Orbit Post Sitemap
Federální rezervní banka rozhodne pozítří, zda zvýší úrokové sazby.
Ale tentokrát se podívají na tu inflační statistiku,
ze které chybí třetina dat.
Minulý měsíc měla americká statistická kancelář práce shromáždit ceny za určité zboží a služby. Měla shromáždit 100 položek, ale získala jen 66.
Více než třetina chybí.
Co s chybějícími daty? Odhadují se.
Použijí ceny podobného zboží,
ceny z okolních oblastí, aby to doplnili.
Takže ta inflace 3,7 % meziročně
je částečně odhadnutá.
Je to přesné?
Statistický úřad sám si netroufá dát záruku,
jen řekl:
Není důkaz, že by to bylo nadhodnocené, ani že by to bylo podhodnocené.
Ale Federální rezervní banka nemůže čekat.
28. musí oznámit své rozhodnutí.
Trh už sází: pravděpodobnost zvýšení sazeb v prosinci je téměř 80 %.
Bitcoin je teď na 80 185 dolarech, přímo na hranici 80 tisíc.
Proč je tahle hranice klíčová?
Dvě věci se tu shodují:
Průměrné náklady kupujících ETF jsou 81 300.
50denní klouzavý průměr je také tady.
Náklady spousty lidí jsou soustředěné právě na této úrovni.
Při posledním zveřejnění CPI během několika hodin bitcoin klesl z 83 800 pod 82 000.
Můj postoj:
Jasně:
Když je inflace vysoká, víš, jak se chránit.
Když jsou čísla nepřesná, ani nevíš, kam se chránit.
80 tisíc, uvidíme se 28.Lovec hodnoty očekávání｜Dnešní hodnota očekávání 26. října 2026 80 000, znovu to bylo zkoušeno. V asijské seanci v pondělí BTC klesl na minimum 79 330, což je nejnižší úroveň od poloviny září. Pak se zase vrátil na 80 320, stejně jako to dělá posledních devět dní. Pokud dnes otevřete trh a uvidíte, že číslo 80 000 je testováno už nesčetněkrát, pravděpodobně vás to už příliš nevyvede z míry. Není to necitlivost, je to únava. Klesne, zase se zvedne, klesne, zase se zvedne. Každý pokus vypadá, jako by se mělo vybrat směr, ale nikdy se nevybere. Ale dnes je jedna věc jiná než v posledních dnech: dvě skupiny, které tento trh pohánějí, se vydávají opačnými směry. Nejprve se podívejme na data z Binance. Analytik CryptoQuant Darkfost dnes vydal zprávu o tocích, která rozděluje drobné investory a velryby. Za posledních 30 dní se částka BTC převedená drobnými investory na Binance zvýšila z 5,5 miliardy USD na 10,75 miliardy USD, téměř dvojnásobek, což je nejvyšší hodnota za přibližně šest měsíců. Převod mincí na burzu obvykle není signálem nákupu. Darkfostův závěr je jasný: drobní investoři berou toto kolo růstu jako „okno pro výstup“, uzavírají pozice za ceny, které jsou pro ně přijatelnější, aby zmírnili psychický tlak nahromaděný dříve. Mezitím vklady velryb na Binance klesly z 5,9 miliardy USD koncem srpna na 3,8 miliardy USD, což je pokles o přibližně 36 %, a pokračují v poklesu téměř dva měsíce v řadě. Darkfostův závěr je: zatím se neobjevilaKonečně zase vidím naději! Obrat na trhu možná opravdu přichází! 🌈
Současný trh je stále zřetelnější, propojení mezi cenou ropy, globálními akciovými trhy a kryptoměnami se posiluje.
🛢️ Pokles cen ropy dává rizikovým aktivům šanci na oddech.
26. října ceny ropy na mezinárodním trhu klesly z nedávných maxim, trh sleduje, zda diplomatická jednání mezi USA a Íránem přinesou pokrok. Nicméně bezpečnost námořní dopravy v Hormuzském průlivu zůstává nejistá, ceny ropy jsou stále na vysoké úrovni a další vývoj bude záviset na situaci. Mezitím globální akciové trhy mírně vzrostly a ochota k riziku na trhu se zlepšila.
Pro kryptotrh platí, že pokud ceny ropy budou nadále klesat, tlak inflace se zmírní a obavy z dalšího růstu úrokových sazeb poleví, pak mají riziková aktiva jako BTC, ETH šanci na lepší výkon.
Samozřejmě pokles cen ropy neznamená okamžitý začátek býčího trhu, bude záležet na směru peněz, objemu obchodů a klíčových cenových úrovních.
ꉂ(ˊᗜˋ*)
₿ $BTC Bitcoin
BTC prošel nedávnou korekcí, trh nyní hledá nový směr. Pokles cen ropy skutečně pomáhá zmírnit makroekonomický tlak, ale aby Bitcoin skutečně posílil, je potřeba pokračující vstup kapitálu a potvrzení cenové struktury. 220 miliard liber na blockchainu? Ve skutečnosti jen 50 milionů
26. října britský správce aktiv Aviva spustil na XRPL tokenizované podíly likviditního fondu v librách.
Mateřský fond má přibližně 220 miliard liber, skutečná tokenizovaná počáteční investice je však jen 50 milionů – rozdíl je 44násobný.
Aviva používá strukturu „digitálního dvojčete“: na blockchainu se zaznamenávají pouze podílová práva, základní držby, správa, řízení rizik a regulace zůstávají v původním systému, aktiva jsou stále u BNY.
Je to jako kdyby naše továrna nezměnila zařízení ani technologii, jen přidala elektronický certifikát kvality k existujícím produktům: výrobní kapacita a výtěžnost se nezměnily, změnilo se, zda zboží může být přijato novým systémem.
1. První zastávkou tokenizace jsou peněžní fondy, ne akcie nebo nemovitosti. Podíly jsou již ekvivalentem hotovosti, po tokenizaci mohou sloužit k vypořádání a jako zástava.
2. Termín „na blockchain“ je nadužíván. Mění se fáze vydávání, zaznamenávání a převodu, ne samotný majetek.
Pro finanční profesionály: jaké ukazatele sledovat, abyste poznali, zda je tokenizační projekt „skutečně realizován“ nebo jen „oznámen“?26. října americký Úřad pro kontrolu měny (OCC) učinil významný krok: veřejně povzbudil komunitní banky, aby zvážily podání žádosti o vydávání platebních stablecoinů, a odkázal na licenční rámec zákona GENIUS. Pro pojištěnou národní banku je cesta přes dceřinou společnost, nikoli přímé vydávání stablecoinů bankou samotnou. Do termínu 18. ledna 2027, kdy platí zákaz vydávání bez licence, zbývají méně než tři měsíce. Dramatickým momentem je, že regulátor banky povzbuzuje k účasti, zatímco banky se obávají, že stablecoiny je vyprázdní. CEO Bank of America Brian Moynihan dříve varoval, že v některých regulačních scénářích by mohlo až 6 bilionů dolarů, což představuje 30 % až 35 % vkladů amerických komerčních bank, přejít do stablecoinů. Americká asociace nezávislých komunitních bankéřů (ICBA) má konkrétnější odhad: pokud se platební stablecoiny široce rozšíří, může se objem půjček komunitních bank v budoucnu snížit minimálně o 850 miliard dolarů. Konflikt se soustředí na „výnosy“. Konečné pravidlo OCC zachovalo klíčový zákaz přímého úročení vydavatelem, ale odstranilo ustanovení v návrhu, které předpokládalo, že třetí strany poskytující odměny jsou nelegální, a místo toho přistoupilo k posuzování případ od případu. Bankovní systém se obává, že i když vydavatel přímo neplatí úroky, platformy a třetí strany mohou prostřednictvím odměn odčerpat vklady z komunitních bank. Americká bankovní asociace již rychle kritizovala toto pravidlo. Toto není „pozitivní zpráva“, ale začátek boje o vklady. Postoj OCC v podstatě uznává, že stablecoiny se staly v USA„Obrat 49,2 miliardy, tržní kapitalizace 2,68 bilionu“
Dnes jsou čísla na celém trhu trochu zvláštní.
Celková tržní kapitalizace je 2,68 bilionu dolarů, 24hodinový spotový obrat 49,27 miliardy dolarů. Spočítejme obratovost: 1,84 %. Bitcoin má obrat 16,13 miliardy, což je třetina.
Tento poměr je nízký. Běžná spotová obratovost na kryptotrhu je mezi 3 % a 5 %, 1,84 % znamená, že dnes téměř nikdo neobchodoval.
Ještě zvláštnější je reakce ceny. Při tak nízkém obratu tržní kapitalizace klesla o něco přes 4 %. Z 30 největších měn 4 rostly, 25 klesalo, SUI klesl o 3,46 %, XMR o 3,2 %, ADA o 2,91 %; pouze ENA vzrostla o 6,43 %, což je nejsilnější výkon na trhu.
Na jedné straně extrémně nízký objem obchodů, na druhé straně značný pokles – to lze vysvětlit jedině tak, že marginální kapitál odchází, nikoli že by se stávající kapitál pouze přeléval.
