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BTC stieg an einem Tag um 1,42 %, liegt aber im Wochenvergleich immer noch 0,30 % im Minus. Ist diese Erholung der Beginn einer Trendwende oder nur eine Zwischenkorrektur im Abwärtstrend? Zuerst die Nachrichten. Die heutigen Daten: BTC bei 80.933,5 USD, 24 Stunden +1,42 %, in der letzten Woche -0,30 %; 20-Tage-Spanne von 79.220,1 bis 86.693,7. Kapitalflussseite: ETF mit einem Nettozufluss von 29,2 Mio. an einem Tag (bereits der achte Tag in Folge), 5-Tage-Nettozufluss 202,3 Mio., 10-Tage-Nettozufluss 299,4 Mio. Stimmung: Der Fear & Greed Index stieg von 51 auf 54. Makro: US-Dollar-Index 101,81 (+0,20 %), Gold 4.007,9 (-1,29 %), S&P 500 bei 7.623,68 (-0,52 %). Schauen wir uns nun die Kapitalauswirkungen an. Die Qualität der Erholung hängt davon ab, ob Kapital und Makrobedingungen zusammenpassen. Die heutige Situation: Kapital fließt zu (ETF acht Tage in Folge), die Stimmung verbessert sich, Gold fällt (Rückgang der Flucht in sichere Häfen), aber der US-Dollar wird stärker und die US-Aktien fallen. Von den vier Faktoren sind drei positiv, einer negativ – daher gibt es eine Erholung, aber mit begrenzter Stärke. Bedeutung für BTC: Die Wochenlinie ist weiterhin negativ, was zeigt, dass dies noch keine Trendwende ist. Für eine Trendwende sind zwei Bedingungen nötig: Erstens, dass die Wochenlinie positiv wird, zweitens, dass der Preis das vorherige Hoch von 86.694 durchbricht. Beides ist derzeit nicht der Fall. Daher sieht das eher nach einer "Erholung im Abwärtstrend" aus als nach dem "Beginn einer neuen Aufwärtsbewegung". Ich werde als Nächstes vier Indikatoren beobachten: Erstens, ob die Wochenlinie positiv wird; zweitens, ob BTC 86.694 durchbrechen kann; drittens, ob ETAPR dieser Trade hat das Ziel erreicht 😎
Gestern Abend vor 21 Uhr habe ich gesagt: Nach der Verdopplung an einem Tag verschiebt sich das Hoch von APR nach unten, das Tageshoch lag am Nachmittag bei 0,0548, der Abendrückprall erreichte nur 0,0468, kein Short-Einstieg, erst bei einem Rückprall auf 0,0445-0,0455 short gehen, Stop-Loss bei 0,0490, Ziel 1 bei 0,0375.
Tatsächlicher Verlauf:
· 21:45 Rückprall in die Einstiegszone, höchster Wert 0,0454
· Nachts um 01:15 stieg der Kurs auf 0,0482, noch unter dem Stop-Loss, kein Stop-Loss ausgelöst
· Heute Morgen um 08:50 fiel der Kurs auf 0,03735, Ziel 1 bei 0,0375 erreicht
Rechnet man vom mittleren Einstiegsbereich 0,0450 aus, entspricht das einem Kursrückgang von -16,7 % bis Ziel 1, dieser Short-Trade war sehr profitabel.
Die Logik ist eigentlich nicht kompliziert: Kleine Coins, die sich verdoppelt haben, haben immer niedrigere Hochs, die Funding-Rate ist noch positiv, die Longs sind noch nicht bereinigt, der Rückprall ist die Gelegenheit.
Jetzt bei etwa 0,038, Ziel 2 bei 0,0335 ist noch etwas entfernt, wenn man noch hält, würde ich den Stop-Loss auf den Einstiegspreis setzen, wenn es läuft, läuft es, wenn nicht, dann mit Gewinn aussteigen.
Habt ihr gestern Abend auch short gemacht?
Vergangene Performance ist keine Garantie für die Zukunft, DYOR
#APR #KontraktReview #AltcoinDer Bitcoin hat das ganze Wochenende an der 80.000er-Marke gekämpft, die Leute stecken noch drin und kommen nicht raus.
Am Samstag fiel der Tiefststand auf 79.146, ein neues Tief seit über einem Monat, jetzt ist er wieder in der Nähe von 80.000, aber in 24 Stunden fällt er immer noch um etwa -1 %. Ethereum bei 2.324, fällt etwa 1,5 %, SOL bei etwa 101, Altcoins sind insgesamt noch schwächer als Bitcoin, das ist keine Rotation, sondern eine Flucht in Sicherheit.
Dieser Rückgang hat wenig mit dem Kryptomarkt selbst zu tun, der Ausverkauf wird von makroökonomischen Faktoren getrieben. Im September wurde gerade die Zinsanhebung abgeschlossen, am Donnerstag um 2 Uhr morgens steht die FOMC-Entscheidung an, der Markt geht zu über 90 % davon aus, dass keine Änderung erfolgt, aber die Wahrscheinlichkeit für eine weitere Anhebung im Dezember liegt bereits bei über 70 %. Problematischer ist der Ölpreis, Brent steht bei 117 US-Dollar, einem mehrmonatigen Hoch, im Nahen Osten herrscht weiterhin Spannung, die Inflationserwartungen lassen sich nicht drücken, die Fed kann weder hart noch weich agieren, risikoreiche Assets fallen vorab.
Die Liquiditätslage ist noch deutlicher. Am Wochenende gab es im gesamten Netzwerk Liquidationen von über 810 Millionen US-Dollar, davon entfielen etwa 690 Millionen auf Long-Positionen. Am Wochenende ist die Liquidität ohnehin dünn, nach dem Unterschreiten der 80.000er-Marke wurden gehebelte Long-Positionen in einer Kettenreaktion liquidiert. ETFs verzeichneten letzte Woche insgesamt einen Nettozufluss von 300 Millionen US-Dollar, womit zwei Wochen Abflüsse beendet wurden, aber am Donnerstag und Freitag flossen zusammen wieder 770 Millionen ab, institutionelle Anleger reduzieren vor der Entscheidung offensichtlich ihre Positionen. Auf der Unterseite liegt die 79.700 nahe dem Wochenend-Tief, ein Schlusskurs darunter deutet auf die nächste Stufe bei 77.600 hin. Zeitlich sind die FOMC-Sitzung am Donnerstagmorgen, das US-BIP für das dritte Quartal und der PCE für September am Donnerstagabend um 20:30 Uhr die eigentlichen Auslöser dieser Woche. Bis dahin wird es höchstwahrscheinlich weiterhin um die 80.000 gehen, also nicht in der Mitte auf steigende oder fallende Kurse setzen, sondern auf die Entscheidung warten, die die Richtung vorgibt. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
1. Aktueller Stand von HBM4: Q3 ist nur eine Kleinserienprobe, kein Hauptprodukt
Zeitplan: HBM4 startet die Massenproduktion und Auslieferung im 2. Quartal 2026, Q3 befindet sich in der Kapazitätssteigerungsphase, der Auslieferungsanteil am gesamten HBM ist gering; die großflächige Ausweitung ist für die zweite Jahreshälfte (Q4) geplant, zusammen mit der Serienauslieferung der Nvidia Rubin GPU wird HBM4 erst 2027 zum Hauptmodell von HBM.
Preisgestaltung und Kosten: HBM4 übertrifft HBM3E in Leistung, Bandbreite und Energieeffizienz, der ASP (durchschnittlicher Verkaufspreis) liegt über dem von HBM3E; jedoch sind Stapel- und Verpackungskosten höher. Die Einzelkosten von HBM4 sind 30 % bis 40 % höher als bei HBM3E, obwohl der Verkaufspreis steigt, ist die Steigerung des Nettogewinns pro Einheit begrenzt, und die Ausbeute wird in der Anlaufphase weiterhin optimiert, was die Gewinnmarge anfangs drückt.
Bestellmodell: HBM4 wird größtenteils über mehrjährige Langzeitverträge (LTA) abgewickelt, die Preise sind langfristig festgelegt und können nicht wie bei Spot-DRAM von kurzfristigen Preissprüngen profitieren. Dies ist auch ein Grund zur Sorge am Markt: Spot-DRAM-Preise steigen stark, aber die HBM-Langzeitverträge sind konservativ bepreist, was die Gesamt-ASP-Volatilität einschränkt.
2. Kernfaktor für die Gewinnentwicklung im Q3-Bericht (nicht HBM4)
HBM3E bleibt der Hauptgewinnträger bei HBM: Die Ausbeute von HBM3E ist ausgereift, die Produktionskapazität groß, und der HBM-Geschäftsbereich trägt mehr als die Hälfte des Betriebsgewinns bei; HBM macht nur 20 % des DRAM-Ausstoßes aus, liefert aber über die Hälfte des Gewinns. Der Gewinn des HBM-Segments im Q3 basiert hauptsächlich auf der Lieferung von HBM3E, der Zuwachs durch HBM4 ist sehr gering. $FIL Laut WallStreetXHQ On-Chain-Statistiken: Die von OKX verwahrten FIL machen 10,5 % des gesamten zirkulierenden Angebots aus, mit einem Depotvolumen, das dem 35-fachen des Grayscale FIL Trust entspricht.
Aber hier gibt es einen leicht zu verwechselnden Punkt: Diese Token sind Spotbestände, die von Minern und Nutzern auf der Plattform verwahrt werden, nicht eigene Bestände der Börse.
Der Grayscale FIL Trust selbst ist nur von geringer Größe, daher ist der Unterschied im Vielfachen enorm; OKX ist eher wie ein riesiger Speicherpool für bestehende Token.
Seine zwei Seiten:
Wenn kontinuierlich Token abgehoben und abgezogen oder in On-Chain-Staking eingebracht werden, schrumpft das zirkulierende Angebot, was eine Marktkatalyse bewirken kann;
Wenn die Einzahlungen weiter zunehmen, zeigt das eine starke Auszahlungsbereitschaft und wird den Erholungsraum langfristig einschränken.
Das ist auch der Schmerzpunkt, den FIL nicht umgehen kann: Eine große Menge an ausgegebenen Token lagert letztlich an der Börse und kann jederzeit ausgezahlt werden, was einen starken Verkaufsdruck bildet.10.26 Montag Bitcoin- und Ethereum-Strategie
Bitcoin aktuell bei etwa 80.000, Ethereum bei 2.324. Am Wochenende Tiefststände bei 79.178 bzw. 2.281, Liquidationen über 800 Millionen USD, vorwiegend Long-Positionen.
80.000 nicht als Boden ansehen. Die Bullen verteidigen wiederholt, aber die Erholung ist schwach, die Hochpunkte sinken kontinuierlich. Ethereum ist schwächer, in den letzten Monaten fast 13 % gefallen, Bitcoin nur 4,7 %, ETH/BTC fällt weiter. Ethereum-ETF verzeichnet im Oktober Abflüsse von ca. 1,08 Milliarden, der größte Monatsabfluss in diesem Jahr.
Bitcoin-ETF verzeichnete letzte Woche Nettozuflüsse von 301 Millionen, aber am Donnerstag und Freitag zusammen Abflüsse von 770 Millionen, das Geld bewegt sich schnell in und aus einzelnen Produkten, keine stabile Rückkehr. Brent-Öl bleibt über 110, vor dem FOMC werden hawkische Töne leicht überbewertet.
Handlungsempfehlung
Bitcoin: Short bei 81.000-81.800, Ziel 80.000, bei Bruch 79.000 und 78.000.
