🏢Plume Projektanalyse: Wie eine compliance-orientierte Public Chain zum Verkäufer in der RWAfi-Welle werden kann? Mit dem Eintritt traditioneller Finanzgiganten wie BlackRock und Franklin Templeton ist die Tokenisierung von realen Vermögenswerten (RWA) zu einem der vielversprechendsten Wachstumsbereiche im Blockchain-Sektor geworden. Dennoch werden die großflächige Entwicklung von RWA durch hohe Compliance-Hürden, fragmentierte Technologiestacks und schlechte Benutzererfahrungen stark eingeschränkt. Vor diesem Hintergrund ist @plumenetwork entstanden – eine "Full-Stack" RWA-spezifische Public Chain, die darauf abzielt, die Hindernisse für den Billionen-Dollar-RWA-Markt zu beseitigen und die allgemeine Infrastruktur für diesen Bereich zu schaffen.

1. Was ist Plume eigentlich – Eine Compliance-basierte, vollumfängliche Infrastruktur speziell für RWA Zunächst einmal ist @plumenetwork nicht eine weitere universelle L1/L2-Blockchain. Im Gegenteil, seine Positionierung ist äußerst klar: Es soll die bevorzugte Compliance-Infrastruktur für die Emission, den Handel, das Management und die Abwicklung von RWA-Assets werden. Das Hauptziel ist es, die "letzte Meile" für die sichere und compliant On-Chain-Integration traditioneller realer Vermögenswerte (wie Private Equity, Immobilien, Staatsanleihen, Kredite) zu überwinden und die gegenwärtigen Herausforderungen zu lösen, mit denen RWA-Projekte konfrontiert sind, wie z.B. komplexe Off-Chain-Compliance-Prozesse, fragmentierte On-Chain-Funktionen und hohe Zugangshürden für Nutzer. Gleichzeitig ist Plume nicht nur ein einzelnes Protokoll oder eine Blockchain, sondern ein Ökosystem, das entscheidende Module integriert. Die uns bekannte Plume Chain ist tatsächlich nur ein Schlüsselbestandteil dieses umfangreichen Ökosystems, das auch die folgenden wichtigen Elemente umfasst: 1. Compliance-Schicht (Compliance Hub): Durch die native Integration von KYC/AML-Überprüfungen, Investorenzertifizierungen, Handelsüberwachung und anderen Komponenten wird sichergestellt, dass die On-Chain-Aktivitäten den globalen Compliance-Regulierungsrahmen einhalten. 2. Asset-Emissions- und Management-Suite: Bietet standardisierte Suiten und Werkzeuge für die Emission von On-Chain-Assets, um Institutionen zu unterstützen, die Tokenisierung von Vermögenswerten, die Compliance-Einstellungen und das Lebenszyklusmanagement effizient abzuschließen. 3. Hochleistungs-Abwicklungsschicht: Auf Basis einer modularen Architektur wird eine hochleistungsfähige Abwicklungsschicht aufgebaut, die Effizienz gewährleistet und gleichzeitig die On-Chain-Interaktionskosten so gering wie möglich hält. 4. Native Liquiditätsmärkte: Durch die Integration von Kernanwendungen wie DEX und Kreditprotokollen im Ökosystem wird die On-Chain-Liquidität tokenisierter RWA-Assets aktiviert. Plume fördert die Liquiditätsversorgung von RWA-Assets durch die Zusammenarbeit mit vertrauenswürdigen Liquiditätsanbietern und die Implementierung von Ertragssteigerungsmechanismen, um die Stabilität der Assetpreise zu erhöhen.

