Orbit Post Sitemap
Bratři $SAND, zdá se, že hodinový graf SAND se blíží ke konci sestupného kanálu, trh začíná konsolidovat a měl by přijít odraz
Lehce jsem nakoupil kolem 0,047, sázím na odraz, i když celkový dlouhodobý trend je stále medvědí, medvědi už jsou téměř vyčerpáni, jakmile se zvedne kapitál, odraz bude silný
Krátkodobý cíl je kolem 0,05, což je předchozí rezistence, současné minimum 0,04705 je klíčová obranná úroveň, pokud toto minimum nebude prolomeno, kanál má šanci prorazit vzhůru
Ale mějte na paměti, že se jedná jen o boj v sestupném kanálu, ne o přímý obrat. Pokud se podpora prolomí, tato konsolidace selže a cena bude pokračovat v poklesu
Tato mince patří do metaverse sektoru, trh je volatilní, proto je vhodné zkoušet s malou pozicí, měla by růst BTC je teď na trhu docela zajímavý, teď drobní investoři masivně shortují, pokud to tak půjde dál, hlavní hráči asi spustí masakr:
Za poslední den se počet shortů zvýšil o 15 procentních bodů, teď je podíl shortů až 71 %, longů jen 29 %. To je klasika, když všichni čekají pád a všichni jdou shortovat, často už pak cena dál klesat nemůže. Nahoře kolem 79300 je jasně vidět, že tam někdo drží dno, tlak na pokles slábne.
V pásmu 81400 až 82000 je hromada vysoce pákových short pozic, to je palivo připravené pro hlavní hráče. Jakmile cena trochu vystoupá, prorazí 81400, shorty začnou panikařit a cena se může rychle vyhoupnout nahoru. Takže scénář je pravděpodobně nejdřív nějaká konsolidace, pak náhlý výstřel nahoru, aby se vymazaly pozice těch shortujících.
Co se týče mého krátkodobého obchodního plánu:
Určitě nebudu shortovat na této úrovni. Shortovat tady je jako tančit na okraji útesu. Pokud chci jít long, kolem 80000 lze zkusit malou pozici, nebo počkat na korekci k 79600 a tam přikoupit. Stop loss musí být nastavený pod 79000, pokud to prolomí, znamená to, že jsem se spletl a vystupuji se ztrátou.
Nahoru je první cíl sledovat 81400, pokud se prorazí a udrží, je velká šance dosáhnout 82000. Jakmile cena dorazí do pásma 81400-82000 a už dál neroste, je vhodné uvažovat o snížení pozice nebo výstupu. Pokud to ale prorazí, můžeme vidět slušný růst. #tento_týdenMusk prohlásil: Více než 200 AI společností zabývajících se výpočetním výkonem po celém světě čeká velká restrukturalizace🚨
V sektoru Neocloud (nový AI cloud) možná přežije jen několik málo, většina zkrachuje nebo bude sloučena.
Nejtrapnější jsou ty těžařské firmy, které přešly z těžby bitcoinu na AI – IREN, WULF, CIFR, HIVE a další, které mají pozemky, elektřinu a doly, myslely si, že našly druhou šanci, ale narazily na zimní období financování.
Obchodní model je jednoduchý: investovat do GPU, stavět datová centra a pronajímat výpočetní výkon OpenAI, Microsoftu a dalším. Ale problém je –
Náklady na AI datová centra jsou mnohem vyšší než u tradičních dolů
GPU se rychle zastarávají, což znamená vysoké riziko znehodnocení aktiv
Mnoho projektů ještě nevydělává stabilně a už mají obrovské dluhy
Data jsou alarmující:
CoreWeave má dluhy kolem 50 miliard dolarů, některé dluhopisy mají výnosy až 15%-16%
K 22. říjnu shorteři na CoreWeave, IREN, NBIS a dalších pěti firmách dosáhli zisku asi 6 miliard dolarů
SpaceX dokázal získat 40 miliard dolarů na GPU financování díky nezávislým příjmům ze Starlinku a raketových služeb, které slouží jako záruka
Mnoho Neocloud společností takové zázemí nemá a musí doufat, že budoucí příjmy z pronájmu výpočetního výkonu pokryjí dluhy.
Historie se opakuje. V roce 2000 během internetové bubliny mnoho firem, které masivně investovaly do optických vláken a infrastruktury, nepřežilo do doby skutečného rozkvětu odvětví.
Nyní se podobný scénář může odehrávat v sektoru AI výpočetního výkonu.Vstup této zprávy je jasný: Podle Bloombergu, s blížícími se americkými mezitermínovými volbami se AI a korupce stávají středem pozornosti, kryptoměnové podnikání Trumpa je zpochybňováno demokraty a některými republikány, přičemž demokraté považují jeho obchodování s akciemi a zisky z kryptoměn během jeho funkčního období za příklad zneužití prezidentského úřadu pro osobní prospěch.
Z pohledu kódového přezkumu soudím, že se jedná spíše o politické riziko důvěry než o zavedení regulace v odvětví. Kontroverze posune otázku „slouží-li kryptoprojekty veřejnému zájmu“ do popředí, kryptoměnové podniky spojené s politiky budou nejvíce pod drobnohledem; instituce i běžní uživatelé budou více vnímat střety zájmů, zveřejňování informací a hranice souladu s předpisy. Pokud to budeme vnímat jen jako pozitivní nebo negativní zprávu, mohli bychom zaměnit úroveň veřejného mínění s úrovní podnikání.
Kdybych byl správcem, sledoval bych dál dvě věci: zda kritika přejde v konkrétní omezení a zda ovlivní skutečný provoz souvisejících podniků. Pomozte mi prosím s revizí, jestli má můj úsudek nějaké mezery: Zda tato kontroverze nejprve poškodí důvěru v politicky spojené kryptoprojekty, nebo se může rozšířit na celé kryptoprůmysl?$TSLA
Růst hrubého zisku, proč však provozní zisk klesá?
Tesla ve třetím čtvrtletí dosáhla hrubého zisku 5,494 miliardy USD, loni ve stejném období to bylo 5,054 miliardy USD; provozní náklady činily 4,776 miliardy USD, loni 3,430 miliardy USD; provozní zisk tak klesl z 1,624 miliardy USD na 718 milionů USD. Zlepšení hrubého zisku bylo vyváženo rychlejším růstem nákladů.
To neznamená, že všechny investice jsou neúčinné, ale znamená to, že AI, výzkum a vývoj a rozšiřování podnikání potřebují vyšší příjmy nebo silnější příspěvek k zisku, aby se vytvořil uzavřený cyklus návratnosti. Zaměření se pouze na hrubou marži opomíjí omezení na úrovni nákladů.
Pokud v budoucnu příjmy a růst hrubého zisku překročí růst nákladů, provozní páka se zlepší; pokud náklady budou nadále růst rychleji, je třeba snížit očekávání obnovy ziskovosti, místo aby se hodnota vysvětlovala pouze zájmem o nové produkty. Bratři, tento graf sazeb financování jasně ukazuje míru přeplněnosti long a short pozic.
Aktuální sazba financování je 0,007 %, kladná, což znamená, že long pozice neustále platí shortům. Podívejte se na časovou osu — od konce září do poloviny října sazba financování kolísala mezi kladnými a zápornými hodnotami, přičemž byly tři výrazné záporné úseky: začátek října, 13. října a také hluboký zelený sloupec 20. října, který klesl až na -0,005 %.
Pravidlo je jasné: pokaždé, když sazba financování klesne do záporných hodnot (shorti platí longům), jde o krátkodobé dno, po kterém cena vždy vzrostla. Záporná sazba znamená, že short pozice jsou přeplněné, a jakmile cena stabilizuje, shorti musí doplňovat pozice, což pohání růst.
A co teď? Po hlubokém zeleném sloupci 20. října sazba financování rychle vzrostla do kladných hodnot a drží se v rozmezí 0,008 % až 0,01 %, tedy na vysoké úrovni. Co to znamená? Po odplavení shortů během růstu 20. října začali longi opět agresivně navyšovat pozice, a sazba financování se opět zvýšila.
Když se podíváme na tři ukazatele dohromady: poměr long/short je 2,08 (67 % retailových investorů je long), objem otevřených pozic je vysoký, 30 000 BTC, a sazba financování je kladná 0,007 % a stále roste. Tři signály se shodují — long pozice jsou příliš přeplněné, platí i peníze, ale čekají na sklizeň.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC Index 54 neutrální maska: tři druhy kapitálu, tři druhy čekání
Index 54 vypadá „neutrálně“, ale trh se rozděluje: BTC na 80226, ETH pod 2325, ZEC díky upgradu NU7 a čistému přílivu 41,1 milionu USD dosáhl 1185. Někteří čekají na zúžení volatility před výbuchem, jiní jsou tlačeni k likvidaci kvůli deleveragingu, a další sází na starou soukromou minci.