Důsledky těchto dvou situací jsou zcela odlišné. Přelévaní kapitálu znamená, že někdo prodává a někdo kupuje, cena klesá, ale podíly nezmizely. Marginální odchod znamená, že nabídka i poptávka se ztenčují, takže cena může být ovlivněna malým množstvím peněz. Dnešní pokles o 4 % mohl být způsoben jen třetinou běžného kapitálu.
Nejnebezpečnější je tato struktura, což lze vidět na trhu s opcemi 30. října. Ten den vyprší 140 844 BTC, nominálně asi 10 miliard dolarů, s největším bodem bolesti na 78 000. Když se tržní hloubka ztenčí, hedging market makerů se zvětší, protože stejný objem hedgingu má větší cenový dopad v tenkém order booku.
A právě tyto tři dny jsou naplánované: 28. října rozhodnutí o sazbách (pravděpodobnost zvýšení sazeb na trhu klesla z 27 % pod 15 %), 29. října HDP a PCE za třetí čtvrtletí, 30. října vypořádání opcí.
Jinými slovy: trh je teď jako stlačená pružina, ne proto, že by byl optimistický nebo pesimistický, ale protože nikdo nechce před zveřejněním událostí riskovat. Nízká obratovost znamená kolektivní vyčkávání, a to znamená, že reakce na události bude koncentrovanější a prudší.
Diskuse: Nízká obratovost znamená „nikdo nechce obchodovat“ nebo „nikdo si netroufá obchodovat“?
Myslím, že je to to druhé, a tento rozdíl určí směr příštího týdne. První znamená lhostejnost, cena bude pomalu klesat; druhé znamená napětí, které po události vyústí v prudký pohyb. Dnešní sazba financování je stále +0,0054 %/8h, long pozice stále platí – někdo čeká a platí za to, že čeká.
Hlasování: Ze tří důležitých událostí, která podle vás nejvíce vyvolá volatilitu – A. rozhodnutí o sazbách 28. října; B. PCE 29. října; C. vypořádání 30. října; D. žádná, pokračuje se v konsolidaci.
Já volím B. Rozhodnutí o sazbách je prakticky započítané, vypořádání je technické, jediný skutečný neznámý je PCE.
Není to investiční doporučení, riziko na vlastní odpovědnost. #analýzatrhu \$BTC#RocketLabQ3Neutron
Proč ANO na Rev:
13/19 překonání očekávání (68 %). Elektron 17 kontraktů ve 3. čtvrtletí, >20 startů za rok. SpaceX 3. čtvrtletí +161 % 14,6 mld. $ vynesených do vesmíru. Mix vesmírných systémů.
Proč NE na Neutron:
První start odložen z roku 2026 na 2027 — přepracování nádrže, vada uhlíkových vláken. Akcie -28 % za 1 měsíc, -33 % za 6 měsíců, 53 $ pod maximem 151 $. Iridium dohoda za 5,9 mld. $
Hodnocení: tržní kapitalizace 31 mld. $, P/E N/A, beta 3,19, EPS -0,37 $. Průměrný cílový kurz 122 $ = 130% potenciál růstu. Cantor doporučuje koupit.
Výzva: 75 % překonání tržeb, 50 % EPS — potřebuje >265 mil. $ + backlog >2,5 mld. $ + časový plán rampy Neutron ve 4. čtvrtletí k získání 65 $ zpět.#SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？
Musk oznámil, že SpaceX dokončil financování mimo rozvahu ve výši 40 miliard dolarů na nákup GPU, ale cena ještě nebyla dohodnuta. Ještě trapnější je, že podobná operace xAI byla loni účetními uznána za „neplatnou“ a dluh přibližně 13 miliard dolarů se nakonec vrátil do rozvahy.
Příjmy z AI skutečně explodují: v Q3 dosáhl segment Super Intelligence tržeb 7,56 miliardy dolarů, což je meziroční nárůst o 830 %, poprvé dosáhl zisku a již překonal Starlink. Ale čím rychleji roste výpočetní kapacita, tím více je závislý na této mimo rozvahové struktuře, aby si udržel rating.
Problém je v tom, že trh sleduje právě to, zda tyto peníze skutečně „vystoupí z rozvahy“. Exploze příjmů a křehkost financování jsou nyní dvě strany téže mince.Hlavní riziková upozornění
1. Komprese volatility na 6 % historicky končí explozivními pohyby: 9denní konsolidace, 30denní rozpětí ceny se zúžilo z 13 % na 6 %. Jakmile je zvolen směr, rozsah může výrazně překročit aktuálně implicitní $2,100 podle ATR. Nevsázejte velké pozice na směr na konci komprese.
2. 82 700 je „linií neplatnosti“ střednědobého medvědího vzoru: dokud denní zavírací cena nestoupne nad tuto oblast, objektivní signál je spíše medvědí a v rozmezí, nikoli býčí trend. Všechny krátkodobé klouzavé průměry jsou nad cenou, což není technický fakt, který lze ignorovat.
3. ETF „jednostranný příliv IBIT“ je křehká podpora: tento týden 566 milionů. Pokud příliv IBIT zpomalí nebo se obrátí, čistý příliv na trhu rychle klesne do záporných hodnot. Poslední dva dny ukázaly odliv 774 milionů, což demonstruje tuto křehkost.
4. FOMC (27.–28. 10.) je největší proměnnou během 48 hodin: očekává se, že v říjnu sazby zůstanou beze změny, skutečné riziko spočívá v jakémkoli jestřábím náznaku od Worsha ohledně prosince. Pokud se posílí očekávání zvýšení sazeb v prosinci, spodní hranice konsolidace na $79,200 bude čelit vážné zkoušce.
5. „Chaotická kombinace“ ceny ropy $117 + pokles výnosů státních dluhopisů: trh oceňuje recesi způsobenou AI, nikoli inflaci z ropy. Bitcoin v této kombinaci nemá jasnou cestu k zisku – pozitivní efekt ropy se nepřenáší, oslabení technologických akcií naopak táhne dolů.
6. Divergence mezi prodejem Takerů 0,67 a 67% čistě dlouhými účty: pozice jsou býčí, ale akce je prodejní; pokud cena narazí na odpor kolem $82,300, pasivní doplňování pozic může vést k obratu býků v prodejní tlak.
$BTC $ETH $ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 Objednávky jsou přetížené! Za 15 minut se 247 dolarů proměnilo na 936, tenhle robot umí čekat 😂
Existuje robot, který se specializuje na obchodování s Bitcoinem na 15minutových pohybech nahoru a dolů. Od prosince loňského roku už zvládl přibližně 169 700 trhů a celkem vydělal asi 354 200 dolarů. Nehádat se, jestli cena půjde nahoru nebo dolů, ale zadává nákupní příkazy na každou cenu a čeká, až lidé v panice začnou prodávat.
Dnes byl ještě extrémnější případ. Někdo najednou investoval asi 10 000 dolarů na nákup, zatímco protistrana okamžitě snížila cenu z přibližně 65 centů na 5 centů. Robot všechny tyto nákupní příkazy vykoupil, s náklady kolem 247 dolarů, a během 15 minut je prodal za přibližně 936 dolarů, což je zhruba 3,78násobek. Za 313 dní bylo 213 dní v zisku, a za posledních 30 dní se zisk tiše zvýšil o asi 6 950 dolarů.
Maličcí investoři bojují o těch 15 minut, robot čeká na vaši chybu. V tomto obchodě nejrychlejší bývají ti, kdo mají naprogramované příkazy.
Nováčkům doporučuji více sledovat a méně obchodovat, kupujte pouze $BTC $MSTR MicroStrategy přestává nakupovat mince! Místo toho utratili 205 milionů dolarů za zpětný odkup prioritních akcií, trh je v panice?
Bratři, poslední kroky MicroStrategy stojí za pozornost. Logicky by MicroStrategy měla pokračovat v navyšování pozic v $BTC, ale tentokrát se alokace kapitálu změnila: za zpětný odkup vlastních prioritních akcií STRC utratili 205 milionů dolarů, zatímco za nákup BTC jen 22 milionů dolarů.
Peněz neutratili méně, ale důraz se změnil!
Neříkejte hned, že BTC je příliš drahý na nákup, klíč může být v nákladech na kapitál. Roční dividenda prioritních akcií STRC je kolem 12 %, což znamená, že pokračující financování znamená nést nemalé náklady na dividendy. Zpětný odkup prioritních akcií může pomoci kontrolovat budoucí náklady na kapitál a tlak na cash flow.
To ukazuje, že finanční uspořádání MicroStrategy stojí za nové sledování, ale nelze jen na základě týdenního menšího nákupu BTC usuzovat, že Seiler úplně změnil strategii.
Podívejme se na tržní vývoj, BTC klesl pod 80 000 USD, blíží se zasedání FOMC, roste averze k riziku a cena akcií MSTR je pod tlakem.
Skutečný problém je: pokud BTC bude dál oslabovat a MicroStrategy zpomalí tempo nákupů, vydrží ještě prémiové ocenění MSTR?
Dále sledujme tři signály: zda BTC dokáže stabilizovat, zda MicroStrategy bude pokračovat v nákupech a jaké budou plány financování a zpětného odkupu STRC.
