Orbit Post Sitemap
Příští týden je pravděpodobnost, že Fed nezvýší sazby, 90 %, ale Bitcoin nejdřív klesl jako varování.
Data CME jsou jasná, pravděpodobnost, že v říjnu zůstanou sazby beze změny, je 90,6 %. Logicky by mělo být špatné zprávy považováno za pozitivní, ale BTC o víkendu klesl až na 79 000 a teď se sotva vyšplhal zpět na 81 000. Proč? Protože ti chytráci z Wall Streetu se dívají na prosinec — 100 ekonomů jednohlasně sází, že na konci roku sazby opět porostou.
Nenechte se zmást třemi slovy „nezvýšení sazeb“. V září už sazby jednou zvýšili a očekávání inflace naopak vystřelila na nejvyšší úroveň od května. Co to znamená? I kdyby Fed příští týden mluvil mírně, jeho kroky budou tvrdé. Kryptotrh se nejvíc bojí ne samotného zvýšení sazeb, ale očekávání „vysokých sazeb, které budou trvat dlouho“.
$BTC Můj přítel, který se zabývá arbitráží, dnes celý systém vypnul a vybral všechny peníze.
Dělá arbitráž na dlouhodobých aktivech na Binance Futures, pravidla má pevně daná: krátké pozice jsou jen na Binance, program automaticky snižuje pozice od ceny likvidace na 4násobku, marže se drží na 10násobku. Zní to docela stabilně.
Ale u IRYS to celé selhalo. Cena futures byla o více než 50 % vyšší než spot, nebyl tam žádný tvrdý limit, krátké pozice byly přímo vymazány. Říkal, že při vstupu už byla 5% pozitivní prémie, myslel si, že je to pozůstatek po likvidaci shortů, ale nečekal, že to půjde až na 50 %.
Jeho závěr je, že tato pravidla nemají smysl: snižování pozic na 4násobku a marže na 10násobku jen snižují pravděpodobnost extrémních situací, ale když k nim dojde, stejně se prodělá. Tradiční finanční futures mají vždy cenový limit.
Můj názor je jednodušší. Arbitráž vydělává na rozdílu cen, předpokladem je, že cena má hranici. Kdo ji určuje? Platforma. Když platforma nezasáhne, tvůj model je prázdný, i kdybys měl rozložené pozice.
Ještě dodám, že Bitget měl dříve u TUT futures index s velkým odklonem, přímo provedl risk management a kompenzoval tvůrce trhu. Při podobných extrémních situacích je přístup velmi odlišný.
Kdo dělá arbitráž, měl by se před vstupem zeptat: kdo kontroluje cenový strop tohoto poolu. Dnes jsem poslouchal přítele, který dělá arbitráž, jak rekapituluje, že vypnul systém a vybral si všechny peníze.
Kontrakt IRYS na Binance je o více než 50 % dražší než spot, aniž by tam byla nějaká pevná cenová hranice, krátké pozice byly postupně zlikvidovány. Původně nastavené 4násobné automatické snižování pozice a 10násobná rezerva marže v takovém tahu vůbec nepomohly.
Zmínil srovnání, že Bitget měl dříve u kontraktu TUT extrémně zkreslený index, což vedlo k přímému zásahu risk managementu a tvůrce trhu dokonce uživatelům kompenzoval ztráty.
Ve stejných extrémních podmínkách jeden projekt ztrácel peníze, zatímco druhý ani neposkytl vysvětlení.$XAU Pozor, zlatí medvědi! Nejnovější americké zpravodajské informace odhalují možné nové proměnné v situaci v Íránu!
24. října zveřejnila agentura Reuters: Americké zpravodajské služby varují, že Íránský plán útoků na americký personál v zahraničí vstoupil do pokročilejší fáze, a USA snižují počet zaměstnanců některých diplomatických misí na Blízkém východě.
Pozor: Jedná se zatím o zpravodajské varování, neznamená to, že útok již proběhl!
Myslím, že zlato bude čelit souboji dvou sil:
Logika bezpečného přístavu: Pokud eskalace konfliktu mezi USA a Íránem nastane, bezpečné investice by mohly rychle tlačit zlato vzhůru, což by zatlačilo medvědí pozice.
Logika úrokových sazeb: Pokud růst cen ropy dále zvýší inflační očekávání a reálné výnosy amerických dluhopisů posílí, zlato by mohlo nadále čelit tlaku.
Můj odhad: Krátkodobé riziko pro zlato roste, ale nelze přímo potvrdit obrat trendu. Zejména u vysoce pákových medvědích pozic je největším rizikem ne normální korekce, ale náhlé zprávy vyvolávající cenové skoky a skluz při stop-loss.
Dále sledujte: další kroky USA a Íránu, mezinárodní ceny ropy, dolar a reálné výnosy amerických dluhopisů.
Zlatí medvědi, rozhodněte se, zda držet pozice dál, nebo raději zajistit zisky?
Pouze pro tržní diskusi, není investiční doporučení. #高利率下，黄金还能走多远？ #WillFedPauseInOctober
FED MŮŽE ZASTAVIT ZVÝŠENÍ ÚROKŮ, ALE INFLACE ZŮSTÁVÁ PROBLÉMEM.
Slabá data z trhu práce podporují pauzu, ale přetrvávající inflace omezuje prostor Fedu pro uvolnění politiky.
Pro Bitcoin samotná pauza nestačí. Trhy potřebují signály o uvolněnějších finančních podmínkách a skutečný posun směrem ke snižování sazeb.
Můj názor: Sledujte inflaci, výnosy státních dluhopisů a pokyny Fedu. Rozdíl mezi pauzou a obratem je důležitý.
$BTC $BTC BTC odraz a lákání býků ještě neskončilo: po průlomu pod 79220 je 73000 skutečným nočním můrou pro býky
Nepovažuji současné konsolidování BTC kolem 80432 za konec poklesu, ale spíše za oddech před průlomem. Denní cena je pod tlakem krátkodobých a střednědobých EMA, MACD má mrtvý kříž už 26 svíček, medvědí hybnost pokračuje v růstu; CCI indikátor nálady také ukazuje, že trh nevytváří silnou přeprodanou korekci. Struktura poklesu po předchozím maximu 84898 nebyla zvrácena, odraz nepodpořený objemem, dnešní objem je jen asi 15 % průměru za 7 dní, takové nízké objemy v konsolidaci nejvíce klamou ty, kdo chtějí nakupovat na dně.
Ještě důležitější je, že kapitál neuznává takzvaný obrat. Velké objemy kapitálu odtekly přibližně 1682 BTC, což je 11,85 % čistý odliv, OBV logika stále preferuje prodejce; cena se blíží 7dennímu minimu 79220, ale neobjevuje se aktivní nákup s objemem. Nejčastější chybou drobných investorů je, že vidí malý růstový svícen a volají „obrat“, při poklesu rychle dokupují a nakonec si iluzorně balí držení do dlouhodobé víry. Trh nikdy neodměňuje emoce, čím více je býků, tím snadněji se likvidita stává palivem pro další pokles.
Když zprávy a makroekonomická očekávání neposkytují rizikovým aktivům dostatečnou podporu, vysoké ocenění BTC potřebuje skutečný kapitálový zájem, ne jen komunitní slogany. Můj medvědí pohled je jasný: pokud 79220 bude efektivně prolomeno, 73000 se stane dalším cílem poklesu.Last night around 11 PM, I watched ETH fall harder in a single hour than it had the previous morning. My first thought was that a massive wave of liquidations had hit the market. But the OKX ETH perpetual data told a different story. Open interest fell by only around 1,000 during that hour, compared with a decline of roughly 12,000 during the previous morning’s sell-off. That’s less than one-tenth of the earlier drop. Even more interesting, long participation increased during the decline, and op#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ $GOOGL 82 % není jen nafouknutý údaj, ale ještě to není návratnost. Příjmy Google Cloudu za Q2 dosáhly 24,768 miliard USD, provozní zisk 8,814 miliard USD, marže vzrostla z 20,7 % na 35,6 % — AI inference, volání Gemini, pronájem výpočetního výkonu TPU se skutečně proměnily v reálné příjmy, a nevyřízené objednávky ve výši 514 miliard USD také ukazují, že firmy to nezkoušejí jen na zkoušku, ale podepisují dlouhodobé smlouvy.