📌 $BTC: volatilita se zúžila na 6 %, směr vstupuje do odpočtu. Mírný pokles o 0,77 %, 30denní rozpětí ceny se zmenšilo z 13 % na 6 %, 9 dní v řadě uvízl mezi 80 000 a 86 000, včera po dosažení 365denního průměru následoval odraz. 86 000 je rezistence, 365denní průměr je obranná linie, 80 000–81 000 je oblast pro navyšování pozic.
📌 $ETH: deleveraging se blíží ke konci, riziko není odstraněno. Cena 2324, pokles o 1,39 %, nevyrovnané pozice na Binance klesly o 1,3 miliardy USD. Včerejší minimum 2282, velryba s dlouhou pozicí za 400 milionů USD je jen 30 USD od likvidace; při průrazu pod 2245 může likvidace dosáhnout 561 milionů USD.
📌 ZEC: odpočet NU7. Cena 1185, pokles o 1,78 %, ale za týden čistý příliv přes 41,1 milionu USD. Upgrade kolem 5. listopadu, doba bloku z 75 na 25 sekund, 96,6 % podpory; starý Sprout pool s cca 22 000 ZEC čelí měkkému zmrazení, je třeba převést do 11 dnů
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 🚨 Varování před Černým pondělím? Jaká rizika na trhu stojí za pozornost do 26. října?
Původní text uvádí, že globální finanční trhy čelí mnoha tlakům:
→ Zesilující geopolitická rizika mezi USA a Íránem
→ Výrazné výkyvy cen ropy, inflace by mohla znovu vzrůst
→ Pozornost na držby amerických dluhopisů a zahraniční poptávku v Japonsku a Číně
→ Růst výnosů amerických dluhopisů, který může zvýšit globální náklady na financování
→ Vysoké úrokové prostředí nadále potlačuje akcie, nemovitosti a kryptoměny
Pokud se tyto faktory spojí, volatilita trhu se může skutečně dále zvýšit.
Logika je jednoduchá: růst cen ropy může zvýšit inflaci, inflace ovlivní očekávání úrokových sazeb; pokud výnosy amerických dluhopisů budou nadále růst, riziková aktiva mohou čelit větším tlakům, a $BTC se také těžko udrží bez újmy.
Je však třeba upozornit, že tvrzení o „Černém pondělí“, „masivním krachu“ a konkrétních částkách prodeje amerických dluhopisů v původním textu je nutné dále ověřit a nelze je považovat za potvrzená fakta.
Co je opravdu důležité, není slepý strach, ale kontrola pozic, řízení pákového efektu a včasné řízení rizik.🚨$BTC 80 000 stále neudržel
O víkendu byl dvakrát kolem 79 146 odražen zpět, myslel jsem, že 80 000 vydrží chvíli. Ráno v 9 hodin přišla jedna medvědí svíce až na 79 340, teď se pohybuje kolem 79 500, odraz je velmi slabý, hodinový graf ani nedosáhl na 80 000.
Můj názor: 80 000 se z podpory stalo rezistencí. Finanční sazba je stále kladná (asi +0,006 %), býci moc neutíkají. V úterý a ve středu je zasedání Fedu, velké peníze nebudou předem spekulovat na long.
Klíčové úrovně:
· 79 950-80 100: prolomení předchozí platformy + kulatý level
· 80 480: ranní maximum odrazu v 6 hodin, pokud se tam dostane, přiznám chybu
· 79 150: víkendové minimum
· 78 600: další úroveň níže
Můj plán:
· Směr: short na odrazu
· Vstup: 79 950-80 100
· Stop loss: 80 480
· Cíl 1: 79 150
· Cíl 2: 78 600
Pokud nepřijde odraz a půjde to rovnou dolů, short nebudu dohánět. Pokud se s objemem vrátí nad 80 500, tento obchod ruším, může to být falešné prolomení. Před a po zasedání bude velká volatilita, pozice držet malé.
Co si myslíte, jestli se 80 000 ještě vrátí zpět?
Pouze osobní názor, není to investiční doporučení, DYOR
#BTC #smluvní strategie #Fed#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Ceny DRAM a NAND nadále rostou (očekává se, že průměrná prodejní cena DRAM v Q3 vzroste o více než 20 % mezičtvrtletně, NAND také výrazně stoupá), poptávka po AI inferenci a datových centrech tlačí na napjatou nabídku a poptávku. To je jádro podpory provozní marže blížící se 80 %. Někteří analytici již snížili očekávání provozní marže HBM pro rok 2027 (například z přibližně 80 % na úroveň 60 %).Akcie zlatých dolů se možná blíží ke konci fáze prodejního tlaku?
Podívejme se na data $GDX:
Přibližně 92 % složek kleslo pod 50denní klouzavý průměr
Přibližně 90 % složek kleslo pod 200denní klouzavý průměr
Za posledních 21 obchodních dnů se podíl akcií pod 50denním průměrem zvýšil o 80 procentních bodů
To je velmi zřetelný signál překoupenosti.
Podobný stav trhu se objevil v březnu a prosinci 2024. Následující měsíc $GDX vzrostl o 21,5 % a 15,4 %.
Samozřejmě, minulé odrazy nezaručují, že se to tentokrát zopakuje, ale když je většina akcií prodávána, je třeba být opatrnější při dalším shortování.
Trh často začíná vytvářet příležitosti v nejvíce pesimistických chvílích.
Akcie zlatých dolů stojí za sledování, stejně jako $BTC, klíčové je čekat na signály, ne hádat dno. #SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷
Mistr má co říct
Elon Musk 25. října vytáhl velký tah a zároveň spustil poplach. SpaceX zajistila 40 miliard dolarů dluhového financování na GPU, které budou dodány v první polovině roku 2027 pro AI čipy. Současně však varoval, že dluhový trh téměř přestal poskytovat financování AI datovým centrům bez jiných zdrojů příjmů, a očekává, že přes 200 nových AI cloudových firem bude čelit krachu nebo konsolidaci.
Myslím, že je to jasný signál začátku "deleveragingu" AI infrastruktury. SpaceX může získat 40 miliard, protože má zajištění ve Starlinku a raketových službách, zatímco čistě na pronájmu výpočetního výkonu založené neocloudy nyní nemohou získat půjčky. V komentářích někdo řekl, že to začíná připomínat realitní bublinu z roku 2008. Hrubě řečeno, ale pravdivě. V prostředí vysokých úrokových sazeb jsou obchodní modely bez peněžních toků, které jen pálí peníze, opouštěny kapitálem.
Pro kryptoměny je to nepřímý dopad. Pokud financování AI infrastruktury selže a vyvolá systémové omezení likvidity v technologickém sektoru, riziková aktiva budou pod tlakem a ani BTC se nevyhne.
Na trhu SPCX mírně klesá o 0,26 %, kapitál je v režimu pozorování.
BTC včera zažil prudký propad, teď se uvidí, zda udrží hranici 80 000. Pokud ne, čeká nás hlubší korekce, odpor je mezi 84 000 a 85 000. Nehonit růst, neprodávat v panice, nastavit si stop-loss.
Výše uvedená analýza je časově citlivá, vždy si nastavte stop-loss, přeji hodně štěstí. $BTC $ETH $ZEC Souhrn očekávání týdenního vývoje polovodičů na americkém trhu
Paměť
•WDC Western Digital: FY2027 Q1 tržby 4,38 mld. USD, upravený EPS 4,64, obojí nad konsenzuální očekávání, a zvýšení výhledu pro Q2 na tržby 5,0–5,2 mld. USD, EPS 5,60–6,00; po zveřejnění výsledků se cílové ceny liší, JPMorgan 600→650 USD (+8,3 %), Citi 740→660 USD (-10,8 %), TD Cowen 540→430 USD (-20,4 %), UBS 470→435 USD (-7,4 %).
•Spotové ceny pamětí tento týden bez výrazných změn: DDR4 +0,84 %, NAND -1,28 %.
Polovodičové čipy
•AMD: Susquehanna 550→620 USD (+12,7 %). MarketBeat srovnání
•TSM TSMC: Weiss zvýšil hodnocení z Hold (C+) na Buy (B).