Bratři, myslíte, že MicroStrategy aktivně upravuje strukturu kapitálu, nebo se začínají projevovat tržní tlaky? #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $ETH #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
$xMETA Vyprávím příběh z minulého večera. Výsledky hospodaření vyšly, tržby přímo explodovaly, přes 40 miliard dolarů, zisk je stále stabilní jako starý tažný vůl. Ale AI je bezedná díra na peníze, okamžitě schválili financování 35 miliard dolarů.
Akcionáři si spočítali, že to bude navýšení akcií, vyždímání peněz, před otevřením trhu akcie spadly o více než 4 %. Vypadalo to, že se nálada zhroutí.
Přišel nečekaný obrat. Tři výrobci čipů Nvidia, AMD a Broadcom přímo oznámili, že dají 5 miliard dolarů na nákup jejich akcií. Před otevřením trhu se cena akcií z propadu přes 4 % vyšplhala na růst o 1,12 %.
Po přečtení mám jen jeden pocit: nedostatek peněz je falešný, pořadí je pravdivé. Z těch obrovských financí, které se spálily, jsou tři velcí hardwaroví hráči ochotni dát 5 miliard dolarů, což znamená, že otevřeně říkají – na této AI linii nikdo nepomáhá zadarmo. Jejich cena akcií je propojená s kryptoměnovým světem, když tady zazní signál, akcie a tokeny tam také nejsou v klidu. $xMETA #SoftBankQ2AIReturns
Zlatý důl AI — OpenAI zisk 2,15 bil. $ ve 2. čtvrtletí, FV 79,6 mld. $ vs náklady 34,6 mld. $ = 45 mld. $ nerealizovaný zisk. Nvidia prodej 32,1 mil. akcií za 5,83 mld. $ v říjnu, Arm + telekom stabilní. Vision Fund + OpenAI ocenění 500 mld. $ (bylo 300 mld. $ v březnu). Poslední tranše 10 mld. $ dokončena 1. října → celkem 64,6 mld. $ = 13 % OpenAI.
Ocenění: 15,4, tržní kapitalizace 169 mld. $, P/E 5,2x, růst 78 % v září Q (+nejlepší od roku 2005), nyní -25 % od maxima. ROE 26 %, marže 62 %. Dluh ¥5T, splacena poznámka EUR 405M.
Výzva: 90% PŘEKONÁNÍ potřebuje >¥3T zisk na přirážce OpenAI + žádné znehodnocení, aby dosáhl ¥7,000.Bitcoin výrazně klesne nebo vzroste
Po posledních dvou střednědobých volbách BTC vždy výrazně klesl:
▪️Po volbách v roce 2018 dosáhl BTC maximálního poklesu -50 %
▪️Po volbách v roce 2022 dosáhl BTC maximálního poklesu -25 %
Další střednědobé volby jsou 3. listopadu.
Historie se nebude jednoduše opakovat, ale obě předchozí volby měly společné hluboké korekce.
Co si myslíte, zda se po těchto volbách trh znovu vydá po stopách historie?
❗Pouze veřejně dostupná historická data, nepředstavuje žádné obchodní doporučení $ETH $ZEC $SOL Má $BTC ještě šanci? Cena ropy začíná klesat, přijde odraz? Pojďme si povědět o aktuálních obchodních příležitostech.
1. Nezaznamenal jsi, že pokud chceš dobře obchodovat kryptoměny, musíš být jako eunuch! Každý den luštit posvátné záměry a hádat další krok Donalda Trumpa.
2. O víkendu cena americké ropy CL vystoupala na 105, což je cena, kterou Trump těžko snáší, a hned začal prodávat, řekl, že dnes neútočí na Írán, cena ropy prudce klesla o 5 %, a kryptoměny i americké akcie konečně začaly ožívat.
3. Jak se pak bude vyvíjet Bitcoin? Z Trumpových kroků už máme závěr. Trump nezanedbává trh, když cena příliš klesne, ustoupí nebo zmírní postoj. Proto si myslím, že riziko poklesu je omezené, a protože už došlo k výrazné korekci, lze zvážit nákup při poklesu. Ti, kdo už nakoupili na dně, mohou trpělivě čekat.
4. Nevšiml sis, že v poslední době je na trhu spousta negativních zpráv, od konfliktu mezi USA a Íránem až po Saúdskou Arábii a Jemen, ale Bitcoin vlastně moc neklesl. Dříve kolem 82 000, teď 80 000, tedy pokles jen asi o 2 %, což je silný signál, alespoň ve srovnání s americkými akciemi.
5. Takže trh teď nereaguje výrazně na negativní zprávy, nebo po poklesu zase roste, a co když přijde pozitivní zpráva? To bude teprve velké! Kromě konfliktu USA-Írán je tu i možnost příznivých inflačních dat. Teď jen trpělivě čekáme a sledujeme silnou podporu kolem 78 200, pokud tam cena dosáhne, jedeme, pokud ne, tak ne.Binance dnes najednou spustil 4 TradeFi perpetual kontrakty, všechny oceněné v USDT, likvidace probíhá na Binance RCH, a spuštění je rozloženo po 5 minutách.
EIDOUSDT 17:00, EQTUSDT 17:05, STMUSDT 17:10, ABBVUSDT 17:15. EIDO a EQT sledují ETF amerických a evropských akciových trhů, STM je STMicroelectronics, ABBV je AbbVie, všechny čtyři kontrakty jsou tradiční zavedené tituly.
Tento rytmus stojí za pozornost. Dříve před uvedením nového produktu platforma potřebovala několik dní na přípravu, nyní jsou 4 kontrakty zařazeny do fronty během 15 minut, rychlost rozšiřování portfolia je zjevně rychlejší než vzdělávání uživatelů.
Pro obchodníky s kontrakty to má tři praktické dopady. Za prvé, během prvních 15 minut po otevření je likvidita nejnižší, spread a pravděpodobnost výkyvů jsou vysoké, nevrhejte se hned na to. Za druhé, tyto tituly nemají 7×24 sentiment jako kryptotrhy, cena sleduje obchodní hodiny amerických a evropských akcií, v noci může být bez pohybu, přes den pak může dojít k gapu. Za třetí, ocenění v USDT znamená, že nemusíte měnit měnu, ale poplatky za financování a pravidla marže je třeba znovu prostudovat, nepřenášejte přímo parametry z kryptotrhů.
Platforma přenáší tradiční finance do kontraktů, v podstatě se snaží získat větší trh. Čím více produktů, tím více příběhů k vyprávění, ale skutečně rozhodující pro ziskovost jsou stále ty samé staré otázky: pozice, páka a kdy nevstupovat.Největší kupující tento týden nekoupil: Strategy utratil 205 milionů jinde
Ranní článek říkal, že institucionální nákupy nestačí těžbě, večer přišel hotový důkaz.
Podle pondělního dokumentu SEC Strategy minulý týden ani jeden $BTC nekoupil ani neprodal, ani se nepohyboval s ATM navýšením; 204,9 milionu dolarů utratil za zpětný odkup vlastních prioritních akcií STRC, během týdne odkoupil 2,07 milionu akcií. Je to poprvé po čtyřech týdnech nákupů, kdy přestal – předtím se částka nákupů postupně snižovala z 140 milionů dolarů na méně než 30 milionů.
Účet je takto: od října utratil Strategy za zpětný odkup STRC asi 664 milionů dolarů, za nákup $BTC jen asi 72,3 milionu dolarů, koupil 851 mincí. Drží stále 848 517 mincí, průměrná cena 75 446 dolarů, aktuální cena asi 79 980 dolarů (běžný čas 22:13), účet je stále v plusu.
Srovnání: ve stejném týdnu Strive provedl svůj největší nákup mincí v historii, přes 510 milionů dolarů. Jeden přestal, druhý přidal – mezi institucemi je velký nesoulad ohledně úrovně 80 000.
Zpětný odkup není bez důvodu: STRC minulý týden klesl pod 98 dolarů, pod nominální hodnotu 100 dolarů, v pátek se vrátil nad 99 dolarů. Stabilizovat vlastní prioritní akcie, nebo pokračovat v navyšování $BTC, Saylor tento týden zvolil první možnost.$CORE CORE vypadá, že se stále drží, ale počet validačních uzlů už klesl na 16.
Bezpečnostní hranice celé sítě je 15, pokud klesne o jeden víc, síť se úplně zastaví.
Nejhorší je, že oficiální tým vede útěk, nejdřív stáhli validační uzly a pak hromadně přesunuli tokeny z trezoru na burzy.
Teď těžba na uzlech ani nezaplatí elektřinu v datových centrech, na koho se pak spolehnout, že bude zadarmo zapisovat transakce.
Až jednou řetězec opravdu zkolabuje, komu pak předáš ten kód, co máš v ruce.
#CORE
$CORE
👇#Robinhood交易业务增长能否延续？ 27. října po uzavření trhu Robinhood zveřejní výsledky. Upřímně řečeno, tržní očekávání jsou docela vysoká. Koneckonců data za 2. čtvrtletí byla skvělá: tržby vzrostly o 32 % na 1,31 miliardy, čisté příjmy dosáhly nového maxima 22 miliard dolarů. Ale protože očekávání jsou tak vysoká, 3. čtvrtletí je trochu „na vážkách“.