Ale účetnictví je třeba počítat odděleně: jednorázové kapitálové výdaje za čtvrtletí činily 44,9 miliard USD, volný peněžní tok byl -5,9 miliard USD, roční výhled výdajů byl zvýšen na 195 až 205 miliard USD. Peníze se nejdřív utratí, odpisy serverů se rozloží na několik let, příjmy jsou nyní před náklady, ale hotovost je vázána na těžký majetek.
Skutečně neuzavřená jsou dvě oblasti: první je prodej hardwaru TPU, který je teprve na začátku, což později zvýší příjmy, ale sníží hrubou marži; druhá je, že stávající zákazníci využívají přes 50 % nad rámec smlouvy, poptávka je silná, ale pokud se AI projekty firem přesunou z pilotní fáze do produkce, zda náklady na inference nebudou mít negativní dopad na obnovení smluv, ukážou až dva až tři čtvrtletí.
Investice do AI už překročily fázi „dokázat, že to může vydělávat“, nyní vstupují do fáze „dokázat, že se to vrátí“ — výkaz zisků a ztrát je pozitivní, ale peněžní tok stále vykazuje ztrátu. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Nomura Securities považuje obavy trhu ohledně investic do AI za „přehnané reakce“. Nedostatek paměťových čipů potrvá až do roku 2028, aktuální ocenění sektoru pamětí je výrazně podhodnocené. Philadelphia Semiconductor Index dokonce zaznamenal nejdelší sérii poklesů od finanční krize v roce 2008 📉
Nomura udržuje doporučení „koupit“ pro $SAMSUNG a $SKHYNIX s cílovými cenami 670 000 KRW a 4 700 000 KRW.
23. října Hynix zahájil spolupráci v dodavatelském řetězci iHBM s cílem zajistit si vedoucí pozici v AI pamětech 🔗
Odhalení AI paměťové roadmapy: 1δ node, HBM5/6, G11 NAND se vyvíjejí paralelně 🚀
Skutečně pozoruhodné je tempo:
SK海力士 provádí „spolupráci v dodavatelském řetězci“ (vázání zákazníků), $xMU „odhaluje roadmapu“ (ukazuje technologii). Jeden bojuje o zákazníky, druhý předvádí technologii.
U generace HBM4 klesá podíl SK海力士, Samsung dohání, Micron sází na další generaci. Podíl Micronu na HBM4 je zatím jen asi 10 %, ale roadmapa je nejagresivnější.
Technologická převaha a tržní podíl jsou v HBM segmentu dvě různé věci 👀DeFi板块今天出现了一个值得玩味的错位：$UNI 和 $AAVE 日内同步反弹，而周内真正跑赢的却是日内微跌的 $CRV——七天涨幅超过8%，把另外两个老牌蓝筹甩在身后。短线动能与周线强度首次出现方向背离，这恰恰是资金在板块内部重新排兵布阵时最典型的信号。 先看日内反弹的两位。$AAVE 现报约148美元，24小时上涨约1.6%，但七天维度仍下跌约2.5%，说明这波回升更像超跌修复而非趋势反转。下方145—147美元是首道支撑，上方150—152美元构成压力，只有站稳158美元才能实质改善结构；一旦跌破144美元，需警惕价格重新测试140美元区域。$UNI 现报约7.07美元，24小时上涨约2%，七天几乎原地踏步，6.9—7美元是此前的承接区，7.3—7.45美元是主要压力带，突破7.6美元才谈得上延续修复，失守6.8美元则要重新评估短期方向。 真正的看点落在 $CRV。现价约0.37美元，24小时小幅回落，但周线表现明显领先，弹性强于同板块两个大哥。首道支撑在0.358—0.364美元，上方压力位于0.39—0.40美元，只有突破0.41美元才有机会打开上行空间；若跌破0.35美元Hřbitov long pozic $AKE: likvidace malých coinů je ještě krutější
Za poslední dva dny vzrostl otevřený zájem (OI) futures na AKE o 90,5 %, spousta pákových long pozic se nahrnula dovnitř. A jaký je výsledek? Po odemčení 21. října AKE během prvních dvou odemčení klesl během týdne o 22 % a 49 %. Tentokrát sice došlo k krátkému odrazu, ale struktura futures s objemem 93násobně převyšujícím spot trh předurčuje k panice.
Jak se ta díra vykopala: odemčení přináší trvalý prodejní tlak, likvidita je řídká (99 % drží prvních 100 peněženek), pár prodejních příkazů stačí prorazit nákupní stěnu. Cena spadla z 0,03131 na 0,02891 bez téměř žádného odrazu.
Tuto short pozici jsem chytil na dně. 20násobná páka, otevřeno na 0,03131, teď 0,02891, zisk +153,30 %. Ale nejsem chamtivý.
Stabilizovalo se to? Ne.
AKE: 0,028–0,0289 je nedávná podpůrná zóna, pokud padne, další cíl je 0,0228 (týdenní minimum). Nad tím je psychologická hranice 0,030, 0,03131 je vstupní cena/stop loss, pokud se tam nevrátí, díra bude pokračovat.
Tohle není dno, je to "po výbuchu long pozic čekáme na výbuch short pozic" fáze přebírání. Short pozice s 20násobnou pákou mají toleranci jen 4–5 %. Před FOMC nespěchejte s nákupy, počkejte na signál. $BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ GOJIPOWER před 6 hodinami
...
Bitcoin spot na 80 840 $, v podstatě beze změny za den (-0,05 %). Data o tocích pod tím nejsou však stabilní.
ETF: -137,9 milionu $ (-1 694 BTC), druhý po sobě jdoucí den odlivu, po -635,6 milionu $ den předtím. Ale celkem za pět dní je to stále +301,2 milionu $, s jednotlivými dny nad 500 miliony $ 19. a 21. října. Toto je přetáčení, ne jednostranný odchod.
Čtení pouze včerejška vede k nesprávnému závěru.#BTCETFFlowSwings $BTC $BTC sleduje 79220, $ETH sleduje 2282, $ZEC testuje 1118: odváží se býci stále považovat pokles za start vzletu?
Nepovažuji odraz za obrat. BTC je nyní na 80500, stále pod EMA7 na 81864 a EMA25 na 82947, MACD má mrtvý kříž 26. den, denní čistý odliv kapitálu 1697 BTC; ETH je nyní na 2339, EMA7 je nad 2400, SuperTrend zůstává klesající, za posledních 30 dní pokles o 12,95 %. ZEC si sice drží krátkodobý zlatý kříž MACD, ale cena je stále pod EMA7 a EMA25, tzv. „silný doplněk růstu“ spíše vypadá jako hledání náhradníků pro vysoké pozice. Pokud odraz nezískal zpět pásmo nákladů, nechte si přestávku od přidávání si dramat.
Stupeň přeplnění na kontraktním trhu je ještě varovnější: sazby financování pro BTC, ETH a ZEC jsou všechny kladné, přibližně 0,006 %, 0,0078 % a 0,0054 %, což znamená, že býci stále platí náklady na držení pozic; u ETH tvoří býčí účty 75,45 % celého trhu, a když cena klesá, objem pozic mírně roste. Vysvětlovat každý pokles jako „dárek od velkých hráčů“ je v podstatě předávání stop-lossu fantazii — držet pozici není víra a páka se sama od sebe nezmění na dno jen proto, že to někdo v komentářích křičí.
Na zprávové úrovni, 24. října došlo na trhu k likvidacím za přibližně 192 milionů dolarů během jedné hodiny, přičemž většinu tvořili býci, což ukazuje na rizikovou averzi$ETH $BTC $SOL BTC udrží 80 000, může být po odrazu klid?