•AVGO Broadcom: Tigress Financial 22. října zahájil pokrytí s doporučením Buy, cílová cena 600 USD.
•LRCX Lam Research: Výhled pro Q2 v podstatě odpovídá konsenzu, ale nepřekonal vysoká očekávání trhu, vedení uvedlo, že omezení v dodavatelském řetězci způsobilo odložení části dodávek na březnové čtvrtletí, celkový objem není ovlivněn; po výsledcích Needham 390→290 USD (-25,6 %).Bratři, tento graf držení BTC velmi jasně ukazuje boj mezi býky a medvědy.
Aktuální cena 79455, pokles o 1,41 %. Podívejme se na vývoj držení: od konce září do poloviny října se OI zvýšilo z 27 000 BTC na více než 30 000, což znamená, že tento růst byl vyvolán pákovým kapitálem, nikoli nákupy na spotovém trhu.
Klíč je v poslední vlně — když cena vystoupala k 82000, OI současně dosáhlo vrcholu 32 400 BTC, nominální hodnota 2,6 miliardy U. Pak cena začala klesat a OI rychle kleslo na 28 300. Co to znamená? První pokles byl způsoben nuceným likvidováním a aktivním uzavíráním pozic býků, tedy vyčištěním páky.
Ale pozor, nyní, když cena klesla na 79455, OI opět vyskočilo z 28 300 na 30 700. To znamená, že někdo znovu otevírá pozice na nízké úrovni — může jít o nákup na dno nebo o zvýšení krátkých pozic. V kombinaci s předchozím grafem likvidací je oblast s mnoha dlouhými pozicemi kolem 79700, tyto nové dlouhé pozice jsou tedy na hraně rizika.
Ve srovnání s ETH je to ještě jasnější: otevřené pozice ETH za měsíc klesly o 20 %, páka byla téměř vyčištěna; ale OI BTC je stále nad 30 000, což znamená, že páka ještě není úplně vyčištěna.
Přeloženo do lidské řeči — pokles BTC zatím nevyčistil páku, pravděpodobně nás čeká další propad
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC 24hodinové údaje o spotových fondech jsou venku! BTC během jednoho dne prodal přes 70 milionů, zatímco ETH a SOL naopak přitahují kapitál, trh je extrémně rozdělený
📊24hodinové spotové fondy:
✅ BTC: čistý odliv 71,228,900 U za 24 hodin
čistý odliv 21,444,600 U za 12 hodin | čistý odliv 36,932,600 U za 6 hodin
✅ ETH: čistý příliv 2,832,500 U za 24 hodin
čistý příliv 1,908,300 U za 12 hodin | čistý odliv 29,851,400 U za 6 hodin
✅ SOL: čistý příliv 8,630,600 U za 24 hodin
čistý příliv 6,104,400 U za 12 hodin | čistý odliv 708,000 U za 6 hodin
Klíčové:
Denní úroveň rozdělení je na maximu, BTC a XRP stále pokračují v prodeji a odlivu, BTC zaznamenal čistý odliv přes 70 milionů za den, což je hlavní zdroj prodejního tlaku na trhu.
Na druhé straně už tiše mění směr: ETH a SOL na denní úrovni jako první zaznamenaly obrat k růstu, 12hodinová úroveň také udržuje příliv, což naznačuje, že střednědobé a krátkodobé fondy postupně nakupují na nízkých úrovních; USDC dokonce vykazuje čistý příliv na denní i 12hodinové úrovni, s kumulativním vstupem přes 20 milionů, likvidita na trhu se stále doplňuje.
Typický rytmus současného prodeje a nákupu, kapitál neodchází úplně, jen se přesouvá z BTC do aktiv jako ETH a SOL, sektor se rozděluje a selektivně se prodává, není to celkový kolaps.
Pouze osobní názor, obchodování je jen na vlastní zodpovědnost
#spotové fondy #BTC trh #tržní analýza #Robinhood交易业务增长能否延续？ robinhood chain, robinhoodův blockchain, uživatelé zde obchodují s tokeny akcií, objem obchodů na decentralizované burze od 6. do 12. října klesl o 30 % na 6,35 miliardy USD. Ale od 30. září do 12. října celková hodnota uzamčená v decentralizovaných financích (TVL) vzrostla na 1,058 miliardy USD, úvěrový protokol Morpho drží na tomto řetězci nesplacené půjčky v hodnotě 486,8 milionu USD. Proto se půjčování nyní stalo důležitým využitím, nejen obchodováním. V tomto týdnu dlužníci u Morpho zaplatili přibližně 417 000 USD na úrocích a likvidačních bonusech, ale příjmy protokolu zaznamenané Morpho byly nulové. $SIGN Mnoho lidí čeká, až $BTC znovu klesne na tu dlouhou spodní stínovou linii historického minima, ale přehlíží makroekonomické pozadí extrémního poklesu v té době.
Tehdy SEC žalovala Binance a CZ, žalovala Coinbase, snažila se zmrazit aktiva Binance US, a Federální rezervní systém také vyslal jestřábí signály.
Tyto negativní faktory se sečetly a vytvořily panický výprodej.
Nyní, pokud se neobjeví ještě větší negativní zprávy, nebudu slepě čekat na tu jehlu, abych nakoupil na dně.
Historie může posloužit jako reference, ale nemusí se nutně opakovat.
Kupující ve čtvrtém čtvrtletí stále váhají?
Můj plán je: v následujících týdnech postupně nakupovat $BTC.
Současná přibližně 9% korekce není v býčím trhu přehnaná. $ETH kupovat, když o něj nikdo nestojí, prodávat, když je všude hluk, ptáš se mě, co si myslí mainstream, já to sleduji v klidu.
Není těžké si všimnout, že za poslední dva týdny #Ethereum spot ETF zaznamenalo čistý odliv přes 500 milionů, trh prudce klesl, drobní investoři už volají po konci a utíkají, ale když se podívám pozorněji, objevil jsem tři signály:
První, tlak na prodej slábne. #BlackRock institucionální ETHA dříve denně prodával, 14. dne prodal 110 milionů, ale 23. dne to najednou ustalo, co to znamená? Znamená to, že velké peníze už vyčerpaly sílu na dumpování.
Druhý, z pohledu chytrých peněz, Fidelity FETH minulý týden měl několik malých poklesů, ale tiše nakoupil přes 20 milionů. Grayscale malé fondy také začaly být v plusu, což znamená, že instituce tiše nakupují na nízkých úrovních, ti, kdo utíkají, jsou vyplavení drobní investoři, ti, kdo přebírají, jsou ti, kdo to pochopili.
Třetí, peníze neodcházejí z trhu, jen se přesouvají. Myslíš, že peníze zmizely? Ne, jen se přesunuly z ETH do BTC. To znamená, že instituce nejsou pesimistické ohledně krypta, jen interně přeskupují portfolio, $BTC jakmile začne růst, ETH, které tam dlouho setrvávalo, může růst ještě víc než BTC.
Blíží se střednědobé volby, mainstream opět klesá, ale nepřekonal nedávné minimum, naopak je stále pevný, což znamená, že velké objednávky drží dno a jsou odolné vůči poklesu, jakmile mainstream zaútočí, růst bude značný.
Krátkodobě se nehrňte do velkých pozic, počkejte, až BlackRock přejde z "odkupování" na "nákup", ten obrat bude skutečným signálem k útoku. Teď je čas na konsolidaci, akumulaci a tiché nastražení pasti. Dnešní data shrnuta jednou větou:
Bitcoin: velcí hráči drží a neprodávají, drobní investoři masivně přesouvají mince na burzy, takhle silně to nebylo půl roku.
Nejprve se podívejme na drobné investory.
V dubnu převedli na burzy bitcoiny v hodnotě 5,5 miliardy dolarů za měsíc.
Nyní je to 10,75 miliardy.
Dvojnásobek.
A teď velryby.
Od konce srpna se jejich převody snížily o 36 %.
Objem převodů drobných investorů je 2,8krát větší než u velryb.
Proč drobní investoři spěchají s převody?
Převod mincí neznamená prodej, ale mince na burze lze kdykoli prodat.
Jinými slovy: mají strach.
Cena mince se drží kolem 80 000, chtějí rychle získat zpět část ztrát a utéct.
Proč velryby nehnou?
Nakoupili za nízkou cenu, prodej za 80 000 se jim nevyplatí.
Data o inflaci v říjnu klesla o 3,3 %, ale oni stále neprodávají.