Analýza ukazuje, že hlavní nesouhlas spočívá ve dvou bodech: Prvním je aktivita obchodování. V 3. čtvrtletí americké akcie a kryptoměny procházely kolísavým trhem, byla potlačena „sázkařská“ povaha drobných investorů? Objem obchodů a příjmy z poplatků, zda udrží základní úroveň, to je velká zkouška. Druhým je přírůstek nových služeb. Už nestačí spoléhat jen na starý byznys, je třeba zjistit, zda deriváty, penzijní účty a další novinky mohou přinést zisk.
Můj osobní názor je, že $HOOD právě prochází bolestivým obdobím „prorážení hranic“. Příliv peněz ukazuje, že uživatelská základna je, ale budoucí příjmy nemohou být jen z obchodních objemů. Pokud tato zpráva dokáže, že nové služby mají skutečný přínos, cena akcií bude mít nový příběh k vyprávění. #AAOIQ3800GOutlook
Odhad $255-290M / $0.11-0.26 EPS. Q2 PŘEKONÁNÍ: $191.9M vs $190.5M, EPS $0.06 vs $0.01 (+0.22 meziročně). 5. rekordní čtvrtletí.
Proč ANO:
Rozjezd 800G transceiveru, objednávky 1.6T, rozšíření výroby TX. Datacentrová AI optika = boom Nvidia racků. Tržby 5 čtvrtletí v růstu. Hrubá marže se zlepšuje.
Hodnocení: $102, tržní kapitalizace $5.7B, 52T $18.5-$233.7, -30 % od maxima, RSI 30 přeprodané, pod 50/200 SMA ($106/$132). P/E -87x, beta 3.85.
Výzva: 70 % PŘEKONÁNÍ — potřebuje >$280M + EPS >$0.20 + 1.6T odhad k návratu na $135. Propad pod <$250M = $85.$HYPE má skutečný obchodní ekosystém jako podporu, ale nedávný pokles znamená, že nálada je stále opatrná. Nelze pouze na základě korekce tvrdit, že je dno, je třeba dále sledovat příjmy platformy a tok kapitálu, aby bylo možné zjistit, zda cena může znovu stabilně stát na 78-80 9% korekce je označována jako "normální konsolidace v býčím trhu", ale je to opravdu tak snadné na derivátové straně? Tato vlna je vlastně čištěním plovoucích pozic, nebo tajně hromadí spouštěč squeeze? Když jsem včera večer sledoval trh, moje první reakce nebyla na cenu, ale na dvě linie: sazbu financování a objem pozic: BTC klesl z vrcholu asi o 9 %, nálada je taková, že všichni čekají na "ještě nižší dno", ale na perpetual trhu není cítit úplné deleveraging. Jeden známý trader řekl, že je to jen slušná korekce v býčím trhu a doporučuje v příštích týdnech pokračovat v pravidelných nákupech BTC, střednědobá logika není narušena. Souhlasím s jeho částí "nenechte se zmást krátkodobým strachem", ale z pohledu derivátů mě více zajímá, kdo v této korekci drží pozice a kdo čeká na levnější tokeny. Signály na místě jsou asi takto: - Cena klesla asi o 9 %, což je běžná korekce v býčím trhu, ale trh obecně čeká na "extrémní dno" - Poslední typ likvidace ve formě špičky byl výsledkem současného výbuchu několika špatných zpráv, nyní taková hustota negativ není - Kupující ve čtvrtém čtvrtletí stále čekají na nižší vstupní úroveň, spotový nákup je váhavý - Perpetual pozice a sazba financování neukazují úplné vyčištění, což znamená, že páka je stále na trhu - ETH, ZEC a podobné vysoce beta aktiva klesají, krátkodobě je rizikový apetit spíše defenzivní Moje chápání je: trh nyní obchoduje spíše otázku "je korekce dostatečně hluboká" než jestli je trend zlomený. Střednědobá logika stále platí, strategie pravidelných nákupů není špatná, ale na úrovni derivátů je snadno přehlédnutelný bod — pokud páka není úplně vyčištěná, cena může ještě jednou klesnout a spustit... 【Scénář z kryptosvěta】
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Zpráva o výsledcích Hynix ještě nevyšla
proč už trh začal slavit šampaňským?
HBM4 zatím nepřinesl tolik zisku
a už se počítá, kolik vydělá příští čtvrtletí
peníze ještě nejsou v kapse🧧
proč to vypadá, že už je vyděláno?
Pokud trh věří,
že Hynix díky HBM4 vydělá ještě víc,
pak kapitál nakoupí předem
a když se zisk skutečně projeví,
cena akcií už může být dávno nahoře
Pokud všichni vědí, že poptávka po AI je silná
všichni vědí, že HBM je klíčový
kolik z těchto pozitiv ještě trh nezapočítal?
Dnes je nabídka nedostatečná,
to neznamená, že to tak bude navždy
proto si myslím,
že při sledování výsledků Hynixu
není důležité jen kolik vydělal
ale i jestli dokáže udržet takové zisky i do budoucna
Co si myslíte vy?
Po zveřejnění výsledků Hynixu
bude pokračovat růst
nebo po realizaci pozitivních zpráv přijde korekce?
$BTC $ETH #LumentumQ1OpticalGrowth
Proč ANO:
Optický boom AI — 200G EML lasery 2x rekord QoQ, pump +90 % YoY, OCS backlog přes $400M (bylo $10M v Q1). Nedodání poptávky 30 %, kapacita do konce roku 27. Odhad Q4 $960M-$1,01B vs $908M odhad. CPO + optické rozšíření nahrazující měď H2 26.
Hodnocení: $780, tržní kapitalizace $69B, +335 % za 1 rok, +111 % od začátku roku. P/E 346x děsivé — dluh 6,4x. Ale OM 25 %→32 %→30-31 % odhad.
Výzva: 85 % BEAT — potřebuje >$1,30B + EPS >$4,50 + OCS >$500M backlog, aby překonal $900. $1,20B propad = $650 propad.Jakmile se otevřely americké akcie, BTC dal celé síti pořádnou lekci, hranice 80 000 jako papírová přehrada, okamžitě spadl na přibližně 79 600. Už někdo v chatu asi volá po "zlaté jámě" a chystá se na nápor? Brácho, drž ruce! Po přečtení dat možná už nebudeš chtít jít do toho.
$BTC aktuálně za 79 980, prolomil psychologickou hranici, měl bys být v panice, že? Ale není! Poměr long/short za 4 hodiny je stále vysoko na 2,24, drobní investoři to berou jako slevu a dál nakupují, objem pozic neklesá, což znamená, že všichni drží tvrdě.
Podívejme se na $ETH za 2 311, právě na hraně propasti. Tato data jsou ještě šílenější než u BTC, poměr long/short za 4 hodiny vyskočil na 2,69, to je opravdová láska, i když klesá, nevzdávají to a stále přidávají pozice. Hlavní hráči milují tyhle tvrdohlavce, dokud vám nevytáhnou páku z kořenů, rozhodně vám nepomohou.
Nakonec $SOL za 101,3, bitva o hranici 100 je v plném proudu, poměr long/short za 4 hodiny je dokonce 2,94, skoro už rozbili tlačítko na shortování, dole je spousta long pozic, jakmile hranice 100 padne, začne řetězová panika.
Můj názor: Když vidím, jak se otevírají americké akcie a drobní investoři se hrnou dovnitř, já osobně zůstávám mimo a jen si dám čaj a budu sledovat. Rozhodně si nemysli, že když to kleslo, musí to hned zase růst, takhle přeplněný trh býků často ještě dostane tvrdý úder.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Elon Musk jednou větou dnes večer tvrdě srazil řadu "nových cloudových" společností: CoreWeave klesl o 4 %, Nebius o 4,7 %, IREN také klesá. Jeho přesná slova byla, že tyto společnosti budou čelit významné konsolidaci a krachu.
Zajímavé je, že ten, kdo to říká, sám šíleně investuje do budování výpočetního výkonu. Nejde o pesimistický pohled na AI, ale o odstraňování problémů v celém řetězci — nejslabší článek nikdy nejsou giganti s miliardami v hotovosti, ale prostředníci, kteří si půjčují peníze na nákup GPU a pak je pronajímají dál.
Kde je pákový efekt, tam se nejdřív objeví trhliny. Pokud se tentokrát něco pokazí, pravděpodobně to začne u těchto jmen, ne u Nvidie. Dávejte pozor. 5600 kleslo na 4000, skončilo zlaté býčí období?
Minulý týden pokles o 4 %, prolomení celých čísel, celý internet křičí „zlato je pryč“. Ale když jsem prošel data o držbách centrálních bank, objevil jsem pravdu, která mrazí v zádech — utíkají všichni s pákou, ti, co sbírají žetony, mlčí.
Nejprve na povrch: hrozné, opravdu hrozné.