Zwei, die zugrunde liegende technische Mechanismen von @plumenetwork 1. Grundlegender Konsensmechanismus – Proof of Representation: Plume verwendet einen "doppelten repräsentativen Konsensmechanismus", der die Sicherheit der öffentlichen Kette mit dem Wert von RWA-Assets verknüpft. Konkret bedeutet dies, dass Validatoren, die den Status der On-Chain-Assets irreführen, mit einer Zwangsenteignung bestraft werden, was starke Anreize schafft, um die Stabilität des Konsensmechanismus zu gewährleisten. 2. Datenbeschaffung und -nutzung – Nexus + Celestia: Die Hochgeschwindigkeitsdatenautobahn Nexus bietet Plume professionelle On-Chain-Indikatoren und Off-Chain-Daten-Schnittstellen, um die Echtheit und Stabilität der Datenquellen sicherzustellen. Gleichzeitig führt Plume ein auf @celestia basierendes Netzwerk für modulare Datenverfügbarkeit (Data Availability) ein. Durch die Nutzung von Celestia als DA-Schicht von Plume und die Kombination mit Celestias fortschrittlichen Lösungen zur Datenverfügbarkeit wird erwartet, dass Plume die Gas-Kosten um 99,9 % senkt, was niedrigere Gasgebühren für viele RWA- und DeFi-Projekte im Plume-Ökosystem bieten wird. Zukünftig werden die Kosten für die Bereitstellung von Projekten und die Interaktion mit Benutzern auf Plume ebenfalls niedriger sein. 3. Konformes Token-Standard – ERC‑3643: Plume hat den neuesten ERC‑3643 Token-Standard übernommen. Dieser Token-Standard verwendet ein integriertes dezentrales Identitätssystem namens ONCHAINID, das sicherstellt, dass nur Benutzer, die bestimmte Bedingungen erfüllen, Token halten können. Darüber hinaus unterstützt er Sicherheits- und Compliance-Operationen wie Übertragungsstopp und Zwangsrückkauf, um sicherzustellen, dass die gesamte Kette tief in KYC/AML-Compliance-Komponenten eingebettet ist. Für Emittenten von Vermögenswerten ermöglicht die Verwendung des ERC-3643 Token-Standards den Emittenten von RWA-Assets, über Smart Contracts Übertragungslimits festzulegen, Token einzufrieren, Token zu vernichten und Schnittstellen für Zwangsübertragungen von Token einzurichten. Diese Funktionen sind entscheidende Punkte für die Regulierung von RWA-Tokenisierungen durch Wertpapieraufsichtsbehörden. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Plume durch die direkte Einbettung von Compliance-Anforderungen in die Protokollebene eine konforme Validierung tokenisierter Vermögenswerte durchführt, wodurch der regulatorische Compliance-Prozess für Emittenten von Vermögenswerten vereinfacht wird und Benutzer sicher am Handel mit RWA-Assets teilnehmen können. 4. Die Cross-Chain-Logik von SkyLink SkyLink im Plume-Ökosystem ist eine operationale Lösung für die sichere Cross-Chain-Verteilung von RWA-Erträgen. Plume kündigte im Januar dieses Jahres an, SkyLink in 16 öffentlichen Ketten zu implementieren, was ein bedeutendes Update und eine Erweiterung des Cross-Chain-Ökosystems von Plume darstellt. Konkret verwendet diese Lösung die SyncPools-Komponente von @LayerZero, um nahtlose Funktionen über die gesamte Kette zu realisieren und ein Netzwerk für den Ertragsfluss über 16 öffentliche Ketten aufzubauen, sodass Benutzer nahtlos zwischen mehreren Ketten interagieren und RWA-Assets On-Chain austauschen können.