Rekapitulace dat z minulého týdne: BTC spot ETF zaznamenal za celý týden čistý příliv 301 milionů USD, ale v druhé polovině trhu kapitál výrazně utekl, za poslední dva obchodní dny byl kumulativní čistý odliv 774 milionů USD; ETH ETF zaznamenal za celý týden trvalý čistý odliv 221 milionů USD.
Cena na trhu se zdá být částečně zotavena, ale kapitálová stránka se plně nezměnila na býčí.
Klíčové rezistenční úrovně, které je třeba sledovat: BTC 82000, ETH 2400, BNB 750, SOL 105. Příští týden s daty PCE a sérií rozhodnutí Fedu bude klíčové, zda odraz vydrží; jádro není v krátkodobém překročení podpory, ale v tom, zda po průrazu rezistence bude následovat trvalý nákupní zájem.Právě jsem si vzal ledovou americkou kávu vydělanou na PUMP short pozici, a náhodou otevřel predikční trh na OKX, a hned mi ta káva přišla méně chutná.
Podívej se na ta data, do toho bylo investováno skutečných 4,75 milionu dolarů. Pravděpodobnost „demokratického drtivého vítězství v obou komorách“ vyskočila na 76 %, další možnost „republikáni v senátu + demokraté v sněmovně“ má 66 %.
Tvrdá analýza makro strategie za tímto:
To nejsou jen volby, to je vlastně „kniha života a smrti“ regulace kryptoměn na příští roky! Bílý dům v poslední době váhá ohledně digitálních aktiv, SEC má stále meč nad hlavou. Ty miliony v objemu obchodů na predikčním trhu jsou velryby, které si předem zajišťují proti politickému riziku. Jakmile politici změní názor, technické analýzy a malí obchodníci budou pod makro železnou pěstí zničeni.
My bojujeme v grafech, oni házejí kostkami ve Washingtonu. Před velkou makro zkouškou je třeba být opravdu opatrný. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $SNDK
„Kamarádi, myslíte, že tyto volby do obou komor přinesou kryptoměnovému trhu býčí trh, nebo tvrdou regulaci?“ 4hodinový příliv nemění 30denní odliv
$BTC spot 4hodinový čistý příliv 4,54 milionu USD.
Kontrakt 4hodinový čistý příliv 281 milionů USD.
Jak se toto číslo počítá: 4 hodiny a 30 dní nejsou totéž.
4 hodiny znamenají, kdo ten den nakupuje.
30 dní ukazuje, kam peníze za měsíc směřují.
Dva opačné směry znamenají, že krátkodobě dochází k doplňování.
Odkud tyto peníze pocházejí: $ETH 30denní kontrakty mají čistý odliv 8,21 miliardy USD.
$SOL a $ZEC 30denní kontrakty také stále vykazují čistý odliv.
Velké kapitály se nevracejí.
Ten 4hodinový příliv vypadá spíše jako nákup na nízké úrovni pro odraz.
Není to obrat trendu.
Střednědobé kapitály stále odcházejí.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
#$BTC $ETH BTC kleslo pod 80 000, trh začíná znovu obávat se „kletby střednědobých voleb“.
V historii se skutečně několikrát objevily velké propady v roce voleb, ale časová osa letos není úplně stejná: v červenci bylo dno kolem 57 850 USD, což už představuje dokončenou hlubokou korekci, následovanou téměř 40% odrazem.
Proto se více zaměřuji na oblast nákladů než jen na 3. listopad.
Krátkodobě sleduji:
80 000 → 78 000
Opravdu klíčová oblast:
73 000–75 000
Toto je zároveň oblast nákladů krátkodobých držitelů i institucí. Pokud se cena jen odrazí a udrží, struktura býčího trhu má stále šanci pokračovat; pokud skutečně prolomí, bude třeba trend přehodnotit.
Volby mohou přinést volatilitu, ale konečné rozhodnutí o síle trhu závisí na tom, zda klíčová oblast nákladů vydrží.
$BTC $ETH $SOL
##SKhynixQ3HBM4Earnings Bratři, tato data o chytrých penězích ETH jasně ukazují současný poměr býků a medvědů.
Celková struktura: 2175 velrybích obchodníků, celková pozice 1,62 miliardy U. Nominální poměr býků a medvědů je pouze 23,96 % — medvědi tvoří 76 %, 1382 lidí je na shortu, 793 na longu, počet i objem medvědů výrazně převyšuje býky.
Na straně býků: pozice 313 milionů U, průměrná otevírací cena 2863, nyní ETH stojí 2346. To znamená, že průměrné náklady býků jsou 2863, nyní mají ztrátu 69,13 milionu U, zisková marže je jen 25,97 %. Jinými slovy, tito býci jsou všichni uvězněni nad 2800, hluboká ztráta 18 %, teď nechtějí prodávat se ztrátou, ale držet je také bolí.
Na straně medvědů: pozice 1,3 miliardy U, průměrná otevírací cena 2311, nyní 2346. Medvědi mají průměrnou ztrátu 19,42 milionu U, ale zisková marže je stále 65,26 %. To znamená, že většina medvědů otevřela shorty kolem 2311, i když došlo k odrazu, celkově stále vydělávají. Objem medvědů je čtyřikrát větší než u býků, směr velkých peněz je jasný.
Nejdůležitější signál: obě strany jsou ve ztrátě. Býci ztrácejí 69,13 milionu, medvědi 19,42 milionu. Cena je přesně uprostřed — býci si myslí, že už dost klesla a neměla by dál, medvědi si myslí, že odraz je téměř u konce a měli by pokračovat v shortu.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC $ETH $WLD instituce přímo poslaly na burzu 19,7 milionu WLD, záměr rozprodat je jasnější už být nemůže.
Okolo 0,45 dole je nahromaděná smrtící past pro longy s pákou, kapitál na přebírání pozic to vůbec nezvládne. Hlavní hráči teď stačí, aby šli s proudem dolů a mohou tyto longy rovnou vyhodit.
Nesnažte se násilně připojovat AI narativ k této situaci, pokud tato úroveň padne, bude to šlapot davu.
#WLD
$WLD
👇$SNDK
SanDisk v červnu dosáhl maxima 2354, minulý pátek uzavřel na 1238, polovina pryč. Dnes Nomura vyskočila s tvrzením, že nedostatek úložišť potrvá až do roku 2028, a sektor je vážně podhodnocený.
Ve stejném týdnu jeden volá po vážném podhodnocení, druhý ztratí polovinu hodnoty, to samo o sobě stojí za zamyšlení. Argumenty Nomury nejsou falešné, NAND skutečně zdražuje, AI úložiště je skutečná poptávka; JPMorgan před pár dny také řekl, že korekce nemění základní fundamenty. Společně označují obavy trhu z výdajů na AI za přehnané reakce.
Na OKX je tokenizovaný SNDK nyní na 1238,9, velmi těsně navázaný na americké akcie. Tyto tokeny akcií jdou s otevřením amerického trhu, v noci po skoku na otevření je to nepříjemné, vždy držím pozice menší než u kryptoměn. Každopádně sledovat noční aktivitu mě moc neláká.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Bratři, Bitcoin už devět dní po sobě kolísá v rozmezí 80 000 až 86 000 dolarů, volatilita se stále snižuje.
Data jsou jasná, rozdíl mezi nejvyšší a nejnižší cenou za posledních 30 dní se zmenšil z 13 % na pouhých 6 %. Jinými slovy, na trhu teď nikdo neodvážně netahá cenu nahoru ani ji razantně nesráží dolů, obě strany – býci i medvědi – jsou v pozorovacím režimu.
Včera $BTC dosáhl za posledních 30 dní nového minima, ale naštěstí se udržel na 365denním klouzavém průměru a mírně se odrazil. Tento roční průměr je nyní nejdůležitější obrannou podporou.