Z lednového vrcholu 5580 kleslo na 4000, ztratilo 25 %. Minulý týden zaznamenal nejhorší týdenní pokles od června, denní klouzavé průměry jsou všechny sestupné, 20denní průměr na 4155, 50denní na 4340, cena leží pod nimi. RSI kleslo na 27-35, přeprodané, ale bez pozitivní divergence.
Všichni říkají „zlato býčí trh skončil“ a „de-dolarizace je podvod“.
Věříš tomu?
První věc: důvod poklesu není, že by zlato ztratilo hodnotu, ale že jsou úrokové sazby příliš vysoké.
Výnos 10letých amerických dluhopisů je stále kolem 5 %.
Náklady příležitosti držení zlata jsou absurdně vysoké — proč držet bezvýnosný kov, když můžeš mít 5% bezrizikový výnos z dluhopisů?
Navíc zářijová inflace CPI 3,7 % je stále vysoká, PPI silný, ceny ropy vysoké, trh sází na 75-80% pravděpodobnost zvýšení sazeb v prosinci. Dolar je silný, zlato je tlačeno dolů.
Ne že by zlato ztratilo hodnotu, ale „peníze držené ve zlatě“ jsou příliš drahé.
Jakmile sazby klesnou, zlato bude první, kdo vzlétne.
Druhá věc: když ty prodáváš se ztrátou, centrální banky tiše nakupují.
Centrální banky rozvíjejících se trhů — Čína, Indie, Turecko — letos zvýšily zásoby o více než 1000 tun.
Koupili nad 4000, teď je cena pod 4000, utíkají? Ne.
Držení ETF se během korekce výrazně nezvýšilo, co to znamená?
Krátkodobí spekulanti utíkají, dlouhodobí investoři čekají.
Třetí věc: technicky jsme v „zóně zkoušky víry“, ale ještě není čas na nákupní signál.
Silná podpora: 3980-4000 (celá čísla + nedávné dno), pokud prolomí, další podpora na 3960-3940 (červencové minimum), pak 3900.
Odpor: 4040-4075 (předchozí podpora se změnila v odpor), pak 4100-4120, 4150-4200 je oblast hustých klouzavých průměrů.
Formace: v klesajícím kanálu, po vyčištění likvidity dole odraz, ale dokud cena nepřekročí klíčové průměry, jde jen o medvědí odraz, ne obrat.
V pondělí odraz 0,3-0,6 %, oprava přeprodanosti, nebuďte nadšení.
Před FOMC může být každý odraz pastí.
Souboj býků a medvědů, posuďte sami
Medvědi říkají:
Úrok 5 %, náklady na držení zlata příliš vysoké
75-80 % pravděpodobnost zvýšení sazeb v prosinci
Pokles cen ropy, ochlazení inflačních očekávání
Všechny klouzavé průměry sestupné, klesající kanál je neporušený
Býci říkají:
Centrální banky kupují reálně 1000 tun
Pokles z 5600 o 25 % je dostatečná korekce
RSI přeprodané, technický odraz může přijít kdykoli
Vysoký dluh + geopolitická nejistota, střednědobá logika zůstává
Krátkodobě jsem medvěd, střednědobě býk.
Ale před FOMC (28. října) je kdo drží velké pozice, ten je blázen.
Strategie obchodování
Před FOMC (1-3 dny):
Lehká pozice nebo čekání.
Pokud chceš shortovat: prodávej při odrazu 4040-4070, stop loss nad 4100, cíle 4000→3980→3960.
Pokud chceš longovat: drž 3980-4000, pokud se objeví kladivo/pohlcení, lehce nakupuj, stop loss pod 3960, cíle 4040-4070.
Obchodování na události (FOMC + PCE):
Jestli je prohlášení holubičí → odraz 4100-4150
Jestli je jestřábí nebo PCE překročí očekávání → prolomení 3960, cíl 3900 nebo níže
Před rozhodnutím sniž pozice nebo hedžuj, nehazarduj s celou pozicí.
Středně a dlouhodobě:
Postupně nakupuj fyzické zlato/ETF v pásmu 3900-4000, ne vše najednou.
Stop loss? Střednědobě sleduj nákupy centrálních bank a de-dolarizaci, ne jednotlivé svíčky. Ale pozice by neměla přesáhnout 20 % celkových prostředků.
Zlato je teď jako Bitcoin v březnu 2020 —
Pandemie srazila trh, všichni říkali „bezpečný přístav selhal“, ale za půl roku se cena zdvojnásobila.
Teď je to stejné:
Neprohrál jsi se zlatem, prohrál jsi s iluzí, že „všichni prodávají".
$BTC $ETH $XAU Z dlouhodobějšího hlediska dosáhl Bitcoin v říjnu 2025 historického maxima přibližně 126 000 USD, poté prošel korekcí a současná cena je asi o 36 % nižší než vrchol. Ve třetím čtvrtletí došlo k oživení, ale toky prostředků do ETF byly kolísavé, v některých obdobích došlo k výraznému čistému odlivu. On-chain data ukazují, že dlouhodobí držitelé zůstávají relativně stabilní, ale krátkodobé náklady a likvidace pákových pozic činí cenu vysoce citlivou na makroekonomická data. Pokles objemu obchodů a neutrální sentiment znamenají, že trh čeká na jasný katalyzátor, nikoli na aktivní ocenění nového trendu.
V listopadu pravděpodobně pokračuje období vysoké volatility a konsolidace, nikoli jednoznačný silný trend. Klíčovou proměnnou je další směřování Fedu. Pokud bude prohlášení po tomto týdnu spíše jestřábí nebo pokud bodový graf posílí očekávání zvýšení sazeb v prosinci, může dolar a výnosy amerických dluhopisů růst, což dále stlačí rizikovou prémii kryptoměn. Naopak pokud data ukážou zpomalení inflace nebo bude projev předsedy flexibilnější, může to vyvolat krátkodobý odraz s cílem v rezistenční oblasti 82 000 až 85 000 USD. Celkově však zůstávají náklady financování omezujícím faktorem, Bitcoin jako bezúročný aktivum je zvláště citlivý na změny reálných úrokových sazeb. #OkloQ3NuclearOutlook
Q2 ZTRÁTA: -0,28 $ vs -0,16 $ odhad, tržby 1,21 M $ vs 0,09 M $ překonání, ale ztráta větší. Žádný zisk do roku 2028 (odhad 51 M $).
Bolest ocenění:
25,5 $, 52T 26,3 $–152 $, -64 % od začátku roku, -81 % za 1 rok. Citi 57,5 $→33 $, Truist 51 $→31 $, Piper také snížil. Průměrný cílový kurz 75 $ = 170% potenciál růstu, ale ředění — 1 mld. $ ATM prodáno 18 mil. akcií. Institucionální 85 %. Čistá ztráta 105 mil. $, P/B 9,45.
Výzva: 20% překročení EPS — zisky irelevantní. Potřebuje milník licencování + žádné nové ATM + nákupy ARK, aby udržel 25 $. Neuspěch = 23 $. Medvědí scénář 14 $.Bratři, v dynamické skupině všichni křičí „kupovat na dně, kupovat na dně $BTC“, chci se zeptat: teď v tomto okamžiku, odvážíte se koupit? Kolik z vás opravdu koupilo na dně?
Nepodíváme se na nic jiného, jen na současný vývoj trhu:
Z pohledu trendu svícnů BTC už úplně prolomil vysoké úrovně, krátkodobé klouzavé průměry jsou všechny sestupně seřazené, jedna velká černá svíce za druhou tlačí dolů. Každý malý odraz teď nedosáhne ani na předchozí maximum, je to úplně standardní formace pokračujícího poklesu, vůbec nevidíme žádný signál stabilizace nebo obratu.
Podívejme se na hloubku trhu, nad úrovní 79 640 je hustě naskládaných mnoho prodejních příkazů, tlak na prodej je velmi silný. Naopak nákupní příkazy dole jsou řídké a nestačí zachytit klesající nabídku. Peníze odcházejí, hlavní hráči nemají ani chuť trh bránit.
V takovém jednostranném sestupném trendu není dno vůbec potvrzené, kupovat na dně je jako chytat létající nůž, nikdo neví, jestli pod podlahou není ještě sklep.
Takže, odvážíte se koupit? Moje odpověď je ne, a ani se nebudu přidávat k téhle vlně. Jít s hlavním trendem a prodávat není mnohem jistější než slepě hádat dno?
Tuto krátkou pozici držím pevně, dokud neuvidím jasný signál stabilizace, nevystoupím.
Můj průměrný vstup do krátké pozice je na 83 436,2, teď to spadlo přímo na 79 621,8, pevně držím +13,71 % zisk!
$ETH $ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 Mnoho lidí si láme hlavu: $BTC nespadl nijak prudce, tak proč každé jeho odražení vypadá jako z papíru, které se při sebemenším dotyku zhroutí?
Odpověď není v K-linii, ale v datech o poplatcích za financování a likvidacích. Poplatky za financování v posledních dnech jasně přešly do kladných hodnot, což znamená, že býci neustále platí medvědům, a na trhu je plno dlouhých pozic, které se snaží chytit odraz. Podívejme se na likvidace, velké ztráty jsou vždy na straně býků, ne medvědů, probíhá jedno kolo za druhým.
