en los exchanges sabiendo que están seguros y protegidos, lo que significa que es menos probable que les estafen. También hay que tener en cuenta que, en la mayoría de los casos, si se produce un fallo de seguridad y te roban fondos, los exchanges cubrirán tu pérdida.
Aparte de eso, un CEX simplemente ofrece una amplia gama de productos y servicios integrados, lo que significa que todo está en el mismo sitio, facilitando a los usuarios la gestión de sus activos. Algunas plataformas ofrecen staking, mercados NFT, liquidez aparentemente infinita, launchpads, intercambios P2P y mucho más.
Desventajas de los exchanges centralizados
Lamentablemente, los exchanges centralizados también tienen un par de desventajas. Para la mayoría de la gente no son un impedimento, pero es algo que debes tener en cuenta.
Por ejemplo, hemos mencionado que los exchanges centralizados siguen siendo propensos a ser pirateados y, como resultado, tus fondos podrían ser robados. Estas plataformas invierten grandes cantidades en protocolos de seguridad, pero los piratas informáticos a veces encuentran la forma de vulnerarlos. Muchas veces, son los errores humanos los que provocan los hackeos y no un fallo del sistema. Lo mejor que puedes hacer es no guardar tu dinero en un CEX después de terminar de hacer trading. Retíralo a una billetera privada, donde sólo tú tengas las claves privadas. Si puedes utilizar el almacenamiento en frío (fuera de línea, billetera física), aún mejor, ya que se considera la forma más segura de almacenar activos digitales.
Otro inconveniente de los exchanges centralizados son sus comisiones por transacción. Tanto si compras como si vendes, hay que pagar comisiones por transacción. Aunque suelen ser bajas, se acumulan con el tiempo, así que ten cuidado con ellas.
Podría decirse que uno de los mayores inconvenientes es entregar la custodia de tus activos al exchange. La industria de las criptomonedas tiene un dicho: ni tus claves, ni tus monedas. Como el exchange tiene las claves privadas, puede confiscar o congelar tus fondos en cualquier momento. Esto pone en cuestión tu propiedad de las monedas. ¿Eres realmente dueño del dinero que otro puede quitarte con sólo pulsar un botón?
¿Existe una alternativa a los exchanges centralizados de criptomonedas?
Con el tiempo, la industria de las criptomonedas se ha irritado cada vez más con ciertos aspectos de los exchanges centralizados. La centralización en sí misma va en contra de todo lo que representan las criptomonedas y blockchain. Por ello, los desarrolladores decidieron intentar construir una alternativa: un exchange descentralizado. Al principio, estos intentos fueron en su mayoría infructuosos, siendo el principal problema la falta de liquidez.
Los DEX tenían una liquidez muy limitada, por lo que nadie quería utilizarlos. Entonces surgió el concepto de creador de mercado automatizado (AMM) y los DEX se revolucionaron. Hoy en día, estas plataformas permiten a los usuarios hacer staking con sus monedas y tokens. Al hacerlo, reciben recompensas, mientras que la plataforma crea un fondo de liquidez que puede utilizar.
¿Qué es un exchange descentralizado?
Un exchange descentralizado es un exchange de criptomonedas que no está gestionado por una única entidad. Es una plataforma automatizada construida mediante contratos inteligentes y gestionada por la comunidad y los algoritmos. Como tal, un DEX funciona totalmente con tecnología blockchain. Los contratos inteligentes gestionan las órdenes, no hay custodia y, como resultado, la seguridad es mucho más estricta.
Desde que empezaron a funcionar, los DEX han revolucionado el trading de criptomonedas una vez más. Han contribuido a impulsar la industria de las criptomonedas por el camino de la verdadera descentralización.
¿Cómo funciona un exchange descentralizado?
Un exchange descentralizado funciona de forma similar a un exchange centralizado en muchos aspectos. Sin embargo, existen algunas diferencias cruciales que también las diferencian. Por ejemplo, no tienes que depositar dinero en un DEX y no utilizan libros de órdenes para ajustar las órdenes. En su lugar, utilizan un creador de mercado automatizado y liquidan las órdenes a partir del conjunto de fondos disponibles.
Supongamos que quieres operar con una criptomoneda que funciona en la blockchain de Ethereum. En primer lugar, tendrías que ir a un DEX basado en Ethereum, como Uniswap. Una vez allí, verás una serie de pares de trading. A continuación, tendrías que conectar tu billetera personal al exchange y enviar tu orden. El DEX la ejecutaría utilizando los fondos de la AMM y tu operación se completaría. Los tokens irían directamente a tu billetera, sin necesidad de depósitos ni retiros.
Tampoco es necesario que los usuarios creen una cuenta, lo que reduce las barreras de entrada a los DEX. Sigue habiendo algunos problemas con los DEX, como los problemas ocasionales de liquidez. También son un poco más complicados de utilizar y carecen de rampas de entrada y salida fiat, lo que significa que no puedes comprar activos con monedas fiat.
¿Cuál utilizo, un DEX o un CEX?
Esta es una decisión que debes tomar tú. Tanto los CEX como los DEX tienen ventajas y desventajas. Los CEX pueden ser más cómodos, mientras que los DEX están más descentralizados y ofrecen mayor libertad y seguridad. Con el tiempo, es probable que sean más cómodos y fáciles de usar, pero por ahora, los CEX siguen teniendo las de ganar en ese sentido.
Preguntas frecuentes
¿Qué significa CEX?
CEX es la abreviatura de exchanges centralizados. Se trata de una plataforma de trading de criptomonedas propiedad de una entidad centralizada y gestionada por ella. Los CEX ofrecen mayor comodidad, pero su centralización no es parte de las criptomonedas.
¿Cuál es un ejemplo de CEX?
Se pueden encontrar exchanges centralizados en toda la industria de las criptomonedas. Un ejemplo es el exchange OKX, que también ofrece una versión descentralizada. El DEX OKX se considera altamente seguro y su uso es perfectamente seguro.
¿Qué es un CEX en cripto?
Un CEX es una plataforma centralizada de trading de criptomonedas que ofrece activos de toda la industria de las criptomonedas. Los CEX tienen activos de múltiples blockchains, hacen coincidir las órdenes mediante libros de órdenes y mantienen los activos seguros en almacenamientos fríos.
¿Qué significan CEX y DEX en cripto?
Mientras que CEX significa Exchange Centralizado, existe una alternativa llamada DEX. DEX es la abreviatura de Exchange Descentralizado, que funciona totalmente mediante contratos inteligentes. Un CEX está gestionado por una empresa, mientras que el sistema y su comunidad gestionan un DEX.