Drittens, wer steht hinter Plume – die Hintergründe der Investoren und des Teams des Projekts Zunächst einmal ist die Investorenliste hinter @plumenetwork äußerst beeindruckend. Plume hat im Dezember 2024 eine Finanzierungsrunde in Höhe von 20 Millionen US-Dollar abgeschlossen und im Mai eine Seed-Finanzierung von 10 Millionen US-Dollar erhalten, sodass die gesamte historische Finanzierung bereits über 30 Millionen US-Dollar beträgt. Die Seed-Finanzierung wurde von @HaunVentures (gegründet von der a16z-Veteranin Kathryn Haun) und der renommierten Investmentgesellschaft Apollo Global Management geleitet. Zu den späteren Investoren gehören @HashKey_Capital (Hashkey-Gruppe), @yzilabs (Binance-Gruppe), @_no_capital und andere führende Web3-Fonds sowie mehrere Top-Engel-Investoren. Diese starke Unterstützung durch Investoren bietet ausreichende finanzielle Sicherheit und Ressourcen für die Entwicklung. Darüber hinaus hat das Gründerteam von Plume ebenfalls einen beeindruckenden Hintergrund. Die Kernteammitglieder von PLUME stammen von @coinbase, @RobinhoodApp, @binance, @GalaxyDigital und anderen führenden Web3-Unternehmen, und sie verfügen über umfangreiche Erfahrungen in der Entwicklung von Krypto-Infrastrukturen, der Einhaltung von Vorschriften auf institutioneller Ebene und im Umgang mit erstklassigem Kapital. Zum Beispiel hat der CEO Chris Yin die Produkt- und Strategieentwicklung bei Scale Venture Partners und Rainforest QA geleitet, der Chief Business Officer Teddy Pornprinya bringt Erfahrungen von Binance, Coinbase Ventures und Daiwa Securities mit, und der Chief Technology Officer Eugene Shen hat Lösungen bei @dYdX und Robinhood Crypto entwickelt. Der professionelle Hintergrund und die umfangreiche Erfahrung dieses Teams bieten starke Unterstützung für die Entwicklung und den Betrieb des Projekts.

Vier, wie können normale Spieler an der RWA-Welle von Plume teilnehmen? Für nicht-institutionelle normale Web3-Spieler gibt es Möglichkeiten, am @plumenetwork-Ökosystem teilzunehmen und Gewinnwege zu finden: 1. Bereitstellung von Liquidität und Staking: Im DEX der Plume-Ökologie Liquidität für RWA-Asset-Handelspaare (wie tokenisierte Staatsanleihen/USDC) bereitstellen, um Handelsgebühren und mögliche $PLUME-Belohnungen zu verdienen. Man kann auch durch das Staken von $PLUME-Token Netzwerkinflationsbelohnungen und möglicherweise zusätzliche Anreize von Ökosystemprotokollen erhalten. 2. Handel und Investition in RWA-Assets: Im DEX oder an der Orderbuchbörse der Plume-Ökologie verschiedene Arten von tokenisierten RWA-Assets (wie hochverzinsliche kurzfristige Staatsanleihen-Token) handeln, um Zinsdifferenzen zu nutzen oder Erträge zu halten. 3. Teilnahme an der Governance des Community-Ökosystems: Durch das Halten und Staken von $PLUME kann man an Abstimmungen über Vorschläge der Plume-Community teilnehmen und die Richtung und Parameter der Netzwerkentwicklung beeinflussen. Das Governance-Recht im Plume-Ökosystem hat ebenfalls einen eigenen Wert.

Fünf, Zusammenfassung @plumenetwork hat nicht nur den ersten Schritt in Richtung "RWA-Chain" gemacht, sondern auch ein hochgradig modulares und vollständig konformes Ökosystem aufgebaut. Von der On-Chain-Infrastruktur, den Vermögenskanälen, der Compliance-Umsetzung bis hin zur Ertragsbrücke und der Cross-Chain-Erweiterung ist das gesamte Design darauf ausgerichtet, "reale Vermögenswerte so nutzbar zu machen wie Krypto-Vermögenswerte". Sollten in Zukunft Funktionen wie Governance-Chain, Stablecoins, API-Schnittstellen usw. umgesetzt werden, wird Plume zum zentralen Knotenpunkt und unverzichtbaren Infrastruktur für die tatsächliche Umsetzung von RWAfi-Szenarien.