Strategie-Order-Typen

Veröffentlicht am 30. Nov. 2022Aktualisiert am 20. Jan. 2026Lesezeit: 17 Min.

1. Stop-Order

1. Was ist eine Stop-Order?

Eine Stop-Order ist eine algorithmische Handelsstrategie, mit der Trader einen Auslösungspreis und einen Orderpreis festlegen können, um Verluste zu begrenzen und Risiken zu minimieren. Orders werden automatisch zum festgelegten Orderpreis platziert, sobald der Marktpreis den festgelegten Auslösungspreis erreicht, um „Gewinne mitzunehmen“ oder „Verluste zu begrenzen“. Mit dieser Strategie können Trader Momentum-Trading oder eine Begrenzung ihrer Verluste in einem volatilen Markt vornehmen. Alle Stop-Orders im One-Way-Modus und Stop-Orders zum Schließen im Absicherungsmodus sperren deine Margin oder Positionen nicht. Stop-Orders, die im Absicherungsmodus eröffnet werden, sperren deine Margin. Du kannst eine OCO-Order („One-Cancels-the-Other“-Order) platzieren, um eine Stop-Order mit einer Limit-Order zu kombinieren. Wird eine der beiden Orders ausgelöst, dann wird die jeweils andere Order automatisch storniert.

Bei Stop-Orders kannst du außerdem wählen, ob du den letzten Preis, den Mark-Preis oder den Indexpreis als Auslösungspreis festlegen möchtest.

2. Platzierung einer Stop-Order zusammen mit einer normalen Order

Bei der Platzierung einer Limit-Order, einer erweiterten Limit-Order oder einer Market-Order kannst du eine Stop-Order zur Eröffnung der Position festlegen. Die Stop-Order wird zusammen mit der Limit-Order übermittelt. Bei vollständiger Ausführung der Limit-Order wird die Stop-Order automatisch mit dem festgelegten Auslösungspreis und dem Orderpreis platziert. Wenn du eine dynamische Änderung für den Auslösungspreis auswählst, wird der Auslösungspreis der angehängten Stop-Order anhand des tatsächlichen durchschnittlichen Ausführungspreises und des vordefinierten Änderungsvolumens berechnet.

Nach vollständiger Ausführung der Limit-Order findest du die zugehörige Stop-Order unter „Offene Orders“ – „Stop-Orders“. Solange die Stop-Order nicht ausgelöst wurde, kann sie jederzeit storniert werden.

3. Platzierung einer Stop-Order über den Einstiegspunkt der Position

Bei der Positions-Stop-Order handelt es sich um eine Stop-Order, die speziell für eine bestimmte Position platziert wird.

Es gibt zwei Arten von TP/SL-Orders, die auf eine Position abzielen: TP/SL für eine Teilposition und TP/SL für die gesamte Position

Du kannst die TP-/SL-Orders unter „Offene Orders“ einsehen und stornieren.

(1). TP/SL für eine Teilposition

Die Seiten für die TP/SL der Teilposition sind wie folgt:

Derzeit unterstützen wir unsere Kunden dabei, TP/SL entsprechend dem Preis/geschätzten Gewinn/geschätzten Gewinnsatz festzulegen.

(2). TP/SL für die gesamte Position

1. Einführung Der TP/SL der Position gilt für die gesamte Position. In diesem Modus ändert sich die Order-Menge mit der Positionsgröße.

Gleichzeitig wird eine Market-Order platziert, wenn der Auslösungspreis erreicht wird. Du kannst für eine Position nur eine TP/SL-Order mit einer Gesamtposition platzieren.

Wenn du dich entscheidest, sowohl den Take-Profit als auch den Stop-Loss gleichzeitig zu platzieren, wird die andere Seite storniert, sobald eine Seite ausgelöst wird.

2. Die Differenz zwischen dem TP/SL der Position und dem TP/SL der Teilposition Der TP/SL der Teilposition (ursprünglicher TP/SL) gilt für eine feste Menge in der Position. In diesem Modus ändert sich die Order-Menge nicht mit der Positionsgröße.

