Todo lo que debes saber de los fondos indexados de criptomonedas
El sector de las criptomonedas ha evolucionado mucho en los últimos años. Como resultado, han surgido muchas oportunidades de inversión. La mayoría de estas oportunidades de inversión proceden del espacio financiero tradicional, por ejemplo, los fondos indexados de criptomonedas.
Esta guía te explicará qué son los fondos indexados de criptomonedas, cómo funcionan y cuáles son sus ventajas e inconvenientes. Comprenderlos puede suponer una gran ventaja para quienes estén interesados en diversificar su portafolio de inversiones.
¿Qué es un fondo indexado de criptomonedas?
Un fondo indexado de criptomonedas funciona como cualquier otro fondo indexado tradicional. Simplemente sigue el rendimiento de un índice de criptomonedas concreto, que consiste en una cesta de criptomonedas.
Al invertir en un fondo indexado de criptomonedas, los inversores se exponen a todo el índice, sin tener la custodia de las criptomonedas. Poseer criptomonedas suele ser el mayor problema para los inversores institucionales y los grandes inversores individuales, ya que conlleva su propio conjunto de problemas, como el almacenamiento y la seguridad. Puede que no parezcan problemas importantes, sin embargo, quienes no estén familiarizados con los activos digitales pueden sentirse incómodos almacenándolos.
Por ello, los fondos indexados de criptomonedas representan un enfoque de inversión mucho más familiar. Las instituciones y los inversores adinerados no temen a los activos volátiles, pero son reacios a invertir en criptoactivos debido a la falta de regulación. Ésta es exactamente la razón por la que se introdujeron los fondos indexados de criptomonedas.
Los fondos indexados de criptomonedas están gestionados por gestores profesionales. Seleccionan las monedas que componen el índice y reequilibran el portafolio cuando es necesario. De este modo, los inversores no tienen que preocuparse constantemente por sus inversiones. Y lo que es más importante, no tienen que investigar cada cripto individualmente.
¿Cómo funciona un fondo indexado de criptomonedas?
Los fondos indexados de criptomonedas ofrecen a los inversores una forma sencilla de diversificar su portafolio de criptomonedas. Al invertir en un grupo de criptoactivos, los fondos indexados de criptomonedas pueden ayudar a mitigar el riesgo. Ésta es la regla básica de la diversificación. Cuanta más diversificación tenga un fondo indexado de criptomonedas, menor será el riesgo asociado. Si una criptomoneda de la cesta tuviera un rendimiento negativo, un fondo indexado de criptomonedas bien diversificado ayudará a amortiguar esas pérdidas.
Lo único que queda es que los inversores compren participaciones en el fondo y reciban exposición al mercado de criptomonedas. Los fondos indexados de criptomonedas también se consideran una de las mejores estrategias de inversión pasiva. Al fin y al cabo, los gestores del fondo no compran ni venden activamente los activos subyacentes.
Ventajas de los fondos indexados de criptomonedas
Invertir en fondos indexados de criptomonedas conlleva una serie de ventajas que los inversores deben conocer. Además de proporcionar diversificación, los fondos indexados de criptomonedas también están gestionados por expertos financieros. Por tanto, los inversores no tienen que preocuparse de qué criptoactivos se incluyen, lo que les ahorra mucho tiempo que habrían dedicado a investigar determinados proyectos.
Otra ventaja es que ya no tienes que preocuparte por la liquidez. Esto es algo que suele preocupar en el trading de criptomonedas. Los inversores a veces desean comprar un activo que carece de liquidez, lo que hace que sea arriesgado mantenerlo, especialmente teniendo en cuenta lo volátiles que son las criptomonedas. Dicho esto, comprar activos con suficiente liquidez es el primer paso hacia una gestión de riesgo de calidad.
Por último, también debemos señalar que una gran ventaja de los fondos indexados de criptomonedas es la eficiencia fiscal. Los criptofondos no sólo son eficientes desde el punto de vista fiscal, sino que también ofrecen ciertas ventajas fiscales. Para simplificar, como sólo hay un fondo/inversión, los inversores no se ven penalizados por cobrar beneficios en varias criptomonedas.
Desventajas de los fondos indexados de criptomonedas
Aunque los fondos indexados de criptomonedas tienen sus ventajas, también hay que tener en cuenta algunas desventajas. Por ejemplo, en realidad no tienes ningún control sobre los activos que contiene el índice. Simplemente tienes que confiar en que los gestores del índice saben lo que hacen. Otra cosa que debes recordar es que los fondos indexados suelen conllevar comisiones más elevadas. Si compraras varias criptomonedas directamente, probablemente pagarías menos comisiones que a través de un índice.
Un inconveniente importante es la geolocalización. Los inversores de países en vías de desarrollo en los que no existan exchanges que ofrezcan criptofondos no podrán invertir en ellos. Este es un ejemplo en el que es mejor comprar criptomonedas individuales. Las blockchains no tienen fronteras, lo que significa que puedes comprar y vender monedas y tokens estés donde estés en el mundo. Por desgracia, éste no es el caso de los fondos indexados de criptomonedas.
Por último, los fondos indexados de criptomonedas pueden suprimir el conocimiento del inversor. Como los inversores simplemente invierten en el fondo, no tienen necesidad de investigar las monedas y/o tokens específicos dentro del fondo indexado de criptomonedas, ya que confían en el gestor de activos para que se ocupe de ese aspecto de la inversión.