Nejde o to, že by makroprostředí trh drtilo, ale že příliš mnoho býků si navzájem šlape na paty. Každý pokřik „dno je tady“ jen přidává palivo pro další propad. Kdo chce chytit tento odraz, měl by se nejdřív zeptat sám sebe: proč si myslíš, že nejsi jedním z těch, kdo budou vyplaveni?Náklady na long pozici v SOL nejsou jen poplatky, skutečné náklady se skládají ze tří částí: poplatky, úrokové sazby za financování a oportunitní náklady. Třetí z nich je nejčastěji přehlížený, ale tvoří největší podíl.
Poplatky jsou nejpřímější, poplatek za maker/taker u perpetual kontraktů je přibližně 0,05 %, otevření pozice znamená jeden poplatek, uzavření pozice další, tedy celkem 0,1 % za celý obchod. $SOL je nyní kolem 101, takže za otevření a uzavření 10 SOL je poplatek přibližně 1 dolar.
Úroková sazba za financování je náklad během držení pozice, vypočítává se každých 8 hodin. Ráno 26. října byla sazba 0,00008764 %, což odpovídá roční sazbě přibližně 3,2 %. Držením long pozice platíte každých 8 hodin, u pozice 10 SOL je to asi 0,09 dolaru za období. Za 10 dní, tedy 30 období, to dělá 2,7 dolaru.
Oportunitní náklady jsou nejskrytější položkou. Pokud během těchto 10 dní držení long pozice SOL BTC vzrostl o 5 %, ale SOL vzrostl jen o 2 %, rozdíl 3 % je oportunitní náklad. 10 SOL při ceně 101 je 1010 dolarů, 3 % z toho je 30,3 dolaru. Tato částka není odečtena z účtu, ale je to skutečná ztráta.
Sečteno a podtrženo, za 10 dní držení long pozice 10 SOL jsou poplatky 1 dolar, úrokové sazby 2,7 dolaru a oportunitní náklady při 3 % jsou 30,3 dolaru, celkové náklady tedy 34 dolarů. Poplatky a úrokové sazby dohromady jsou méně než 4 dolary, oportunitní náklady tvoří devadesát procent. Před otevřením long pozice na $SOL si dobře rozmyslete, zda dokážete překonat trh, jinak platíte skryté náklady.#AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？
„Výbuch objednávek na výpočetní výkon Amazonu: Kdo na tom vydělává za účetní závěrkou“
Celý internet sleduje třetí čtvrtletní výsledky Amazonu, všude se šíří zprávy, že objednávky na výpočetní výkon AWS jsou naplánovány až do příštího roku, a očekávané tržby jsou na Wall Street nastaveny velmi vysoko.
Ale za lesklými čísly se skrývá obrovská zátěž v podobě vysokých nákladů. Desítky miliard dolarů kapitálových výdajů jsou investovány do rozšíření elektrické sítě, úprav chlazení kapalinou a dlouhodobých objednávek u Nvidie, přičemž peněžní tok je vystaven extrémnímu tlaku kvůli odpisovým cyklům.
Kdo vlastně platí? Jsou to skutečné podnikové investice, nebo jen závod ve zbrojení, aby velcí hráči nezůstali pozadu? Tato účetní závěrka přinese nejpřímější odpověď. $BTC #ModernaQ3VaccineSales
Proč ANO:
mNEXSPIKE COVID + mFLUSIVA chřipka (první mRNA chřipková vakcína schválená FDA pro 50+) schváleny. Rakovinová vakcína Intismeran (MRK) fáze 3 úspěšná. Očekávání tržeb +10 %. Hotovost 8 mld. $+ po 950 mil. $ soudních nákladech.
Ohodnocení šílené:
200 $ vs 22 $ minimum → +580 % od začátku roku, +295 % za 6 měsíců, maximum 254 $. P/S 41x, P/B 9x, EPS -7,25 $, čistá marže -141 %. Odhad trhu 118 $ (o 42 % níže). 3 Kupovat/14 Držet/3 Prodat. 22. října -25 % kvůli úniku dat o rakovině.
Výzva: 80 % překročení EPS (sezóna + úspory nákladů), ale akcie - Prodat překročení — potřebuje >950 mil. $ + ztrátu <-0,90 $ + navýšení v roce 2026 $PEPE v této vlně trhu zemřelo příliš mnoho lidí. 23. října se vytáhlo na měsíční maximum 0.000005076, RSI vystřelilo na 94, což znamená překoupenost, a přilákalo to spoustu pákových long pozic. A co se stalo? Velryby začaly přesouvat mince na burzy, čistý příliv 2,11 bilionu mincí, longy byly přímo zmasakrovány. 15. října došlo k likvidaci téměř 1 miliardy na celé síti, mince s nízkou užitnou hodnotou a vysokým Beta klesaly ještě hůř než celý trh.
Jak byla tato past vykopána: PEPE nemá odemčený prodejní tlak (100 % v oběhu), ale velryby drží 41 % zásob. Zvyšování ceny za účelem výprodeje je běžné. Cena klesla z 0.000004448 na 0.000004347, na grafu je ta klesající linie důkazem.
Tuto short pozici jsem vzal na dně pasti. Páka 50x, otevřeno na 0.000004448, nyní 0.000004347, zisk +113,08 %. Ale nejsem chamtivý.
Stabilizovalo se to? Ne.
PEPE: 0.00000440-0.00000445 je nedávná podpůrná zóna (také oblast boje mezi longy a shorty), pokud se ztratí, sleduj 0.0000040 (spodní hranice kanálu). Nad tím je 0.000004448 jako vstupní cena/stop loss, pokud se tam nevrátí, pokračuje vykopávání pasti. Některé platformy už mají záporné poplatky za financování, shorty jsou přetížené, může kdykoli dojít k squeeze.
Tohle není dno, je to "výměna po výbuchu longů čekající na výbuch shortů". Short s pákou 50x má toleranci jen 2 %, před FOMC nespěchej s nákupem na dně, čekej na signál. $BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议
Dnes večer brazilský akciový trh, už se objevily i přerušení obchodování?
Ráno jsem se probudil a hned koukal na trh, futures na Ibovespa spadly přímo o 20 %, přerušení obchodování. EWZ noční obchodování kleslo o více než 17 %, PBR před otevřením kleslo na 19,98 USD, pokles přes 20 %. To není korekce, to je panický výprodej.
Co se stalo? Lula s 51,76 % překonal Flávia Bolsonaro a získal čtvrté funkční období. Trh předtím vsadil na vítězství pravice, "obchod Bolsonaro" selhal na místě. Obavy z rozpočtového deficitu se vrátily — veřejný dluh činí 82,9 % HDP, základní úroková sazba je 13,75 %, tato čísla jsou jasná, každý se na ně zamračí.
Je to přehnaný výprodej nebo návrat k ocenění? Upřímně řečeno, spíše to druhé. Tři týdny po prvním kole Bovespa vzrostla téměř o 7 %, real posílil o 5 %, růst byl založen na očekávání. Teď očekávání zmizela, jen se vrací zpět. Ale tlak na veřejné finance je skutečný, takže je to spíš "zabití očekávání + obavy z veřejných financí" v jednom, ne čistý přehnaný výprodej.
PBR je třeba zmínit zvlášť. Má oproti indexu další riziko — možná zásah do cen paliv. Lula to už jednou udělal, potlačil inflaci, ale poškodil firmy. Teď je cena kolem 20 USD, odpor na 22, podpora na 20, pokud klesne pod 20, může přijít další vlna výprodejů.
Lze nakoupit na dně? Názory se hodně liší. Gavekal říká, že vysoké úrokové sazby + expozice na komodity jsou příležitostí, doporučuje nákup; jiná skupina podle forward PE z 9,7 na 8,3 až 7 doporučuje snížení hodnocení. $EWZ Upřímně řečeno, u ETH tento týden nejde o to, zda poroste nebo klesne, ale o to, že každá strana říká něco jiného.
Ta část, kterou mohou burzy prodat, odchází ven — v říjnu odtok z amerického spot ETF činil přibližně miliardu dolarů. Na druhé straně je asi 36 % celé sítě již uzamčeno v stakingu, a do fronty na vstup se tlačí přes milion tokenů.
Cena je slabá, v noci dokonce klesla pod 2300. Trh vypadá, jako by si povzdechl, ale na blockchainu to vypadá, že někdo balí věci a chystá se zůstat déle.
Já spíše věřím té druhé variantě: úrokové sazby jsou děsivé, proto dochází k odkupům z ETF; síť ale stále funguje, takže staking pokračuje. Konsolidace pravděpodobně znamená, že tyto dvě síly spolu soupeří.
Kdybych se mýlil, scénář by vypadal asi takto — 2300 se nepodaří udržet, odkup se bude dál zvětšovat a fronta na staking se náhle zkrátí. To by znamenalo, že lidé nejsou tak klidní.
V několika dnech po zasedání Fedu budu sledovat čísla odkupů a porovnávat je s úrovní 2300, kdo první ustoupí, ten prohraje.