Im TP/SL-Modus für Teilpositionen kannst du eine Limit-Order oder eine Market-Order platzieren, wenn der Auslösungspreis erreicht wird. Du kannst mehr als eine TP/SL-Order für Teilpositionen platzieren.

3. So platzierst du eine TP/SL-Order für eine Position Platzierung einer TP/SL für eine Gesamtposition

Du kannst nur über den Einstiegspunkt in der Position hinzufügen –– Wähle den TP/SL der Gesamtposition –– Lege den Auslösungspreis fest –– Bestätigen

Änderung einer bestehenden Order

Klicke bei der Position auf TP/SL –– Lösche die ursprüngliche Einstellung –– Lege den Auslösungspreis fest.

4. Wie funktioniert Take-Profit und Stop-Loss?

(1). Nutzer-Szenarien

Szenario 1. Long-Position mit einer bedingten Order schließen John hält einen Long-BTC-Kontrakt mit einem durchschnittlichen Eröffnungspreis von 9.000 USD und erwartet, die Long-Position zu schließen, um Verluste zu stoppen, wenn der Marktpreis auf 8.000 USD fällt. John platziert eine bedingte Order mit folgenden Details: Auslösungspreis: 8.000 USD Orderpreis: 7.950 USD Zur Gewährleistung einer sofortigen Orderausführung sollte der Orderpreis beim Verkauf nicht zu nah am Auslösungspreis liegen. Außerdem sollte der Marktpreis ausgewählt werden. Fällt der Preis auf 8.000 USD, wird die Stop-Loss-Order ausgelöst und die Long-Position zu 7.950 USD geschlossen. Ist der Marktpreis als Orderpreis festgelegt, wird die Position sofort zum Marktpreis geschlossen. Wenn John seine Long-Position schließen und seine Gewinne mitnehmen will, dann kann er eine Take-Profit-Order einrichten und den Auslösungspreis unweit der Marke von 9.000 USD festlegen.

Szenario 2. Short-Position mit einer bedingten Order schließen Jane hält einen Short-BTC-Kontrakt mit einem durchschnittlichen Eröffnungspreis von 9.000 USD und erwartet, die Short-Position zu schließen, um Verluste zu stoppen, wenn der Marktpreis auf 10.000 USD steigt. Jane platziert eine bedingte Order mit folgenden Details: Auslösungspreis: 10.000 USD Orderpreis: 10.050 USD Zur Gewährleistung einer sofortigen Orderausführung sollte der Orderpreis beim Kauf nicht über dem Auslösungspreis liegen. Außerdem sollte der Marktpreis ausgewählt werden. Steigt der Marktpreis auf 10.000 USD, wird die Stop-Loss-Order ausgelöst und die Short-Position zu 10.050 USD geschlossen. Ist der Marktpreis als Orderpreis festgelegt, wird die Position sofort zum Marktpreis geschlossen. Wenn Jane ihre Long-Position schließen und ihre Gewinne mitnehmen will, dann kann sie eine Take-Profit-Order einrichten und den Auslösungspreis unterhalb von 9.000 USD festlegen.

Szenario 3. Long-Position mit einer OCO-Order schließen Joe hält einen Long-BTC-Kontrakt mit einem durchschnittlichen Eröffnungspreis von 9.000 USD. Er möchte Gewinne mitnehmen, wenn der Marktpreis auf 10.000 USD steigt, und Verluste begrenzen, wenn der Marktpreis auf 8.000 USD fällt. Joe platziert eine OCO-Order mit folgenden Details: TP-Auslösungspreis (Take-Profit): 10.000 USD TP-Order-Preis: Marktpreis oder beliebiger Preis, z. B. 9.950 USD SL-Auslösungspreis (Stop-Loss): 8.000 USD SL-Order-Preis: Marktpreis oder beliebiger Preis, z. B. 7.950 USD Der TP wird ausgelöst, wenn der BTC-Marktpreis auf 10.000 USD steigt. Joe kann den Trade sofort zum Marktpreis oder zum festgelegten TP-Order-Preis z. B. zu 9.950 USD schließen. Dabei wird gleichzeitig die SL-Order storniert. Der SL wird ausgelöst, wenn der BTC-Marktpreis auf 8.000 USD sinkt. Joe kann den Trade sofort zum Marktpreis oder zum festgelegten SL-Order-Preis z. B. zu 7.950 USD schließen. Dabei wird gleichzeitig die TP-Order storniert.