Neutíkají, čekají na lepší cenu.
Nyní je tu jediná otázka: kdo bude prodávat.
Pokud cena dál poroste a velcí hráči neprodají – prodávat budou jen drobní investoři, kteří při růstu uprostřed hromadně utečou.
Když velcí hráči začnou prodávat – počet prodávajících se zdvojnásobí a propad bude rychlejší.
Můj postoj:
Velryby čekají na vysokou cenu, drobní investoři se bojí dalšího poklesu.
Neměli bychom se řídit emocemi, ale sledovat pozice velkých hráčů. Když jsem tohle v noci zahlédl, zůstal jsem několik sekund zírat na „50 milionů dolarů“. Číslo samo o sobě nemusí být nejděsivější, skutečně nespavým dělá to, že strop financování může předběhnout produkt a uživatele a omezit tak směr projektu.🌙
Podle Lummise požadovala Demokratická strana snížit roční limit financování v rámci rámce Regulation Crypto z 75 milionů dolarů na 50 milionů dolarů a zároveň přidat celoživotní limit financování 200 milionů dolarů; Republikáni tyto požadavky přijali a začlenili je do CLARITY Act.
Můj odhad je, že to pro americký kryptoprůmysl znamená spíše negativní zprávu, ale spíš jako vrstvený výběr než okamžité zastavení odvětví. Rané projekty musí současně zvládat vývoj, audit, dodržování předpisů a marketing, a když se roční limit zpřísní, může se rytmus financování rozpadnout; s celoživotním limitem se také zúží prostor pro kontinuální financování, kapitál se pak snáze zaměří na týmy s existujícími uživateli nebo příjmy.
Pokud budou po zavedení pravidel hranice velmi úzké, projekty mohou část vydání a provozu přesunout do jiných jurisdikcí — to je moje spekulace, ne již nastalý vývoj. Připomínám si, že není dobré se soustředit jen na výrazné číslo „50 milionů“, ale také na to, kdo může využít, jak se to hlásí a kde jsou výjimky. Kdo další v tuto chvíli nespí a sleduje, jak tento zákon ovlivní financování projektů?Úvodní slovo Trh pravděpodobně otestuje pásmo 75000–78000. Informace, názory a hodnocení týkající se trhu, projektů, kryptoměn a dalších zmíněných témat v tomto článku slouží pouze k referenčním účelům a nepředstavují žádné investiční doporučení. Autor 0xWeilan @ eMerge IS Tento týden $BTC BTC se pohyboval v rozmezí 79 107–84 856 USD, celý týden mírně klesl o 0,76 %, což ukazuje na značnou slabost. Na makroúrovni je americká ekonomika stále rozpolcená mezi „silou“ a „riziky“, inflační obavy vyvolané cenami ropy přetrvávají, ale výnosy amerických dluhopisů a očekávání zvýšení sazeb tento týden mírně ustoupily, dolarový index zůstal prakticky beze změny. Na druhé straně trh začíná silně zpochybňovat monetizační cyklus kapitálových výdajů technologických gigantů v oblasti AI, což vede ke zpřísnění rizikové tolerance a přímo tlačí BTC dolů k testování podpory.
Denní graf BTC (Coinbase) Vraťme se k trhu s kryptoměnami, OTC kanál není špatný — ETF za týden přilákaly asi 300 milionů dolarů, dlouhodobí investoři nezasahují, krátkodobí navyšují pozice, skupina „velryb a žraloků“ také nakupuje proti trendu. Obavy na trhu spočívají v tom, že prodejní tlak na burzách se tiše hromadí, zisky krátkodobých držitelů jsou neustále stlačovány a otevřený zájem o deriváty stále roste. Jádrem současného boje je slabý nákupní zájem na spotovém trhu, který musí vstřebat narůstající marginální prodejní tlak; trh se nachází ve slabé rovnováze po zablokování odrazu. Příští týden přijdou zasedání Fedu a řada ekonomických dat, která tuto slabou rovnováhu rychle prověří. Podle modelu „EMC Labs BTC cyklického hodnocení“ je trh nyní v „fázi korekce“ po velkém růstu.$MAGIC Střednědobý trend je klesající, ale krátkodobě je velmi vysoké riziko „výbuchu shortů“ pbit anomálie. Při tak extrémně negativních poplatcích je velmi pravděpodobné, že velcí hráči natáhnou jehlu a vyhodí shorty. Hledejte příležitost k prodeji nejdříve
Poměr long/short:
Retail: Poměr long/short na účtech Binance je 0,7599 (medvědí), na účtech OKX je 1,17.
Velcí hráči: Poměr long/short na účtech velkých hráčů je 0,8975, ale poměr držby long/short velkých hráčů je až 1,5041
Kapital a on-chain data: Spot trh krvácí, ale hlavní síly „tajně přesouvají pozice“
Tok kapitálu: Coinglass ukazuje, že za 24 hodin odešel ze spotu čistý odliv 6,26 milionu $ a z futures 3,97 milionu $.
Na první pohled kapitál prchá, ale v on-chain datech je skryté tajemství:
Velký přesun tokenů: Za posledních 24 hodin Upbit (korejská burza) zvýšil držby o 27,19 % (asi 1,67 milionu $), Gate o 56,79 % (asi 920 tisíc $), Bybit o 25,69 % (asi 710 tisíc $).
Na Bitgetu se naopak držby snížily. To znamená, že hlavní síly úplně nevzdaly, ale soustředily spotové tokeny na několik specifických burz, zejména na Upbit!
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 Tržby za Q1 přibližně 4,38 miliardy USD, meziroční nárůst přibližně +55 %, non-GAAP EPS přibližně 4,64, meziroční nárůst přibližně +161 %, střední hodnota výhledu na příští čtvrtletí stanovena na přibližně 5,1 miliardy a přibližně 5,80, přesto $WDC v pátek uzavřel přibližně na 343,67 s poklesem přibližně 3 % — u té „AI zvýšení cen úložiště“ mám pocit, že trh spíše nevěří, že ceny udrží.
Oficiální údaje společnosti: tržby přibližně 4,381 miliardy, non-GAAP hrubá marže přibližně 58,1 % (vloni přibližně 43,9 %), provozní peněžní tok přibližně 1,6 miliardy, volný peněžní tok přibližně 1,38 miliardy, dividenda zvýšena přibližně o 17 % na 0,175 USD.
Výhled na Q2: střední hodnota tržeb přibližně 5,1 miliardy, non-GAAP EPS střední hodnota přibližně 5,80. Čísla jsou opravdu silná.
Věřím, že poptávka stále existuje, ale více věřím, že páteční červená svíčka (otevření přibližně 346, maximum přibližně 360,7, minimum přibližně 339,6) sráží hodnotu „zda ASP může dál růst“, nevěřím, že kolem 343 už bylo vyčerpáno zvýšení cen.
Nejprve sledujeme, zda se udrží přibližně 340–344, pak až se vrátí na přibližně 354–360, uvidíme, jestli se nálada zlepší; pokud denní zavírací cena prolomí přibližně 339–340 směrem k přibližně 332, bude to spíše znamenat „cenová udržitelnost není možná“.
Více věříte, že zvýšení cen ve výhledu může pokračovat, nebo že pátek už srazil prémii?
$WDC
$STX
#DnešníTržníDiskuze Minulou noc ETH kleslo pod 2300, a makrova 25násobná long pozice byla kompletně zlikvidována, s kumulovanou ztrátou přes 35,37 milionu dolarů, po likvidaci v adrese zůstalo jen 5357 dolarů.
Nejhorší není ztráta peněz, ale časový rozdíl. Likvidace proběhla v noci, o 8 hodin později ETH opět vzrostlo na 2350. Směr byl správný, ale pozice zmizela. Tento druh chyby je nejvíce bolestivý a nejčastější, protože při zpětné analýze zjistíte, že vaše odhad byl vlastně správný.
Tolerance chyby u 25násobné páky je jen 4 %. ETH kleslo z 2350 na 2300, což je pokles o 2,1 %, což nevypadá moc, ale při 25násobném pákovém efektu už bylo více než polovina kapitálu ztracena, zbytek pak likvidační engine odebral jedním kliknutím. Hloubka ETH/USDT je už vypočítaná, skluz je velmi malý, takže problém nikdy nebyl v likviditě, ale v tom, že pozice byla otevřena příliš velká.
Mnoho lidí si myslí, že likvidace znamená špatný odhad. Ve skutečnosti většina likvidací znamená správný odhad, ale pozice nevydržela do návratu trhu. Páka nezvyšuje zisk, ale nutí vás být přesní na minuty, a trh nikdy takovou přesnost neposkytuje.