Ethereum: Short bei 2.350-2.370, Ziel 2.330-2.300, bei Bruch 2.250-2.200.
$BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ BTC现货ETF资金近期呈现“快进快出”：10月21日刚净流入约5.25亿美元，22日便净流出6.36亿美元、23日再流出1.38亿美元，两日合计撤离约7.74亿美元，10月累计重新转负。 流出收窄不等于机构重新进场，更像是抛压暂缓，买盘底色仍偏犹豫。
技术面上，价格跌破50日线后在短期均线下方运行，7日、20日、50日均线集中压在81,800—82,400一带，MACD柱走平、RSI约43，随机指标超卖但无反转确认，属于“跌不动、也拉不起”的僵持态。
当前盘面关键看三处：上方81,000—82,000是前端箱体回抽位，收复并站稳才有修复空间；再上是84,000—85,000强压区，套牢盘密集。下方80,000是短线多头防线，79,200—79,500是本轮反弹核心底线，日线收破则趋势转弱。$BTC Fünf Spot-XRP-ETFs haben kumulativ netto etwa 1,81 Mrd. zugekauft, der Durchschnittspreis liegt noch bei etwa 1,72, der aktuelle Preis bei etwa 1,30, was einen Buchverlust von ca. 25 % bedeutet. $XRP Diese „institutionelle Kostenlinie“ finde ich zu weit vom aktuellen Preis entfernt.
Laut cryptoetf: kumulativer Nettozufluss ca. +1,81 Mrd. USD, Nettovermögen ca. 1,48 Mrd.
YTD wurde noch ca. 643 Mio. zugekauft.
Am Freitag betrug der Nettozufluss der fünf zusammen 0, der letzte Kauf war am Donnerstag bei XRPZ ca. +3,5 Mio.
In den letzten 10 Handelstagen summiert sich das auf etwa +13,3 Mio., das Tempo hat sich deutlich verlangsamt.
Noch auffälliger ist die geschätzte Durchschnittspreis von ca. 1,72 im Vergleich zum Schlusskurs von ca. 1,30, was etwa -24,7 % entspricht.
Keiner der fünf hat Kosten unter dem aktuellen Preis, etwa 334/346 Tagepreise liegen alle unter dem Durchschnittspreis.
Ich erkenne an, dass die Produkte noch im Bestand sind, aber ich glaube nicht, dass bei ca. 1,30 bereits der „institutionelle Boden“ erreicht ist.
Diesen Preis beobachte ich zuerst.
Zuerst schauen wir, ob etwa 1,285–1,30 gehalten wird, und ob es zurück auf etwa 1,31–1,316 geht.
Ein 4-Stunden-Schlusskurs unter ca. 1,285 könnte bis zum Wochenendtief bei ca. 1,25 etwas nachgeben.
Glaubst du eher, dass dies ein langsames Ansammeln ist, das noch nicht abgeschlossen ist, oder dass der Buchverlust die Erholung weiter belastet?
$XRP
#heutigeMarktdiskussionDie Fed wird diese Woche wieder über die Zinspolitik entscheiden, $BTC schwankt weiterhin um die 80.000 US-Dollar. Ein Aussetzen der Zinserhöhung wäre diesmal vielleicht nicht einmal eine gute Nachricht.
Schauen wir uns zuerst den Markt an: BTC liegt heute bei etwa 80.200 US-Dollar, das 24-Stunden-Tief lag bei 79.809 US-Dollar, die Marke von 80.000 US-Dollar wird wieder heftig umkämpft.
Nun zur Fed: Am 28. Oktober wird die Zinsentscheidung bekanntgegeben. Der aktuelle Zinssatz liegt bei 3,75 % bis 4,00 %, und der Markt erwartet überwiegend, dass diesmal keine Änderung erfolgt.
Interessant wird es hier.
Laut der neuesten Umfrage von Reuters erwarten 94 von 100 Ökonomen, dass im Oktober keine Zinserhöhung erfolgt, aber alle 100 gehen davon aus, dass im Dezember eine weitere Erhöhung kommt.
Das bedeutet, dass der Markt sich nicht wirklich darum sorgt, ob diese Woche erhöht wird, sondern wie lange die Zinserhöhungen noch andauern werden.
Besonders angesichts des starken Anstiegs der Ölpreise, Brent-Rohöl erreichte zeitweise 116 US-Dollar. Hohe Ölpreise erschweren es, die Inflation zu senken, und die Fed kann sich nicht so leicht lockern.
Ein weiterer Punkt: Am 29. wird der PCE-Inflationsbericht der USA veröffentlicht. Sollte die Fed gerade gesprochen haben und die Daten am nächsten Tag die Erwartungen übertreffen, könnte sich der Markt trotzdem schnell drehen.
Das Schlimmste ist jetzt nicht, dass die Fed die Zinsen erhöht, sondern dass der Markt denkt, die schlechten Nachrichten seien vorbei, nur um dann festzustellen, dass noch weitere folgen. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $IRYS erzielt an einem Tag ein Handelsvolumen von 76 Millionen US-Dollar, aber wenn man sich die On-Chain-Daten anschaut, liegen im Pool nur 1,5 Millionen.
Reines Hin- und Herschieben.
Dieses Orderbuch ist eine künstlich erzeugte Illusion durch erzwungenen Handel, der Pool ist so flach, dass er nicht einmal ein paar echte Dumping-Orders auffangen kann.
Wenn die Market Maker ihre Orders zurückziehen, ist es ein freier Fall ohne Käufer.
#IRYS
$IRYS
👇Die Europäische Zentralbank wird am 29. Oktober ihre Zinsentscheidung bekannt geben, wobei der Markt nahezu einhellig erwartet, dass der Einlagenzinssatz bei 2,50 % unverändert bleibt. Die aktuelle Zinserhöhung wurde durch den Energie-Schock infolge des Nahost-Konflikts ausgelöst und im September auf 2,50 % angehoben. Drei Gründe sprechen für eine Pause im Oktober: Die Inflation von 3,8 % wird hauptsächlich durch Energie getrieben, die Kerninflation liegt bei nur 2,5 % und es gibt noch keine zweite Lohnrundeneffekte; die Zinsdifferenz zwischen Frankreich und Deutschland weitet sich aus, und die Anleihemärkte haben sich bereits so stark verengt, dass dies einer Zinserhöhung von 25 bis 50 Basispunkten entspricht; der PMI der Eurozone ist im Oktober gefallen, der französische PMI liegt unter der Wachstumsschwelle, was auf eine Abschwächung der Wachstumsdynamik hindeutet. Die eigentlichen Variablen liegen im Dezember: die Entwicklung der Ölpreise, die Lohnsteigerungen bei Tarifverhandlungen sowie der französische Haushaltsentwurf und die Frage, ob sich die Zinsdifferenz ausweitet, werden darüber entscheiden, ob die EZB noch einmal anhebt. Lagarde hat bereits erklärt, dass sie nicht warten wird, bis die zweite Runde der Effekte sichtbar wird, was eine deutlich restriktive Haltung signalisiert. Das Basisszenario ist, dass im Oktober keine Änderung erfolgt, die Formulierung neutral bis leicht restriktiv ist und der Euro in einer Spanne schwankt; sollte das Risiko in Frankreich außer Kontrolle geraten, könnte die Zinserhöhung verschoben und der Euro unter Druck gesetzt werden. In dieser Woche werden auch die US-Notenbank und die Bank von Japan ihre Entscheidungen treffen, was zu einer globalen gleichzeitigen Straffung der Zinspolitik führt. Dies stellt keine Anlageberatung dar.Wenn $ETH unter 2.239 USD fällt, wird die kumulierte Long-Liquidationsstärke an den führenden CEX 580 Millionen USD erreichen
Wenn $BTC über 84.240 USD steigt, wird die kumulierte Short-Liquidationsstärke an den führenden CEX 787 Millionen USD erreichen
Meine Einschätzung
Der Markt spekuliert alle darauf, ob es "Breakdown Short Squeeze" oder "Breakout Long Squeeze" wird, aber das wahre Szenario ist oft —
Zuerst wird die Liquidität einer Seite ausgelöscht, dann werden die Nachzügler auf der Gegenseite abgestraft.
Unterhalb von 2.239 ist kein Boden, sondern die "Schlachtlinie" für Long-Hebel;
Oberhalb von 84.240 ist kein Top, sondern die "Zündschnur" für Short-Stop-Loss.
Logische Details:
1) Liquidationscluster = offene Orders im Orderbuch, die Market Maker kennen die Dichte besser als jeder andere;
2) Wenn ETH 2.239 durch einen Spike durchbricht, verstärken sich die Zwangsverkäufe selbst, aber nach der Liquidation ist man leichter aufgestellt;
3) Wenn BTC 84.240 mit einem echten Durchbruch überschreitet, ist das Eindecken von Shorts selbst Kaufdruck, was kurzfristig die Volatilität entfacht.
Im Handel spekuliere ich nicht auf die Richtung, sondern halte mich an die Disziplin:
• Futures: Kein vorzeitiges Positionieren auf Brüche, erst bei "Berührung + Pullback-Bestätigung" handeln, Stop-Loss nicht an runden Marken setzen;
• Hebel: In extremen Märkten auf maximal 3-fachen Hebel reduzieren, Liquidationspreis mit 30% Puffer;
• Spot/Grid: Bei niedrigen Kursen Orders setzen, um von Liquidationspanik zu profitieren, keine manuellen "Fangmesser";
• Positionsgröße: Einzelrisiko ≤ 2%, am Leben bleiben ist 100-mal wichtiger als eine perfekte Bewegung zu erwischen.
Langfristig bleibe ich bullish für BTC/ETH, aber kurzfristig —
"Liquidation abgeschlossen" ist die rechte Seite, "FOMO-Breakout" ist nur die Verpackung der Falle.$BTC ist bereits 4 Tage in Folge gefallen (täglicher Schlusskurs jeweils niedriger), von 84.097 auf 80.157, -4,7%.
Viele denken jetzt: Nach so vielen Tagen im Minus müsste doch eine Gegenbewegung kommen, oder?
Ich habe fast 200 Tage OKX Tageskerzen analysiert, 6 Mal gab es eine Abwärtsserie von ≥4 Tagen, danach in den folgenden 7 Tagen:
📈 3 Mal Anstieg: +0,6 %, +5,9 %, +24,3 %
📉 3 Mal Rückgang: -0,2 %, -1,2 %, -16,9 %
Halb-halb, fast wie Münzwurf.
Worauf man wirklich achten sollte, ist der Kursstand: Der Tiefpunkt des Dochts in der Samstagnacht bei 79.220. Schließt der Tageskurs darunter, bedeutet das, dass die Bären wirklich das Ruder übernommen haben.
Die Anzahl der aufeinanderfolgenden Verlusttage ist nur ein Stimmungsindikator, kein Signal.
Keine Anlageberatung | Daten: OKX BTC-USDT Spot Tageschart (UTC) #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Morgenbericht: Der Preis bewegt sich nicht, das Geld geht zuerst weg. Abschied in der Kantine: BTC80500/ETH2350/SOL101 <0,25 %; Positionen -1,15 % auf 139,466 Mrd., Handelsvolumen -39,82 % auf 87,708 Mrd. BTC -1,65 %, ETH -2,63 %, SOL -1,83 % ziehen sich gemeinsam zurück: kein Panikverkauf, sondern Sammeln; Montag ist schläfrig, nicht nur müde. ZEC gegen den Trend: Positionen +3,80 % auf 2,43 Mrd., Preis steigt auf 1216, Liquidationen 3,76 Mio. > SOL 3,31 Mio. – je mehr man jagt, desto mehr wird man erwischt. Die Leute sind noch da, aber die Hälfte der Stühle ist schon leer. BTC verliert 80500, beobachte das Volumen; ZEC fängt den letzten Schlag nicht auf. Mainstream baut keine Positionen auf, ZEC wird nicht hoch verfolgt, Positionen werden eine Stufe reduziert, Volumen muss zurückkommen, dann wird weiter verhandelt. Ich habe noch eine Long-Position in $BTC mit einem Einstiegspreis von $83,030, kurzfristig werde ich keine Positionen hinzufügen.