Szenario 4. Short-Position mit einer OCO-Order schließen Jenny hält einen Short-BTC-Kontrakt mit einem durchschnittlichen Eröffnungspreis von 9.000 USD. Sie möchte Gewinne mitnehmen, wenn der Marktpreis auf 8.000 USD sinkt, und Verluste begrenzen, wenn der Marktpreis auf 10.000 USD steigt. Jenny platziert eine OCO-Order mit folgenden Details: TP-Auslösungspreis: 8.000 USD TP-Order-Preis: Marktpreis oder beliebiger Preis, z. B. 8.050 USD SL-Auslösungspreis: 10.000 USD SL-Order-Preis: Marktpreis oder beliebiger Preis, z. B. 10.050 USD Der TP wird ausgelöst, wenn der BTC-Marktpreis auf 8.000 USD sinkt. Jenny kann den Trade sofort zum Marktpreis oder zum festgelegten TP-Order-Preis z. B. zu 8.050 USD schließen. Dabei wird gleichzeitig die SL-Order storniert. Der SL wird ausgelöst, wenn der BTC-Marktpreis auf 10.000 USD steigt. Jenny kann den Trade sofort zum Marktpreis oder zum festgelegten SL-Order-Preis z. B. zu 10.050 USD schließen. Dabei wird gleichzeitig die TP-Order storniert.

Szenario 5. Long-Position mit einer bedingten Order eröffnen Der aktuelle Marktpreis von BTC beträgt 11.500 USD und Jack glaubt, dass sich der Markt bullisch entwickeln wird, wenn der Marktpreis von BTC die 12.000 USD erreicht. Jack platziert eine bedingte Order mit folgenden Details: Auslösungspreis: 12.000 USD Orderpreis: Marktpreis oder beliebiger Preis, z. B. 12.050 USD Steigt der BTC-Marktpreis auf 12.000 USD, wird eine Long-Order ausgelöst und zum Marktpreis oder zum festgelegten Order-Preis z. B. zu 12.050 USD platziert. Zur Eröffnung von Long-Positionen können auch OCO-Orders platziert werden. Die Umsetzung der bullischen Markteinschätzung wird zum oberen Preis ausgelöst, während eine Reverse-Order zum unteren Preis ausgelöst wird.

Szenario 6. Short-Position mit einer bedingten Order eröffnen Der aktuelle Marktpreis von BTC beträgt 6.500 USD und Jill glaubt, dass sich der Markt bärisch entwickeln wird, wenn der Marktpreis von BTC 6.000 USD erreicht. Jill platziert eine bedingte Order mit folgenden Details: Auslösungspreis: 6.000 USD Orderpreis: Marktpreis oder beliebiger Preis, z. B. 5.950 USD Sinkt der BTC-Marktpreis auf 6.000 USD, wird eine Short-Order ausgelöst und zum Marktpreis oder zum festgelegten Order-Preis z. B. zu 5.950 USD platziert. Zur Eröffnung von Short-Positionen können auch OCO-Orders platziert werden. Die Umsetzung der bärischen Markteinschätzung wird zum unteren Preis ausgelöst, während eine Reverse-Order zum oberen Preis ausgelöst wird.

(2). Stop-Order-Einstellungen und Auslöseregeln

5. Zusätzliche Hinweise

(1) Alle Stop-Orders im One-Way-Modus und Stop-Orders zum Schließen im Absicherungsmodus sperren deine Margin oder Positionen nicht. Stop-Orders, die im Absicherungsmodus eröffnet werden, sperren deine Margin.