Můj přístup je jednoduchý: jedna pozice nepřesahuje 5 % celkového kapitálu, páka je omezena na 3násobek, stop-loss je nastaven předem pomocí podmíněného příkazu, nespoléhám na ruční sledování trhu. Takže i když je směr špatný, ztratíte jen malý zisk, ne celý kapitál.
Trh vždy nabízí příležitosti, kapitál máte jen jednou. $ETHHotovo, Bitcoin $BTC na 80000 USD stále neudržel!
$BTC dnes opět klesl pod 80000 USD, $ETH také klesl k přibližně 2300 USD.
Před pár dny BTC právě vyskočil na 84600 USD, ale během několika dní se opět vrátil na původní úroveň.
Nejhorší je, že tentokrát trh nejenže postrádá nákupní zájem, ale makroekonomické prostředí se také nezlepšilo. $ZEC
Výnosnost 10letých amerických státních dluhopisů je stále blízko 5 %, cena ropy se drží kolem 115 USD a pravděpodobnost dalšího zvýšení sazeb Fedem v prosinci je už kolem 80 %.
V takovém prostředí je velmi obtížné, aby kapitál ve velkém znovu vstoupil na kryptotrh.
Teď se nejvíc obávám, že BTC po propadu pod 80000 USD nebude schopný rychle se zotavit.
Pokud se nepodaří udržet ani 78000 USD, 76000 USD by se mohlo brzy znovu objevit v našem zorném poli. Objem on-chain transakcí Robinhood za poslední dva dny byl $542M a $484M. Ve srovnání s historickým maximem $3.5B došlo k poklesu přibližně o 86 %, a celkový objem transakcí na řetězci klesl na páté místo.
Pokles $PONS už není jen problémem samotného projektu, ale aktivita obchodování na celém Robinhood Chain stále klesá.
Pokud chce PONS zazářit, bude pravděpodobně potřeba, aby se Robinhood Chain znovu rozjel.
Objem transakcí stále klesá a příjmy protokolu také klesají. Bez nových přílivů kapitálu a obchodní poptávky bude těžké situaci zvrátit pouze zpětným odkupem a spálením tokenů.
Teď záleží na tom, jestli Robinhood Chain dokáže znovu přinést vlnu zájmu.
Myslíte, že $PONS má ještě šanci na oživení? #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #HBM4量产能否推动SK海力士盈利再创新高？ Předtím hodně lidí říkalo, že masová výroba HBM4 znamená vyčerpání pozitiv, ale Hynix právě ve druhém čtvrtletí začal s malou sérií dodávek a za jedno čtvrtletí dosáhl zisku přes 60 bilionů korejských wonů s marží 76 %. To rozhodně nevypadá na vyčerpání pozitiv, naopak je to začátek nového ziskového cyklu. Nyní ve třetím čtvrtletí kapacita HBM4 oficiálně roste, smluvní ceny běžné DRAM stále stoupají, obě oblasti vykazují růst výkonu. Předchozí malé výkyvy v dodávkách nových karet Nvidia nemohou zastavit hlavní trend růstu zisku na nové maximum. Všichni, kdo drží vysoké ceny, mají jasnou situaci na několik příštích čtvrtletí, Hynix díky HBM4 posune zisk na historické maximum, opravdu bez pochyb.Bratři, ráno jsem nejdřív vyložil skrytou linii: na povrchu to vypadá na jednotný pokles, BTC po průrazu pod 80000 stále drží kolem 79581, skutečné rozdělení není v tabulce poklesů, ale v hodinových pozicích a objemech obchodů.
🌍 Velké prostředí této sekce vidím velmi klidně: pondělí nemělo žádná zásadní data, večer jsou jen druhotné ukazatele, trh se zmenšeným objemem pomalu pohybuje, není divné, že ti, kdo nutně hledají směr, dnes nejvíc podlehnou jednomu medvědímu svícnům, nízký objem testuje trpělivost.
🔍 ETH je největším rizikem této sekce: za den klesl nejvíc, pozice se za den zmenšily o 4,26 %, i v hodinovém měřítku stále klesá o 0,49 %, zatímco ostatní už začínají růst, on stále zaostává, to není jen pokles, ale únik vzduchu, to je ta skrytá linie.
💼 Pozice a boj o ně jsou v této sekci ještě zajímavější: za hodinu se BTC a SOL dostaly do plusu, jen ETH zaostává, což ukazuje, že krátkodobý ústup se rozděluje, toto rozdělení je zajímavější než jednotný růst nebo pokles, není to úplný ústup ani úplný návrat.
👀 ZEC tu vyzdvihuji zvlášť: dostal se do zelených čísel, za den klesl o 1,67 %, ale objem obchodů vzrostl o 7,29 %, je to jediný, kdo zvýšil objem, i když klesá, obrat nezastavil, což je jiná situace než u tří hlavních, kde objemy klesly o dvacet procent.
Můj přístup je rozdělen do dvou částí:
① ETH stále uniká vzduch v hodinovém měřítku, zatím nekupuji;
② BTC nebudu sledovat, dokud se nevrátí nad 80000.
Náboje si nechávám jen na směr, který se v hodinovém měřítku dostane do plusu a udrží se, pokud se skrytá linie nezmění, nebudu jednat, jakmile se změní, okamžitě jdu za tím.$DOS pokračuje v medvědím trendu, celkový směr je medvědí. Velcí hráči mají silnou kontrolu nad trhem, trochu se bojím, že náhle nastane prudký růst, tak zatím počkám a uvidím.
Poměr býků a medvědů: drobní investoři jsou býčí.
Z pohledu drobných investorů: poměr býků a medvědů na účtech drobných investorů na Binance je 2,4282, na OKX je poměr 1,37.
Z pohledu velkých hráčů: počet velkých hráčů s býčím postojem je 2,3568 (velmi mnoho býků), ale poměr jejich pozic klesl prudce na 0,9067.
Finanční a on-chain data: spotový trh drží dno a láká býky, on-chain data ukazují na silnou kontrolu trhu.
Klíčové on-chain signály:
Extrémní kontrola trhu: podívejte se na rozložení pozic, první místo Vesting (Proxy) drží 79,41 %! Spolu s několika dalšími multisignature trezory je kontrola trhu přes 90 %! To není volný trh, je to soukromá hra velkých hráčů.
Šílené vklady na sekundární burzy: za posledních 24 hodin KuCoin zvýšil zůstatek o 521 % (přidáno 7,07 milionu $), **MEXC vzrostl o 201 %** (přidáno 3,16 milionu $). Hlavní hráči masivně přesouvají prostředky na tyto menší burzy, jsou připraveni kdykoli spustit prodej a "vypustit" trh.
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 #Robinhood交易业务增长能否延续？ Myslím, že růst obchodní činnosti Robinhoodu má vysokou pravděpodobnost pokračování, ale forma tohoto pokračování prochází strukturální změnou — růstový motor se přesouvá z dřívějších vysoce volatilních kryptoměn na kombinaci, kde jsou základem akcie a opce a predikční trh představuje bod nového růstu. Nicméně udržitelnost této změny závisí na tom, zda bude překonáno klíčové omezení: zvýšení obchodní aktivity zatím nebylo efektivně převedeno do současného růstu nových uživatelů a čistých vkladů. V říjnu už nepřidávat úroky nemá smysl, BTC prolomil 80 000 a pokračuje v poklesu
Výsledek zasedání Fedu 29. října je prakticky bez překvapení.
Nejnovější prognózy úrokových sazeb ukazují, že pravděpodobnost udržení sazby na 3,75 %–4,00 % dosahuje 90 %, pravděpodobnost zvýšení o 25 bazických bodů je pouze 10 %, trh již plně zohlednil zastavení zvyšování sazeb tento měsíc.
Skutečně pozoruhodné jsou však následující dvě schůze:
🔸 Pravděpodobnost zvýšení sazby v prosinci na 4,00 %–4,25 % je 68,9 %
🔸 Pravděpodobnost udržení sazby v lednu 2027 na 4,00 %–4,25 % je 53,3 %
🔸 Pravděpodobnost dalšího zvýšení na 4,25 %–4,50 % je 28,5 %
To znamená, že trh neobchoduje říjen, ale spíše delší udržení vysokých sazeb, případně opětovné zvyšování úroků.