Widerstand oben: Trendlinie bei $80,823, die täglich um $397 nach unten verschoben wird.
Die Position $80,133 wurde 6-mal getestet, 5-mal gehalten, 0-mal durchbrochen, einmal ohne Reaktion.
A) 4H-Schlusskurs unter $80,133, innerhalb von 48 Stunden Liquidationen in der Nähe von 5,35 Mio. USD, nächster Punkt $79,775; wenn $81,051 überschritten wird, ist das ungültig.
B) 4H über $80,849 und stabiler Rücksetzer, Ziel $81,051; wenn $80,133 unterschritten wird, ist das ungültig.
Offenes Interesse 24 Stunden -0,8 %, Preis -0,71 %, was darauf hindeutet, dass Long-Positionen geschlossen werden.
Bei einer Erholung auf $82,892 werde ich die Hälfte meiner Long-Positionen reduzieren und den Stop-Loss auf den Einstiegspreis setzen.
Glaubst du, dass zuerst die Liquidität unter $80,133 abgesucht wird? #OKXTraderVoices $ORDER hat fast 15 % zugelegt! In den letzten Tagen gab es viele Coins mit 100 % Anstieg.
Chao Ge glaubt, dass dies eine Nachholebewegung ist, ausgelöst durch den großen Bitcoin am 18.8., ein letztes Aufbäumen der Altcoins! Müll wird letztlich immer wieder im Müll landen!
$BTC Technische Analyse: Unterstützung bei 80.000 und Widerstand oben
Unterstützungsbereich: Die 80.000 US-Dollar-Marke wurde mehrfach getestet, 80.500–81.000 ist die kurzfristige Schlüsselverteidigung, ein Bruch könnte zu einem Rückgang auf 76.000–77.000 führen.
Widerstandsbereich: Oben bilden 82.600–84.000 kurzfristigen Widerstand, wenn die obere Begrenzung des Tages-Dreiecks nicht durchbrochen wird, könnte die Korrektur anhalten.
Strukturbeurteilung: Chao Ge sieht den Rückgang ab 87.395 als Wochenkorrektur und nicht als Trendwende, nach Ende der Anpassung besteht weiterhin Aufwärtspotenzial.
$ETH Sun Yuchen reduziert Positionen: ETH wird als "offensiver Vermögenswert" und nicht als Basisinvestment eingestuft, er hat im Bereich von 3.600 bis 4.000 US-Dollar 80 % bis 90 % reduziert und behält nur 20 % als Basis zur Beobachtung.
Technische Einschätzung: Chao Ge meint, die Wochenkorrektur ab 2.807 ist noch nicht beendet, der Anstieg ab 2.318 ist eine Gegenbewegung zur Korrektur, nach Ende der Gegenbewegung wird die Anpassung fortgesetzt, das Korrekturende wird frühestens Ende Oktober/Anfang November erwartet.
Short-Tendenz: Chao Ge hält im Bereich 2.400 bis 2.530 an einer bärischen Sicht fest und erwartet, dass 2.310 erneut erreicht werden!Ich habe heute Morgen den Open-Source-Code der Rabby Wallet durchgesehen, der Hyperliquid-Empfehlungscode RABBYWALLET ist direkt als Konstante fest im Code verankert.
Wenn man die Hyperliquid-eigene Schnittstelle abfragt, sind unter diesem Code bereits 47.143 Adressen registriert. Empfehlungsprämien wurden in Höhe von über 5,18 Millionen USDC ausgezahlt, dazu kommen noch 2,54 Millionen an Builder-Gebühren, und bei jedem Abschluss wird eine Gebühr von 0,04 % erhoben.
Zunächst dachte ich, dass hier den Nutzern zu viel abgezogen wird, aber nach Durchsicht der Hyperliquid-Dokumentation passt die Abrechnung nicht. Die Empfehlungsprämie wird aus 10 % der Handelsgebühren der Börse ausgezahlt, und die Empfohlenen erhalten bei einem Handelsvolumen von bis zu 25 Millionen US-Dollar sogar einen Rabatt von 4 %. Der tatsächliche Mehrbetrag, den man zahlt, beträgt also nur diese 0,04 %.
Das Unangenehme liegt woanders. Die Wallet wählt für dich einen Empfehlenden aus, viele wissen gar nicht, unter wessen Namen sie registriert sind. In der Community heißt es, eine Adresse könne nur an einen Empfehlenden gebunden sein, diesen Satz habe ich in der Dokumentation noch nicht gefunden, also vorerst nicht als gesichert ansehen.
Bevor du die Wallet mit Perpetuals verbindest, kannst du mit deiner eigenen Adresse in der öffentlichen Hyperliquid-Schnittstelle unter referredBy nachsehen, das dauert nur eine Minute. Die Rabby-Entwickler haben sich bisher noch nicht dazu geäußert, ich werde die Abrechnung noch einmal überprüfen, sobald sie reagieren.#AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展 AMD财报我觉得难超预期Brüder, in letzter Zeit ist das Marktgeschehen wirklich ermüdend, gute und schlechte Nachrichten vermischen sich, und der Bitcoin schwankt hartnäckig um die 80.000-Marke. Was ist da eigentlich los?
🛢 Der Pulverfass Nahost explodiert wieder: Die USA verstärken ihre Truppen, die Durchfahrt durch die Straße von Hormus ist unsicher, und der Ölpreis bleibt hoch. Das schürt die Inflationserwartungen zusätzlich.
📊 Die Fed bleibt hart: Der PMI im Oktober erreichte den höchsten Stand seit 53 Monaten, und die Verkaufspreise der Unternehmen steigen so schnell wie seit 2022 nicht mehr. Starke Wirtschaft + steigende Inflation, Zinssenkungen? Vergiss es.
💰 ETF-Gelder spielen "Schnelllaufen": Vor ein paar Tagen wurden noch 1 Milliarde Dollar gekauft, in den letzten Tagen wurden über 700 Millionen wieder verkauft. Bitcoin wurde zeitweise unter 80.000 und unter die 50-Tage-Linie gedrückt, nur dank der 560 Millionen Nettomittelzuflüsse von BlackRock hält er sich.
Siehst du es? Das Kernproblem ist, dass die Inflation nicht unter Kontrolle gebracht werden kann. Der Markt erwartet zwar, dass die Fed im Oktober wahrscheinlich pausiert, aber die eigentliche Gefahr liegt in den Aussagen nach der Sitzung und dem Schatten einer Zinserhöhung im Dezember. $BTC $ETH $ZEC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $SUI
Auch bei der SUI-Freigabe Anfang November gibt es große Unterschiede: DeFiLlama sagt 2,07 Millionen, Token Unlocks sagt 13,15 Millionen, Tokenomics.com gibt direkt 22,6 Millionen an. Dieselbe Sache, fast zehnfacher Unterschied.
Das liegt nicht daran, dass jemand falsch gerechnet hat. Wenn man nur den Mysten-Laborkasseneintrag zählt und wenn man die frühen Beitragsleistenden mit einbezieht, sind das einfach unterschiedliche Mengen. Auch die Bezugsgrößen sind durcheinander: nach bereits freigegebenem Umlauf, nach Gesamtangebot, nach Blockzahlen statt Kalendertagen – jeder schaut anders, die Daten können um zwei bis drei Tage abweichen.
Ich habe die Erfahrung gemacht, dass man mit den Zahlen einer einzigen Quelle zu früh handelt, das Volumen ist gar nicht so groß, man bleibt auf halbem Weg stecken und sieht dann, wie es wieder steigt. Jetzt habe ich gelernt, nur den Bereich zu betrachten: diese Welle liegt zwischen 2 Millionen und 23 Millionen Token, bei einem Umlauf von 4,1 Milliarden, maximal 0,55 %, minimal 0,05 %.
Viel zu klein, um ins Gewicht zu fallen. Aber die Marktstimmung ist unvernünftig, wenn es wirklich fällt, kann schon 0,3 % einen Einbruch verursachen. Ich bin schon mal von einer kleinen Freigabe reingefallen, lieber weniger verdienen, als das Messer zu fangen.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Bei 100-facher Hebelwirkung gibt es Positionen, bei denen man einfach abwarten kann, während man bei dieser hier ständig aufmerksam bleiben muss – der Unterschied ist nur ein Wort: dünn."
$SOL ist nur um 2,28 % gefallen, der Puffer beträgt nur 2,34 %. Bei diesem Asset sind tägliche Schwankungen weit größer, daher braucht es keine Trendwende, keine positiven Nachrichten, allein ein kleines Zittern kann die 228 % wieder auslöschen.
100-facher Hebel vergrößert 2,28 % auf 228 %, aber auch 2,34 % auf Null. Er bringt dir die schnellsten Gewinne, aber auch die kürzeste Überlebenszeit – beides ist dasselbe.
Das Chartbild hält stand: 103,86 wurde nicht zurückerobert, der übergeordnete Trend ist weiterhin bärisch. Aber es hat auch 100,67 nicht unterschritten, was zeigt, dass die Unterstützung härter ist als erwartet.
Deshalb entscheide ich nie anhand des "Gewinns", ob ich schließe, sondern nur danach, wie weit der Kurs vom Einstieg entfernt ist. 2,34 % sind zu nah. Stop-Loss auf Break-even, Exposure so klein wie möglich, bei Bruch von 100 auf 98 nachziehen, bei Rückeroberung von 103,86 Fehler eingestehen. $BTC $ETH
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $ETH
Hayes hat damals alles abgestoßen und bis jetzt Token im Wert von etwa 49,25 Millionen US-Dollar verkauft, 49,24 Millionen USDC zurückerhalten, keinen Cent behalten. Darunter sind 6400 ETH, zum damaligen Kurs etwa 15,2 Millionen wert.
Aber schau dir ETH jetzt an, 2332, in 24 Stunden nur 1 % gefallen, das Tief lag bei 2310. So ein großer Verkaufsdruck, und der Preis verhält sich, als wäre nichts passiert, die Finanzierungsrate liegt bei 0,004 %, fast null.
Beim letzten Mal, als ich sah, dass er den Höhepunkt ausrief, wurde ich eines Besseren belehrt, er hat ETH im Wert von über 8 Millionen bei 3500 verkauft und später selbst gesagt, dass er alles zurückgekauft hat. Seine Worte nehme ich schon lange nicht mehr als Richtungshilfe, aber seine Aktionen merke ich mir. Diesmal merke ich mir: Nach dem Ausverkauf beobachtet er, als würde er Gewinne realisieren und auf makroökonomische Entwicklungen warten, nicht als wüsste er von einer Gefahr.
Deshalb gebe ich Hayes keine Schuld an diesem Rückgang. Wenn man wirklich hinschauen will, dann eher auf die Privatanleger, die BTC zu Binance transferieren und ein 6-Monats-Hoch erreichen, während die Zuflüsse von Großinvestoren noch zurückgehen – diese Divergenz ist es, die es wert ist, genauer betrachtet zu werden.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC ist gerade wieder über 80.000 USD gestiegen, aber eine Liquidation am Wochenende hat über 800 Millionen USD vernichtet. Die Fed-Zinsentscheidung steht bevor – worauf wettet der Markt eigentlich?