Zkušení hráči znají jedno pravidlo: při dlouhodobém horizontálním pohybu a postupném zužování volatility obvykle přijde výrazný pohyb – buď průlom nahoru, nebo průlom dolů.
Teď sledujeme dva klíčové body: pro růstový trend je nutné pevně prorazit hranici 86 000; pokud cena klesne pod 365denní průměr, podpora padá a může začít nová vlna poklesu.
Toto období vyčerpávající konsolidace je nejnebezpečnější pro obchodníky s futures, mnoho z nich se kvůli nedostatku jasného trendu neustále přeposouvá a když přijde jednoznačný trend, může snadno dojít k likvidaci pozic.
V této fázi se nevyplácí spekulovat na směr, dokud nedojde k průlomu, je lepší sledovat a nezasahovat. Počkejte, až Bitcoin zvolí směr, a rozhodně nevsázejte velké částky na odhad růstu nebo poklesu. $ETH $SOL
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ 1: Index ChiNext se řídí vzorem propadů po býčích trzích v roce 2015 a 2020. Koncem srpna 2015 a koncem dubna 2022, čas i prostor, tentokrát je to konec října.
2: Propad indexu ChiNext 1:1
3: RSI je přeprodaný
4: Tento čtvrtek a pátek jsou zasedání Federálního rezervního systému a Bank of Japan. Po skončení zasedání padne rozhodnutí.
5: Na konci tohoto měsíce skončí zveřejňování pololetních zpráv. Základní větší zprávy a nejistoty jsou tedy za námi,
proto osobně věřím, že pokud A-akcie příští týden znovu otestují dno, je vhodné odvážně navyšovat pozice. $BTC
ETF za poslední dva dny odebral 773 milionů USD, ve čtvrtek za jeden den 635 milionů, největší denní odliv od června. Podle starých zkušeností by takový objem už měl prorazit, ale BTC se teď pořád drží kolem 80400.
Považuji hranici 80 tisíc za klíčovou, tvrzení o nákladech institucí není přehnané. Za 24 hodin došlo k likvidaci pozic za více než 450 milionů, 86 % z toho nesli longové, nejdřív jsou vyčištěni ti, co šli do longu, ale cena se dál nerozpadá.
Poslední dny se pohybuje v rozmezí 79 až 82 tisíc. Mám tendenci to vidět jako výměnu pozic, ne výprodej — ETF prodávají krátkodobé pozice, on-chain signály naopak naznačují akumulaci. Samozřejmě jsem byl minule taky optimistický a pak jsem se spletl, tak to nechám být, pokud to prolomí 79 tisíc, uznám chybu.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ 28. října se s velkou pravděpodobností nic nestane. Data CME jsou jasná — pravděpodobnost, že v říjnu zůstanou sazby beze změny, je 90,6 %, pravděpodobnost zvýšení sazeb je méně než 10 %. Trh už dávno nacenil „tentokrát žádná změna“. Zvyklosti po nástupu Woshe znáte: nedává předběžné pokyny. S velkou pravděpodobností na tiskové konferenci neřekne „v prosinci se uvidí“ ani „inflace je stále příliš vysoká“. Řekne spoustu věcí, které vás nechají hádat. Takže „žádné zvýšení sazeb“ 28. října není vítězstvím holubičí politiky. Je to předání spouště prosinci. Pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů v prosinci je už 74,8 %. Goldman Sachs soudí, že většina úředníků podporuje zvýšení sazeb každé druhé zasedání, tedy v prosinci a v březnu příštího roku. 28. říjen není výstřel ze startovní pistole. Je to pohyb, který nabíjí náboj do komory. 29. října jsou výsledky Strategy. Všichni hádají, „kolik BTC MSTR zase koupil“. To vůbec není důležité. Důležité je 848 500 bitcoinů, průměrná cena 75 446 USD, celkové náklady 64 miliard USD. Kde je BTC teď? Kolem 80 800 USD, 81 000 už se změnilo z podpory na odpor, hodinový graf je zcela medvědí trend. To znamená, že účetní zisková rezerva Strategy má už méně než 7 % polštář. Když cena ještě trochu klesne, největší světová bitcoinová treasury společnost přejde do narativu „zisk na papíře se změní ve ztrátu na papíře“. Ještě zajímavější je, že financování zpětného odkupu prioritních akcií (STRC) pohlcuje hotovostní tok. V týdnu v říjnu, kdy se to stalo, veřejná...BitGo, Valour, Bitget jsou všechny na seznamu? Nepřehánějte to — Core ve skutečnosti nemá VC s velkými podíly, pouze „obchodní spolupráci"
Mnoho propagace balí seznam institucí jako BitGo, Valour, Bitget jako signál kapitálových velkých podílů, ale je třeba rozlišovat podstatu: Core od svého spuštění je Fair Launch s férovou distribucí, bez tradičního VC soukromého financování, bez předních fondů, které by investovaly do projektu a držely levné tokeny v uzamčení.
BitGo je správce úschovy, otevírá kanál dvojité zástavy BTC; Valour vydává na londýnské burze BTC zástavní ETP, které využívá Core zástavní mechanismus a vydělává na správě aktiv; Bitget je součástí ekosystému burzy, spolupracuje na uvedení obchodních a zástavních produktů. Jejich spolupráce se soustředí na BTC zástavní služby, ne na kontinuální nákup a podporu tokenu CORE.
Tato obchodní spolupráce může být kdykoli ukončena, instituce nenesou povinnost podporovat cenu tokenu. BTCS má sice na sekundárním trhu malý podíl CORE ve státním fondu, ale objem je omezený, nelze to považovat za strategický velký podíl.
K tomu současná situace: oficiální uzly se stále stahují, SatPay je dlouhodobě odložen, poplatky na řetězci jsou téměř nulové, tlak na prodej „duchích“ tokenů je nevyřešený. Institucionální infrastruktura je plus, ale nelze ji považovat za jistotu růstu v býčím trhu.Očekávání zvýšení sazeb v prosinci pro $ETH je opět na stole, už to slyším pořád dokola.
Přenosový řetězec má tři články: očekávání zvýšení sazeb sílí, dolar a výnosy rostou, riziková aktiva jsou pod tlakem. O víkendu nejsou otevřené americké akcie, $ETH drží kolem 2350, což je o 13 % méně než před 30 dny, ale o 24 % více než před 90 dny. Nevidíte špatně, ti, kdo nakoupili ve třetím čtvrtletí, jsou nyní v zisku, pokles jen vymazal ten malý zisk za posledních 7 dní.
Problém je u spotového ETF, kde v poslední době dochází k čistému odlivu peněz. $ETH Finanční sazba zůstává kladná, odraz BTC a ETH je jen příležitostí ke snižování pozic
Po průrazu BTC pod klíčovou podporu 81000 zůstává finanční sazba stále kladná, což je velmi výmluvný detail. Trh již prolomil podporu a oslabuje, ale dlouhé pozice ještě nebyly úplně vyčištěny, zůstává zde značná páka, struktura trhu není čistá.
Vývoj ETH je ještě slabší, neustále dosahuje nových minim a vykazuje jasný schodovitý pokles. Nyní se zdá, že mírně stabilizuje, ale je to jen krátká pauza v poklesu, nikoli skutečný obrat.
Jádrem problému je: cena klesá, ale dlouhé pozice stále tvrdě drží a platí sazby.
Na trhu je mnoho dlouhých pozic uvězněných bez výstupu, a jakmile přijde mírný odraz, držitelé těchto pozic využijí příležitosti k úniku, medvědi pak přidávají pozice, což způsobuje silný prodejní tlak nahoře.
Skutečný signál dna by vyžadoval, aby sazba přešla do záporných hodnot a páka byla dostatečně vyčištěna, což zatím vůbec nenastalo.
Současný BTC už nemá dřívější odolnost vůči poklesu, zcela kopíruje rizikový apetit trhu. ETH pokračuje v oslabení a táhne dolů celkovou náladu na trhu, kapitál se obecně drží stranou a vyhýbá se riziku, vysoce volatilní altcoiny nikdo nepřebírá.