Pro BTC a ETH už nyní není klid v říjnu považován za pozitivní zprávu. Tisková konference stále vysílá jestřábí signály, dolar a výnosy amerických dluhopisů opět posilují, což dále omezuje prostor pro odraz na kryptotrhu.
BTC již prolomil hranici 80 000 USD, tato kulatá hranice se změnila z podpory na odpor, krátkodobá slabá struktura se nezměnila. ETH je sám o sobě slabší než BTC, pokud BTC bude pokračovat v poklesu, ETH bude následovat a doplní propad, pokud klesne pod 2300, otevře se další prostor dolů.
Největší past tohoto týdne je tedy spoléhat se na slova "žádné zvýšení sazeb" a hned jít do long pozice. Krátkodobě pokračujeme v medvědím výhledu, skutečným rozhodujícím faktorem pro směr trhu bude, zda očekávání zvýšení sazeb v prosinci dále porostou.Mnoho lidí čeká na BTC v rozmezí 75000 až 76000.
Dva bílé kruhy.
Cena BTC na 75000 je stejná jako při posledním zasedání FOMC 16. září, což je také místo, kam se cena vrátila po neprojetí zákona CLARITY ACT.
Pokud by konsensus považoval několik rizikových faktorů v této fázi za dostatečné k výraznému poklesu na 75000, pak by takový konsensus byl příliš objektivní a nereálný.
Například já obchoduji BTC na 4hodinovém časovém rámci krátkodobě. Pokud by cena efektivně prolomila 79700, opravdu bych neměl držet příliš mnoho dlouhých pozic a raději být bez pozice, čekat, jak se rizika vyvinou, a podle toho jednat.
Ale zatím nejsem ochoten bezhlavě otevírat krátké pozice na 79700.
Důvodem je, že všechny rizikové události tohoto týdne jsou soustředěny do následujících 72 hodin.
Nejbezpečnější strategie, ať už dlouhá nebo krátká, je držet pozice menší než 5 %, což může být nejlepší přístup.
Pokud už mám ztráty, a pokud bude narušena struktura obchodní logiky zde, část pozic větší než 5 % budu likvidovat s omezením ztrát.Bitcoin v říjnu způsobil, že obě strany, býci i medvědi, vypadaly nemotorně. Minulý týden Bitcoin krátce klesl pod 80 000 USD, tento týden se vrátil k přibližně 84 000 USD, poté opět klesl na zhruba 81 000 USD. Každý odraz vypadal nadějně, ale každé obrácení odhalilo nedostatek důvěry v pozadí. Pod cenou Bitcoinu je však poškození trhu mnohem vážnější: přibližně 80 % kryptoměn klesá, i když tento vlajkový aktivum kolísá v relativně úzkém pásmu. Co data odhalují V období od 17. do 23. října se šíře trhu prudce zhoršila. Přestože korekce Bitcoinu z nedávného maxima byla relativně mírná, mediánový pokles tokenů dosáhl dvouciferných hodnot. Tato diverzifikace je klíčovým rysem této korekce: kapitál z trhu kryptoměn zcela neodešel, ale soustředí se na Bitcoin a několik málo likvidních velkých tokenů. Bitcoin několikrát nedokázal udržet úroveň nad 84 000 USD, což ukazuje slabost nákupního zájmu. Šíře altcoinů se zhroutila, většina tokenů vykazuje nižší maxima a nižší minima. Objem obchodů u malých tokenů klesá, což zesiluje poklesovou volatilitu. Proč altcoiny stále ztrácejí Působí zde tři síly. Za prvé, nedostatek likvidity. Po měsících trvalého přílivu ETF kapitálu do Bitcoinu je zájem o spekulativní tokeny na okraji. Za druhé, vážný přebytek nabídky tokenů: odemykání, rozdělení venture kapitálu a vydávání nových projektů neustále ředí držitele. Za třetí, narativy, které dříve poháněly růst altcoinů, se zastavily, projekty postrádají novou poptávku, která by absorbovala prodejní tlak. Opakované výkyvy Bitcoinu problém ještě zhoršují. Když lídr trhu nedokáže udržet průlom,$ETH
Blízko 2300, proč je pokles větší než u BTC?
V dnešním ranním snapshotu spotového trhu je 24hodinová změna ETH -2,40 %, v rozmezí 2300–2371,42 USDT.
BTC ve stejném měřítku klesl o 1,61 %, ETH zaznamenal větší korekci, což naznačuje, že v této fázi nevykazuje relativní obranu. Při stahování trhu mohou aktiva s vysokou elasticitou nést vyšší slevu, ale cena nestačí k potvrzení současného zhoršení příjmů na řetězci.
Pokud poměr ETH k BTC bude nadále klesat, je třeba snížit očekávání rotace; pokud se na nízkých úrovních stabilizuje a poměr zároveň začne růst, je možné zvýšit odhad samostatné obnovy. Tři věci, kterých se nejvíc bojím, nemají nic společného s tím, že "to roste dobře".
$UNI
První strach je, že se vrátí pod 6,9. 6,9 je právě ta úroveň, kterou právě překročilo, a pokud ji neudrží, je to falešný průlom. Na takovéto právě překročené úrovni je nejběžnější scénář, že se cena jednou propadne zpět a pak znovu vystoupá, přičemž zisk se zmenší z 151 % na sedmdesát až osmdesát procent, a lidé pak nejvíc chybují.
Druhý strach je, že si přikoupím. Když cena vzroste o 3 %, nejčastější myšlenka je "přikoupím ještě jednou a zdvojnásobím to". Rezerva 2,94 % se po přikoupení zmenší na něco málo přes 1,5 % — je to jako jedna jehla. Odborně řečeno jde o neefektivní operaci s klesajícím poměrem zisku a ztráty, jednoduše řečeno: když už to není výhodné, přikupovat je sebevražda.
Třetí strach je, že se to promění v mrtvou pozici. Poplatek za financování 50násobné páky se účtuje z nominální pozice, i když je směr správný, musí se platit. Když to trvá den, sežere to skoro polovinu zisku.
Když si tyto tři věci ujasníte, je to jednoduché: zajistit si návratnost, v nejhorším případě uzamknout na nule, při průrazu 7,0 sledovat až do 7,2, a pokud klesne zpět na 6,724, uznat chybu. $ETH $BTC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Dnes šly SOL a ZEC úplně opačným směrem, když se dají dohromady, je to obzvlášť zajímavé.
On-chain data SOL jsou neuvěřitelně pěkná: RWA vystoupalo z 700 milionů v květnu na 4,4 miliardy, BlackRock a State Street jsou vydavatelé, 1,4 milionu adres drží tokenizované akcie, zářijový objem obchodů byl 4,4 miliardy. Ale cena se drží mrtvá kolem 106, v říjnu ETF kumulativně odešlo 68 milionů, 24. den žádný příliv, 23. den právě odešlo 8,9 milionu. Růst na řetězci se nepřetavil do nákupního tlaku na token, protože ETF výběry na okraji stále odebírají likviditu. Technicky je tu i obrys hlavy a ramen, linie krku je kolem 100, pokud denní zavření prorazí, cíl je dolů na 80.
ZEC je naopak extrém. Cena 1 211, aktualizace NU7 bude spuštěna 5. listopadu, doba bloku se zkracuje z 75 na 25 sekund, harmonogram halvingu zůstává. Narativ je pevný. Ale na Hyperliquid je z 84 účtů celkový objem short pozic 216,3 milionu, long jen 136,8 milionu, jen 39 % lidí sází na růst. Největší short už má ztrátu 18,04 milionu, za posledních 24 hodin přidal marži 36,81 milionu a drží se, likvidační cena je 1 112. Cena ZEC teď není tlačena nákupy, ale shorty ještě nevzdaly a drží to. Pokud 1 112 padne, začne opravdová panika; pokud shorty nejdřív uzavřou pozice, odraz bude také velmi silný. $BTC $SOL $ETH Směry peněžních toků v kontraktech odhalují klíčový signál: krátkodobě někdo přebírá, ale střednědobé kapitálové toky se ještě nevrátily.
🔻$BTC ：Krátkodobý návrat, střednědobě spíše medvědí. Čistý příliv za 5 minut až 1 hodinu dosahuje až 36,043,600 USD, ale za 24 hodin je čistý odliv 629 milionů USD, za 30 dní čistý odliv 8,293 milionů USD. Krátkodobé nákupy se snaží o protiútok, tlak na odchod velkých peněz ale přetrvává.