Während der asiatischen Handelssitzung zeigt CoinMarketCap Bitcoin bei etwa $80.162, ein 24-Stunden-Rückgang von ca. 0,41 %. Am Wochenende wurde ein Tief von etwa $79.146 erreicht, bevor der Kurs wieder über die psychologische Marke stieg. Daten von Coinglass zeigen, dass in den letzten 24 Stunden im Kryptomarkt Liquidationen von über ca. 810 Millionen USD stattfanden, davon etwa 689 Millionen USD auf Long-Positionen – am Wochenende mit dünner Liquidität wurde der Leverage-Crash nach dem Unterschreiten von 80.000 USD verstärkt.
Auf der anderen Seite liegt die CME FedWatch-Wahrscheinlichkeit für eine Zinspause am 28. Oktober („keine Änderung, 3,75 %–4,00 %“) bei etwa 90,6 %, während eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte nur bei ca. 9,4 % liegt. Das bedeutet: Kurzfristige Schwankungen resultieren eher aus der Tonalität der Erklärung und der Pressekonferenz des Vorsitzenden, ob die Zinserwartungen für Dezember weiter angehoben werden, als aus der Frage, ob diese Woche sofort eine weitere Erhöhung erfolgt.
Auch auf der politischen Seite ist es nicht ruhig: Das Finanzministerium/FinCEN hat zuvor den Vorschlag für Berichtspflichten zu nicht verwahrten Wallets zurückgezogen, der bestehende AML-Rahmen bleibt bestehen; aber die Preisgestaltungsmacht liegt diese Woche weiterhin hauptsächlich bei der Fed. $ETH zeigt ebenfalls Schwäche, risikobehaftete Assets warten insgesamt auf ein klares Signal.
Beobachtest du eher die Unterstützung um 78.000 oder die Stellungnahme zur Zinsentscheidung am Mittwoch? Lass dich nicht von 21 Milliarden blenden👀｜Der Schwerpunkt des Strategy-Geschäftsberichts liegt nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung
Strategy hat im Q3 buchhalterisch den Verlust in Gewinn gedreht, mit einem Ertrag aus digitalen Vermögenswerten von etwa 21 Milliarden US-Dollar und beendet damit vier aufeinanderfolgende Quartale mit Verlusten. Im vorherigen Quartal gab es noch einen buchhalterischen Verlust von 8,3 Milliarden US-Dollar aufgrund des Rückgangs von $BTC, in diesem Quartal ist das Kapitel direkt abgeschlossen📈.
Aber das wurde nicht durch das operative Geschäft verdient. Die ab 2025 geltende neue Regel ASU 2023-08 verlangt, dass Bitcoin am Quartalsende zum Marktpreis neu bewertet wird, Gewinne und Verluste fließen direkt in den Nettogewinn ein. Kurz gesagt, wie die Gewinn- und Verlustrechnung aussieht, hängt zu einem großen Teil davon ab, wo der BTC-Schlusskurs am letzten Tag des Quartals liegt🎢.
Das wahre Signal steckt in den Aktionen:
· Beim Zukauf wird gebremst: Anfang Oktober wurden in einer Woche nur 334 BTC gekauft, in den zwei Wochen davor waren es jeweils 950 und 1665 BTC, die Käufe werden also immer weniger🐢.
· Es wurden 176 Millionen US-Dollar für den rabattierten Rückkauf von Vorzugsaktien STRC ausgegeben, um die Bilanz zu verbessern🧱.
Große Bitcoin-Halter horten keine Coins mehr, das ist viel wichtiger als die buchhalterische Zahl von 21 Milliarden.
Deshalb sollte man beim Strategy-Geschäftsbericht nicht nur auf die Nettogewinnzeile schauen. Man sollte auf BTC-per-share achten – wie viele Bitcoins pro Aktie dahinterstehen und ob diese durch Kapitalerhöhungen oder Prämien verwässert wurden🔍. Die Gewinn- und Verlustrechnung spiegelt den BTC-Preis wider, die Kapitalmaßnahmen sind das wahre Signal. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Drei Erzählungen, jede rechnet für sich ab
Zum gleichen Zeitpunkt erzählen drei kleine Coins drei verschiedene Logiken.
$WLD notiert bei 0,4649. Es ist eher wie ein langfristiger Wettkampf um ein "Identitätsnetzwerk + Token-Verteilung": Iris-Scan als Identität, Aktivität bestimmt den Token-Fluss. Hinter dem Preis wägt der Markt eigentlich zwei Dinge ab – ob sich das globale Identitätsnetzwerk wirklich durchsetzen kann und ob die kontinuierliche Freigabe nicht der Nachfrage vorausläuft. Ohne BTC-artige harte Obergrenze liegt die Schwierigkeit von WLD nicht in der Geschichte, sondern im Rennen zwischen Freigabe und Aufnahme.
$APR notiert bei 0,02598. Es steht im Monad-Ökosystem und bietet Liquiditäts-Staking und MEV-Erträge: MON staken, aprMON erhalten, MEV teilen. Am Tag stieg es um 1,17 %, mit einem Handelsvolumen von 7,62 Mio., was zeigt, dass das neue Ökosystem kurzzeitig Kapital angezogen hat. Solche neuen Protokolle sind elastisch, der Rückgang erfolgt schnell, entscheidend ist, ob Monad später Kapital übernimmt; ein Anstieg ist leicht, wenn man am Höhepunkt der Stimmung kauft.
$TRUMP notiert bei 1,653. Die Preisbildung von politischen Memes basiert nicht auf Gewinn- und Verlustrechnungen, sondern auf Nachrichten über Personen und Ereignishypes. Die Ausgabe ist vorab festgelegt, am Tag stieg es um 0,67 %, mit einem Handelsvolumen von 64,1 Mio. USD, was im Meme-Bereich als aktiv gilt. Aber wenn das Ereignisfenster vorbei ist, können Kauf- und Verkaufsvolumen gleichzeitig dünner werden; eine Erholung bedeutet nicht gleich einen Trend.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Zehn grüne Kerzen kletterten von 3995,7 auf 4013,3, 17,6 Punkte, mit 8,06 Millionen Kontrakten. Gerade eben haben zwei rote Kerzen mit 3,75 Millionen Kontrakten diese 17,6 Punkte komplett zurückgegeben, das Tief lag bei 3992,6, und fiel sogar 3,1 Punkte unter den Startpunkt.
Das Konto ist sehr klar: Um nach oben zu drücken, braucht es 8,06 Millionen Kontrakte, um nach unten zu drücken, reicht derselbe Weg mit nur 3,75 Millionen Kontrakten.
Um 06:00 war die Kerze mit 3.501.130 Kontrakten das größte Volumen in 24 Stunden, stieg auf 4013,3 und schloss bei 4010,9, mit einem oberen Schatten von 2,4 Punkten; direkt danach um 08:00 wurde mit 2.496.577 Kontrakten auf 3992,6 gedrückt. Die, die hochziehen, und die, die drücken, handeln mit demselben Geld.
Aktueller Preis 4003,6, 24h +0,14 %, MA20 bei 4001,245, nur 2,4 Punkte darunter.
Wenn der Rücklauf bei 4006,4~4008,4 nicht gelingt und die 1H-Kerze mit Volumen (≥1,5 Millionen) rot schließt, Short gehen, Stop-Loss bei 4011,5, erstes Ziel 3992,6 mit einer Quote von 3,2, bei Bruch Ziel 3980 mit einer Quote von 6,0.
Wenn mit Volumen über 4013,3 (≥2 Millionen) geschlossen wird, ist die Short-Position hinfällig, oben gibt es keinen Referenzpunkt, ich gehe nicht long nach.
3992,6~4006,4 ist das gerade beendete Schlachtfeld, ich steige nicht ein.
$XAU
(Keine Anlageempfehlung, Gewinn und Verlust auf eigene Verantwortung)Am Wochenende testete $BTC die 79.840 und zog sich dann wieder über die 80.000 zurück, aber das Handelsvolumen betrug nur die Hälfte des 7-Tage-Durchschnitts, was typisch für eine Volumenverengung am Boden ist.
Die Situation im Nahen Osten ist inzwischen zu Hintergrundrauschen herabgestuft, man sollte sie nicht als Hauptlogik betrachten. Ich schätze, vor der Zinsentscheidung wird es um die 80.000 mit geringem Volumen schwanken, Spot halten und nicht zu viel bewegen, wer handeln will, sollte bis nach Mittwoch warten.
Über $BTC liegen drei gleitende Durchschnitte als Widerstand, der MA30 liegt bei etwa 82.900, eine Erholung bis dorthin wird höchstwahrscheinlich zurückgedrückt. Die obere Begrenzung des Bereichs bei 87.200 ist eine noch größere Decke.
$ZEC zeigt ein Volumen-Preis-Mismatch: Von 1.373 fiel es auf etwa 1.200 zurück, beim Rebound schrumpft das Volumen, es gibt wenige, die dem Anstieg folgen. Der aktuelle Preis von 1.196 liegt knapp über dem MA20, der RSI bei 47,8 ist weder überkauft noch stark.
Aber wie auch immer, es ist der einzige mit einer positiven 7-Tage-Steigerung, die Privacy-Coins zeigen sich in dieser Gegenbewegung stark.
$ETH sollte man nicht um 2.300 herum kaufen, besser warten, bis die Liquidationslinie der Wale sichtbar wird. Der große Long-Holder mit 397 Mio. USD auf der Chain hat letzte Nacht 9,21 Mio. USD Margin nachgelegt und den Liquidationspreis von 2.256 auf 2.181 gedrückt. Der aktuelle Preis liegt bei 2.327, nur 146 USD vom kritischen Punkt entfernt. #中东原油供应风险再起，油价持续走强 ETF-Abflüsse von 773,5 Millionen US-Dollar in zwei Tagen! Institutionelle ziehen sich zurück, wer übernimmt noch $BTC ?
$BTC fällt unter 80.000 US-Dollar, Bullen erleben eine großflächige Liquidation, und die Kapitalflüsse der Spot-ETFs gießen zusätzlich kaltes Wasser auf den Markt.
Am 22. Oktober gab es einen Nettoabfluss von 635,6 Millionen US-Dollar bei US-Spot-Bitcoin-ETFs; am 23. Oktober folgten weitere 137,9 Millionen US-Dollar Nettoabfluss. Insgesamt also 773,5 Millionen US-Dollar Abfluss in zwei Tagen!
Das Besorgniserregende an diesen Zahlen ist nicht, wie erschreckend sie sind, sondern dass sie alle daran erinnern: Man sollte institutionelle Gelder nicht als ewigen Retter betrachten.
Viele glauben, wenn sie anhaltende ETF-Zuflüsse sehen, dass die Wall Street am Tiefpunkt kauft; wenn die Preise fallen, sind sie überzeugt, dass Institutionen den Preis absichtlich drücken. Das Problem ist, dass man den Daten bei Zuflüssen vertraut, aber bei Abflüssen die Realität nicht akzeptiert – ist das noch Investieren oder nur psychologische Beruhigung für die eigenen Positionen?