Trh nepředvede extrémní jednostranný propad, ale celkový rytmus se zhoršuje: odrazy jsou stále kratší a méně trvalé, nákup za vysoké ceny je velmi nevýhodný.
Krátkodobě, pokud BTC znovu překoná 81, spustí to uzavírání krátkých pozic a technický odraz.
Ale je důležité rozlišovat: je to oprava, ne obrat.
Nezasahujte na dně, nesledujte růst.
Každý odraz je nejlepší příležitostí ke snižování pozic a ochraně před rizikem. Ráno ještě kolovaly dobré zprávy o AI čipech, odpoledne ale vidím, že mince s AI štítkem klesají ještě víc.
$AI má objem obchodů přes 74 milionů dolarů a stále je v první desítce, ale za 24 hodin klesl o více než 5 %; $NEAR má objem 115 milionů a je na 5. místě, klesá kolem 3 %. Naopak $ZEC, který nemá AI štítek, sedí na 4. místě v objemu obchodů a přitom roste.
Můj odhad: není to tím, že by narativ AI selhal, ale peníze se stahují ze štítků. BTC stále drží kolem 80 600, téměř se nehýbe, což znamená, že nejde o paniku na celém trhu, ale o cílený odchod – váha ceny se vrací k objemu obchodů, štítky už nepřinášejí prémii.
Signál, který si můžete sami hlídat: mince se štítky jsou stále v první desítce podle objemu, ale cena zaostává za trhem, prémie klesá.
Výše uvedené je můj osobní tržní pozorování, data platí k dnešku, není to investiční doporučení; kryptoměny jsou velmi volatilní, rozhodujte se sami a nesete riziko (DYOR).
Klesající AI mince, odvážíte se je koupit, nebo raději počkáte?
#欧意星球 #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 #加密市场 Postoj Trumpa vyjádřený v této zprávě od Jinshi lze ve skutečnosti ignorovat, jedná se o výsledek jeho vyjádření, když ho 24. října na Floridě při volební kampani dotazovali novináři.
Zvláště když byl Trump ve fázi volební kampaně, spolehlivost všech jeho výroků je výrazně oslabená, protože slouží politickým zájmům a nevyjadřují skutečné myšlenky.
Naopak jiná zpráva by mohla mírně pozitivně ovlivnit Brent – íránský velvyslanec v Pákistánu jasně uvedl, že návštěva pákistánského armádního maršála Muníra v Teheránu v pondělí byla jako poselství.
Írán však uvedl, že Munír předával zprávu Trumpovi jménem Íránu, nikoli že by přinesl zprávu od Trumpa.
Proč je to pozitivní pro ropu? Protože tato zpráva dokazuje, že komunikační kanál mezi USA a Íránem stále existuje, ale situace se nijak nezlepšila; kanál je, ale pokrok není, což znamená, že postoje, podmínky a požadavky obou stran jsou tvrdší, což je pro hodnocení situace mezi USA a Íránem skutečně nepříznivé!#中东原油供应风险再起，油价持续走强 Nasdaq klesl o 2,6 %, Philadelphia Semiconductor Index o 6,8 %, BTC spadl na 81 000, za 24 hodin bylo likvidováno 260 milionů dolarů, z toho 90 % na long pozicích.
Proč když se technologické akcie zachrčí, kryptoměnový trh hned padá?
Protože veškerá páka je na jedné straně.
Tato vlna není nemoc krypta samotného, ale je tažena dolů.
Stále si myslíš, že BTC je bezpečné aktivum? #Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 Vydávání prioritních akcií na získání peněz na nákup Bitcoinu bylo chvíli populární, ale prioritní akcie musí neustále vyplácet úroky. MicroStrategy nedávno utratil velké peníze za zpětný odkup prioritních akcií, ale skutečně koupených mincí nebylo mnoho.3. Tento týden je hlavní událostí FOMC
Ve 29. října v noci Federální rezervní systém oznámí rozhodnutí o úrokových sazbách. Ačkoli 94 % ekonomů očekává, že sazby zůstanou na 3,75 %–4,00 %, skutečná pozornost je zaměřena na cestu v prosinci.
Nový předseda Fedu, Wash, je známý jako jestřáb, a trh spekuluje, zda nechá v prosinci prostor pro zvýšení sazeb. Jakmile bude vyslán jestřábí signál, výnosy amerických dluhopisů budou pokračovat v růstu a Bitcoin bude pod tlakem.
4. Kdo je odolnější vůči poklesu, BTC nebo ETH?
Upřímně řečeno, v této vlně je ETH zjevně slabší než BTC. ETH ETF stále odtékají a aktivita na blockchainu klesá, úroveň 2300 byla opakovaně testována.
BTC sice také klesá, ale kolem 80 000 USD je silná nákupní podpora, pokud klesne níže, jsou připraveny prostředky na nákup.
Jak to vidět dál?
Krátkodobě je hranice 80 000 velmi klíčová. Pokud se situace na Blízkém východě zhorší nebo FOMC bude jestřábí, BTC pravděpodobně otestuje pásmo 78 000–79 000. Naopak, pokud se situace uklidní a Fed zůstane nečinný, je vysoká pravděpodobnost, že se kolem 80 000 ustálí a odrazí se nahoru. Bratři, tento víkend je trh docela zajímavý. BTC přímo klesl pod 80 000 USD, nejnižší hodnota byla 79 700, což je nejnižší za více než měsíc. ETH také nebyl v lepší situaci, jednou klesl pod 2300.
Dnes si shrneme, co se nedávno stalo, podíváme se, co je příčinou tohoto poklesu a jak se na to dál dívat.
1. Situace na Blízkém východě je přímým spouštěčem
USA v posledních dnech hodně jednaly, stáhly diplomatický personál a vojenské základny z Blízkého východu. Velvyslanectví v Saúdské Arábii, SAE, Libanonu, Kataru a Jordánsku přešly do omezeného provozu.
Zpravodajské informace říkají, že Írán má pokročilý plán na atentát na Američany, Trump také prohlásil, že může kdykoli zasáhnout proti Íránu.
Když přijde takové geopolitické riziko, první reakcí kapitálu je útěk. Bitcoin jako rizikové aktivum je první, kdo je zasažen.
2. ETF kapitál utíká před cenou
V tomto poklesu je klíčový detail, že kapitál z ETF utíká rychleji než cena.
22. října zaznamenal americký spotový Bitcoin ETF čistý odliv 635 milionů USD za den. 24. října pak další odliv 227 milionů USD. Ethereum ETF je na tom ještě hůř, za týden odešlo 320 milionů USD, intenzita odkupů je desetkrát větší než u BTC. 新的一周，美联储将在 10 月 27 日至 28 日（美东时间）召开议息会议，这是本轮行情绕不开的宏观事件。 回看上一次：9 月 16 日，美联储一致投票加息 25 个基点至 3.75%–4.00%，当时 $BTC 在 7.6 万美元附近。现在是 8 万美元上下，高出约 6%。 三个看点： 1. 通胀：9 月的预测显示，2026 年 PCE 通胀中值为 3.7%，仍明显高于 2% 的目标。 2. 油价：受伊朗战争影响，布伦特原油已升至每桶 117 美元以上，会加重通胀担忧。 3. 措辞：分析师常说，利率决议的“意外”往往比决议本身影响更大。市场更在意的是，后面还会不会继续加息。 这次市场押注多少，我没有查到可靠的实时数据，具体概率请以 CME FedWatch 为准，别信二手截图。 我的看法：决议当晚的波动通常很大，因为宏观消息会同时冲击股市、美元和加密货币。如果你做合约，决议前后降低杠杆，比猜加不加息更实际。 你觉得这次美联储会释放什么信号？$BTC 会因此再试 8 万下方吗？评论区聊聊。 以上为个人观点和公开信息整理，不构成投资建议，请自行判断风险。 #美联储 #FTři podoby zpětného odkupu — zničení, ponechání a prázdnota
Zpětný odkup je v současném narativu často skloňovaným klíčovým slovem, ale nakonec jsou tokeny zničeny, ponechány, nebo odděleny od příjmů?