(2) Eine Stop-Order kann aufgrund von Preisbeschränkungen, Positionsbeschränkungen, unzureichender Margin, dem Status „Nicht handelbar“ und Systemfehlern nicht erfolgreich ausgelöst werden. Unter extremen Marktbedingungen kann eine Stop-Order nicht sofort ausgelöst werden. Nach erfolgreicher Auslösung wird die anschließende Limit-Order möglicherweise nicht ausgeführt, genau wie eine reguläre Limit-Order. Die nicht ausgeführten Limit-Orders findest du unter „Offene Orders“. Wenn eine nachfolgende Market-Order ausgelöst und platziert wird und unter bestimmten Umständen aufgrund von Preisbeschränkungen storniert wird, versucht das System für einen bestimmten Zeitraum mit einer vordefinierten Häufigkeit erneut, eine neue Market-Order zu platzieren, bis die Order ausgeführt wird oder die Zeit abgelaufen ist.

(3) Wenn deine Order ausgeführt wird, wird deine bestehende Position entweder geschlossen oder eine neue Position eröffnet. Wenn deine Order nicht ausgeführt wird, bleiben deine Position und deine Margin verfügbar.

(4) Sobald die Stop-Order ausgelöst wurde und dein Orderpreis mit unseren Preislimit-Beschränkungen in Konflikt steht, wird deine Order bei Auslösung zum höchsten oder niedrigsten erlaubten Preis platziert.

(5) Die Preisbeschränkungen für Stop-Orders für verschiedene Kontrakte unterscheiden sich und unterliegen den Marktbedingungen.

(6) Für Stop-Market-Orders im One-Way-Modus und Stop-Market-Orders zur Schließung von Positionen im Absicherungsmodus hilft das System den Nutzern, die Orders in kleinere Beträge aufzuteilen, sobald sie ausgelöst werden, wenn der Orderbetrag größer ist als die maximal zulässige Anzahl von Kontrakten pro Order. Orders werden einzeln platziert, wobei jede nachfolgende Order erst dann platziert wird, wenn die vorherige Order vollständig ausgeführt wurde. Die Ordergröße ist der kleinere Betrag zwischen dem verbleibenden Stop-Order-Betrag, der noch nicht platziert wurde, und der max. Anzahl an Kontrakten für eine Market-Order. Es minimiert den Aufwand für Nutzer mit großen Positionen, da sie ihre Orders nicht manuell in kleinere Beträge aufteilen müssen.

(7) Im One-Way-Modus können offene Orders in entgegengesetzter Richtung (Nicht-Reduce-only-Orders) nach Auslösung der TP/SL-Order der Position eine Position eröffnen. Die Margin-Verifizierung kann zu diesem Zeitpunkt fehlschlagen und Nicht-Reduce-only-Orders werden storniert, bevor du es erneut versuchst.

2. Trailing-Stop

1. Was ist ein Trailing-Stop?

Ein Trailing-Stop ist eine Stop-Order, die den Marktpreis nachbildet. Sein Auslösungspreis ändert sich mit dem Marktpreis. Sobald er ausgelöst wurde, wird eine Market-Order platziert. Ein Trailing-Stop kann dir dabei helfen, bei schwankenden Marktbedingungen dynamisch Take-Profit oder Stop-Loss zu nutzen.

Du kannst einen Aktivierungspreis festlegen, der bestimmt, wann der Trailing-Stop aktiviert wird.

1. Definitionen

Trail-Varianz: Die Trail-Varianz ist ein benutzerdefinierter Prozentsatz, der zusammen mit den aufgezeichneten Höchst-/Tiefstpreisen zur Berechnung des tatsächlichen Auslösungspreises verwendet wird. Wenn du beispielsweise einen Verkauf mit einer Trail-Varianz von 5 % platzierst und der historische höchste Preis bei 50.000 USDT liegt, beträgt der aktuelle tatsächliche Auslösungspreis 50.000 * (1-5 %) = 47.500.