$BTC fällt unter 80.000 US-Dollar, über 800 Millionen US-Dollar Liquidationen, Bullen sind die Hauptleidtragenden. Nun gibt es erneut große Nettoabflüsse bei ETFs, Preis, Hebelwirkung und Kapitalstimmung stehen gleichzeitig unter Druck, der Markt ist offensichtlich nicht so einfach optimistisch, wie manche denken.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Bitcoin schloss diese Woche mit einem Rückgang von -2,39 %, hielt jedoch zum sechsten Mal in Folge die 50-Wochen-Linie, trotz der Anpassungen am US-Markt. Stärke-Ranking des Orderbuchs
5-Minuten-Median-Slippage, geschätzt anhand des Orderbuchs
$LIGHT Die Kosten für große Verkaufsaufträge steigen. Die simulierte Slippage für Verkäufe im Umfang von 100.000 stieg von 4,28 % auf 6,08 %. Die Slippage steigt, das Orderbuch wird dünner.
$ORDER Die Kosten für große Kaufaufträge sinken, die Verkaufskosten steigen. Die simulierte Slippage für Kauf/Verkauf im Umfang von 100.000 änderte sich von 1,12 %/0,96 % auf 0,94 %/1,09 %. Im Vergleich zum vorherigen Zeitfenster steigen die Kosten auf einer Seite und sinken auf der anderen.
$APR Nach Vergrößerung der Order erhöhen sich die Slippages auf beiden Seiten deutlich. Simulierte Slippage für Kauf/Verkauf im Umfang von 10.000 beträgt 0,16 %/0,18 %, bei 100.000 sind es 0,82 %/0,82 %. Dies ist eine Kostentabelle, keine Richtung; die gleichzeitige Verteuerung auf beiden Seiten zeigt, dass die Tiefe insgesamt eher dünn ist.Um zu sehen, ob eine Derivateplattform tatsächlich genutzt wird, schaue ich mir zuerst die echten Transaktionen auf der Blockchain an, nicht die K-Linien.
Ich habe gerade die Daten von GRVT auf DefiLlama überprüft: Bis zum 23. Oktober betrug das nominale Handelsvolumen der Perpetual Contracts in den letzten 30 Tagen etwa 14,6 Milliarden US-Dollar, die offenen Positionen lagen bei 437 Millionen US-Dollar. Diese beiden Zahlen müssen getrennt betrachtet werden: Das nominale Handelsvolumen zeigt, dass viele Positionen wiederholt eröffnet und geschlossen werden, die offenen Positionen zeigen, wie viel echtes Kapital aktuell noch gebunden ist. 14,6 Milliarden zu 437 Millionen bedeutet eine hohe Umschlagshäufigkeit und relativ geringe Positionsgrößen – typisch für kurzfristig aktive Trader, nicht gestützt durch wenige große Orders.
Aber das nominale Handelsvolumen entspricht nicht den Einnahmen, das muss klar sein. Market-Making-Rebates, Wash-Trading und Subventionen können das nominale Volumen aufblähen, die tatsächlich eingenommenen Gebühren sind etwas anderes.
Wichtiger ist der TVL. Im März dieses Jahres waren noch etwa 114 Millionen US-Dollar auf der Plattform gebunden, jetzt sind es nur noch 33,65 Millionen – ein Rückgang von 70 % in sieben Monaten. Der Handel findet statt, aber das Kapital bleibt nicht auf der Plattform, das ist das größte Problem von DeFi-Derivateplattformen.
Deshalb ist ihre Lösung für November GRVT 2.0: Handel und Earn werden verbunden, Ertragswerte können direkt als Margin genutzt werden. Einfach gesagt: Die angelegten Ertragswerte müssen nicht erst abgehoben werden, um eine Position zu eröffnen, ein Kapital kann gleichzeitig zwei Funktionen erfüllen. Die Kapitaleffizienz steigt deutlich, und die Nutzer haben einen Grund, ihr Geld auf der Plattform zu lassen.
Natürlich ist ein Plan nicht gleich ein Launch, die unterstützten Assets, Liquidationsparameter und Margin-Rabatte sind noch nicht veröffentlicht. Wenn es wirklich live geht, entscheide ich, ob ich Geld einzahle.😱 $BTC nächtlicher "Hebel-Crash": 220.000 Menschen wurden aus dem Markt gedrängt, während ZEC einen verdeckten Kapitalkrieg führt
📉 Um 22:15 durchbrach $BTC in 15 Minuten mit einem großen roten Kerzenstab die 80.000-Marke, Tiefststand bei 79.773, ETH fiel gleichzeitig unter 2.350. In 15 Minuten wurden über 200 Millionen USD liquidiert, in 24 Stunden gab es eine Gesamtliquidation von 812 Millionen USD im gesamten Netzwerk, 225.000 Trader wurden aus dem Markt gedrängt, Long-Positionen machen 668 Millionen USD aus. Das ist kein Bärenmarkt, sondern eine gezielte Explosion von hoch gehebelten Positionen💥.
🌍 Mehrere makroökonomische Faktoren treffen gleichzeitig ein: Der US-Spot-Bitcoin-ETF verzeichnete einen Nettoabfluss von 635 Millionen USD an einem Tag, der größte seit fast vier Monaten; Brent-Öl stieg auf 116 USD, die Inflationserwartungen steigen erneut; BTC schloss auf Tagesbasis erstmals seit August unter dem 50-Tage-Durchschnitt. Am Wochenende ist die Liquidität dünn, ein Bruch führt zu Panikverkäufen.
🔍 Doch ZECs Trumpf ist widersprüchlich: Grayscale-ETF verzeichnete in einer Woche einen Abfluss von 93,6 Millionen USD, Wale verkauften 15.000 Coins, die Short-Erzählung ist offen sichtbar; auf der anderen Seite flossen in Zcash-Investmentprodukte in einer Woche netto 42 Millionen USD zu, am Freitag allein 20,52 Millionen. Kapital wird gekauft, der Preis wird gedrückt, das Futures-Volumen sank um 12,45 %, Top-Händler haben Short-Exposures von über 90 %. Das ist kein einfacher Ausverkauf, sondern eine Struktur, bei der gehebelte Long-Positionen bereinigt und Spot-Kapital heimlich übernommen wird🧩.
⚖️ Kurz gesagt: Der Gesamtmarkt bereinigt Hebel, ZEC wechselt die Hände. Verwechsle Liquidationen nicht mit einem Trend, verwechsel Kapitalflüsse nicht mit Rauschen. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Das schwächste Glied ist nie der Preis, sondern die Positionen, die sich in einer engen Spanne immer weiter anhäufen. Was denkst du, wer wird nächste Woche zuerst rausgeworfen, die Long- oder die Short-Positionen? In den letzten Tagen beim Beobachten des Marktes hatte ich ein sehr feines Gefühl: BTC bewegt sich fast klebend um 80800, die Volatilität ist so gering, dass es schläfrig macht, aber das offene Interesse steigt entgegen dem Trend, und die kurzfristigen Liquidationen haben bereits 1,75 Milliarden US-Dollar erreicht. Preis bleibt stabil, Hebelwirkung wird schwerer – das ist kein Zeichen von Stärke, sondern eher ein schleichendes Risiko. Ohne ein Volumen-basiertes Ausbruchssignal ist das Nachkaufen im Seitwärtsmarkt im Grunde eine Lehrgeldzahlung. Der wahre Taktgeber ist der Kalender. Am Donnerstagmorgen steht die Fed-Entscheidung an, am selben Tag gibt es auch die Sitzung der EZB sowie die Veröffentlichung von US-BIP und PCE, und am Freitag kommt noch der Verfall der Optionen hinzu. Vier Ereignisse in einer Woche – der Markt wird höchstwahrscheinlich zuerst die unsicheren Positionen aussieben, anstatt einen klaren Einstiegspunkt zu bieten. In solchen Zeiten achte ich nicht auf Kursanstieg oder -rückgang, sondern auf die übergreifende Marktübertragungskette: Sobald die US-Staatsanleiherenditen sich bewegen, zieht sich die Risikobereitschaft zuerst zurück, und erst danach übernimmt der Kryptomarkt. ETH ist die am leichtesten zu täuschende Kategorie. Um 2360 wird immer wieder Widerstand erfahren, der Rückgang ist größer als bei BTC, das offene Interesse zieht sich weiter zurück, Liquidationen belaufen sich auf 1,57 Milliarden. In diesem Monat flossen fast 10 Milliarden US-Dollar aus ETFs ab, die Staking-Rendite liegt deutlich unter der von US-Staatsanleihen, es gibt keinen Grund für Kapitalrückflüsse. Solange die Schwäche nicht umgekehrt wird, ist das Tiefstpreis-Kaufen eher ein vorzeitiges Fangen des nächsten Abwärtstrends als ein Schnäppchen. SOL hingegen ist eine andere Art von Schmerz, es schwankt mit geringem Volumen um 102, die Kauforders werden ständig zerschlagen, aber der Anteil der Kleinanleger-Long-Positionen liegt immer noch über 76%. VorHeute habe ich die On-Chain-Daten von GRVT durchgesehen, ziemlich interessant.
In den letzten 30 Tagen betrug das nominale Volumen der Perpetual Contracts 14,6 Milliarden USD, während die offenen Positionen nur 437 Millionen USD ausmachen. Großes Handelsvolumen, aber geringe Positionen, das zeigt, dass die Leute häufig ein- und aussteigen, nicht einfach passiv bleiben.
Aber der TVL ist von 114 Millionen im März auf jetzt 33,65 Millionen gefallen, das Geld fließt also kontinuierlich ab.
Im November wollen sie Version 2.0 starten, die Handel und Earn zusammenführt, wobei Ertragswerte direkt als Margin genutzt werden. Die Richtung stimmt, ob es gelingt, hängt von den tatsächlichen Parametern nach dem Launch ab.🔥 Das, wovor BTC diese Woche am meisten Angst hat, ist vielleicht nicht die Zinserhöhung der Fed!
Brüder, heute habe ich den Wirtschafts-Kalender dieser Woche studiert und ein leicht zu übersehendes Detail entdeckt.
Am 28. Oktober veröffentlicht die Fed zuerst ihre Zinsentscheidung; am 29. Oktober folgen dann das US-BIP für das dritte Quartal und die PCE-Inflationsdaten für September.
📊 Der Markt setzt derzeit allgemein darauf, dass im Oktober keine Zinserhöhung erfolgt, aber das eigentliche Problem ist: Wenn die Fed ihre Entscheidung trifft, sind die für Investoren wichtigsten Inflationsdaten noch nicht veröffentlicht.
Was bedeutet das?
Selbst wenn die Zinspause den Erwartungen entspricht, muss BTC nicht sofort steigen.
Wenn die später veröffentlichten PCE-Daten weiterhin eine hartnäckige Inflation zeigen, könnte der Markt seine Erwartungen für eine Zinserhöhung im Dezember wieder anheben.
⚠️ Noch dazu läuft am 30. der monatliche BTC-Optionskontrakt aus, was kurzfristige Schwankungen weiter verstärken könnte.
Ich bin jetzt eher nicht in Eile, um Kursanstieg oder -rückgang zu prognostizieren.
Mehr als was die Fed diesmal macht, interessiert mich, ob der Markt nach der Entscheidung plötzlich seine Einschätzung für die nächste Sitzung ändert.
Wovor sorgst du dich diese Woche mehr: vor den Inflationsdaten oder vor dem Optionsverfall?
