Post

#沃什今晚亮相杰克逊霍尔，能否明确政策框架？ 沃什可以嘴硬偏鹰 但不会真把加息这张牌打出来。 我感觉今晚杰克逊霍尔这场戏，市场真正想听的不是“降不降息”，而是后面到底怎么走。 特朗普中期选举临近，加息的政策空间本身就受到限制。我更倾向于先“拆长为短”，用短债置换长期美债，缓解长端压力，同时嘴上留着鹰派预期，等关键窗口再打开降息空间。 这几天大饼、二饼ETF资金持续净流入，这一点我比较在意。说明下方承接并不弱。美股这边英伟达还能撑，但闪迪、SPCX这些高弹性标的已经开始分化，如果AI后面拉不动美股，资金反而可能重新寻找加密市场的突破口。 所以我现在的剧本是：大饼、二饼短线可能先小跌、震荡洗一波，把追涨资金洗出去，然后再借政策预期和资金流入继续往上拉。$BTC $ETH