Betrag: Der Betrag der zu platzierenden Market-Order, wenn die Trailing-Stop-Order ausgelöst wird.

Aktivierungspreis: Das Erreichen des Aktivierungspreises ist eine Voraussetzung dafür, dass die Trailing-Stop-Order aktiv wird. Wenn der Marktpreis den Aktivierungspreis erreicht oder übersteigt, wird die Trailing-Order aktiviert. Nach der Aktivierung berechnet das System den tatsächlichen Auslösungspreis des Trailing-Stops. Wenn der Aktivierungspreis leer ist, wird die Trailing-Stop-Order aktiviert, sobald die Order platziert wurde.

2. Aktivierungs- und Auslösungsregeln

Aktivierungsregeln: Wenn der Aktivierungspreis = der letzte Preis zum Zeitpunkt der Platzierung der Order ist, wird die Trailing-Stop-Order sofort aktiviert. Wenn der Aktivierungspreis > der letzte Preis zum Zeitpunkt der Platzierung der Order ist, wird die Trailing-Stop-Order erst dann aktiviert, wenn der letzte Preis ≥ der Aktivierungspreis ist. Wenn der Aktivierungspreis < der letzte Preis zum Zeitpunkt der Platzierung der Order ist, wird die Trailing-Stop-Order erst dann aktiviert, wenn der letzte Preis ≤ Aktivierungspreis ist.

Auslösungsregeln: Kauf: Letzter Preis ≥ Auslösungspreis Verkauf: Letzter Preis ≤ Auslösungspreis

Auslösungspreis: Kauf: [Var.] niedrigster Preis + Trail-Varianz; [Prozentsatz] niedrigster Preis* (1 + Trail-Varianz) Verkauf: [Var.] höchster Preis - Trail-Varianz; [Prozentsatz] höchster Preis* (1 - Trail-Varianz)

3. Nutzerszenario

Szenario 1. James möchte BTC verkaufen und hat keinen Aktivierungspreis für die Trailing-Stop-Order festgelegt. Der aktuelle Preis für BTC beträgt 30.000 USDT. James platziert eine Trailing-Stop-Order mit folgenden Details: Trail-Varianz: 2.000 Betrag: 1 BTC Angenommen, der BTC-Preis steigt auf ein historisches Hoch von 40.000 und fällt dann auf 38.000, die Trailing-Varianz beträgt 2.000 und die Auslösungsbedingung ist erfüllt (40.000 - 2.000 = 38.000). Das System hilft James dann, zum Marktpreis zu verkaufen.

Szenario 2. Jean möchte BTC kaufen und der aktuelle Preis liegt bei 40.000 USDT. Jean platziert eine Trailing-Stop-Order mit folgenden Details: Trail-Varianz: 5 % Aktivierungspreis: 30.000 Betrag: 1 BTC Angenommen, der BTC-Preis fällt auf 30.000 USDT, wird die Order aktiviert. Anschließend fällt der Preis auf 20.000 USDT, bevor er auf 21.000 USDT zurückkehrt und die Auslösungsbedingung (20.000 * (1 + 5 %) = 21.000) erfüllt. Das System hilft Jean dann, zum Marktpreis zu kaufen.

4. Zusätzliche Hinweise

(1) Deine Positionen und deine Margin werden erst dann gesperrt, wenn die Trailing-Stop-Order ausgelöst wurde. Bitte stelle sicher, dass du genügend Positionen oder Margin zur Verfügung hast.

(2) Eine Trailing-Stop-Order kann aufgrund von Preisbeschränkungen, Positionsbeschränkungen, unzureichender Margin, dem Status „Nicht handelbar“ und Systemfehlern nicht erfolgreich ausgelöst werden. Nach der Auslösung verhält sich die platzierte Market-Order wie andere Market-Orders, wobei sie möglicherweise nicht sofort ausgeführt wird. Nicht ausgeführte Market-Orders für Futures findest du auf der Registerkarte „Offene Orders“. Unter extremen Marktbedingungen können Trailing-Stop-Orders möglicherweise nicht sofort ausgelöst werden.