$BTC $ETH
#BTC #FOMC #美联储 #加密货币Letzte Woche schwächte sich der Kryptomarkt erneut ab, Bitcoin fiel am Wochenende zeitweise unter 80.000 US-Dollar und erreichte damit den niedrigsten Stand seit über einem Monat. Während des Rückgangs wurden gehebelte Positionen nacheinander liquidiert; allein am Samstag innerhalb eines vierstündigen Zeitfensters wurden Long-Positionen im Wert von etwa 400 Millionen US-Dollar zwangsliquidiert. Die Kapitalflüsse bei Bitcoin-ETFs zeigten ebenfalls deutliche Veränderungen: In der ersten Wochenhälfte flossen in den US-amerikanischen Spot-Bitcoin-ETF noch Mittel, doch am Donnerstag und Freitag kam es zu konzentrierten Abflüssen, wobei das Volumen der Abzüge in der zweiten Wochenhälfte deutlich zunahm. Obwohl der Bitcoin-ETF für die gesamte Woche einen leichten Nettozufluss verzeichnete, hat die Kapitalnachfrage bereits nachgelassen; die Situation beim Ethereum-Spot-ETF ist noch schwächer, mit einem Nettoabfluss von etwa 221 Millionen US-Dollar über die Woche. Die Belastung des Marktes liegt nicht nur an Problemen im Kryptomarkt selbst. Die aktuelle Lage im Nahen Osten bleibt volatil, und es ist schwer vorherzusagen, in welche Richtung sich die Situation entwickeln wird (vielleicht weiß das nur Trump selbst). Das größte Risiko für den Markt durch die Nahost-Krise ist deren Einfluss auf Energiepreise und Inflation: Sollte der geopolitische Konflikt die Ölversorgung stören, könnten die Ölpreise weiter steigen, was den Inflationsdruck erhöht. Für Märkte, die auf eine Lockerung der Geldpolitik der Fed hoffen, ist das eindeutig keine gute Nachricht. Selbst wenn die Fed vorübergehend keine Zinserhöhung vornimmt, könnten anhaltend hohe Ölpreise die Erwartungen an zukünftige Zinssenkungen beeinträchtigen. Diese Woche findet zudem die Fed-Sitzung statt, die im Fokus der Marktbeobachtung steht. Derzeit wird allgemein erwartet, dass die Fed die Zinssätze unverändert lässt. Daher wird der Markt vermutlich weniger auf die Frage achten, ob es eine Zinserhöhung gibt, sondern vielmehr darauf, wie die Fed die Inflation einschätzt und welche Signale sie als Nächstes sendet. Sollte die Fed weiterhin die Inflationsrisiken betonen, insbesondere#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
#SK海力士Q 3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Der Markt hat bereits sehr hohe Konsenserwartungen für SK Hynix Q3. Laut FnGuide wird der Umsatz für Q3 auf 98,23 Billionen KRW geschätzt, der Betriebsgewinn auf 76,96 Billionen KRW, mit einer historischen Betriebsgewinnmarge von 78,4 %. Citigroup ist noch optimistischer und erwartet einen Betriebsgewinn von 81,3 Billionen KRW, etwa 8 % über dem Marktkonsens und ein Anstieg von 614 % im Jahresvergleich.
Die Prognosen der Broker unterscheiden sich jedoch erheblich: SK Securities sieht 79 Billionen, Meritz Securities 80,1 Billionen, während DS Investment Securities nur 70,1 Billionen erwartet, eine Differenz von ganzen 10 Billionen KRW. Diese Diskrepanz zeigt, dass es bei der Auslieferung von HBM4 im Q3 eine erhebliche Unsicherheit gibt.
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🔍 Die Stärkung durch HBM4: Der Preis ist sicher, das Liefervolumen hat jedoch eine „dunkle Seite“
Preisseite: Die Preisgestaltungsmacht von HBM4 ist sehr stark. NH
Daher ist die Gewinnsteigerung durch HBM4 im Q3 real, aber die Struktur könnte so sein, dass „hohe Preise einen Teil des fehlenden Liefervolumens ausgleichen“, anstatt durch eine umfassende Volumenausweitung eine Übererfüllung zu bewirken.Die Marke von 4000 steht auf der Kippe! Gold tritt in eine Phase der Schwankungen und Bodensuche ein, die Entscheidungen der fünf großen Zentralbanken an diesem Freitag bestimmen die kurzfristige Richtung
Letzte Woche erlebte der internationale Goldmarkt einen heftigen Einbruch, der Spotpreis für Gold fiel am vergangenen Freitag direkt unter die 4000-Dollar-Marke und erreichte mit 3975 Dollar ein Dreimonatstief. Die Wochenverluste betrugen fast 4 %, was den größten Rückgang seit vier Monaten darstellt, die Bullen erlitten schwere Verluste. Nach der Eröffnung am Montag pendelte der Goldpreis weiterhin um die 4000-Dollar-Marke, die pessimistische Stimmung am Markt hat sich keineswegs verbessert.
Viele fragen sich: Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt, warum wirkt die Flucht-in-sichere-Häfen-Eigenschaft nicht mehr? Der Hauptschuldige ist der stark gestiegene Ölpreis. Die Huthi-Rebellen griffen saudische Anlagen an, was Befürchtungen über eine Unterbrechung der Ölversorgung aus dem Nahen Osten schürte. Brent-Rohöl stieg stark an und entfachte neue Inflationsängste.
Sobald die Inflation anzieht, ändert der Markt sofort seine Erwartungen an das Tempo der Zinssenkungen der Zentralbanken. Die Lockerung der Fed wird sich verzögern, und sogar eine Zinserhöhung bis Jahresende ist möglich. Die Haltekosten für zinstragende Anlagen wie Gold steigen stark an, was zu Verkäufen durch Bullen führt.
Zu allem Überfluss kam es bei US-Technologieaktien im Bereich AI zu deutlichen Rücksetzern, viele Investoren erhielten Nachschussforderungen und mussten Gold und Silber verkaufen, um ihre Positionen zu decken, was den gesamten Edelmetallsektor weiter belastete. Silber und Platin fielen ebenfalls, der gesamte Sektor schwächelte.
Der US-Anleihemarkt bestätigt diesen Trend. Obwohl die kurzfristigen Renditen etwas zurückgingen, blieben sie stabil unter 5 %. Die Zinsdifferenz zwischen zweijährigen und zehnjährigen US-Staatsanleihen wurde positiv, was auf eine optimistische Einschätzung der US-Wirtschaft hindeutet und den Spielraum für eine Goldpreiserholung weiter einschränkt.
Der Markt steht nun vor einem entscheidenden Wendepunkt: Diese Woche ist die Super-Zentralbankwoche, in der die fünf großen Zentralbanken – Fed, EZB, Bank of Japan und andere – ihre Zinssatzentscheidungen bekanntgeben, wobei das Fed-Treffen besonders im Fokus steht.
Der Markt geht nahezu sicher davon aus, dass die Fed die Zinsen diesmal unverändert lässt, aber die Handelsplattform hat bereits vorgepreist, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember bei fast 80 % liegt. Frühere Inflationsdaten lagen durchweg über den Erwartungen, und die Auffassung, dass „hohe Zinsen länger anhalten“, hat sich als Mainstream durchgesetzt.
Der bald erscheinende PCE-Preisindex ist der für die Fed wichtigste Inflationsindikator. Sollte der PCE erneut steigen und die Ölpreise hoch bleiben, wird die Zinserwartung für das Jahresende weiter zunehmen, und der Goldpreis wird wahrscheinlich weiter fallen, wobei die erste wichtige Unterstützung bei 3943 Dollar, dem früheren Tief, liegt.
Neben der Fed ist auch die Entwicklung bei der Bank of Japan von Bedeutung. Die japanische Inflation hat erneut die 2 %-Marke überschritten, der Markt setzt auf eine Zinserhöhung im Dezember. Die weltweite Liquiditätsverknappung wird weiterhin über Wechselkurse den Goldpreis beeinflussen.
Die geopolitische Lage stützt zwar weiterhin die Goldpreisbasis. Die USA senden wiederholt Signale für einen möglichen Militäreinsatz gegen den Iran, die Spannungen in der Straße von Hormus halten an, und die Verhandlungen zwischen Russland und der Ukraine sind kurzfristig schwer voranzubringen. Doch geopolitische Faktoren reichen nur zur Stabilisierung, können den Abwärtsdruck durch Zinserwartungen nicht aufhalten.
Mittelfristig betrachtet behalten globale geopolitische Konflikte, Staatsdefizite und anhaltende Goldkäufe der Zentralbanken den langfristigen Wert von Gold bei. Kurzfristig wird der Markt jedoch vollständig von den Realzinsen und dem US-Dollar dominiert. Solange die Zinserwartungen für das Jahresende bestehen bleiben, wird es für den Goldpreis schwer, Raum für eine Erholung zu finden.
Insgesamt ist Gold nach dem Unterschreiten der 4000-Dollar-Marke offiziell in eine Phase der Schwankungen und Bodensuche eingetreten. Beim Handel sollte man nicht übereilt auf Tiefststände setzen oder blind auf fallende Kurse spekulieren. Die Fed-Reden und die PCE-Inflationsdaten in dieser Woche sind die entscheidenden Wegweiser für die kurzfristige Marktentwicklung.
Sollten die Inflationsdaten stark ausfallen und die Fed eine restriktive Haltung signalisieren, wird der Goldpreis wahrscheinlich weiter bis zur Unterstützung bei 3943 Dollar fallen; fallen die Inflationszahlen und sendet die Fed eine dovishe Botschaft, könnte der Goldpreis die 4000-Dollar-Marke zurückerobern und eine technische Erholung einleiten.
Derzeit werden die Marktschwankungen durch Ölpreise, Aktienmarktliquidität und geopolitische Nachrichten verstärkt. Beim Handel ist Geduld gefragt, strikte Disziplin ist unerlässlich, und man sollte auf klare Signale warten, bevor man handelt. Die Super-Zentralbankwoche ist das kurzfristige Wendefenster für Gold, ob die 4000-Dollar-Marke gehalten werden kann, hängt von den politischen Auseinandersetzungen dieser Woche ab.
Dieser Artikel stellt lediglich persönliche Ansichten dar und dient nur dem Austausch und der Information, keine Anlageberatung. Marktschwankungen bergen hohe Risiken, Kapital steht an erster Stelle, Risiko trägt jeder selbst.【Der Ölpreis ist gerade auf das Halbjahreshoch gestiegen, dann griff Katar ein, und die Bullen wurden wieder zögerlich】
Am Montag eröffneten die US- und Brent-Ölpreise etwa 1,2 % niedriger, der Markt setzt wieder auf eine Entspannung der Lage im Nahen Osten. Neueste Berichte zeigen, dass Katar Vermittler nach Teheran geschickt hat, um Verhandlungen voranzutreiben, wodurch Rohöl von den Höchstständen zurückfiel; zuvor war Brent-Öl $BZ zeitweise nahe 117 US-Dollar, am Freitag stieg es noch um etwa 3 % stark an.
Eine Sache klarstellen: Ein leichter Rückgang des Ölpreises bedeutet nicht, dass die Versorgungskrise gelöst ist. Kürzlich haben Huthi-Rebellen Energieanlagen in Saudi-Arabien angegriffen, und das Risiko für die Schifffahrt in der Straße von Hormus besteht weiterhin. Der Markt sorgt sich darum, ob Rohöl weiterhin normal transportiert werden kann. Diplomatische Nachrichten drücken zunächst die Risikoaufschläge, aber eine echte Wiederherstellung der Versorgung hängt von substantiellen Fortschritten bei Verhandlungen und Schifffahrt ab.