¿Cuáles son algunos ejemplos de índices de criptomonedas?
Las acciones tradicionales tienen cientos de índices disponibles, pero no puede decirse lo mismo de las criptomonedas, ya que los índices siguen siendo algo relativamente nuevo en este sector. Dicho esto, existen algunas opciones.
Por ejemplo, podrías considerar la exposición a uno de los S&P cryptocurrencies. Éste es uno de los ejemplos más oficiales de un criptoíndice. La empresa tiene ocho índices diferentes que siguen el mercado de criptomonedas. Se dice que el más útil, en general, es el S&P Cryptocurrency Broad Digital Market Index.
Fondos indexados de criptomonedas frente a fondos indexados tradicionales
Una de las preguntas más habituales sobre los fondos indexados de criptomonedas es ¿cómo se comparan con los fondos indexados tradicionales?
Ambos son similares en el sentido de que siguen cestas de activos. Además, comparten la diversificación como su mayor ventaja sobre otros vehículos de inversión. Sin embargo, ambos distan mucho de ser idénticos.
Una diferencia importante entre ambos son los activos subyacentes que siguen. Los fondos indexados tradicionales se centran en acciones, bonos y otros valores. En cambio, los fondos indexados de criptomonedas se centran en las monedas digitales, que cotizan en exchanges de criptomonedas.
También hay una gran diferencia en el riesgo y la volatilidad. Los fondos indexados tradicionales no son ni de lejos tan volátiles como las criptomonedas. Por eso la gestión de riesgo es de extrema importancia para cualquiera que opere con criptomonedas. Eso, por supuesto, incluye los criptofondos.
Por último, otra gran diferencia es el hecho de que los fondos indexados tradicionales siguen activos regulados y establecidos. Las acciones, los bonos y similares están todos reconocidos por el gobierno y totalmente regulados. En EEUU, por ejemplo, el sector de las criptomonedas no está regulado en este momento. Esto aumenta aún más los riesgos de invertir en un fondo indexado de criptomonedas.
¿Qué otras formas hay de invertir en activos digitales?
Aparte de invertir en fondos indexados de criptomonedas, hay otras formas de exponerse a las criptomonedas. Por ejemplo, podrías:
Comprar criptomonedas en exchanges
El método más antiguo y directo es comprar criptomonedas en un exchange. Esto conlleva sus propios problemas, como la gestión, la seguridad y mucha investigación. Sin embargo, si eliges esta opción, tienes el control total de tu inversión.
Por supuesto, cuanto más arriesgados sean los activos que elijas, mayor será la probabilidad de experimentar pérdidas. Dicho esto, prepárate para mucho ensayo y error antes de convertirte en un experto en este campo.
Comprar acciones con exposición a activos digitales
Otra opción es invertir directamente en empresas de criptomonedas que cotizan en un exchange. Este enfoque no ofrece exposición a las criptomonedas directamente. Sin embargo, algunos inversores pueden preferir esta opción, ya que está mucho más regulada.
Comprar ETF y fondos de inversión en criptomonedas
También puedes plantearte comprar ETF de criptomonedas o fondos de inversión en criptomonedas. Estos fondos empezaron a centrarse principalmente en Bitcoin a partir de 2022. Como tales, no son tan diversos como los fondos indexados de criptomonedas.
¿Son los fondos indexados de criptomonedas una buena inversión?
La última gran pregunta es: ¿vale la pena invertir en fondos indexados de criptomonedas?
La mayoría de los participantes en el mercado y los expertos han llegado a la conclusión de que sí. Los fondos indexados de criptomonedas te permiten exponerte a las criptomonedas sin tener que comprarlas. No tienes que convertirte en un experto en trading de cripto, ni aprenderlo todo sobre cada moneda y token. No tienes que preocuparte de proteger tu billetera, recordar claves privadas o gestionar tus activos. Simplemente inviertes en un único fondo, y dejas que otros hagan el trabajo pesado. Sin embargo, como ya hemos comentado, los fondos indexados de criptomonedas tienen algunas desventajas, como las elevadas comisiones y la falta de control. Por tanto, es crucial que investigues y tomes tu propia decisión sobre ellos.
Preguntas frecuentes
¿Cuáles son los mejores fondos indexados de criptomonedas?
Aunque de momento no hay muchos fondos indexados de criptomonedas, hay varias opciones a tener en cuenta. El S&P Dow Jones Cryptocurrency Index, por ejemplo, dispone de 8 de ellos. Una de las opciones disponibles es el S&P Cryptocurrency Broad Digital Market Index.
¿Existe algún ETF de índices de criptomonedas?
Existen ETF de criptomonedas, y también se consideran una opción menos arriesgada que comprar criptomonedas. Sin embargo, a partir de 2022, siguen centrándose principalmente en Bitcoin.
¿Es la criptomoneda mejor que los fondos indexados?
Invertir directamente en criptomonedas tiene algunas ventajas sobre los fondos indexados. Sin embargo, los fondos también tienen sus propias ventajas sobre los tokens de criptomonedas. Al final, la experiencia en criptomonedas de los inversores será el factor decisivo sobre cuál es la mejor opción.
¿Cómo compro fondos indexados de criptomonedas?
Empieza investigando diferentes criptofondos y elige el que más te guste. Abre una cuenta con un gestor de fondos, deposita algo de dinero y compra las participaciones del fondo. Aparte de eso, debes supervisar regularmente tu inversión, pero la mayor parte del trabajo corresponde al gestor.