$ETH $BTC
#本周将公布10月FOMC利率决议 Spočítejme to, od 17. září, kdy S&P Global poprvé oznámila akvizici, do 26. října, kdy oznámila její dokončení, uplynulo 39 dní. Cílem akvizice je poskytovatel standardů bezpečnosti na blockchainu OpenZeppelin; finanční podmínky nebyly zveřejněny, S&P Global očekává, že transakce nebude mít významný dopad na její finanční výsledky. Mám tendenci to vnímat jako pozitivní zprávu pro oblast standardizace bezpečnosti, ale ne jako událost, která by se okamžitě promítla do výsledků.
① OpenZeppelin byla založena v roce 2015 a byla akvírována v roce 2026, tedy s časovým rozpětím 11 let. Z jiného úhlu pohledu S&P Global získala společnost s dlouhou historií v oblasti bezpečnosti, nikoli nově vzniklý tým; to dává větší váhu vysvětlení, že jde o "doplnění bezpečnostních schopností".
② Od oznámení 17. září do dokončení 26. října trval proces transakce 39 dní. Dokončení akvizice znamená, že transakce byla realizována, ale těchto 39 dní nelze přímo považovat za dobu integrace produktu nebo přijetí zákazníky, tyto věci je třeba posuzovat odděleně.
③ Zpráva z 26. října stále neuvádí cenu transakce, S&P Global také očekává, že finanční dopad nebude významný. Bez ceny je obtížné ocenit celý segment bezpečnosti na blockchainu na základě samotné akvizice; pokud dojde k reálnému využití v podnikání, bude možné lépe posoudit rozsah dopadu.
Můj názor je, že tradiční finanční informační společnost je ochotná začlenit schopnosti bezpečnosti na blockchainu do svého systému, což je významný směr; zda tento význam pocítí běžní uživatelé, budu sledovat podle toho, jak se služby skutečně realizují, a nebudu spěchat s odhady výnosů z oznámení.#SonyQ2GamingAndMusic
*Proč ANO:*
Gaming G&NS ¥771B +28 % meziročně, MAU 219M +3 %, doba hraní +1 %, posun PS Plus na vyšší úroveň. Hudba odhad ¥600B+ — KPop Demon Hunters streaming + 25 % růst streamování. Ceny obrazových senzorů. Snížení ztráty na clech z ¥70B na ¥50B. Odkup akcií ¥100B + FY provoz +¥100B navýšení. 7 z 8 překonání EPS.
*Ocenění:* ¥4,500, tržní kapitalizace ¥24T, -23 % od maxima ¥4,776. Cílová cena snížena z ¥5,100 na ¥4,700, ale doporučení Koupit zůstává. Míra překonání 50 % za poslední 4 čtvrtletí.
*Výzva: 65 % PŘEKONÁNÍ — potřebuje Gaming >¥1.1T + Hudba >¥600B + GM >36 %. $24 → $26 pokud překoná.*$ETH ETH aktuálně 2,302: J hodnota 13,84 extrémně přeprodaná, ale „sekera“ velryb stále visí nad hlavou
ETH dnes klesl o 1,74 %. J hodnota na 1hodinovém grafu je pouze 13,84, RSI6 kleslo na 30,19, což signalizuje extrémní přeprodanost, MACD zlatý kříž se začíná objevovat pod nulovou osou, zelené sloupce se zmenšují, krátkodobý odraz může být kdykoli spuštěn.
Ale přeprodanost nikdy není důvodem k růstu, mapou likvidací je skutečný klíč. Poměr long/short u ETH je stále vysoký, dosahuje 2,46, dlouhé pozice nejsou ještě vyčištěny. Pod úrovní kolem 2,272 se koncentruje likvidace long pozic v hodnotě přibližně 270 milionů dolarů, pokud tato úroveň padne, může řetězová likvidace okamžitě prorazit cenu pod 2,200. Mezitím spotové ETF zaznamenaly v říjnu kumulativní čistý odliv přes 1,18 miliardy dolarů, což je největší měsíční ztráta v tomto roce; Arthur Hayes veřejně oznámil „všechno jsem prodal“, 6400 ETH bylo likvidováno kolem 2,375. Staré velryby na řetězci také jednají, přesunuly 5000 ETH, z toho 1500 již šlo na CEX. Blast uzavřel výběry, část prostředků se vrací na hlavní síť, ale to nestačí na vyvážení institucionálního prodeje.
Klíčové úrovně: nad 2,320–2,336 je oblast odporu klouzavých průměrů, pokud odraz nedokáže tuto oblast s objemem překonat, je to příležitost pro navýšení short pozic; pod 2,272 je poslední obranná linie long pozic, její prolomení otevře prostor pro rychlý pokles k likvidační ceně velryb na 2,181. Pokušení odrazu z přeprodanosti je velké, ale dokud se nepodaří snížit přeplněnost long pozic, každý odraz může být přípravou na další kolo likvidací.$DOOD 592,52 %. Toto je poměr zisku na papíře. Ale skutečně řídit tento obchod nejsou tato čísla, ale tři další.
První: 29,59 %. Toto je skutečný nárůst. 20násobná páka to zvětšila 20krát, ale také zvýšila riziko 20krát. Pokud klesne o 29,59 %, tento obchod je ztracený. Ve srovnání s předchozím kolem se skutečný nárůst snížil z 33,76 % na 29,59 %, což znamená téměř 4 procentní body menší polštář – cena za konsolidaci.
Druhý: 0,000503. Toto je počet bodů mezi aktuální cenou a vstupní cenou. 0,002203 minus 0,0017. V kolísání malých kryptoměn tato vzdálenost nevydrží ani jeden pořádný výkyv.
Třetí: 0,000297. Toto je počet bodů mezi aktuální cenou a tlakem na 0,0025. Před chvílí to bylo 0,000226, nyní 0,000297 – vzdálenost se zvětšuje, síla býků slábne.
Strategie je jasná: zajistit zisk a posunout stop loss, hlavní pozici uzavřít. Průlom přes 0,0025 znamená cíl 0,003, pokles zpět na náklady znamená odchod. $BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 Nejžhavější věta v této skupině za poslední dny je, že ti, kdo makali na Predict, konečně prorazili.
Důvod je přímočařejší: Binance zařadila jeho předobchodní kontrakty, předobchodní cena je kolem 1,5 USD, což při tomto ocenění dává FDV přibližně 1,5 miliardy USD. Projekt predikčního trhu, který ještě nevydal token, se hned na začátku dostal na úroveň ocenění druhé řady veřejných blockchainů.
Co se týče airdropu, na trhu se šíří, že podíl není nižší než 5 %, což při ocenění 1,5 miliardy znamená balík v hodnotě 75 milionů USD. Někteří počítají jednotlivé PP body za 0,15 USD, takže účty, které nasbíraly několik tisíc bodů, mají hodnotu v řádu stovek až tisíců dolarů, což není jen prázdná radost.
Projekt také nevznikl z ničeho. V březnu tohoto roku CZ sdílel tweet o airdropových bodech, a brzy poté s ním znovu interagoval, což zvýšilo zájem. Mezitím projekt koupil Probable a sloučil oba systémy bodů, takže ti, kdo sbírali body na obou stranách, získali dvojnásobek.
Ale nejsem tak optimistický ohledně předobchodní ceny. Cena 1,5 USD v předobchodě v podstatě znamená, že se vysoký start TGE (Token Generation Event) předčasně realizoval, a ti, kdo koupí při skutečném spuštění, začínají s hodnotou 1,5 miliardy.
Můj přístup je jednoduchý: nehonit se za předobchodní cenou, počkat na spuštění TGE, a pokud bude nízký start, zvážit vstup, pokud bude vysoký, jen se dívat z boku. Zisk z airdropu je o trpělivosti, zisk z obchodování o načasování, tyto dvě věci by se neměly míchat.#SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？
SpaceX nedávno získal 40 miliard na AI financování, zprávy jsou trochu rozporuplné.
Musk veřejně říká, že je to dohodnuté, ale jiné zdroje uvádějí, že cena ještě není úplně dojednaná.
Trh s úvěry je teď velmi vybíravý, AI infrastruktura bez stabilního hlavního byznysu má těžko šanci získat peníze.
I když má SpaceX skvělé výsledky, úrokové náklady na tuto velkou částku nejsou nízké, což přináší značný tlak do budoucna.Velikost nepotřebuje mnoho slov! Pump oficiálně připojen k X Layer!
Pump je spuštěn na X Layer, na první pohled to vypadá, že se v seznamu aktiv objevila nová síť. Uživatelé nemusí provádět cross-chain operace ani měnit peněženky, stejný zůstatek USDC lze přímo obchodovat na tokenech X Layer.