Die heutige niedrigere Eröffnung sieht eher danach aus, als würden Händler einen Teil der geopolitischen Risikoaufschläge realisieren, von einer Trendwende beim Ölpreis kann noch nicht die Rede sein. Im Weiteren gilt es, zwei Dinge zu beobachten: Ob die Vermittlungen zu Ergebnissen führen und ob der Durchgang von Öltankern sowie Energieanlagen weiterhin angegriffen werden. Solange das Versorgungsrisiko nicht beseitigt ist, könnte der Ölpreis weiterhin eine Achterbahnfahrt erleben, bei der er „bei Friedensgesprächen fällt und bei Angriffsmeldungen wieder steigt“.Der kurzfristige Rückfluss ist derzeit verschwunden, mittelfristige Gelder ziehen sich weiterhin zurück. Heute bleibe ich weiterhin bärisch.
BTC Spot verzeichnet in 4 Stunden einen Nettoabfluss von 19,56 Mio. USD, bei den Futures sind es 257 Mio. USD Nettoabfluss. Über 24 Stunden betrachtet, beträgt der Nettoabfluss im Spot 64,86 Mio. USD, bei den Futures 385 Mio. USD. Der Nettoabfluss bei 30-Tage-Futures hat sich auf 7,71 Mrd. USD ausgeweitet. Kurzfristige Unterstützung fehlt, mittelfristige Gelder ziehen sich weiterhin zurück.
ETH Spot verzeichnet in 4 Stunden einen Nettoabfluss von 31,32 Mio. USD, bei den Futures 192 Mio. USD Nettoabfluss. Obwohl es im Spot über 24 Stunden einen kleinen Nettozufluss von 1,72 Mio. USD gibt, sind die Futures weiterhin mit 166 Mio. USD Nettoabfluss belastet, bei 30-Tage-Futures beträgt der Nettoabfluss 8,46 Mrd. USD, die Struktur ist schwächer als bei BTC.
SOL Spot verzeichnet über 24 Stunden einen Nettozufluss von 8,86 Mio. USD, bei den Futures einen Nettoabfluss von 24,01 Mio. USD. Der Nettoabfluss bei 30-Tage-Futures beträgt 2 Mrd. USD. Im Spot gibt es Käufer, aber gehebelte Gelder wollen nicht bleiben, die Nachhaltigkeit der Erholung ist begrenzt.
ZEC Spot und Futures verzeichnen über 24 Stunden Nettoabflüsse von jeweils 3,4 Mio. USD und 34,43 Mio. USD. Der Nettoabfluss bei 30-Tage-Futures beträgt 1,04 Mrd. USD. Nach dem Ende der starken Phase ist der Kapitalrückzug sehr deutlich.
Heute bleibe ich weiterhin bärisch, BTC schwankt unter 80.000, die 15-Minuten-Gelder werden nur als Rückfluss der Short-Positionen und als Kauf bei niedrigem Niveau für eine Erholung betrachtet. Solange sich die Gelder über 24 Stunden und 30 Tage nicht synchron drehen, ist der Trend nicht umgekehrt. Die BTC-Erholung zieht keine Rückflüsse bei den Futures nach sich, ETH, SOL und ZEC stehen weiterhin unter Druck durch Rückgänge.$BTC steht jetzt bei 80074, 24-Stunden-Rückgang um 0,78 %, die gesamte Marktkapitalisierung fiel im gleichen Zeitraum um 4,24 %, BTC-Anteil bei 59,98 %, nur einen Schritt von 60 % entfernt. Das externe Umfeld am Wochenende zwingt zur Risikoreduzierung: Der Goldpreis fiel unter 4000 USD, das Risiko eines erneuten Konflikts zwischen den USA und dem Iran steigt, der in Tokio gelistete brasilianische Aktien-ETF wurde durch Verkaufsaufträge zum Handelsstopp gezwungen. Dasselbe ist bei den Perpetual Contracts zu sehen, EWZ-Finanzierungsrate bei -1,48 %, die negativste im gesamten Markt, die Bären hedgen brasilianische Vermögenswerte mit Kontrakten. Im Kryptobereich bewegten sich die großen Coins kaum, die Verluste trugen die Altcoins: $Q fiel um 25,93 %, $COMP um 11,17 %, Umschlagshäufigkeit 18 % bzw. 17 %. Gegen den Trend stieg $CAP um 38,48 %, Umschlag 46 %, Finanzierungsrate +0,07 %, verfolgt wird ein bezahlter Long-Hebel. In den nächsten 72 Stunden wird der BTC-Anteil 60 % erreichen, Altcoins bleiben weiter zurück. Die Schlüssellinie liegt bei BTC 80000, wenn gehalten, beschränken sich die Verluste auf die Altcoins, bei Unterschreitung werden auch BTC von den sicheren Häfen verkauft, die Marktkapitalisierung wird schneller fallen.Kleinanleger und Großanleger, zwei Tische.
BTC｜Long-Short-Verhältnis 1,0665, Long 51,61 % / Short 48,39 %, Großanleger 1,6352, OKX 2,14; 4h -0,44 %, 24h +0,04 %, Kleinanleger sind die einzigen mit Long-Position.
ETH｜0,9889, Long 49,72 % / Short 50,28 %, Großanleger 1,6954, OKX 2,45; 4h -0,79 %, 24h unverändert.
CORE｜0,9724, Long 49,30 % / Short 50,70 %, OKX 2,48; 4h -1,47 %, 24h -0,46 %, der stärkste Rückgang. Der Grund: Kleinanleger kämpfen Long gegen Short, Großanleger sind einseitig, BTC- und ETH-Positionsverhältnis ab 1,6, OKX-Konten über 2,1. Divergenz erzeugt Sticheln.Letzte Woche zeigten die US-Aktienmärkte eine deutliche Divergenz. Der Dow Jones und Small-Cap-Aktien stiegen, während der S&P und der Nasdaq fielen. Oberflächlich betrachtet verarbeitet der Markt Sorgen um Ölpreise und KI-Finanzierung, tatsächlich bewertet er zwei Dinge neu: Woher kommt das Geld für Unternehmen, die weiterhin stark in Kapital investieren, und wann werden die Renditen realisiert; sowie wie viel Schutzgraben die bestehenden Betreiber noch haben, falls SpaceX wirklich in den Mobilfunkmarkt einsteigt.
Der S&P fiel die ganze Woche um 0,5 % auf 7.623,68 Punkte, der Nasdaq um 0,7 % auf 25.955,34 Punkte, während der Dow Jones dagegen um 0,4 % auf 52.215,16 Punkte stieg und damit zum dritten Mal in Folge im Plus schloss. Der Russell 2000 stieg um 2 %. Der gleichgewichtete S&P übertraf ebenfalls den nach Marktkapitalisierung gewichteten Index. Donnerstag war ein Wendepunkt: Der Nasdaq fiel an einem Tag um 2,6 %, der größte Rückgang seit Juni, da Metas Kapitalausgaben-Prognose die Kostenproblematik der KI-Finanzierung erneut verschärfte. Am Freitag stoppten die Technologiewerte ihren Abwärtstrend, die meisten Chipsaktien erholten sich, konnten aber die Woche nicht mehr ins Plus drehen.
Der Ölpreis war eine weitere Hauptlinie. Brent-Rohöl stieg die ganze Woche um etwa 6 %, der Schlusskurs am Freitag lag bei 116,72 US-Dollar, ein mehrmonatiger Höchststand, da die Sorgen um die Versorgung im Nahen Osten anhalten. Der Energiesektor hielt sich dadurch, aber der Druck auf Konsum und Kosten wird bereits eingepreist. Die Telekommunikationsdienste wurden durch die SpaceX-Nachricht am Freitag belastet. Es wurde berichtet, dass SpaceX Gespräche führt, um etwa 80.000 Basisstationen zu erwerben, um sich als potenziell vierter landesweiter Betreiber vorzubereiten. AT&T fiel um fast 8 %, T-Mobile um etwa 7,7 %. Die Turm-Betreiber stiegen stark. Dies ist bereits das zweite Mal in letzter Zeit, dass Betreiber durch SpaceX belastet wurden; der Markt verschiebt den Wettbewerb von einer zukünftigen Geschichte in die aktuelle Bewertung.
Unter den Einzelaktien ist am meisten... BTC kehrt bei 80300 seitwärts zurück, ETH fällt um 1,61 % und ist am schwächsten, die eigentliche Bewährungsprobe beginnt.
Am Samstag fiel der Kurs zeitweise unter 80.000 und erreichte ein neues Tief seit über einem Monat. Oberflächlich betrachtet ist es Verkaufsdruck am Wochenende, tatsächlich wagt aber niemand, über 80.000 zu kaufen.
$BTC: Seitwärts um 80359
24h Rückgang um 0,31 %, Hoch 81070, Tief 79220. In den letzten 4 Stunden wurden Long-Positionen im Wert von 1,175 Mio. liquidiert, Short-Positionen nur 10.000 – das zeigt, dass die Erholung eine Short-Covering-Rally ist, kein echter Kaufdruck. Entscheidend ist die Unterstützung bei 79220, wenn diese nicht hält, ist die 80.000er-Marke nicht echt.
$ETH: Am schlimmsten unter den drei Coins
2328, 24h Rückgang um 1,61 %, Hoch 2373, Tief 2283. In den letzten 4 Stunden wurden Long-Positionen im Wert von 2,658 Mio. liquidiert, Short-Positionen 35.000. Wenn das Tief bei 2283 nicht gehalten wird, ist das nächste Ziel 2200.
$SOL: Die 100er-Marke steht auf der Kippe
100,91, 24h Rückgang um 0,48 %, Hoch 102,77, Tief 98,62. Weniger als 1 Dollar bis zur 100er-Marke, in den letzten 4 Stunden wurden Long-Positionen im Wert von 386.000 liquidiert. Wenn 100 nicht gehalten wird, ist das nächste Ziel 95.
Zusammenfassung: Nach dem Bruch der 80.000 am Wochenende kehrte der Preis zurück, aber in 4 Stunden wurden Long-Positionen im Wert von 4,219 Mio. liquidiert, die Käuferkraft ist schwach. Wenn es nicht steigt, sollte man nicht am Tief kaufen, sondern zuerst beobachten, ob die Positionen bei 79220 und 100 halten können. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Brüder, analysiert dieses Liquidationsschmerzpunkt-Diagramm
Schaut euch BTC an: Aktueller Preis 79817, der größte Schmerzpunkt der Long-Positionen liegt bei 79764 – nur 53 Dollar vom aktuellen Preis entfernt, also praktisch direkt vor den Füßen! Der Schmerzpunkt der Short-Positionen liegt bei 81398, es müssten 1580 Dollar steigen, um ihn zu erreichen. Das bedeutet, dass der Kurs von Bitcoin nur leicht nach unten zucken muss, um in die Liquidationszone der Long-Positionen zu treten.
ETH ist noch extremer: Der Long-Schmerzpunkt liegt bei 2302, nur 13 Dollar (0,56 %) vom aktuellen Preis entfernt, der Short-Schmerzpunkt bei 2367, was einen Anstieg von 2,26 % erfordert. Bei SOL ist es ähnlich, der Long-Schmerzpunkt liegt bei 99,95, also direkt an der 100er-Marke.
Habt ihr das Muster erkannt? Bei allen großen Coins liegen die Long-Schmerzpunkte sehr nah am aktuellen Preis, während die Short-Schmerzpunkte weiter entfernt sind. Was bedeutet das? Die Long-Hebelpositionen sind unten dicht gedrängt, der Marktführer muss nur leicht nach unten drücken, um eine Kettenreaktion von Long-Liquidationen auszulösen.
ZEC und NEAR sind am speziellsten – die Short-Schmerzpunkte sind am weitesten entfernt (über 4 %), was zeigt, dass bei diesen beiden Coins oben die Short-Positionen am stärksten konzentriert sind. Sobald es eine Gegenbewegung gibt, sind Short-Liquidationen wahrscheinlich.