$HYPE je nejextrémnějším příkladem: přibližně 97 %–99 % poplatků je prostřednictvím pomocného fondu nakupováno na veřejném trhu a trvale zničeno, celkový rozsah zničení přesáhl 4 miliardy dolarů. Mechanismus je velmi krátký, zničení znamená okamžitou návratnost hodnoty, zpětný odkup je téměř synchronní s příjmy protokolu.
$JUP představuje jiný případ: protokol dříve použil 50 % poplatků na zpětný odkup a uzamčení tokenů, celkově investováno přes 70 milionů dolarů. Současně však cena JUP klesla z vrcholu téměř o 89 %, spoluzakladatel v lednu 2026 veřejně zpochybnil efekt zpětného odkupu, protože uzamčení tokenů znamená ponechání místo zničení, což snižuje jistotu zmenšení nabídky.
$GRASS ukazuje třetí stav: příjmy za první polovinu roku 2026 činily přibližně 14,53 milionu dolarů, roční odhad je 65–75 milionů dolarů, ale veškeré příjmy směřují do dceřiných společností DataCo a SearchCo, držitelé tokenů nemají přímé nároky. Veřejný zpětný odkup GRASS je velmi malý.
Shrnutí:
Kromě otázky, zda zpětný odkup existuje, je důležité ověřit, zda jsou tokeny zničeny nebo ponechány, a zda jsou příjmy skutečně odděleny od tokenů. Zničení HYPE je okamžité a kontinuální, zpětný odkup JUP je spojen s uzamčením a trvalým tlakem na prodej, zatímco růst příjmů GRASS zatím není mechanismem přenesen na tokeny. Tyto tři případy představují tři různé fáze zachycení hodnoty.10月25日，据PANews报道，分析师Axel Adler Jr.发文提示：BTC的波动区间正在持续收窄，过去30天高低价差已从13%压缩到6%，价格连续9天被困在8万至8.6万美元之间。弹簧越压越紧，变盘只是时间问题。 ════════════ 📊【盘面先看清】 🟠 BTC现价：80,695美元｜24h -0.11%，7日 -1.15% 👑 BTC市占率：60.73%，资金仍在大饼里抱团 🌍 全网总市值：2.65万亿美元｜24h -0.78% 😐 恐惧贪婪指数：54，中性，情绪不冷不热 昨天盘中价格一度触及365日简单移动平均线后反弹，最终收在8.05万美元——这是过去30天的最低收盘价。注意这个细节：【收盘价创新低，但均线接住了】，多空在均线附近短兵相接。 ════════════ 🔍【收窄意味着什么】 波动区间收窄通常以一波爆发性行情收尾，方向未定，但幅度不会小 上方关键位：8.6万美元，放量站稳才算多头夺回主动权 📌 下方生死线：365日均线，一旦有效跌破，技术派会集体翻空 空头代表Peter Schiff已放话，下一支撑看7.5万美元，并嘲讽ETF持仓者周末无Zatímco $SOL klesá, objem otevřených kontraktů roste a sazba financování se mění na zápornou hodnotu — klasický squeeze se připravuje. O víkendu je na trhu nedostatek likvidity, ale medvědi masivně vstupují. Takové scénáře jsme už viděli. Nízká likvidita a přeplněné pozice znamenají, že jakmile přijde squeeze, trh bude prudce kolísat. Když všichni sází na stejný směr, nechoďte proti proudu. Buďte trpěliví, sledujte vlnu uzavírání krátkých pozic a přísně dodržujte stop-loss. Situace se může brzy zkomplikovat. $SOL $ETH $BTC Kdo šel do všeho podle Duan Yongpinga, ten teď hodně prodělal
Pop Mart dosáhl maxima 450 miliard, za poslední rok však klesl o více než 60 %, více než 270 miliard hongkongských dolarů zmizelo v nenávratnu.
Duan Yongping v květnu oznámil, že za 11 miliard HKD nakoupil akcie na dně a stal se druhým největším akcionářem, ale po nákupu Pop Mart ztratil dalších 36 miliard HKD. Celkově je tato investice nyní v plovoucí ztrátě přes 2 miliardy HKD...
Tehdy bylo mnoho fanoušků Duan Yongpinga velmi nadšených a šli do toho s velkými pozicemi, nyní mají plovoucí ztrátu kolem 15 % až 20 %. Pokud použili pákový efekt, tento pokles o 20 % by je mohl rovnou vyvést z pozice...
Následovat Duan Yongpinga v obchodování s akciemi není dobrý nápad, stále si pamatuji případ Tencentu:
700 kleslo na 600
Duan: Tencent je dobrý, nakupuji na dně
kleslo na 550
Duan: trochu rozumím Tencentu, ale ne úplně, nakupuji na dně
400
Duan: nakupuji
250
Duan: vlastně Tencentu moc nerozumím, koupil jsem jen 1 %
350
Duan: koupím si PUT opce na Tencent
Nejkrutější pravdou kapitálového trhu je: ty a velcí hráči vůbec nesedíte u stejného stolu.
Duan Yongping má za zády trvalý cash flow z průmyslu, OPPO a vivo mu každý rok vyplácejí desítky miliard dividend. Tato ztráta 2 miliard je pro něj možná jen roční dividendou, každý den si může zahrát golf a počkat si deset let, nic se nestane.
Maličtí investoři kopírují nákupy, berou peníze na bydlení, svatbu, životní náklady, sledují zprávy o velkých hráčích a jdou do toho, ale když ztratí 30 %, je to pro ně těžká rána...
Jedna věta: rozdíl v kapitálu znamená, že kopírovat je vlastně čekání na smrtTo už je trochu dobrá zpráva, právě jsem viděl, že SEC zařadila tokenizaci mezi regulační priority na rok 2027, což by mělo být signálem, že regulace přechází od vymáhání k tvorbě pravidel. Ale stále bych rád upozornil všechny přátele, aby tyto zprávy nepřekrucovali jako blížící se pozitivní vývoj, i když hodnota vydavatelů v souladu s předpisy se může odrazit dříve, peníze na sekundárním trhu budou čekat na zavedení pravidel, jakákoli výhoda platná až od roku 2027 dnes stojí jen 30 %. Navíc podle mého názoru největším příjemcem tohoto rámce nebudou DeFi, ale banky a správcovské společnosti, které se nejvíce bojí nejistoty.Opravdu se noví kupci BTC vrátili? Tento graf z on-chain analýzy stojí za podrobné prozkoumání.
Glassnode sleduje: BTC, které se přesunulo za poslední 3 měsíce, a podíl jeho realizované tržní kapitalizace na celkové síti. Měří nákladovou váhu nedávno aktivních tokenů, což neznamená počet nových vstupujících.
Na konci historických býčích trhů tento podíl dosahoval přibližně 85 % v roce 2018 a přes 70 % v roce 2021. Ale na vrcholu v říjnu 2025 to bylo jen 37 %, a poté pokračoval v poklesu, v červenci 2026 se blížil k historickým medvědím minimům.
Obrat je: nyní se podíl zvýšil na přibližně 21 %, přičemž nejvíce přispívají tokeny s věkem 1–3 měsíce. To znamená, že část aktivních tokenů v srpnu nebyla rychle znovu prodána, což naznačuje přijetí a držení na trhu.
Ale je tu úskalí: „Omlazení“ tokenů neznamená, že do trhu prudce vstoupily nové peníze. Převody stávajících tokenů a migrace peněženek také ovlivňují statistiky, nelze tedy na základě jednoho grafu vyhlašovat restart býčího trhu.
V říjnu BTC našel podporu kolem 80 000 USD, ale nad 85 000–87 500 USD stále panuje prodejní tlak. Dále je třeba sledovat podíl mladých tokenů, tok prostředků do ETF a zda se zlepší spotové obchodování.