$ETH ：Na odrazu jsou peníze, trend je stále pod tlakem. Čistý příliv za 5 až 30 minut, ale za 1 hodinu se mění na čistý odliv 70,239,500 USD, za 24 hodin čistý odliv 856 milionů USD, za 30 dní čistý odliv 8,737 milionů USD.
$SOL ：Ve čtyřech slovech, pokračující krvácení. Za 24 hodin čistý odliv 95,507,400 USD, za 30 dní čistý odliv 2,085 milionů USD. Krátkodobé peníze se opakovaně vracejí, ale středně a dlouhodobě je odliv zřetelný.
zec：Krátkodobě relativně silný. Za poslední hodinu čistý příliv 10,051,300 USD, za 24 hodin čistý příliv 40,115,000 USD, za poslední týden čistý příliv 193 milionů USD. Nicméně za 15 a 30 dní je stále čistý odliv.
Cena po nočním odrazu k přibližně 80,650 opět čelí tlaku medvědů a zaznamenává po sobě jdoucí červené svíčky. Aktuální cena 79,980 se právě drží na hranici dolního pásma Bollingerových pásem, dokonce mírně pod ním. Včerejší prudký pokles byl sice zastaven, ale celkově je trh ve slabé konsolidaci a zotavování.
#本周将公布10月FOMC利率决议
#SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷 Dnes se speciálně bavíme o ETH, protože jeho signály jsou nejrozporuplnější a nejvíce náchylné k ovlivnění emocemi.
Nejprve medvědí důkazy: v říjnu došlo k čistému odlivu přibližně 1,18 miliardy USD z amerického spotového ETH ETF, institucionální nákupy jsou zřetelně slabé. Glamsterdam měl původně dnes spustit upgrade na testnetu, ale odložil to kvůli obavám z interakce EIP-8037 s gas náklady stávajících kontraktů.
Nyní býčí důkazy: množství ETH v stakingu dosáhlo historického rekordu 43,8 milionu mincí, což představuje 35,9 % z celkové nabídky, ve třetím čtvrtletí byl čistý příliv 1,99 milionu mincí, což je šesté čtvrtletí v řadě růstu. Za jeden den bylo z burz staženo 170 tisíc ETH, což je největší čistý odliv za čtyři měsíce. Oběžné množství je zřetelně menší, ale cena je pod tlakem prodejních příkazů ETF kolem 2 335 a nemůže se odrazit vzhůru.
BTC dnes čelí tlaku v rozmezí 79 500–80 025, makro spouštěčem jsou konflikt mezi USA a Íránem a očekávání Fedu, pokud se BTC nepohne, ETH těžko posílí samostatně. SOL zaznamenal v říjnu odliv 68 milionů z ETF, prosperita RWA na blockchainu se neprojevuje v ceně tokenu. ZEC je jiný příběh — největší medvědí pozice je ve ztrátě 18,04 milionu a stále přidává marži, 1 112 je jeho likvidační cena, volatilita ZEC není řízena fundamenty, ale vzájemným šlapáním na pákové pozice.
Můj názor: 2 300–2 330 u ETH je psychologická spodní hranice, pokud denní zavírání udrží tuto úroveň, je to „přehnaný výprodej“, prolomení znamená „trend“.
$BTC $ZEC $ETH V pondělí v ranním asijském obchodování $ETH opět dosáhl přibližně 2300: aktuální cena kolem 2306, 24h přibližně −2,5 %, maximum/minimum přibližně 2371/2300, víkendový odraz byl prakticky vymazán. Index strachu a chamtivosti kolem 50. ETF v pátek zaznamenalo čistý příliv 4,4 milionu, předtím 22.10. odliv přibližně 110 milionů (Farside), o víkendu žádné nové tisky. Staking je pevnější – fronta na vstup přibližně 1,27 milionu ETH (asi 22,5 dne), výstup jen asi 3500 tokenů, celkový staking v síti přibližně 44,1 milionu, což je asi 36 %. Hlavní události tohoto týdne jsou zasedání 27.–28.10. a PCE 29.10.; myslíte, že 2283–2300 je oblast konsolidace a akumulace, nebo falešná podpora před zasedáním? Vítáme vaše názory.
$ETH
Pouze osobní pozorování, není investičním doporučením. #本周将公布10月FOMC利率决议 $ETH Ceny ropy a zlata se "rozdělují"? 🤔
Na trhu se nedávno objevila vzácná divergence: $CL pokračuje v posilování, Brentská ropa překonala hranici 115 dolarů a dosáhla nejvyšší úrovně za více než pět měsíců 📈; zatímco $XAU neklesá, ale klesá na tříměsíční minimum 📉. Tradiční "bezpečný přístav v podobě zlata" se zdá být dočasně neúčinný.
Klíčovým faktorem zůstává Fed 🏦. Růst cen ropy zvyšuje obavy z inflace, trh se obává, že měnová politika se nebude moci uvolnit, ba naopak se znovu sází na zvyšování sazeb. Vyšší očekávání úrokových sazeb a silnější dolar tlačí na bezúročné aktivum, jakým je zlato. Geopolitická rizika sice existují, ale poptávka po bezpečném přístavu nemusí být schopna vyvážit tlak úrokových sazeb a dolaru.
Příští týden nás čeká rozhodnutí Fedu o sazbách ⚠️. Pokud očekávání zvýšení sazeb v prosinci porostou, zlato a americké akcie mohou zažít další kolo přecenění. Silná ropa a slabé zlato ve své podstatě znamenají, že trh obchoduje "inflaci – úrokové sazby" a ne čistě bezpečný přístav. 📊#Robinhood交易业务增长能否延续？ Vysoký růst tradičního obchodování s akciemi/kryptoměnami je těžké udržet; ale zda celkový obchodní objem vydrží, závisí na tom, zda nové motory jako predikční trhy, opce, deriváty a internacionalizace dokážou nahradit pokles kryptoměn, což představuje „strukturální diferenciaci, vysokou volatilitu, nikoli lineární trvalý růst“.
Příjmy z obchodování (založené na transakcích) meziročně vzrostly o 44 % na 776 milionů USD, ale vnitřní struktura se zcela obrátila:
- ✅ Událostní kontrakty (predikční trhy): 156 milionů USD, meziročně více než 10násobek, již překonaly příjmy z kryptoměnového obchodování, jsou aktuálně nejsilnějším přírůstkem;
- ✅ Opce: 342 milionů USD, +29 %; obchodování s akciemi: 129 milionů USD, +95 %;
- ❌ Kryptoměnové obchodování: 100 milionů USD, meziročně -38 %, nadále táhne dolů .Poměr býků a medvědů klesl na 8 %, velryby však tajně převádějí mince a tlačí trh dolů! Je odraz $HYPE „přivolávačem smrti“?
Směr: short (prodat při odrazu)
Vstupní rozsah: 77,50–78,50
Cíl zisku: 74,50–73,00
Body zájmu / základy:
Velryba na Coinbase nahrála 37,83 milionu, což je předzvěst propadu. Flow Score -98, za 15 dní ztráta 436 milionů, býci to prostě nezvládají. V tuto chvíli je poměr býků a medvědů na 8 %, medvědi jsou stísnění, nehoněte se slepě za shorty, počkejte na odraz nad 77,5 v oblasti odporu a přesně zaměřte zásah. #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC ：nakupujte!
Strategie:
Počkejte, až cena klesne zpět na 80500–80700 (hustá podpůrná zóna EMA5/10/20) a poté vstupte do long pozice. Cílem je nejprve oblast 81500–82000, kde je hustá koncentrace likvidace short pozic, obrana je nastavena pod 79800.
Hlavní důvody:
1. Extrémní přeplněnost short pozic: short pozice mají hodnotu 2,45 miliardy U, což je 3,5násobek long pozic za 700 milionů U; průměrná short cena je 76367, aktuální cena 80900 je hluboce v ztrátě, s plovoucí ztrátou přes 138 milionů U. Jakmile dojde k průrazu nahoru, může to snadno spustit short squeeze.
2. Technický obraz ve tvaru hlubokého V: na hodinovém grafu po špičce na 79168 a rychlém návratu cena překročila EMA5/10/20, krátkodobá long struktura je zatím potvrzena.
3. Vhodný poměr rizika a zisku: spodní hranice 79800 je pevné dno pro obranu, nad ní je hustá koncentrace stop lossů short pozic, což vytváří prostor pro short squeeze, poměr rizika a zisku je výhodný.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Sakra, podíval jsem se na příjmy 15 launchpadů a je to opravdu hrozné!