Das Fazit ist klar: Kurzfristig ist es viel günstiger, Long-Positionen nach unten zu liquidieren als Short-Positionen nach oben. Die Marktführer werden höchstwahrscheinlich zuerst nach unten drücken, um alle Long-Liquidationsfallen unter den Füßen auszulösen, und dann den Kurs wieder hochziehen.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC $ETH $ZEC Zuerst die Fakten auf den Tisch legen. Am Freitag schloss Brent bei 116,72 US-Dollar, ein Tagesanstieg von 3,14 %, eine Wochensteigerung von 6 %, der höchste Stand seit April, US-Öl bei 103,27 US-Dollar. Seit dem 2. Oktober bei 102,77 US-Dollar ist der Anstieg in diesem Monat 13,6 %. Das ist kein Zeichen für eine verbesserte Nachfrage, sondern dafür, dass jemand sich nicht traut, Schiffe durch die Straße von Hormus zu schicken: Oktober ist der Monat mit den meisten Angriffen auf Handelsschiffe rund um die Meerenge in diesem Jahr, die Huthi-Miliz hat einen Flughafen in Saudi-Arabien angegriffen, Aramco hat Mitarbeiter aus dem Hauptquartier in Dschazan abgezogen, die USA haben nicht notwendiges diplomatisches Personal aus Saudi-Arabien abgezogen. Die Schließung von Botschaften ist keine Pressemitteilung, sondern immer ein Frühindikator für eine Eskalation des Konflikts. Politisch ist die Sache noch interessanter. Militärische Optionen wurden auf „nach den Wahlen“ verschoben, aber Hafenblockaden und Personalabzüge finden jetzt schon statt. Warum? Weil das Weiße Haus Benzinpreise in den Wahlstimmen will, nicht den Ausgang im Nahen Osten. Steigende Ölpreise schaden zuerst der Regierungspartei. Also geht es nicht darum, ob man angreift oder nicht, sondern darum, wer die Inflation auf diesem Niveau abfedert. Die Importpreise sind in diesem Jahr im Jahresvergleich bereits um 8,1 % gestiegen, der schnellste Anstieg seit Juli 2022 – sobald diese Zahl bekannt wird, ist eine Zinssenkung vom Tisch. Historisch muss man zwei Arten von Preiserhöhungen unterscheiden. Das Embargo 1973 und die iranische Revolution 1979 waren echte Lieferstopps, Öl stieg von 3 auf 12 und dann auf 40 US-Dollar, die Preise blieben zehn Jahre lang hoch, weil die Produktionskapazität wirklich fehlte. Der Golfkrieg 1990 und die Situation 2008 waren Aufschläge: Im Juli 2008 erreichte Brent mit 147,5 US-Dollar einen historischen Höchststand, fiel aber innerhalb von weniger als sechs Monaten wieder unter 40 US-Dollar. Das Problem diesmal ist, dass der Puffer zu dünn ist, die sofort verfügbare Reservekapazität von OPEC+ beträgt nur noch 270.000.#Robinhood交易业务增长能否延续？ Der aktuelle Konsens für das GAAP EPS im Q3 liegt genau im Bereich von $0,55–$0,56, wobei der MarketBeat-Wert bei $0,5560 liegt, was nach Rundung genau dem Schwellenwert entspricht. Das bedeutet, dass es keiner deutlichen Übererfüllung bedarf, sondern nur ein leichtes Übertreffen des Konsenses, um das Kriterium „streng über dem Konsens“ zu erfüllen.
Die historische Datenlage stützt dies: In den letzten 8 Quartalen hat HOOD 5 Mal den Konsens-EPS übertroffen; im letzten Quartal (2026 Q2) lag das tatsächliche EPS bei $0,62, was etwa 41 % über dem Konsens von $0,44 liegt. Die Häufigkeit und das Ausmaß der Übererfüllung sind statistisch signifikant und keine Einzelfälle.
Auch die jüngsten Anpassungen tendieren positiv. Zacks-Daten zeigen, dass der Konsens-EPS in den letzten 30 Tagen um 0,95 % nach oben korrigiert wurde, und die „genauesten Schätzungen“ liegen über dem Durchschnitt des Konsenses, was darauf hindeutet, dass Analysten vor dem Bericht optimistisch sind.
Der Schwellenwert von $0,56 entspricht im Wesentlichen dem Konsens selbst und nicht dem oberen Rand eines optimistischen Szenarios. In Kombination mit der historischen Tendenz von HOOD, den Konsens zu übertreffen, und den positiven Anpassungen vor dem Bericht ist die Wahrscheinlichkeit höher, dass der tatsächliche Wert bei $0,57 oder darüber liegt als bei $0,56 oder darunter. Über 40 Millionen verdient, am Ende nicht einmal 5000 Yuan übrig.
Die Adresse von Bruder Maji hat jetzt ein Guthaben von 5357 US-Dollar. Vor ein paar Tagen lag diese Zahl bei 12,25 Millionen. Innerhalb von vier Monaten hat er 56.000 auf 12,25 Millionen vermehrt, dann ging es durchgehend in den Liquidationsbereich, er hat ständig nachgelegt, wurde immer wieder liquidiert und am Ende blieb nur noch das Geld für ein Hotpot-Essen übrig.
Noch absurder ist, dass er nur 25 Minuten nach der vollständigen Liquidation eine neue 25-fache Long-Position auf ETH eröffnet hat. Die Position war klein, nur 50 ETH. Aber er hat sie trotzdem eröffnet.
Im selben Monat hat ein anderer Wal, der angeblich eine „100% Gewinnrate“ hat, 18 Trades gemacht und 14 davon gewonnen. Beim letzten Trade hat er durchgehalten, bis BTC unter 100.000 fiel und ETH auf 3057 abstürzte, genau an der Liquidationslinie, und hat dabei 39,37 Millionen US-Dollar verloren. Alle vorherigen „perfekten Treffer“ waren vor diesem Trade bedeutungslos.
Die grausamste Wahrheit im Kryptobereich ist hier: Man kann hundertmal gewinnen, aber wenn man einmal verliert, ist alles weg.
Alle „100% Gewinnraten“ und „Roll-Over-Mythen“, die du siehst, sind Überlebensverzerrungen. Diejenigen, die es nicht geschafft haben, posten keine Screenshots und niemand schreibt über sie. Maji und dieser Wal haben es zumindest bis zu dem Punkt geschafft, an dem sie im gesamten Netzwerk bekannt wurden. Die Geschichten vieler anderer enden um drei Uhr morgens.
Bist du immer noch am Roll-Over? Lass uns im Kommentarbereich darüber sprechen.
Die obigen Daten stammen von der Blockchain und stellen keine Handelsempfehlung dar.
$BTC $ETH Nach dem Frühstück den Markt beobachtet, sind die Bullen erneut vor der makroökonomischen Morgendämmerung gefallen. Innerhalb von 24 Stunden wurden im gesamten Netzwerk Liquidationen in Höhe von 549 Millionen US-Dollar ausgelöst, davon entfielen 466 Millionen auf Long-Positionen (über 85 %). BTC und ETH wurden jeweils mit 176 Millionen bzw. 161 Millionen liquidiert. Der Hebel stirbt zuerst. BTC notiert aktuell bei 80.400, diese Woche laufen Optionen im Wert von 11 Milliarden aus, der größte Schmerzpunkt liegt bei 78.000. Die Verkäufer durchbrechen wiederholt die 82.000, 80.000 wird zur Schlüsselunterstützung, bei einem Bruch ist mit 77.000 zu rechnen, erst eine Rückeroberung von 82.000 gilt als Stabilisierung. Die Liquidationskarte zeigt, dass ein Unterschreiten von 76.764 Liquidationen von Long-Positionen im Wert von 770 Millionen auslöst, ein Überschreiten von 84.240 löst Short-Liquidationen von 787 Millionen aus, der Preis steckt zwischen zwei Gefahrenzonen. ETH notiert bei 2.357, nur noch der EMA120 bei 2.336 bietet Unterstützung, die untere Bollinger-Band-Grenze bei 2.299 ist die harte Verteidigungslinie. 2.239 ist eine Zone mit hoher Liquidationsdichte, ein Erreichen würde Long-Liquidationen von 580 Millionen auslösen, nach oben entspricht 2.464 Liquidationen von Short-Positionen im Wert von 526 Millionen. SOL notiert bei 102, 100,35 ist das vorherige Tief, zwischen 102,7 und 105,7 gibt es eine dichte Liquidationszone, Short-Positionen im Wert von 376 Millionen. 100,35 ist der wahre Bruchpunkt, darüber löst 105 eine Short-Covering aus, 99,5 bis 100,5 ist kurzfristige Unterstützung. Makroökonomische Faktoren sind der wahre Auslöser, am 27. und 28. findet die Fed-Zinssitzung statt, am 29. werden BIP und PCE veröffentlicht. Der Anstieg in den frühen Morgenstunden könnte durch die Inflationsdaten am Abend wieder umgekehrt werden. Das Risiko-Management drückt den Hebel auf unter das Fünffache, das Risiko liegt unter 1 %. Drei wichtige Schlusskurse im Blick behalten: BTC 80.000, ETH 2.299, SOL 100,35. Vor dem makroökonomischen Ereignis ist der Kapitalerhalt wichtiger als das Ergreifen von Rebounds. 📊 Vertragskapitalfluss zeigt ein wichtiges Signal: Kurzfristig gibt es Käufer, aber mittelfristig ist das Kapital noch nicht zurückgekehrt.
🔻 $BTC: Kurzfristige Rückflüsse, mittelfristig eher bärisch. Nettozuflüsse von 36.043.600 USD in 5 Minuten bis 1 Stunde, aber Nettoabflüsse von 629 Mio. USD in 24 Stunden und 8,293 Mrd. USD in 30 Tagen. Kurzfristige Kauforders versuchen eine Gegenbewegung, aber der Druck durch den Abzug großer Gelder bleibt.
🔻 $ETH: Es gibt Kapital für die Erholung, der Trend bleibt jedoch belastet. Nettozuflüsse in 5 bis 30 Minuten, aber nach 1 Stunde Nettoabflüsse von 70.239.500 USD, 24 Stunden Nettoabflüsse von 856 Mio. USD und 30 Tage Nettoabflüsse von 8,737 Mrd. USD. Ohne anhaltende Zuflüsse ist ein blindes Nachkaufen vorerst nicht ratsam.
🔻 $SOL: In vier Worten, anhaltender Kapitalabfluss. Nettoabflüsse von 95.507.400 USD in 24 Stunden und 2,085 Mrd. USD in 30 Tagen. Kurzfristige Gelder schwanken, aber mittelfristig ist der Abfluss deutlich, die Stärke der Erholung ist entscheidend, kein Eil zum Tiefstpreis.
🟢 $ZEC: Kurzfristig relativ stark. Nettozuflüsse von 10.051.300 USD in der letzten Stunde, 40.115.000 USD in 24 Stunden und 193 Mio. USD in der letzten Woche. Allerdings sind die Nettoabflüsse in 15 und 30 Tagen weiterhin vorhanden, daher kann man nur von einer kurzfristigen Verbesserung sprechen, nicht von einer Trendwende.
Meine Einschätzung: BTC und ETH beobachten, ob die Erholung anhält, SOL vorsichtig am Tiefstpreis kaufen, ZEC genau beobachten, ob die Kapitalzuflüsse anhalten. Kurzfristige Zuflüsse bedeuten nicht automatisch eine Trendwende, nicht voreilig auf Long gehen, nur weil das Kapital wieder positiv ist.