Noví kupci skutečně začínají vstupovat do skupiny, ale to, že někdo ve skupině mluví, neznamená, že všichni jsou připraveni držet dlouhodobě.
Myslíte, že je to oživení, nebo jen odraz?
$BTC $ETH $ZEC
#BTC冲高回落，市场轮动开始了吗？
#BTC冲高$87000，加密总市值重返3万亿
#BTC冲高回落，期权到期放大关口博弈 Vysoké úroky neklesají, nepovažujte přerušení za obrat (｡•́︿•̀｡)
Trh bere scénář „v říjnu žádné zvýšení sazeb, na konci roku snížení sazeb“, ale PMI to narušuje: výroba dosáhla nejsilnější úrovně za 53 měsíců, tempo růstu cen podniků je nejrychlejší za více než rok. Ekonomika je tak horká, inflace těžko klesá, proč by Fed spěchal s uvolněním? Skutečnou proměnnou není, zda zvýší nebo ne, ale že vysoké úroky potrvají déle (¬‿¬).
BTC: Sentiment drží konsolidaci, ETF jsou jako pulzující kapitál, dlouhodobé dno není vidět. Všichni čekají na uvolnění, ale pokud náklady kapitálu neklesnou, kdo chce kupovat na vysokých úrovních? Dlouhodobý růst je správný, ale krátkodobě buďte opatrní před poklesem; přerušení ≠ obrat, při nákupu na vrcholu buďte opatrní, krátkodobé short pozice s pevnými stop-lossy (ง •̀_•́)ง.
ETH: Stále křehký následovník. Krvácení ETF nekončí, ekosystém postrádá nové průlomové momenty. Vysoké úroky ho nejvíce zasáhnou, když trh oslabí, padá ještě více. Konsolidaci nepovažujte za stabilizaci, pokud BTC testuje dno, propad ETH bude větší, nechytejte padající nůž (￣▽￣)~*.
XAUT: Logika zlata je opačná. Krátkodobé odrazy během vysokých úroků jsou často falešné, ale geopolitické konflikty + nákupy centrálních bank jsou trumfy. Až trh skutečně ocení „tvrdé přistání“, bezpečné investice převezmou kontrolu a zlato půjde vlastní cestou. Nepoužívejte krátkodobé emoce k omezení dlouhodobé logiky (¬‿¬).
$ETH $ETH $XAU
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
#中东原油供应风险再起，油价持续走强 Voda je klidná a řeka plyne, ale pod vodou se třese nějaká linka
Za hodinu a půl BTC a ETH nevybuchly. BTC se zdá být přitlačený mezi 80 300 a 80 400, opakovaně se třou o tuto úroveň, za hodinu a půl se prakticky nezměnil, voda je tak klidná, že to uspává. ETH se trochu „pohnulo“, sklouzlo z přibližně 2 340 na 2 336, pokles je jen o zlomek procenta, ani nedosáhlo prahu „potopení“.$ETH
Pohyb je malý, ale atmosféra není malá. Objem obchodování s deriváty za 24 hodin klesl o 11,66 %, krátkodobí sázkaři jasně couvají. Skutečně napínavé je ta linka pod hladinou: likvidační cena dlouhé pozice ETH jednoho velrybího držitele je jen asi sto dolarů od dnešního minima, v noci právě přidal 9,21 milionu dolarů jako marži na prodloužení života. Cena nespadla, ale také neodešla z nebezpečné zóny, jako by někdo stál na okraji útesu a koukal do telefonu, noha nesklouzla, ale srdce stále buší.$BTC
Pokud se cena rozhodne „nepohnout“ a přečkat likvidační hranici, je to úspěšná obrana, nebo jen odložení výbuchu o několik hodin? Nikdo neví odpověď. Klíč je 27.–28. října, trh čeká na příchod větší proměnné. Velké peníze si lehnou, krátkodobé kapitály čekají, a tak je trh přirozeně vyprázdněný.
Jedna věta na závěr: Nejde o to, že by nikdo nechtěl vybuchnout, pojistka byla vytažena marží, výbušnina je vlhká makroekonomickými vlivy, dokonce i ti, kdo by ji zapálili, čekají na startovní výstřel Fedu. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Tento týdenní tok peněz do ETF vypadá docela rozpolceně 👀
BTC spot ETF zaznamenalo za týden čistý příliv 301,2 milionu dolarů, ale tempo bylo dost rozporuplné: první tři dny přišlo přes 1 miliardu, ve čtvrtek a pátek ale odešlo 773,5 milionu. Celý týden držel hlavně IBIT, který za pět dní přilákal 565,7 milionu, zatímco FBTC a ARKB naopak zaznamenaly odliv.
ETH spot ETF za týden zaznamenalo čistý odliv 220,7 milionu, což je už čtvrtý týden v řadě, kdy odchází peníze, a v říjnu už celkem přes 1,1 miliardy.
Můj pohled: instituce neutíkají, ale vybírají si, kam investovat, peníze se soustředí do předních BTC produktů, zatímco ETH je opomíjeno. Cena to potvrzuje, BTC se drží kolem 80 000, ETH kleslo na cca 2350.
Největší proměnnou příští týden bude zasedání Fedu 27.-28. října, cena ropy je stále nad 117 dolary. Pokud bude zasedání spíše jestřábí, může se opakovat odliv ve čtvrtek a pátek; pokud bude tón uvolněnější, pravděpodobnost rychlého odrazu BTC je větší, ETH ale bude potřebovat návrat peněz, aby předběhlo.
Já osobně budu před zasedáním držet nízkou expozici a nebudu spekulovat na směr. Co si myslíte, bude ETH dál odcházet peníze?
Zdroj: Farside Investors, NewsBTC, Investing.com
Pouze osobní názor, není investiční doporučení, DYOR
$BTC $ETH
#ETF资金流 #美联储议息 #BTC #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ BTC aktuálně kolem 80 650, o víkendu propad na 79 146 a poté návrat nad 80 000. ETF včera zaznamenal čistý příliv 5,05 milionu, IBIT si připsal 16,78 milionu, ale za týden IBIT získal 566 milionů, zatímco ostatní odepsali 265 milionů, struktura je křehká. Pravděpodobnost, že FOMC udrží sazby, je 90,6 %, před zasedáním se nevyjadřují, čekají na výraznější signál.$SNDK 10/29 Tato finanční zpráva podle mě překoná očekávání a věřím, že po jejím zveřejnění akcie porostou.
Společnost dala upravený odhad EPS na $44–46, trh očekává $45,22, což je prakticky střední hodnota. Minulé čtvrtletí bylo EPS $39,25, tento odhad už je výrazně výš. Logika růstu cen NAND a zajištěných dlouhodobých smluv stále platí, myslím, že výsledky mohou být ještě lepší.
Cena akcií ale stále klesá, z $1 887 na $1 238, což je pokles přes třicet procent. Ve srovnání s předchozí zprávou jsou zisky očekávány vyšší, ale cena akcií jde dolů, to je také důvod mého optimistického pohledu.
Samozřejmě, že větší pokles neznamená automaticky růst. Můj odhad je, že pokud výsledky překonají očekávání a příští čtvrtletí nebude odhad zklamáním, emoce, které tlačí cenu dolů, se uvolní a přijde odraz.
Budu se hlavně soustředit na odhad tržeb pro příští čtvrtletí: pokud bude nad 12 miliard dolarů a hrubá marže se udrží, bude to silný signál; pokud bude pod 11 miliard nebo hrubá marže výrazně klesne, musím svůj názor přehodnotit.
Takže můj odhad je: finanční zpráva bude pozitivní, po zveřejnění přijde odraz, nejdřív se uvidí, jestli se podaří překonat hranici $1 300. Jestli se cena dostane až na $1 450–1 550, záleží na odhadech a reakci kapitálu Analýza klíčových dat držení chytrých peněz obchodníků s ETH, tlak na long i short pozice, kdo vlastně vydělává!!!