Toto je možné díky již vybudovanému vyrovnávacímu ekosystému. V srpnu 2026 přinesla společnost Circle nativní USDC a CCTP na X Layer, USDC už není závislé na tradičních likviditních mostech, ale je nativně raženo Circlen a prochází CCTP. Na začátku října dosáhla TVS stabilních coinů na X Layer přibližně 133 milionů USD, z toho USDC přes CCTP externí mosty činilo asi 17,78 milionu USD. Pump je připojen k vrstvě stabilních coinů, která je sladěna se západními obchodními zvyklostmi, nikoli k nové síti, kde by uživatelé museli nejprve zvládnout cross-chain operace. #BTC现货ETF大额流入后转负 资金面与杠杆清算
· ETF kapitálová dynamika se obrátila: I když za celý týden byl zaznamenán čistý příliv přibližně 301 milionů USD, během prvních tří obchodních dnů bylo kumulativně přilito asi 1,075 miliardy USD, poté ve čtvrtek došlo k čistému odlivu 636 milionů USD (největší denní odliv v poslední době) a v pátek k dalšímu odlivu 138 milionů USD, což za dva dny činí celkem asi 770 milionů USD, což přímo oslabilo podporu nákupů na trhu.
· Propad dominovaný likvidací long pozic: Za posledních 24 hodin bylo na celé síti zlikvidováno přibližně 196 tisíc uživatelů s celkovou hodnotou 728 milionů USD, z toho long pozice tvořily až 84 %, přičemž likvidace long pozic na bitcoinu činila asi 234 milionů USD. Tento pokles byl více způsoben nuceným uzavíráním pákových long pozic než aktivním prodejem na spotovém trhu.
· Přebytek ceny na Coinbase se nadále mění na záporný, což ukazuje na slabší nákupní sílu amerických institucionálních investorů.
Makroekonomické a událostmi řízené faktory
· Zasedání FOMC Fedu (28. října): Trh očekává, že úrokové sazby zůstanou beze změny (pravděpodobnost žádného zvýšení přes 93 %), ale sázky na zvýšení sazeb v prosinci zůstávají vysoké, mezi 73 % a 77 %, což utlumuje ochotu k riziku kvůli jestřábím očekáváním.
· Tlak inflace a cen ropy: CPI v září vzrostl na 3,7 %, cena ropy Brent překročila 115 USD, obavy z další inflace se kombinují s výnosem amerických dluhopisů blížícím se 5,3 %, což způsobuje, že sedmidenní korelace mezi bitcoinem a indexem S&P 500 dosahuje 83,4 %, čímž se snižuje jeho status bezpečného přístavu a zvyšuje se jeho charakter rizikového aktiva. #AMDQ3HeliosRevenue
Q2 PŘEKONÁNÍ: 11,54 mld. $ vs 11,3 mld. $, DC 6,72 mld. $ +107 % (58 % z prodeje), EPS 1,66 $ vs 1,62 $ — ale prodej -8 % kvůli nevyhovujícímu GM.
Doručení Helios racku (EPYC + MI355X/450) ve 3. čtvrtletí, rozjezd ve 4. čtvrtletí. Poptávka předčí předpověď. Serverové CPU >80 % meziročně v 2. polovině 26, DC 2x znovu v roce 2027. OpenAI 6GW, Meta, Anthropic 2GW, Oracle. Wedbush 600 $ — CPU napjaté = potenciál nahoru.
Ocenění: 521 $, 131násobek P/E, 38,5násobek 2027 14,11 $. Od začátku roku +143 %. Potřebuje DC >7,5 mld. $ + odhad 15,7 mld. $ ve 4. čtvrtletí.
Hovor: 75 % PŘEKONÁNÍ — čísla dobrá, cena je GM. >56,5 % GM + objem Helios = 608 $Dogecoin má nové kroky, ale cena s tím nezačala růst! BTC se stále drží kolem 80 000, ETH pokračuje v oslabení. Místo hádání, kdo se skrývá, je tentokrát v oznámení detail, který stojí za pozornost.
21. října Dogecoin Labs oznámil integraci MyDoge, DogeOS a Such App. Ale regulační dokument House of Doge z 23. října uvádí, že převod aktiv Such App ještě nebyl dokončen. Oznámení integrace neznamená, že vše už je zrealizováno.
Nejprve se podívejme na $BTC, který je na 80198, za posledních 24 hodin klesl o 0,32 %. Je jen 198 dolarů od 80 000. Přiblížení k celému číslu neznamená jistou podporu.
Dále $ETH, který je na 2318, klesl o 0,74 %. V tom samém časovém okně je slabší než BTC, zbývá mu jen 18 dolarů do 2300. Nelze předpokládat menší riziko jen proto, že už klesl.
Nakonec $DOGE, který je na 0,07720. Integrace peněženek, aplikací a plateb stojí za pozornost, ale vydání zprávy neznamená, že už jsou noví uživatelé, natož že už vstoupili kupci.
Více mě zajímají skutečné počty uživatelů, počet plateb a udržení, než kolik projektů se objeví v oznámení.
Ekosystém se vyvíjí, ale cena mince neroste a není stanoven termín dodání.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Vnitřní rozkol v soukromých mincích, AI řetězec tiše roste, a ještě je tu jeden podivný token s tržní kapitalizací 6,1 miliardy a objemem 15 milionů.
Vyhráli příběh, ale prohráli dnešek $XMR za 594,38 dolarů, pokles o 3,38 %, ale týdenní růst 3,82 %, za 14 dní růst 13,6 %. Motor byl 5. října, kdy FinCEN zrušil návrh regulace mixování mincí. ZEC je silnější než XMR, což ukazuje, že kapitál si vybírá, nejde o plošný růst sektoru. 580 je podpora, pokud ji prolomí, znamená to vyčerpání pozitiv, do lednového vrcholu 797,73 je ještě 24 % prostoru, ale nejdřív musí znovu překonat 620.
Tiše rostoucí menšina $NEAR za 4,58 dolaru, růst 1,52 %, objem 456,87 milionu, obrat je výrazně lepší než u trhu. 4,50 je linie býků a medvědů, pokud klesne pod 4,3, jde jen o přeprodaný odraz, průlom nad 4,80 s objemem znamená trend.
Podivný token s tržní kapitalizací 6,1 miliardy a objemem 15 milionů $RAIN za 0,0086 dolaru, růst 4,63 %, tržní kapitalizace 6,14 miliardy, objem jen 15,83 milionu. Bez cílové ceny, pokud objem nedosáhne 100 milionů, jakýkoli růst je jen papírové bohatství. Speciální situace altcoinů jsou dva typy, s objemem a jen s cenou. Ten druhý je past.#CircleQ3USDCGrowth
4. listopadu — Odhad: 0,37 $ EPS | 740 mil. $ tržby*
Poslední Q3 BEAT už zveřejněn? 0,64 $ vs 0,22 $ odhad, čistý zisk 214 mil. $ +202 %, tržby 740 mil. $ +66 %. USDC 73,7 mld. $ +108 % meziročně. Ale akcie -11 % po zveřejnění.
*Stlačení ocenění:*
Mizuho cílová cena 43 $ (-48 %), Wolfe 60 $ — 96 % tržeb tvoří úroky. Strach z poklesu sazeb Fedu = -10-20 % příjmů z rezerv. P/E 49x, očekávané 80x+ stále vysoké. Q2 propad 0,18 $ vs 0,16 $.
*Výzva: 70 % BEAT, ale 30 % akciový BEAT — potřebuje USDC >75 mld. $ + stabilní výnos z rezerv. >800 mil. $ tržby + dalších 100 mil. $ = test 95 $. Pokyn k poklesu sazeb = útlum.*$BTC BTC je nyní na 79 666,7 USDT, během dne klesl o 1,15 %, 24hodinové minimum dosáhlo 79 322,9. Cena je pod tlakem pod MA20 (80 161,5) a MA30 (80 273,0), odpor SUPERTREND je na 80 722,1, na hodinovém grafu MACD vykazuje zlatý kříž pod nulovou osou a rozšiřující se červené sloupce, RSI6 se zvýšil na 29,9 a opustil extrémně přeprodanou oblast, krátkodobě se projevuje vzor zotavení po přeprodanosti.
Z makroekonomického hlediska před zasedáním Federálního rezervního systému roste na trhu averze k riziku, navíc pokračují obavy z AI obchodování, což tlačí celý kryptotrh dolů. Obchodníci obecně snižují rizikové expozice a sledují, zda po zasedání bude signalizováno zvýšení úrokových sazeb v prosinci, což se stává klíčovým krátkodobým faktorem.
Kapitalizace je v patové situaci. Americký spotový Bitcoin ETF zaznamenal ve čtvrtek a pátek čistý odliv přibližně 770 milionů USD, což kontrastuje s více než 1 miliardou USD čistého přílivu na začátku týdne, přesto za celý týden zůstává čistý příliv kolem 301 milionů USD. Na řetězci velryby od poloviny září kumulativně nakoupily přibližně 85 000 až 89 000 BTC, což je nejrychlejší tempo akumulace od února tohoto roku, což je v rozporu s odlivem z ETF.
Mapa likvidací ukazuje, že nad úrovní 84 240 USD je síla likvidace krátkých pozic 787 milionů USD, pod úrovní 76 764 USD je síla likvidace dlouhých pozic přibližně 770 milionů USD. Po průrazu oblasti čistých nákladů dlouhých pozic na 81 993 USD došlo za 24 hodin k likvidaci dlouhých pozic BTC za přibližně 85,9 milionu USD, 64 % čistých dlouhých pozic je ve ztrátě, tlak pákového efektu zatím není zcela uvolněn.