(4) Der Betrag der Orders, die mit einer Trailing-Stop-Order platziert werden können, variiert für verschiedene Kontraktarten. Die Orders werden zum Marktpreis platziert. Die Beschränkungen unterliegen den Veränderungen der Marktbedingungen.

(5) Wenn eine Trailing-Stop-Order ausgelöst wird und das Guthaben des Nutzers unzureichend ist, passt das System die Order vor der Platzierung an den maximal verfügbaren Betrag des Nutzers an.

3. Auslösungs-Order

1. Was ist eine Auslösungs-Order?

Eine Auslösungs-Order ist eine algorithmische Handelsstrategie, mit der du einen vordefinierten Auslösungspreis und einen Orderpreis festlegen kannst. Deine Order wird automatisch zum voreingestellten Orderpreis platziert, sobald der Marktpreis den Auslösungspreis erreicht. Mit dieser Strategie kannst du Momentum-Trading durchführen oder einen Trade verlassen, um Risiken zu begrenzen und Gewinne zu sichern. Der einzige Unterschied zwischen einer Auslösungs-Order und einer Stop-Order ist, dass eine Auslösungs-Order deine Margin oder Positionen nicht sperrt.

Wenn du eine Order platzierst, kannst du auch Limit-Order – FOK oder Limit-Order – IOC auswählen. Nachdem die Auslösungsbedingung erfüllt ist, platziert das System eine Limit-Order. Eine Fill or Kill-Limit-Order (FOK) muss sofort nach der Auslösung vollständig ausgeführt werden, andernfalls wird sie vollständig storniert. Eine Immediate or Cancel-Limit-Order (IOC) wird nach ihrer Auslösung so schnell wie möglich ausgeführt, und jeder nicht ausgeführte Teil der Order wird storniert.

2. Einstellungen und Regeln der Auslösungs-Order (identisch mit Stop-Orders)

3. Zusätzliche Hinweise

(1) Deine Positionen und deine Margin werden erst dann gesperrt, wenn die Auslösungs-Order ausgelöst wurde.

(2) Eine Auslösungs-Order kann aufgrund von Preisbeschränkungen, Positionsbeschränkungen, unzureichender Margin, dem Status „Nicht handelbar“ und Systemfehlern nicht erfolgreich ausgelöst werden. Nach der Auslösung verhält sich die platzierte Limit- oder Market-Order wie andere Limit- oder Market-Orders, wobei sie möglicherweise nicht sofort ausgeführt wird. Für Limit-Orders (Spot und Futures) und Market-Orders (nur Futures) findest du nicht ausgeführte Orders auf der Registerkarte „Offene Orders“. Unter extremen Marktbedingungen kann eine Auslösungs-Order nicht sofort ausgelöst werden.

(3) Bei Ausführung der Order wird deine bestehende Position geschlossen oder eine neue Position eröffnet. Wenn die Order nicht ausgeführt wird, bleiben deine Position und deine Margin bestehen.

(4) Wenn die Order aufgrund der Erfüllung der Auslösungsbedingung aktiviert wird und der vordefinierte Orderpreis die Preisgrenze überschreitet, platziert das System die Order zum höchsten oder niedrigsten Marktpreis zum Zeitpunkt der Aktivierung.

(5) Für verschiedene Kontrakte gelten unterschiedliche Beschränkungen hinsichtlich des Orderwerts von einzelnen Auslösungs-Market-Orders (die Beschränkungen werden entsprechend den Marktveränderungen angepasst).

(6) Wenn eine Auslösungs-Order ausgelöst wird und das Guthaben des Nutzers unzureichend ist, passt das System die Order vor der Platzierung an den maximal verfügbaren Betrag des Nutzers an.