Aktuální cena ETH je 2346,37, pokles o 1,13 %, aktuální sazba financování 0,0079 %.
Celkové držení chytrých peněz je 1,62 miliardy USDT, celkem 2175 obchodníků, poměr nominálních long/short pozic 23,96 %.
Long pozice (793 obchodníků)
Aktuální pozice 313,47 milionu USDT, průměrná otevírací cena 2863,83, nerealizovaná ztráta 69,13 milionu USDT, ziskovost pouze 25,97 %, většina long pozic je ve ztrátě, náklady na otevření pozice jsou výrazně vyšší než aktuální cena, tlak je značný.
Short pozice (1382 obchodníků)
Aktuální pozice 1,30 miliardy USDT, průměrná otevírací cena 2311,51, nerealizovaná ztráta 19,43 milionu USDT, ziskovost 65,26 %. Počet a objem short pozic je výrazně větší, i když většina obchodníků je stále v zisku, celkově je na účtech také nerealizovaná ztráta.
Aktuální cena se pohybuje mezi náklady long a short pozic, long pozice jsou hluboce ve ztrátě, short pozice mírně ztrátové, jde o situaci soupeření long a short pozic. Podíl ziskových long pozic je méně než třetina, což je jasně slabší strana.
Pouze jako pozorování trhu, nepředstavuje žádné investiční doporučení #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC $ETH $IRYS Robinhood Chain začíná vypadat jako něco víc než jen místo pro obchodování tokenizovaných akcií.
Objem DEX klesl o 30 % na 6,35 miliardy dolarů, přesto TVL v DeFi vzrostl na 1,058 miliardy dolarů.
A větší signál? Morpho mělo 486,8 milionu dolarů v otevřených půjčkách.
Obchodování se ochladilo, ale půjčování pokračovalo v růstu.
Jen za ten týden dlužníci zaplatili přibližně 417 tisíc dolarů na úrocích + likvidačních bonusech, zatímco Morpho samotné zaznamenalo 0 dolarů na příjmech protokolu.
Trh se možná přesouvá od spekulací k finanční infrastruktuře.
$HOOD $xHOOD
#HOODQ3TradingGrowth Lidé, kteří kupují zlato jako ochranu proti inflaci, mohou být v těchto dnech obzvlášť frustrovaní: ceny energií rostou, ale cena zlata na chvíli klesla pod 4000 dolarů.
V pátek během obchodování s fyzickým zlatem cena dosáhla přibližně 3975 dolarů. Tento vývoj mi připomíná, že reakce zlata na inflaci není tak přímá, jak by se dalo čekat – „když ceny rostou, zlato také roste“.
Pokud růst cen energií vyvolá obavy, že úrokové sazby zůstanou vysoké déle, zlato, které nenese úroky, čelí tlaku z hlediska oportunitních nákladů. K tomu připočtěme dolar, reálné úrokové sazby a úpravy pozic, a krátkodobý vývoj může být zcela odlišný od nejpřímější logiky bezpečného přístavu.
Nemyslím si, že bych měl kvůli tomuto poklesu zcela zpochybnit dlouhodobou roli zlata v portfoliu, ale přehodnotím očekávání při nákupu. Použití k diverzifikaci dlouhodobých rizik a očekávání, že při každém napětí na trhu zlato okamžitě poroste, jsou dvě odlišné potřeby.
Úroveň 4000 dolarů je výrazná, ale po jejím prolomení je třeba sledovat, zda kapitál bude pokračovat v prodeji a jak se změní očekávání ohledně úrokových sazeb. Na základě jednoho kulatého čísla je těžké určit, zda je korekce u konce, nebo teprve začíná.
Nejvíce nepříjemné je, že rizika, kterých se obáváme, stále přetrvávají, ale aktivum, které jsme koupili jako zajištění, nejprve způsobí ztráty na účtu.
V takových chvílích raději jasně promýšlím dobu držení. Dlouhodobé investice musí být schopné snést krátkodobé poklesy, zatímco krátkodobé obchodování vyžaduje samostatná pravidla pro výstup, nelze po poklesu náhle měnit plán na dlouhodobý.
#现货黄金跌破4000美元关口 Čtyři hrozby příští čtvrtek v řadě: rozhodnutí Fedu, ECB, americký HDP a PCE, páteční expirace opcí. Kdo první exploduje, nevíme, ale před explozí se na trhu určitě nejdřív vyčistí pozice.
$BTC „čeká a trpělivě“: kolem 80800, cena se nehýbe, pozice jdou proti trendu nahoru, objem 1,75 miliardy; cena neklesá, pozice se nesnižují, není to stabilita, někdo ještě doplňuje. Bez nárůstu objemu se nesleduje, profit z volatility, ztráta na poplatcích.
$ETH „slábne za ostatními“: 2360, klesá hlouběji, pozice odcházejí, objem 1,57 miliardy; ETF v říjnu vytáhlo téměř 1 miliardu, staking 2,6 % nestačí na státní dluhopisy 5 %, kapitál nemá důvod se vracet. Pozice nekončí, ale odcházejí a nepřibývají.
$SOL „zapomenutý“: 102, kolísá, pozice se zmenšují, objem býků, účty stále 76 %+ býčí, ústa říkají býk, ruce prodávají, taková divergence je frustrující; bez výrazného pohybu se nepřidává drama.
Poplatky jsou všechny kladné: BTC 0,0071 %, ETH 0,0053 %, SOL 0,0062 %, býci platí za držení pozic; celkový denní objem 5,42 miliardy, růst 14,52 %, typické boční čištění pákových pozic — neubírá se na ceně, ale na pozicích.
Závěr: před rozhodnutím nevsadit na směr, jen sledovat tři linie — zda pozice BTC ještě rostou, zda pozice ETH ještě klesají, zda SOL bude dál zapomenutý. Která se první změní, ta se bude sledovat, pokud se nic nezmění, jen čekat. Nehybnost je těžší než pohyb, přežít znamená mít pevnou ruku.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Růstová hybnost $IRYS slábne, zatímco trh stále čeká na „další náraz“ podle scénáře z předchozího kola. Původní text dává jasný závěr: tato mince dokončila fázi růstu, následuje pravděpodobně pomalý pokles s občasnými slabými odrazy, až do doby, kdy o ni nikdo nebude mít zájem, a teprve pak přijde menší až střední korekční rally — starý scénář, který se opakuje. Skutečným varováním není pokles, ale signál „poklesu do stavu, kdy o to nikdo nemluví“: ten často znamená začátek dalšího odrazu, nikoli jeho konec.😮💨 Podívejme se na $ORDER, kde je postoj původního textu velmi jasný: nedotýkat se. Kontrola trhu je extrémně přísná, může kdykoli dojít k prudkému růstu i náhlému kolapsu, směr neurčuje fundament. Pokud se chcete zapojit, dělejte to po částech s malými pozicemi a buďte připraveni na úplnou ztrátu. Nejde o medvědí názor, ale o uznání, že u těchto aktiv mechanismus objevování ceny selhal — v takové struktuře jsou všechny „technické úrovně“ iluzí. $BTC je kotvou tohoto příběhu. Původní text uvádí dvě klíčové cenové úrovně: 80 000 a 76 000. Logika je taková: pokud nejdříve prolomí 80 000, vyvolá to vlnu shortů, která pak může spustit silný růst; pokud však 76 000 zůstane neporušeno, býčí naděje přetrvávají a dlouhodobý býčí postoj zůstává. Skrývá se zde snadno podceňovaný rozdíl v očekávání — trh vidí 80 000 jako rezistenci, původní text ji však považuje za „návnadou na vyplavení shortů“. Jinými slovy, průlom neznamená medvědí obrat, ale může být palivem pro opačný pohyb. Signál potvrzení je jasný: pokud po ztrátě 80 000 dojde k objemovému propadu s rychlým návratem, jde o past na medvědy.