Za poslední měsíc u 10 z nich pokles přes 75 %! Ten byznys se doslova změnil z tiskárny peněz na drtičku bankovek.
Porovnáním průměrných denních příjmů za září a posledních 7 dní klesl StonkFun o 85 %, $PONS o 92 %, BONK.fun o 85 %, o1 Launchpad o 93 % a Ansem je téměř na nule.
Jedině $PUMP naopak vzrostl o 34 %, za posledních 7 dní měl příjmy přes 10,33 milionu dolarů. Trh už začal předčasně hledat bezpečí, BTC a ETH klesají synchronně, hodinový graf vykazuje sérii velkých červených svíček. Všichni čekají na rozhodnutí FOMC, i když trh neočekává zvýšení sazeb, největší obava je z jestřábího projevu Powella.
Očekávání ohledně úrokových sazeb jsou klíčovým faktorem ovlivňujícím cenu kryptoměn. Pozastavení zvyšování sazeb neznamená okamžité snižování, dokud Fed udrží vysoké sazby déle, kryptotrh bude těžko zažívat silný odraz. Nyní je trh zjevně slabý, ETH má větší propadovou volatilitu.
Tento týden budou zprávy způsobovat větší výkyvy, u kontraktů je nutné přísně kontrolovat pákový efekt. Nehádejte dno, trpělivě čekejte na výsledky zasedání a sledujte směr, který zvolí kapitál, než zvážíte vstup do trhu.
#本周将公布10月FOMC利率决议 TVL může být sebevyšší, jaký to má ale vztah k tvému tokenu?
Veřejné blockchainy neustále chvástají ekosystémem a soupeří v TVL, ale cena tokenů padá jako pes. Proč? Protože mezi prosperitou na řetězci a kapsami držitelů tokenů stojí nepřekonatelná zeď.
$NEAR nese aurou AI a abstrakce řetězce, ale když si to spočítáš, vyjde najevo pravda: za posledních 30 dní bylo nově vydáno asi 13 milionů dolarů NEAR, ale zpětný odkup činil jen asi 1,9 milionu dolarů, inflace je tedy více než 6krát vyšší než odkup. Navíc odkoupené tokeny jsou jen umístěny do "trvalého kapitálového nástroje" a nejsou zničeny, jejich budoucí osud je nejasný, takže tzv. "deflační uzávěr" je zatím jen prázdný slib.
$OP původně navrhoval zpětný odkup z příjmů, ale s odchodem klíčových řetězců jako Base měsíční objem odkupů klesl o 87 % a nadace veřejně oznámila, že po 12 měsících již nebude pokračovat v odkupech. Koupí tohoto tokenu v podstatě platíš za velký příběh L2, nikoli za skutečný peněžní tok.
$SKY je obří společnost žijící z reálných aktiv. Ačkoliv je poměr spálení tokenů omezen (přísně stanoveno na 5 % čistého měsíčního zisku pro trvalé spálení), mechanismus je zcela transparentní: při druhém spálení bylo skutečně spáleno 7,37 milionu tokenů za reálné peníze. Jeho základnou jsou skutečné úrokové peněžní toky, nikoli prázdná ekosystémová prezentace.
Závěr:
Pokud je na řetězci aktivní obchodování, ale zisk není použit na zpětný odkup a spálení tokenů, kupuješ jen správní certifikát bez podpory peněžních toků. I kdyby byl TVL vysoký, je to jen sebeuspokojení projektu.Tento víkend se pohybovaly tři trhy najednou, a to ještě různými směry.
Nejprve si ujasněme zprávy: Izrael má volby 27. října, USA mají střednědobé volby 3. listopadu, zahraniční média zveřejnila, že USA a Izrael již předložily nový plán útoku na Írán, jehož cíle zahrnují jaderná zařízení, energetická zařízení a zásoby raket. Trump ještě nepodepsal, Bílý dům říká, že před volbami nezasáhne, ale trh nečeká na podpis.
Ropa reagovala první. V pátek Brent uzavřel na 116,72 USD za barel, vzrostl o 3,14 %, WTI uzavřela na 103,27 USD, vzrostla o 3,80 %. O víkendu se kontrakty WTI obchodovaly kolem 103,67, Brent na 111,73, dohromady za 24 hodin za 182 milionů USD, někdo opravdu držel pozice přes víkend.
Zlato naopak oslabilo, 3979,6 USD za unci, což je o 0,48 % méně než pátečních 3998,9, opět pod 4000. Bezpečné přístavy nerostou, tento signál je důležitější než cena ropy.
BTC reagoval nejpřímočaře, Hyperliquid původní perpetual klesl na 79 333 USD, což je o 2,55 % méně než pátečních 81 407, o víkendu se pohyboval mezi 79 184 a 81 502, nyní se drží u spodní hranice. 80 tisíc je pryč, pod 78 tisíc je prakticky vakuum.
Můj odhad: Není to záležitost kryptoměn samotných, ale cena ropy a kalendář voleb určují ocenění. Pokud ropa neklesne, inflační očekávání nepůjdou dolů, snižování sazeb se odkládá, riziková aktiva dostanou ránu jako první. Krátkodobě se nechte unést, sledujte dvě věci: zda Trump schválí plán, a zda WTI udrží hranici 100. Pokud se to neuskuteční, odraz bude jen opravou.Nejvíce neobvyklé o víkendu nebylo, že BTC klesl pod 80 000, ale že zlato šlo dolů.
Na Blízkém východě se chystá problém, peníze by měly směřovat do zlata. Přesto zlato kleslo na 3979,6 USD za unci, což je o 0,48 % méně než v pátek, a hranici 4000 neudrželo. Skutečně rostla ropa, Brent na 116,72, WTI na 103,27, za den vzrostla o více než 3 body.
Takže trh neobchoduje kvůli bezpečí, ale kvůli inflaci. Když je ropa drahá, odklady snižování sazeb jsou nutné, vysoce oceněná aktiva jsou pod tlakem, BTC klesl o 2,55 % na 79 333, což je konec tohoto řetězce. Sledujte hranici 100 u WTI.#HOODQ3TradingGrowth
$HOOD vstupuje do výsledků za 3. čtvrtletí s rekordními objemy obchodování
Robinhood zveřejní výsledky za 3. čtvrtletí zítra a měsíční data už ukazují rekordní obchodní čtvrtletí.
Opce dosahují přibližně 851 milionů kontraktů za čtvrtletí k dnešnímu dni, a to počítá pouze září do 24. dne. Červenec měl 324 milionů kontraktů, což je nárůst o 66 % meziročně, a srpen měl 292,5 milionu. Září přidalo přibližně 234 milionů do 24. dne. Předchozím rekordem bylo 2. čtvrtletí s rekordními 774 miliony. $BTC rodino, viděli jste ten prudký 15minutový propad BTC dnes v noci? 79 500 bylo přímo prolomeno, spouštěčem byla Trumpova poznámka „nejdříve v neděli opět zasáhnout Írán“, cena ropy šla nahoru spolu s inflačními očekáváními, riziková aktiva byla hromadně stlačena dolů. A to není všechno, 28. října je zasedání Fedu, které je za dveřmi, a ochlazení očekávání snížení sazeb je jako meč visící nad hlavou.
BTC teď nesleduje růst nebo pokles, ale kdo to vydrží déle. Oblast kolem 79 673 je nejnižší uzavírací úroveň od 18. září, hladina 80 000 byla opakovaně prolomena, což znamená, že to není pevné dno, ale ostří mlýnku na maso. Wintermute dává jasný střednědobý rámec: 75 000 je klíčová podpora, 87 000 je hranice, kterou musí býci překonat. Mezi těmito dvěma úrovněmi je jakákoli velká pozice hazard.
$ETH ETH dnes stagnuje kolem 2 335–2 376, ETF zaznamenaly v říjnu kumulativní odliv 1,18 miliardy, což je skutečný prodejní tlak, ale množství stakovaných tokenů dosáhlo historického rekordu 43,8 milionu, což představuje 35,9 % nabídky. ETF, které lze prodávat, prodávají, stakované tokeny jsou zamčené, to je rozpor, ne jednostranný pohyb.
$SOL SOL se drží kolem 106, v říjnu ETF zaznamenaly kumulativní čistý odliv 68 milionů, ale základní objem RWA na řetězci vzrostl z 700 milionů na 4,3 miliardy. Problém je, že cena nereaguje na fundamenty, ale na marginální nákupy, ETF odcházejí, kdo to převezme?
ZEC je naopak nejživější, cena drží na 1 211 a stále se drží